[公告]江苏沙钢集团有限公司2010年度第一期中期票据(Z1080181)募集说明书
江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 江苏沙钢集团有限公司 2010 年度第一期中期票据募集说明书 发行人:江苏沙钢集团有限公司 本期中期票据发行金额:10 亿元 本期中期票据期限:3 年 本期中期票据担保情况:无担保 信用评级机构:中诚信国际信用评级有限责任公司 发行人主体信用等级:AA 本期中期票据信用等级:AA 主承销商:中信银行股份有限公司 联席主承销商/簿记管理人:交通银行股份有限公司 二○一○年一月 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 重要提示 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册,注 册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价,也不代 表对本期中期票据的投资风险做出任何判断。投资者购买本公司本期中 期票据,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,对信息披 露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值, 自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书,全体董事承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个 别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期中期票 据,均视同自愿接受本募集说明书对本期中期票据各项权利义务的约 定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务, 接受投资者监督。 张家港扬子江会计师事务所有限公司对本公司2006 年、2007 年财 务报表出具了带重要事项说明段的无保留意见审计报告,请投资者注意 阅读该审计报告全文及相关财务报表附注。本公司对相关事项已作详细 说明,请投资者注意阅读。 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 3 目 录 释 义.............................................................................................................................. 5 第一章 风险提示及说明................................................................................................ 8 一、本期中期票据的投资风险.................................................................................. 8 二、发行人的相关风险.............................................................................................. 8 第二章 发行条款.......................................................................................................... 13 一、本期中期票据发行条款.................................................................................... 13 二、本期中期票据发行安排.................................................................................... 15 第三章 募集资金运用.................................................................................................. 16 一、本期中期票据募集资金用途............................................................................ 16 二、发行人承诺........................................................................................................ 17 第四章 发行人基本情况.............................................................................................. 18 一、发行人概况........................................................................................................ 18 二、发行人历史沿革及股权变动............................................................................ 18 三、出资者和实际控制人........................................................................................ 20 四、发行人治理情况................................................................................................ 21 五、发行人权益投资情况........................................................................................ 26 六、发行人董事会、监事会及高级管理人员........................................................ 34 七、发行人主营业务情况........................................................................................ 36 八、发行人发展战略及目标.................................................................................... 41 九、在建工程及未来投资计划................................................................................ 42 十、发行人所处行业分析........................................................................................ 45 十一、行业地位和竞争优势.................................................................................... 49 第五章 发行人财务状况.............................................................................................. 54 一、财务报告基本情况............................................................................................ 54 二、发行人历史财务数据........................................................................................ 54 三、主要财务指标.................................................................................................... 69 四、近三年及一期财务分析.................................................................................... 70 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 4 五、有息债务情况.................................................................................................... 80 六、关联方交易........................................................................................................ 84 七、发行人或有事项................................................................................................ 92 八、资产抵押、质押及其他被限制处置情况........................................................ 94 九、其他重大事项.................................................................................................... 95 第六章 发行人的资信状况.......................................................................................... 98 一、信用评级情况.................................................................................................... 98 二、发行人及子公司资信情况.............................................................................. 100 三、发行人债务违约记录...................................................................................... 101 四、发行人债务融资工具偿还情况...................................................................... 101 第七章 本期中期票据担保情况................................................................................ 103 第八章 本期中期票据违约责任和投资者保护机制................................................ 104 一、违约责任.......................................................................................................... 104 二、投资者保护机制.............................................................................................. 104 三、不可抗力.......................................................................................................... 106 四、弃权.................................................................................................................. 106 第九章 信息披露........................................................................................................ 108 一、本次发行相关文件.......................................................................................... 108 二、定期财务报告.................................................................................................. 108 三、重大事项.......................................................................................................... 108 四、本息兑付.......................................................................................................... 109 第十章 税项.................................................................................................................110 一、营业税...............................................................................................................110 二、所得税...............................................................................................................110 三、印花税...............................................................................................................110 第十一章 备查文件及查询地址.................................................................................114 附件:主要财务指标计算公式.....................................................................................115 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 5 释 义 在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义: 一、常用名词释义 发行人/公司/沙钢集团 指江苏沙钢集团有限公司 本集团 指江苏沙钢集团有限公司及其合并范围内的子公司 非金融企业债务融资工具 (简称“债务融资工具”) 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的,约定在一定期限内还本付息的有价证券 中期票据 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照 计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融 资工具 本次中期票据 指注册额度为20 亿元的江苏沙钢集团有限公司中期票 据 本期中期票据 指发行金额为10 亿元、期限为3 年的“江苏沙钢集团 有限公司2010 年度第一期中期票据” 本次发行 指本期中期票据的发行行为 发行公告 指发行人根据有关法律、法规,为本次发行而制作的 《江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据发 行公告》 募集说明书 指发行人根据有关法律、法规,为本次发行而制作的 《江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募 集说明书》 申购配售说明 指簿记管理人为本次发行而制作的《江苏沙钢集团有 限公司2010 年度第一期中期票据申购和配售办法说 明》 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 中央国债登记公司 指中央国债登记结算有限责任公司 主承销商 指中信银行股份有限公司 联席主承销商 指交通银行股份有限公司 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 6 承销团 指主承销商和联席主承销商为本次发行根据承销团协 议组织的、由主承销商、联席主承销商和其他承销团 成员组成的承销团 承销协议 指主承销商、联席主承销商与发行人为本次发行签订 的《江苏沙钢集团有限公司2009 年-2011 年中期票据 承销协议》 承销团协议 指承销商各方为承销本期中期票据签订的《江苏沙钢 集团有限公司2010 年度第一期中期票据承销团协议》 余额包销 指本期中期票据的主承销商和联席主承销商按照《江 苏沙钢集团有限公司2009 年-2011 年中期票据承销协 议》的规定,在规定的发行日后,将未售出的中期票 据全部自行购入的承销方式 簿记建档 指由簿记管理人记录投资者认购中期票据价格及数量 意愿的程序,该程序由簿记管理人和发行人共同监督 簿记管理人 指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者,本 期中期票据发行期间由交通银行股份有限公司担任 实名制记账式中期票据 指采用中央国债登记结算有限责任公司的中央债务簿 记系统以记账方式登记和托管的中期票据 《管理办法》 指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业 债务融资工具管理办法》 工作日 指中国商业银行的对公营业日(不含中国法定节假日 或休息日) 法定节假日或休息日 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 (不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省 的法定节假日或休息日) 元 指人民币元 二、专用技术词语释义 优线 又称优质碳素钢盘条(GB4354-84),是用优质碳素结 构钢轧制而成。主要用于加工制造碳素弹簧钢丝、油淬 火回火碳素弹簧钢丝、预应力钢丝、高强度优质碳素结 构钢丝、镀锌钢丝、镀锌绞线钢丝绳等 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 7 低碳优线 C含量在0.2%以下的优质碳素钢盘条 螺纹钢盘条 在线材生产线上生产的热轧带肋钢筋集卷成盘条,称之 为螺纹钢盘条 螺纹钢 又称热轧带肋钢筋,表面带有纵肋和横肋,通常带有二 道纵肋和沿长度方向均匀分布的横肋。属于小型型钢钢 材,主要用于钢筋混凝土建筑构件的骨架 热卷板 以板坯(主要为连铸坯)为原料,经加热后由粗轧机组 及精轧机组制成带钢,从精轧最后一架轧机出来的热钢 带通过层流冷却至设定温度,由卷取机卷成的钢带卷, 称为热卷板 板坯 钢水不断地通过水冷结晶器,凝成硬壳后从结晶器下方 出口连续拉出,经喷水冷却,全部凝固后切成,用于生 产板材的坯料 中板 厚度4.5-25.0mm 的钢板 宽厚板 宽度超过3000mm,厚度超过25.0mm 的钢板 镀锌板 为防止钢板表面遭受腐蚀,延长其使用寿命,在钢板表 面涂以一层金属锌,这种涂锌的薄钢板称为镀锌板 特钢 特殊用途钢,指制成的零部件在特殊条件下工作,对钢 有特殊要求,如物理、化学、机械等性能 大圆坯 钢水经连续铸造形成直径超过250mm 的圆形坯料 扎口管理 各成员企业的原料采购和产品销售集中由集团的专业 采购和销售公司进行,各成员公司主要负责生产 轧材 钢坯经过轧机处理后的成品 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 8 第一章 风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发行的中期票据时,除本募集说明书提供的各项资料 外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、本期中期票据的投资风险 (一)利率风险 在本期中期票据存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济政策的 变动等因素会引起市场利率水平的变化,市场利率的波动将对投资者投资本期中期 票据的收益造成一定程度的影响。 (二)流动性风险 本期中期票据将在银行间债券市场上进行流通,在转让时存在一定的交易流动 性风险,可能由于无法找到交易对手而难以将中期票据变现。 (三)偿付风险 本期中期票据不设担保,按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本期中期 票据的存续期内, 如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产 生重大负面影响,进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金,将可能 影响本期中期票据的按时足额支付。 二、发行人的相关风险 (一)财务风险 1、盈利能力指标下降风险 2008 年8 月份以后,受世界金融危机影响,汽车销售、白色家电、新房开工等 下游行业的增速下降,钢铁行业市场竞争激烈,钢材价格跌荡起伏,企业盈利水平 有所下降。钢铁行业产能过剩导致行业整体盈利下降,2009 年1-9 月,公司实现营 业收入641.58 亿元、利润总额12.81 亿元,分别比去年下降7.46%、84.04%,利润 下降幅度较大。行业景气度的变化将影响企业的盈利能力。 2、短期债务比重较大的风险 发行人目前流动负债占总负债比重和短期借款占借款总额的比重都偏高,公司 债务结构不尽合理、流动负债比例较大。截至2009 年9 月末发行人流动负债538.83 亿元,占总负债比重为82.42%;短期借款210.73 亿元,占借款总额比重为66.86%。 尽管较2008 年末有所降低,但公司的短期债务压力仍然较大,存在一定的短期财务 风险。同时,目前公司融资渠道较为单一,对银行借款的依赖度较大。 3、汇率风险 发行人的主要原料和部分设备需要从国外进口,2008 年原料进口186.53 亿元, 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 9 设备进口3.80 亿元;2009 年1-9 月份原料进口162.74 亿元,设备进口2.65 亿元。 2008 年出口贸易收入金额为132.92 亿元,占总收入的15.70%;2009 年1-9 月份出 口贸易收入金额为12.80 亿元,占总收入的1.99%。如果汇率水平发生较大变化, 会直接影响企业的进口成本和出口收入,在一定程度上影响盈利水平。 4、交易性金融资产风险 为了减小钢材价格剧烈波动的风险,保证企业能正常的生产经营,2009 年以来 公司在螺纹钢、线材合约上进行套保20 万吨左右,最高持仓量达38 万吨。截至2009 年9 月末,公司持有期货投资金额71,306 万元。另外,截至2009 年9 月末公司持 有股票成本金额189,809 万元风险较高的股票投资。公司对股票投资和期货套期保 值业务制订了较严格的控制管理措施,但较大的持仓和交易量仍有导致公司发生交 易损失的风险。 5、存货跌价风险 发行人2009 年9 月末存货余额为154.25 亿元,存货跌价准备为3.32 亿元。由 于钢材价格具有波动剧烈的特点,如果钢材价格急剧下降,公司计提的存货跌价准 备可能无法完全覆盖钢材价格下降的幅度。 (二)经营风险 1、产品价格变动风险 国家宏观政策的变化和国民经济发展的速度以及国际经济形势的变化,对钢材 市场的供求关系都会产生很大影响。近几年,钢材产品价格波动较大,根据中钢协 数据,2008 年6 月末钢材价格综合指数约为161.47,较年初增长29.05%。但是进 入2008 年三季度后,受金融危机影响,国内市场钢材价格连续全面下跌,2008 年 12 月末下降到103.3,较6 月末下跌58.17 点,跌幅达36.03%,长材、板材最大跌 幅达到50%。进入2009 年后,钢材价格整体处于低位盘整,6 月末国内市场钢材综 合价格指数101.98 点,比上年同期下降59.49 点,降幅36.84%。钢材价格的急剧波 动会对发行人的盈利能力产生不利影响。 2、原材料价格变动风险 发行人在生产过程中需要消耗大量的原材料,主要有铁矿石、焦炭和废钢。相 关原材料价格具有明显的周期性波动的特点。我国自有铁矿石供给约占50%左右, 另50%进口铁矿石主要来自澳大利亚、巴西和印度。从近几年来看,铁矿石的价格 定价权主要掌握在巴西淡水河谷公司、澳大利亚必和必拓公司和力拓公司这三大供 应商手中,我国钢铁企业的谈判话语权严重缺失。铁矿石等原材料价格的大幅波动 以及我国钢铁企业谈判地位的不足将影响发行人的生产经营和盈利能力。 3、市场竞争风险 近年来,随着我国经济的持续快速增长,我国钢铁业迅猛发展,钢铁业利润丰 厚的市场现状使各钢铁公司加大投资,世界知名钢铁企业也进入中国,积极参股国 内钢铁企业。自1996 年以来,我国每年新增产钢能力在1,000 万吨以上,产能的快 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 10 速增长会导致国内钢材市场供需倒挂,引发钢材价格的下跌。目前我国政府鼓励钢 铁行业整合,提高产业集中度,宝钢、武钢、鞍钢等大型钢铁企业都已开始并购重 组其他钢铁企业,钢铁行业的整合已拉开序幕,市场竞争日益激烈。 4、经济周期风险 本集团的主营钢铁产业与宏观经济的运行状况相关性较高,宏观经济周期对本 集团钢材产品的需求及价格变化作用已逐渐显现,未来不确定性仍然很大。如果未 来国民经济增长速度放缓,对钢材产品的需求量可能减少,从而影响本集团的盈利 能力。 2008 年第三季度、特别是10 月份以来,在全球经济衰退、国内经济增速放缓 的背景下,主要下游用钢行业需求持续回落,加之前几年钢铁行业大量投资形成的 产能陆续释放,国内钢铁行业面临产能过剩压力。但长期来看,中国经济的持续增 长和固定资产投资的高位增长将为国内钢材需求持续增长提供有力支撑。 5、钢铁行业产能过剩的风险 2009 年初以来,我国投资4 万亿拉动内需启动经济,带动了大量的固定资产投资, 铁路、公路、机场等固定资产投资建设对钢材的需求很大。在这种情况下,国内不 少已淘汰的小钢厂死灰复燃。2008 年我国粗钢产能6.6 亿吨,需求仅5 亿吨左右。 2009 年上半年全行业完成投资1,405.5 亿元,目前在建项目粗钢产能5,800 万吨,如 不及时加以控制,粗钢产能将超过7 亿吨,产能过剩矛盾将进一步加剧。行业产能 过剩将直接压制发行人生产经营和利润率水平。 (三)政策风险 1、国家产业政策变动风险 2003 年以来,国务院及发改委先后下发了《国务院办公厅转发发展改革委等部 门关于制止钢铁、电解铝、水泥行业盲目投资若干意见的通知》、《钢铁产业发展政 策》、《关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》和《关于钢铁工业控制总量淘 汰落后加快结构调整的通知》等文件,提出并强调“控制规模、调整结构、降低能耗” 的产业政策,鼓励扩大具有规模效应的钢铁骨干企业规模,提高产业集中度。 2009 年1 月,国务院会议审议并原则通过了《钢铁行业调整振兴规划》,对淘 汰落后产能、推进企业联合重组,培育具有国际竞争力的大型和特大型钢铁集团, 优化产业布局,提高集中度等问题进一步进行了明确。 由于2009 年来不少领域产能过剩、重复建设问题突出,特别是钢铁、水泥等产 能过剩的传统产业仍在盲目扩张,风电设备、多晶硅等新兴产业也出现了重复建设 倾向,一些地区违法、违规审批,未批先建、边批边建现象有所抬头。2009 年9 月 26 日,国务院转批了发展改革委等部门《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引 导产业健康发展的若干意见》。《意见》要求“将坚决抑制部分行业产能过剩和重复 建设作为结构调整的重点工作抓紧、抓实,抓出成效”。对于钢铁产业,要“ 充分 利用当前市场倒逼机制,在减少或不增加产能的前提下,通过淘汰落后、联合重组 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 11 和城市钢厂搬迁,加快结构调整和技术进步,推动钢铁工业实现由大到强的转变。 不再核准和支持单纯新建、扩建产能的钢铁项目。严禁各地借等量淘汰落后产能之 名,避开国家环保、土地和投资主管部门的监管、审批,自行建设钢铁项目。”同时 对调整产品结构、提升产品层次、产业节能减排等提出具体要求。 纵观整个产业政策,国家对钢铁行业的调控思路非常明显,这可能会引发整个 行业明显的结构调整。这种结构调整将为发行人发展带来一些不确定性。 2、环保政策调整的风险 钢铁制造业属于重工业,在生产工程中产生的废水、废气、废渣等有害物质, 将对环境造成一定的危害。国家对环保问题十分重视,制定了一系列的环保法规和 条例,对各种污染物质收取基本排放费,对超过环保标准排放的各种废物按照超出 量分级收取排放费,对违反环保法律、法规者予以处罚。随着钢铁市场的变化,未 来国家若出台包括但不限于新建或技改项目审批、准入资格或其他行业环保政策, 将对包括本集团在内的钢铁市场的参与者造成风险。 3、出口退税和关税政策调整的风险 为了减少贸易顺差以及限制“两高一资”产品的出口,自2005 年以来国家多次调 整出口退税来抑制钢铁产品的出口。2008 年1 月1 日,经国务院批准,对铁合金、 钢坯、部分钢材等生产能耗高、对环境影响大的产品开征或提高出口关税,其中, 钢坯、生铁加征至25%,螺纹钢、线材、带钢和部分型材加征至15%,热轧卷维持 5%不动。2008 年金融危机后,由于钢材出口的急剧下滑,为了鼓励出口,国家从 2008 年12 月1 日起,取消了板材、型钢、焊管的出口关税;从2009 年4 月1 日起, 上调部分钢材品种出口退税率,冷轧卷材、热轧不锈钢卷板、取向硅钢品种、合金 钢品种、无缝管品种,以及炉灶类品种的钢材制品的出口退税率由5%-13%提高至 9%-13%。出口退税政策以及关税的调整会使发行人出口钢材的利润率发生变化,有 可能会影响到公司的经营业绩。 (四)管理风险 1、资产并购的风险 公司近几年进行了较多的资产并购行为。2006 年12 月,公司购买了江苏淮钢 集团公司64.40%股份;2007 年9 月,公司购买江苏鑫瑞特钢有限公司51%股份; 2007 年9 月,公司通过江苏淮钢特钢有限公司购买了河南安阳永兴钢铁公司80%股 份;2007 年12 月,沙钢集团与江苏永钢集团签订了联合重组协议,沙钢集团购买 了永钢集团25%股份,沙钢集团成为永钢的第一大股东。如公司对并购的企业不能 有效整合,将会对公司经营产生不利的影响。 2008 年12 月,公司与高新张铜股份有限公司签订了《高新张铜股份有限公司 与江苏沙钢集团有限公司关于发行股份购买资产暨重大资产重组的协议书》,公司子 公司江苏淮钢有意重组收购高新张铜股份有限公司,目前本次重组已经国务院国资 委备案确认并原则同意,还需获得中国证监会核准。高新张铜目前基本处于停产状 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 12 态,业务大幅萎缩,负债规模较大。高新张铜2009 年1-9 月净利润-1.41 亿元,2009 年9 月末短期借款和一年内到期的非流动负债合计7.17 亿元,所有者权益-2.08 亿 元。发行人若收购高新张铜,有可能需承接其债务,这将直接加大发行人的偿债压 力。 2、公司治理的风险 发行人规模扩张迅速,对公司的治理能力提出更高要求。公司作为一个民营企 业和非上市公司,公司治理结构尚有待完善,公司的实际控制人沈文荣先生对公司 的经营管理实际影响较大,公司目前没有设立独立董事等管理制度。公司的财务信 息不如上市公司透明,但公司自从发行短期融资券后,财务信息的公布已逐步完善。 3、安全生产的风险 钢铁企业属于高危生产企业,安全生产不容忽视,其安全生产隐患主要集中在 以下几个方面:(1)高温液态吊运作业(行车吊运铁水包、钢水包、渣包等);(2) 煤气区作业(加压机煤气泄漏、带煤气抽堵盲板、进入煤气区无人监护等);(3)液 态气体泄漏(液氨、液氯、粗苯等);(4)高温液态物区作业;(5)设备大、中维修、 行车检修作业;(6)其他特种作业。这些方面一旦发生事故它将直接对企业生产经 营造成重大影响。 4、关联交易风险 发行人关联方较多,目前仍有较大金额的内部担保、销售商品、购买货物等关 联交易。公司关联交易一般均按照市场化原则定价,并对内部关联交易在合并报表 时进行充分抵消,若发行人未能及时充分披露关联交易的相关信息,则可能对发行 人的市场声誉造成不利影响,并增大经营和法律风险。 5、注册资本偏少的风险 截至2009 年9 月末,发行人注册资本仅为13.21 亿元,104.44 亿元未分配利润 以及36.50 亿元盈余公积、31.73 亿元资本公积都尚未转入注册资本,相对945.46 亿元的总资产,公司的注册资本偏少,资本稳定性偏弱。 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 13 第二章 发行条款 一、本期中期票据发行条款 1、中期票据名称: 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据 2、企业全称: 江苏沙钢集团有限公司 3、待偿还债务融资 工具余额 截至本募集说明书签署日期,发行人短期融资券待偿还余 额20 亿元 4、注册金额 人民币贰拾亿元(RMB2,000,000,000 元) 5、本期发行金额: 人民币壹拾亿元(RMB1,000,000,000 元) 6、中期票据期限: 3年,2010 年【2】月【24】日至2013 年【2】月【24】 日 7、中期票据面值: 本期中期票据面值为100 元 8、发行价格: 本期中期票据面值100 元,平价发行,以1,000 元为一个 认购单位,认购金额必须是100 万元的整数倍且不少于 100 万元 9、发行利率: 本期中期票据采用浮动利率形式,票面利率为基准利率和 基本利差之和。基准利率为发行首日及其他各计息年度利 率确定日适用的中国人民银行公布的一年期整存整取定 期储蓄存款利率,基本利差根据簿记建档结果,由发行人 与主承销商、联席主承销商按照国家有关规定,协商一致 确定。在本期中期票据存续期内基本利差固定不变。本期 中期票据采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息 10、利率确定日: 第一年计息期利率确定日为 2010 年【2】 月【24】日; 第二年计息期利率确定日为2011 年【2】 月【24】日; 第三年计息期利率确定日为2012 年【2】 月【24】日。 以上日期如遇法定节假日或休息日,则顺延至下一工作 日。 11、发行方式: 通过面向承销团成员簿记建档,集中配售方式在全国银行 间债券市场发行 12、承销方式: 联席主承销商余额包销 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 14 ☆ 13、中期票据形式: 实名制记账式,在中央国债登记公司进行登记托管 14、发行首日: 2010 年【2】月【22】日 15、分销期: 2010年【2】月【22】日至2010 年【2】月【23】日 16、起息日: 2010年【2】月【24】日 17、缴款日: 2010年【2】月【24】日 18、付息日: 2011 年至2013 年每年的【2】月【24】日,如遇法定节假 日或休息日,则顺延至其后的第1 个工作日 19、本金兑付日: 2013 年【2】月【24】日,如遇法定节假日或休息日,则 顺延至其后的第一个工作日,顺延期间不另计息 20、上市流通日: 债权债务登记日次一个工作日即可上市流通转让 21、中期票据交易: 按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办 法》的有关规定进行交易 22、付息方式: 每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑 付一起支付 23、兑付价格: 到期日按照面值兑付 24、兑付方式: 通过本期中期票据相关登记机构和有关机构办理。本期中 期票据存续期限内到期日的前5 个工作日,由发行人按有 关规定在相关信息媒体上刊登“兑付公告”。中期票据的兑 付,按照中央国债登记公司的规定,由中央国债登记公司 代理完成。相关事宜将在“兑付公告”中详细披露 25、信用评级机构及 信用评级结果: 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,发行人主 体信用级别为AA,本期中期票据的信用级别为AA 26、担保情况: 本期中期票据无担保 27、募集资金用途: 补充生产经营流动资金;调整债务结构,降低融资成本。 28、发行对象: 全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律、法规禁止 购买者除外) 29、认购和托管: 本期中期票据采用簿记建档,集中配售方式发行,中央国 债登记公司为中期票据的登记、托管机构 30、税务提示: 根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资中期票 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 15 据所应缴纳的税款由投资者承担 二、本期中期票据发行安排 (一)簿记建档安排 本期中期票据簿记建档日暨发行日2010 年【2】月【22】日上午9:00-11:00 为簿记建档时间。簿记管理人在规定时间内收集承销团成员申购要约传真件,并据 此进行簿记建档,簿记建档完成后将盖章的认购确认书及缴款通知单传真通知中标 的承销团成员。 (二)分销安排 本期中期票据分销期为2010 年【2】月【22】日至2010 年【2】月【23】日, 在分销期内承销团成员进行分销工作,并安排分销额度的缴款事项。 (三)缴款和结算安排 分销商在缴款日上午11:00 前根据募集说明书条款规定,将所承销本期中期票 据额度的募集款项足额划付簿记管理人,簿记管理人在缴款日将本期中期票据全部 募集款项划付发行人指定账户。 (四)登记托管安排 本期中期票据发行登记和托管由中央国债登记公司完成。 (五)上市流通安排 本期中期票据发行结束后,将实现在银行间债券市场中的流通,本期中期票据 的交易流通日为2010 年【2】月【25】日。 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 16 第三章 募集资金运用 一、本期中期票据募集资金用途 经中国银行间市场交易商协会注册,发行人将于注册有效期内分期发行待偿还 余额不超过20 亿元的中期票据。本期中期票据募集资金10 亿元,其中5 亿元用于 补充正常生产经营流动资金需求,5 亿元用于调整债务结构,降低融资成本。 (一)补充正常生产经营流动资金需求 钢铁行业对流动资金的资金需求规模较大,2007 年度公司主营业务收入为 478.05 亿元,2008 年公司主营业务收入已经达到846.55 亿元,同比增长77.08%, 公司生产经营规模的增长导致存在对流动资金需求的增长,2008 年12 月31 日公司 流动资产为364.03 亿元,比2007 年末的195.99 亿增加了85.74%。除自有资金外, 目前公司流动资金主要通过增加短期借款、应付票据来满足,2008 年底公司短期借 款余额较2007 年底增加70.93 亿元,增长幅度72.75%,2009 年9 月末为210.73 亿 元。与此同时,发行人未来有多个项目建成投产,进一步加大了对流动资金的需求, 因此本期募集资金中拟计划安排5 亿元用于补充正常生产经营流动资金,分别用于 张家港荣盛炼钢有限公司3 亿元、张家港宏昌钢板有限公司2 亿元。 张家港宏昌钢板有限公司具有450 万吨热卷板年生产能力,年需求生产原料约 465 万吨,以目前板坯价格3,200 元/吨计算,年资金需求量约148.8 亿元。而目前 年产量约400 万吨,随着生产工艺的成熟、生产节奏的提高,将逐步达产,产量增 加近50 万吨,需增加流动资金2 亿元。 张家港荣盛炼钢有限公司具有 300 万吨钢、70 万吨线材的年生产能力,每年需 采购废钢、生铁、铁水约260 万吨,以目前废钢铁价格2,600 元/吨计算,年资金需 求量约67.6 亿元。而目前年产量约230 万吨,随着生产工艺的成熟、生产节奏的提 高,将逐步达产,产量增加近70 万吨,需增加流动资金3 亿元。 (二)调整债务结构,降低融资成本 发行人目前主要融资方式为银行借款,且金额较大。截至2009 年9 月30 日, 发行人银行借款余额共计315.20 亿元。本期中期票据的募集资金拟安排5 亿元用于 偿还部分利率较高的短期借款,一方面提高直接融资的比例改善融资结构,另一方 面降低融资成本,增加公司现金管理的灵活性。 (三)资金运用及监管方式 公司将通过委托贷款方式,将5 亿元贷款给张家港荣盛炼钢有限公司和张家港 宏昌钢板有限公司,由银行监督贷款运作状况和监督贷款的收回,保证募集资金的 运用符合募集资金用途。 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 17 二、发行人承诺 发行人承诺在本期中期票据存续期间变更资金用途前及时披露有关信息。此外, 由于部分募集资金将用于下属子公司,本公司承诺将对用于子公司的资金进行监督 管理,严格执行对子公司使用募集资金的监督制度,具体制度详见本募集说明书第 四章第四部分。 发行人承诺本次募集资金均用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产 经营活动。 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 18 第四章 发行人基本情况 一、发行人概况 注册名称: 江苏沙钢集团有限公司 法定代表人: 沈文荣 注册资本: 人民币壹拾叁亿贰仟壹佰万元整 设立日期: 1996年6 月19 日 工商登记号: 320582000117266 住所: 江苏省张家港市锦丰镇 邮编: 215625 电话: 0512-58568817 传真: 0512-58550818 经营范围: 钢铁冶炼,钢材轧制,金属轧制设备配件、耐火材料制品、 金属结构及其构件制造,废钢收购、加工,本公司产品销 售。(国家有专项规定的, 办理许可证后经营)。经营本 企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务; 经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、 机械设备、仪 器仪表、零配件及相关技术的进口业务;国 内贸易(国家禁止或限制经营的项目除外;国家有专项规 定的,取得相应许可后经营)。承包境外冶金工程和境内 国际招标工程;上述境外工程所需的设备、材料进口;对 外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。 二、发行人历史沿革及股权变动 (一)发行人历史沿革 发行人前身为沙洲县轧钢厂,成立于1975 年6 月10 日。1976 年11 月,沙洲 县轧钢厂更名为沙洲县钢铁厂;1986 年12 月1 日,沙洲县钢铁厂更名为张家港市 钢铁厂;1992 年12 月2 日,成立江苏沙钢集团;1996 年5 月31 日,根据苏州市人 民政府和江苏省现代企业制度试点工作小组联合颁发的苏府复(1996)2 号文的批 复,江苏沙钢集团改组为江苏沙钢集团有限公司;2001 年2 月,江苏沙钢集团有限 公司整体转制工作顺利完成。公司注册资本13.21 亿元,注册地址为江苏省苏州张 家港市锦丰镇。 (二)发行人股权变动情况 1996 年江苏沙钢集团公司改组为江苏沙钢集团有限公司,公司新增注册资金 37,057.00 万元,增资后注册资金变更为101,906.00 万元,各股东出资比例为:张家 港钢铁厂占81%,张家港市氧气厂占19%。 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 19 2001 年1 月公司将30,194.00 万元资本公积转增为公司的注册资本,转增后公 司注册资本为132,100.00 万元,股东出资比例不变。 根据张家港市委、市政府“《关于沙钢集团整体转制的请示》的批复”的文件精 神,经公司于2001 年3 月7 日召开的2001 年度第二次临时股东大会决议批准,公 司股东张家港钢铁厂和张家港市氧气厂同意将其对江苏沙钢集团有限公司所拥有的 股权全部转让给张家港市市属工业公有资产经营有限公司、江苏沙钢集团有限公司 工会、沈文荣等38 名自然人,同时确认了股权的出让方和受让方于 2001 年3 月5 日签订的《出资转让协议书》。《出资转让协议书》就公司的出资转让事宜达成如 下协议:(1)张家港市氧气厂的出资额25,099 万元和张家港钢铁厂的出资额7,901 万元转让给张家港市市属工业公有资产经营有限公司,转让后张家港市市属工业公 有资产经营有限公司的出资额为33,000 万元,占注册资本的25%;(2)张家港钢 铁厂的出资额40,269.19 万元转让给江苏沙钢集团有限公司工会,转让后江苏沙钢集 团有限公司工会的出资额为40,269.19 万元,占注册资本的30.5%;(3)张家港钢 铁厂的出资额58,830.81 万元转让给沈文荣等38 名自然人,转让后沈文荣等38 名自 然人的出资额58,830.81 万元,占注册资本的44.5%。 2004 年6 月15 日,公司召开的2004 年第4 次临时股东会审议并通过了2004 年6 月14 日签定的《江苏沙钢集团有限公司章程修正案》。《江苏沙钢集团有限公 司章程修正案》规定,股东各方出资额及出资方式为:(1)江苏沙钢集团有限公司 工会出资额为47,105.19 万元,以受让实物出资,占注册资本的35.70%;(2)沈文 荣等40 位自然人出资额84,994.81 万元,占注册资本的64.30%。 2007 年8 月31 日,公司股东会通过了股权转让决议和《江苏沙钢集团有限公 司章程修正案》。公司股东会同意倪根来将其在公司中的450.20 万元的出资额转让 给江苏沙钢集团有限公司工会(职工持股会)、江苏沙钢集团有限公司工会(职工 持股会)将其在公司中22,941.78 万元的出资额转让给张家港保税区兴恒得贸易有限 公司。《江苏沙钢集团有限公司章程修正案》规定,股东各方的出资额及出资方式 变更为:(1)江苏沙钢集团有限公司工会出资额为24,613.61 万元,以受让实物出 资,占注册资本的18.63%;(2)张家港保税区兴恒得贸易有限公司出资额为22,941.78 万元,以受让实物出资,占注册资本的17.37%;(3)沈文荣等39 位自然人出资额 84,544.61 万元,占注册资本的64%。 2008 年12 月8 日经公司股东会决议同意,张家港保税区兴恒得贸易有限公司 将其在公司的投资22941.78 万元股份(占注册资本17.37%)转让给张家港保税区 润源不锈钢贸易有限公司;其他股东及所持股份未变。 经上述股权及股东变更后的注册资本为132,100.00 万元,股权结构如下表所示: 表4-1 发行人股本结构表 股东名称 出资金额(万元) 持股比例 江苏沙钢集团有限公司工会 24,613.61 18.63% 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 20 股东名称 出资金额(万元) 持股比例 张家港保税区润源不锈钢贸易有限公司 22,941.78 17.37% 沈文荣 39,370.25 29.80% 龚盛 5,128.91 3.88% 刘俭 3,593.84 2.72% 陆锦祥 3,593.84 2.72% 贾祥瑢 2,063.61 1.56% 包仲若 2,063.61 1.56% 吴永华 2,064.59 1.56% 杨石林 2,064.41 1.56% 赵洪林 2,060.96 1.56% 许林芳 2,060.87 1.56% 其他 29 位自然人股东 20,479.72 15.50% 合计 132,100.00 100.00% 三、出资者和实际控制人 (一)出资者 江苏沙钢集团有限公司目前注册资本总额132,100.00 万元,由江苏沙钢集团有限 公司工会、张家港保税区润源不锈钢贸易有限公司两家法人股东和沈文荣等39位自 然人股东出资设立,注册地江苏省张家港市锦丰镇。 (二)法人股东情况 发行人最大法人股东为江苏沙钢集团有限公司工会,工会法定代表人为杨石林, 下设职工持股会,职工持股会是公司工会领导的从事内部职工持股管理,代表持有 内部职工股的职工行使股东权利,并以公司工会社团法人名义承担民事责任的组织。 职工持股会由持有内部职工股的职工组成,建立由7 名成员组成的职工持股会理事 会,对职工持股会进行管理。其中设理事长1 名,理事长作为职工持股会的代表参 加股东会,反映持股职工的意见和要求。 发行人第二大法人股东为张家港保税区润源不锈钢贸易有限公司,该公司是于 2001 年3 月5 日成立的有限责任公司,由沈文荣、龚盛等20 位自然人出资。该公 司主要经营范围为:以不锈钢、镀锌板为主的转口贸易,国内保税区企业间的贸易 与区外有进出口经营权的企业间的贸易。截至2008 年底,公司拥有总资产5.4 亿, 全年实现销售1.73 亿元,利润-466 万元。 (三)控股股东和实际控制人情况 发行人的控股股东即公司实际控制人为沈文荣。沈文荣直接持股沙钢29.8%, 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 21 通过润源不锈钢公司间接持股沙钢9%,合计持股38.8%。沈文荣先生在江苏沙钢集 团有限公司工会无股权,亦未在该工会任职。 沈文荣先生,现任公司董事局主席、党委书记、总裁、股东委员会会长。1946 年出生,中专学历、高级经济师。1969 年9 月参加工作,1983 年—1988 年历任沙 洲县钢铁厂党委副书记兼副厂长、沙洲县钢铁厂厂长、张家港市钢铁厂党委书记, 1992 年任沙钢集团总经理、中共张家港市沙钢集团党委书记,1996 年任沙钢集团董 事长、党委书记。2005 年任中国钢铁工业协会副会长。 沈文荣先生多年从事企业管理,先后获得“江苏省劳动模范”、“江苏省优秀企业 家”等荣誉称号,1991 年、1994 年、2000 年获得全国“五一”劳动奖章、全国冶金系 统劳动模范、全国劳动模范等荣誉。沈先生是第九届全国人大代表、中共十六大、 十七大代表。2002 年和2003 年沈文荣先生因带领沙钢集团在激烈的市场竞争中, 实现企业不断的发展壮大,获得“中国创业企业家”、“中国第一批高级职业经理人” 称号。 沈文荣先生长期以来专注于沙钢集团的发展,无其他方面投资。 截至本募集说明书签署日期,公司股东所持有的发行人股份未被质押。 四、发行人治理情况 (一)发行人治理结构 发行人严格按照《公司法》的要求,不断完善公司法人治理结构建设、规范运 作,加强公司制度建设。 发行人制定了相关配套办法规范股东大会、董事会、监事会的议事方法和程序, 明确股东大会、董事会及董事长、总裁各级决策权力,保证议事效率,依法行使股 东大会、董事会及董事长、总裁的各级职权。股东会是公司的权力机构。公司设立 董事会作为日常经营机构和公司代表机构,对股东会负责。董事会由9 名董事组成, 其中董事长1 人,副董事长1 人。董事会下设董事局,主要人员由董事会董事组成。 公司实行董事会领导下的经理负责制,设总经理一名,并根据公司情况设若干管理 部门。同时,为维护股东的合法权益,完善公司的监督机制,发行人设立了监事会, 由5 名监事组成。 (二)发行人组织结构 1、组织结构图 本公司组织结构如下图所示: 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 22 股东会 董事会 监事会 经营层 总工办 钢铁研究院 计算机应用中心 质检处 治安保卫处 总务处 生产安全处 动力设备环保处 公司办 纪检审计处 财务处 群宣处 组织劳资处 项目指挥部 经贸条线 经贸办 供应处 废钢处 销售处 综合销售处 物资总库 海力物流公司 钢渣加工公司 江阴景澄公司 原料烧结厂 宏发焦化厂 华盛炼铁总厂 宏发炼铁厂 宏发炼钢厂 宏昌轧钢总厂 动力总厂 润忠炼钢厂 润忠高线厂 永新炼钢厂 永新棒线厂 沙景炼钢厂 沙景棒线厂 机修总厂 同信镀锌板 沙钢铜业 三和耐材 董事局 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 23 2、主要部门职能介绍 表4-2 主要职能部门介绍 部门名称 基本职责 董事局 主要负责研究制定公司的战略规划,协调各子公司生产计划 公司办 协助公司领导做好公司的日常管理工作,负责计划管理、文秘文书、 联络申报、责任制考核、基础管理、制度建设。 总工办 负责综合质量管理、标准化管理、科技管理。 经贸办 负责合同票据标书的审核审批、数据信息管理、供应商资格考察、 招标管理和现场安全设备管理。 群宣处 负责公司对内和对外的宣传和接待以及群团工作。 组织劳资处 负责公司员工的招聘和录用、培训管理,工资福利的计算发放以及 日常人事管理。 生产安全处 负责生产计划的排定和下达,生产资料的统筹调度以及安全管理。 治安保卫处 负责公司的安全保卫工作。 动力设备环保处 负责机械设备和备件管理、动力能源管理、自控、特种设备管理、 环保和技改管理。 质检处 负责原辅材料取样及检验、成品检验判定以及工艺监督等。 财务处 负责公司财务核算和管理,资金的集中管理。 总务处 负责公司的后勤工作。 供应处 负责大宗原辅材料采购管理、五金机电、备品备件采购管理。 销售处 负责市场开发、产品销售和产销协调等。 项目指挥部 负责公司各在建工程项目的管理。 (三)发行人内部控制制度 1、公司治理 发行人制定了《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》 等法人治理结构方面的规章制度,并严格遵照实施,促进了公司法人治理结构完善和 规范的运作。 (1)公司按照《公司法》及其他有关法律法规的要求,建立了法人治理结构; 公司按照法定程序召集、召开股东大会。股东会依法行使下列职权:决定公司的经营 方针和重大投资计划,审议批准董事会和监事会的工作报告,选举和更换部分董事, 决定董事的报酬事项,选举和更换部分监事,决定监事的报酬事项,审议批准公司的 年度财务预算方案和决算方案;审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;对公 司增加或减少注册资本作出决议;修改公司章程;对公司其他重要事项作出决议。 (2)公司建立了董事会工作制度,公司董事会由9 名董事组成,全部由股东大 会选举产生。董事会设董事长1 名、副董事长1 名,董事长和副董长由董事会以全体 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 24 董事的过半数选举产生。公司董事会的人数和人员构成符合有关规定的要求。 (3)根据《公司章程》规定,公司监事会由5 名监事组成,其中2 名为职工代 表,其他3 名由公司股东会选举产生。公司监事会按程序召开监事会会议、监事列席 董事会会议,并对公司财务以及董事、高级管理人员履行职责的合法性和规范性进行 监督。 (4)总经理负责全面工作。行使下列职权:主持公司的生产经营管理工作,并 向董事会报告工作;组织拟订公司年度经营计划、中长期发展规划草案,报请董事会 批准;组织公司投资方向、投资目标的策划,向董事会提出投资可行性报告;组织实 施董事会各项决议,包括执行预决算方案,公司年度经营计划、投资方案以及其他决 定事项;组织拟订公司的基本管理制度;组织制订公司的具体规章;提请董事会聘任 或解聘公司副总经理、财务负责人;聘任或解聘除应由董事会聘任或解聘以外的管理 人员;拟定公司员工的工资、福利、奖惩方案,决定公司员工的聘用或解聘;提议召 开董事会临时会议公司章程和董事会授予的其它职权。 (5)发行人下列重大事宜由总经理办公会议研究决定:重大安全责任事故;重 大经济责任事故;涉及标的较大的法律纠纷;重要经营决策和重大的人事、工资、福 利调整方案;单项费用性开支较大的事项;资金、资产运用较大的事项(含固定资产 清理损益);单项标的额较大的重大经济合同;其它董事会和监事会要求报告的事项。 2、财务管理制度 为加强公司资金管理,有效筹集和安排资金,保证资金安全,发行人认真执行国 家财经政策及相关法规制度,严格按照《会计法》、《企业会计制度》以及企业会计 准则的规定处理会计事项,制定了《财务管理制度》,对资金管理、资产管理、财务 管理体制、财务核算、对外投资管理、成本费用管理、收入和利润分配的管理、财务 报告进行了明确的规定。发行人严格财经纪律,加强会计监督,制定了《预算管理办 法》,认真编制财务计划指标,规范各种费用开支标准,严格成本管理和考核,有效 规范了预算管理和开支审批权限,保证了各项资金的安全运作。 (1)资金管理制度 为了强化公司内部资金管理,公司制定了《江苏沙钢集团资金管理制度》,规范 和明确了资金管理中的账户结算、收付款、存贷款等业务的操作流程和具体要求,为 公司集中使用和调度资金制定了统一的管理要求。公司财务处是公司资金管理的主管 部门,负责公司所有资金往来业务的管理,统一安排资金计划,集中管理收付款业务 及账户存款,制定各项资金业务的管理制度,对管理制度的执行情况进行检查和考核。 (2)投资管理制度 公司建立了投资管理制度,对外投资原则上由公司总部集中进行,控股子公司确 有必要进行对外投资的,需事先经总公司批准后方可进行。公司对控股子公司及参股 公司的投资活动参照本制度实施指导、监督及管理。 (3)对外担保制度 随着公司生产经营规模的不断扩大,公司与成员企业、合资合作企业之间的金融 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 25 业务往来越来越多,为规范集团公司对外担保,公司制定《沙钢集团对外担保及内部 借款的有关规定》。 该规定明确了对外担保的审批程序、审批权限和管理制度。集团财务处设立集团 公司专业评审小组对提交的担保申请提出初步意见,并对担保过程中可能出现的风险 详细说明,以书面形式报集团公司分管领导,集团公司分管领导对评审小组提出的担 保初步意见进行审核,经董事会批准后,由集团财务处负责后期的资金筹措、担保手 续和台账管理。 3、生产经营管理制度 发行人制定了一系列有关生产经营的制度以及管理办法,包括《安全生产管理制 度》、《生产管理制度》和《工程项目财务管理办法》等,有效促进了各项工作的开 展。 (1)生产安全制度 公司始终坚持“安全第一、预防为主”的安全生产管理方针。在生产经营和项目建 设过程中,认真学习和贯彻落实国家关于加强安全生产工作的各项指示和决定,从钢 铁企业特点出发,不断加强安全生产管理体系建设,顺利通过了ISO14001 环境体系 和OHSASI18000 职业健康体系认证;不断完善安全生产管理网络和制度,抓好安全 生产培训教育和保障措施的到位,及时消除各类不安全因素和事故隐患;坚持“四不 放过”的方针,全员安全生产意识不断增强,把事故发生率控制到最小程度;坚持推 行安全标准化管理,完善事故防范机制,加强安全工作检查力度,着力抓好主要危险 源点和要害部位的安全管理工作。在项目建设中,严格按照“三同时”的要求,确保各 类安全防范措施、安全警示装置,能够与主体工程同时设计、同时施工、同时投用, 从而保证了企业安全生产保持平稳发展的态势。 (2)环保制度 公司在生产经营过程之中,坚持经济建设与环境保护齐头并进、协调发展,依靠 科技进步和科学管理,搞好环保治理,实施清洁生产,创建生态企业。在新建、改建、 扩建项目时,必须进行项目的可行性研究,编制环境评价大纲,编写环境影响报告书, 必须由环境保护主管部门和其它有关部门审批后方可实施。新建项目必须严格执行环 保“三同时”原则,即主体工程必须同污染治理设施同时设计、同时施工、同时投产使 用。公司还制定了一系列的环境监测制度、环保基础管理制度、环保设备管理制度和 考核制度等以确保环境保护的落实。 4、发行人对下属子公司的控制 发行人下属子公司较多,为了规范下属子公司的运作,提高对下属子公司的控制 能力,发行人在人事和财务方面都制定了相应的制度和办法。在子公司管理方面,发 行人作为集团公司,与子公司之间采取的是“总、分公司”的管理模式。具体而言,各 子公司的计划、销售、采购、财务、人事、工资总额分配等皆由集团公司统一掌握、 调配,集团公司的各职能部门依据分工具体负责实施。为方便管理,集团公司内部对 这些子公司按工序分别另行命名为“XX 厂”。这些厂的生产经营决策权全部由集团公 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 26 司掌控。但在日常生产管理活动方面,由这些厂单独设立生产管理机构,即厂办公室, 配备专门的管理人员,负责该厂的日常生产管理活动;但各厂遇有重大事务须及时报 告集团公司,经集团公司研究同意后方可办理。 (四)相对控股股东的独立性 1、资产独立情况 发行人目前拥有的生产经营性资产权属清晰,与控股股东之间产权关系明晰,不 存在产权纠纷或潜在纠纷。截至本募集说明书签署之日,发行人不存在以资产、权益 或信誉为控股股东提供担保的情况,不存在资产被股东无偿占用的情况。发行人能够 独立运用各项资产开展生产经营活动,没有受到其他限制。 2、机构独立情况 发行人已根据中国法律法规及相关规定建立了董事会、监事会、经营管理层等决 策、监督及经营管理机构,明确了职权范围,建立了规范的法人治理结构。发行人已 建立起了适合自身业务特点的组织结构,组织机构健全,运作正常有序,能独立行使 经营管理职权。发行人经营和办公机构与控股股东及其控制的其他企业相互分开,不 存在混合经营的状况。 3、人员独立情况 发行人设有独立的劳动、人事、工资管理体系,独立招聘员工。发行人董事、监 事及高级管理人员均按照公司法、公司章程等有关规定通过合法程序产生。发行人总 经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东担任职务, 未在控股股东及其控制的其他企业领取薪酬。 4、财务独立情况 发行人已建立了独立的财务核算体系,能够独立作出财务决策,具有规范的财务 会计制度和对子公司的财务管理制度。发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其 他企业不存在共用银行账户情况。 5、业务经营独立情况 发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力:发行人拥有完整的 法人财产权,包括经营决策权和实施权,能够独立自主地进行生产和经营活动;拥有 业务经营所需的各项资质,拥有开展业务所必要的人员、资金和设备,已在此基础上 按照分工协作和职权划分建立起来的完整组织体系;发行人能够顺利组织开展相关业 务,具有独立面对市场并经营的能力,在主营业务范围内与控股股东之间不存在持续 性的构成对控股股东重大依赖的关联交易。 五、发行人权益投资情况 截至2008 年12 月31 日,发行人控股子公司和孙公司58 家,纳入合并报表范 围单位54 家。 (一)发行人控股子公司 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 27 表4-3 发行人控股子公司(截至2008 年12 月31 日) 持股比例(%) 序 号 企 业 名 称 直接 间接 注册资本 1 张家港市废钢加工供应公司 100.00 - 2,200 万元 2 张家港永新钢铁有限公司 75.00 - 1,200 万美元 3 张家港沙景钢铁有限公司 75.00 - 1,160 万美元 4 张家港润忠钢铁有限公司 75.00 - 1,120 万美元 5 江苏沙钢集团宏润房地产开发有限公司 45.00 - 38,000 万元 6 江苏沙钢国际贸易有限公司 80.00 20.00 5,000 万元 7 张家港市华东废钢铁回收贸易有限公司 95.00 - 200 万元 8 张家港市永安钢铁有限公司 10.00 - 3,000 万元 9 江苏润忠高科股份有限公司 50.00 48.95 20,000 万元 10 张家港沙太钢铁有限公司 75.00 - 1,160 万美元 11 张家港市沙钢铜业有限公司 62.87 37.13 1,298 万美元 12 张家港东方制气股份有限公司 70.17 23.33 15,000 万元 13 张家港宏昌拆船钢铁有限公司 40.00 - 450 万美元 14 江苏沙钢集团张家港凯华印刷制版有限公司 38.00 - 928.80 万元 15 张家港市沙钢集团生活服务有限公司 80.00 2 50 万元 16 张家港华沙自动化研究所有限公司 60.98 3 3,105 万元 17 张家港海力码头有限公司 75.00 - 1,048 万美元 18 张家港宏发炼钢有限公司 75.00 - 1,200 万美元 19 张家港景德钢板有限公司 75.00 - 1,200 万美元 20 张家港宏昌钢板有限公司 75.00 - 16,900 万美元 21 张家港华盛炼铁有限公司 38.00 - 2,995 万美元 22 张家港荣盛炼钢有限公司 38.00 - 2,998 万美元 23 张家港恒昌新型建筑材料有限公司 51.00 - 2,900 万美元 24 哈德联合(张家港)石油化工仓储有限公司 75.00 - 800 万美元 25 张家港市沙钢职介与人力资源开发有限公司 50.00 - 800 万元 26 张家港兴荣炼铁有限公司 38.00 - 2,998 万美元 27 张家港宏昌棒材有限公司 51.00 - 2,996 万美元 28 张家港三和沙钢高温科技有限公司 50.00 - 300 万美元 29 张家港宏昌球团有限公司 38.00 - 2,996 万美元 ☆ 30 张家港宏昌高线有限公司 51.00 - 2,995 万美元 31 张家港保税区锦德贸易有限公司 90.00 10.00 2,800 万元 32 张家港保税区荣德贸易有限公司 90.00 10.00 2,500 万元 33 张家港沙景宽厚板有限公司 75.00 - 9,998 万美元 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 28 持股比例(%) 序 号 企 业 名 称 直接 间接 注册资本 34 张家港宏兴高线有限公司 75.00 - 1,200 万美元 35 张家港恒乐新型建筑材料有限公司 75.00 - 2,700 万美元 36 张家港恒昌精密制粉有限公司 75.00 - 2,740 万美元 37 张家港兴荣涂层板有限公司 75.00 - 1,196 万美元 38 张家港沙钢同信镀锌钢板有限公司 50.00 50.00 800 万美元 39 江苏省沙钢钢铁研究院有限公司 80.00 12.80 5,000 万元 40 江阴市润德贸易有限公司 90.00 - 1,800 万元 41 张家港保税区年源投资有限公司 98.75 0.56 20,000 万元 42 上海沙钢物资贸易有限公司 90.00 10.00 1,280 万元 43 上海沙钢物资有限公司 60.00 40.00 100 万元 44 张家港奔辉仓储有限公司 50.00 - 623.7 万美元 45 张家港市沙锦供热有限公司 60.00 - 600 万元 46 上海沙钢实业有限公司 68.00 - 25,000 万元 47 沙钢(北京)国际投资有限公司 100.00 - 1,000 万元 48 江苏沙钢集团淮钢特钢有限公司 63.79 - 97,029 万元 49 沙钢(澳洲)公司 100.00 - 2,173.79 万澳元 50 沙钢南亚(香港)贸易有限公司 100.00 - 298 万美元 51 沙钢国际(香港)有限公司 100.00 - 980 万美元 52 张家港市昌乐新型建筑材料有限公司 - 75.00 800 万元 53 张家港保税区发源钢铁炉料贸易有限公司 - 55.00 280 万美元 54 张家港宏昌制气有限公司 - 35.53 2,996 万美元 55 张家港市制药厂* 60.00 40.00 300 万元 56 江苏沙钢集团鑫瑞特钢有限公司* 51.00 - 25,000 万元 57 张家港老海坝节点整治工程有限公司* 100.00 - 50 万元 58 江苏扬子江废钢交易市场* 100.00 - 500 万元 注:公司持股比例低于50%但纳入合并报表的子公司主要是因为公司对该等子公司相对控股。其 中,发行人对张家港市永安钢铁有限公司参股10%。张家港市永安钢铁有限公司是由江苏沙钢集 团有限公司与张家港市公有资产经营公司共同设立,张家港市公有资产经营公司控股并委托沙钢 集团负责公司的生产经营活动,根据新会计准则合并范围的要求,发行人将该公司纳入合并范围。 *表示未包含在合并报表范围内的子公司,详见“第五章 发行人财务状况”。 (二)发行人主要参股企业 截至2008 年12 月31 日,发行人投资余额500 万元以上的主要参股企业如下表 所示: 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 29 表4-4 发行人主要参股企业情况 被投资企业名称 持股比例 (%) 长期股权投资余额 (万元) 新余钢铁股份有限公司 2.18 30,160.14 张家港农村商业银行 3.65 14,672.22 张家港浦项不锈钢有限公司 17.52 59,537.57 江苏永钢集团有限公司 25.00 30,000.00 张家港市益鑫投资有限公司 9.80 500.00 张家港晓沙钢材加工有限公司 10.00 648.86 河南龙宇能源股份有限公司 1.58 1,000.00 长江润发机械股份有限公司 8.33 3,000.00 华创证券经纪有限责任公司 20.00 4,000.00 中国光大银行 微小3,900.00 中联先进钢铁材料技术有限责任公司 4.55 500.00 江苏长源钢铁物流投资有限公司 30.00 6,000.00 张家港市沙钢宾馆有限公司 32.75 1,025.19 江苏银行股份有限公司 0.64 5,049.55 安阳市城市信用社股份有限公司 微小800.00 滕州盛隆煤焦化有限责任公司 32.00 14,568.63 山东荣信煤化有限责任公司 50.00 30,000.00 江苏沙钢和润能源投资有限公司 30.00 4,499.94 山东铁雄新沙能源有限公司 34.00 23,816.47 临沂恒昌焦化股份有限公司 40.00 16,074.39 无锡楚达贸易有限公司 30.00 858.91 (三)发行人主要控股子公司简介 1、张家港宏昌钢板有限公司 张家港宏昌钢板有限公司成立于2002 年7 月,地址苏州张家港市锦丰镇,法人 代表吴永华,注册资金16900 万美元,该公司主营热轧薄板卷板生产销售,年生产能 力450 万吨,具有较大的发展潜力。张家港宏昌钢板有限公司2008 年共生产热卷板 396.64 万吨,销售404.91 万吨(其中出口53.85 万吨),产销率102.09%。2008 年末该 公司总资产90.81 亿元,总负债29.91 亿元,资产负债率32.94%。2008 年共实现销售 收入175.07 亿元,净利润11.02 亿元。2009 年9 月末总资产106.25 亿元,总负债48.11 亿元,所有者权益58.14 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入98.14 亿元,净利润-2.88 亿元。 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 30 2、张家港宏发炼钢有限公司 张家港宏发炼钢有限公司成立于2001 年6 月,地址苏州张家港市锦丰镇,法人 代表赵洪林,注册资金1200 万美元,该公司主营炼铁和钢坯生产,设备先进,工艺 流程具有国际先进水平,产量高,盈利能力强,具有700 万吨铁和680 万吨钢坯的生 产能力,2008 年该公司共生产铁水598.82 万吨、方坯77.68 万吨、板坯95.11 万吨, 销售方坯50.10 万吨、板坯584.52 万吨。 截至2008 年末,张家港宏发炼钢有限公司总资产148.76 亿元,总负债121.62 亿 元,资产负债率81.76%,2008 年实现销售收入305 亿元,净利润0.67 亿元。2009 年 9 月末总资产159.07 亿元,总负债127.43 亿元,所有者权益31.64 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入195.44 亿元,净利润4.27 亿元。 3、张家港沙景宽厚板有限公司 张家港沙景宽厚板有限公司为中外合资企业,于2003 年7 月23 日由江苏沙钢集 团有限公司和香港恒得有限公司共同组建,注册资本9998 万美元,地址苏州张家港 市锦丰镇,法定代表人黄伯民。张家港沙景宽厚板有限公司拥有继宝钢之后国内第二 条5,000mm 特宽宽厚板生产线,包括1 套5,000mm 特宽宽厚板轧机、2 座步梁进式 加热炉、1 座车底式加热炉、2 座辊底式热处理炉、热矫直机、冷矫直机以及冷却水 系统,供水、供电、供气等公辅设施,生产能力为200 万吨宽厚板。2008 年共生产宽 厚板133.97 万吨,销售宽厚板132.35 万吨(其中出口21.82 万吨), 截至2008 年末,张家港沙景宽厚板有限公司总资产为71.96 亿元,总负债33.02 亿元,资产负债率45.89%,2008 年实现销售收入81.66 亿元,净利润25.20 亿元。2009 年9 月末总资产80.62 亿元,总负债39.31 亿元,所有者权益41.31 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入44.71 亿元,净利润1.72 亿元。 4、张家港沙景钢铁有限公司 张家港沙景钢铁有限公司成立于1999 年1 月,地址苏州张家港市锦丰镇,法人 代表赵洪林,注册资金1160 万美元,公司主营钢坯、材生产销售业务,该公司拥有 100 万吨超高功率电炉一套、70 万吨线材生产线一条、100 万吨特钢生产线一套,具 有220 万吨钢、70 万吨材的年生产能力。 2008 年末张家港沙景钢铁有限公司总资产22.73 亿元,总负债14.56 亿元,资产 负债率64.06%,2008 年共生产钢坯201.55 万吨、钢材90.21 万吨,销售钢坯103.97 万吨、钢材100.70 万吨,实现销售收入86.22 亿元,净利润-1.48 亿元。2009 年9 月 末总资产22.84 亿元,总负债16.90 亿元,所有者权益5.94 亿元;2009 年1-9 月实现 销售收入52.15 亿元,净利润0.75 亿元。 5、张家港华盛炼铁有限公司 张家港华盛炼铁有限公司位于江苏省张家港市沿江经济开发区,法定代表人吴雪 中。经营范围:生产炼钢用生铁和水渣,销售公司自产品。该公司于2001 年06 月19 日注册成立,注册资本为2,995 万美元。该公司具有 210 万吨铁的生产能力。 2008 年末张家港华盛炼铁有限公司总资产 23.11 亿元,总负债12.96 亿元,资产 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 31 负债率56.09%。2008 年生产铁水及生铁163.62 万吨,销售铁水及生铁162.53 万吨, 实现销售收入52.79 亿元,净利润0.14 亿元。2009 年9 月末总资产34.85 亿元,总负 债25.69 亿元,所有者权益9.16 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入30.89 亿元,净利 润-1.01 亿元。 6、张家港荣盛炼钢有限公司 张家港荣盛炼钢有限公司位于江苏省张家港市锦丰镇,法定代表人龚盛。经营范 围:生产各种规格的低合金钢、普碳钢、优特钢,销售公司自产品。该公司于2003 年1 月3 日注册成立,注册资本为2,998 万美元。该公司具有 300 万吨钢、70 万吨线 材的生产能力。 2008 年末张家港荣盛炼钢有限公司总资产26.44 亿元,总负债13.71 亿元,资产 负债率51.85%。 2008 年生产方坯236.10 万吨、线材66.81 万吨,销售方坯167.80 万吨、线材63.25 万吨,实现销售收入96.12 亿元,净利润2.15 亿元。2009 年9 月末 总资产53.90 亿元,总负债40.43 亿元,所有者权益13.47 亿元;2009 年1-9 月实现 销售收入60.52 亿元,净利润0.74 亿元。 7、张家港沙太钢铁有限公司 张家港沙太钢铁有限公司成立于1993 年8 月,地址苏州张家港市锦丰镇,法人 代表沈文荣,注册资金1,160 万美元。该公司主营钢铁冶炼、钢材轧制业务,拥有三 条棒材生产线。 2008 年末张家港沙太钢铁有限公司总资产22.92 亿元,总负债13.64 亿元,资产 负债率59.51%。2008 年生产钢材258.87 万吨,销售钢材242.59 万吨,实现销售收入 99.51 亿元,净利润2.99 亿元。2009 年9 月末总资产19.99 亿元,总负债9.30 亿元, 所有者权益10.70 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入57.81 亿元,净利润1.22 亿元。 8、张家港润忠钢铁有限公司 张家港润忠钢铁有限公司成立于1992 年9 月,地址苏州张家港市锦丰镇,法人 代表黄伯民,注册资金1,120 万美元,该公司主营钢坯、管材、型材生产销售业务。 该公司拥有90 万吨超高功率电炉一套、60 万吨高速线材生产线一条,其设备档次高、 工艺先进。 2008 年末张家港润忠钢铁有限公司总资产13.03 亿元,总负债8.55 亿元,资产负 债率65.62%。2008 年产钢104.89 万吨、线材63.13 万吨,销售钢坯41.94 万吨、线 材64.39 万吨,实现销售收入35.81 亿元,净利润0.08 亿元。2009 年9 月末总资产12.96 亿元,总负债8.51 亿元,所有者权益4.45 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入27.82 亿元,净利润-0.06 亿元。 9、江苏沙钢集团淮钢特钢有限公司 江苏沙钢集团淮钢特钢有限公司位于江苏省淮安市西南工业区,注册资本6.2 亿 元,2006 年6 月与江苏沙钢集团有限公司重组,同年12 月更名为江苏沙钢集团淮钢 特钢有限公司,主要产品为齿轮钢、弹簧钢、轴承钢、船用锚链钢、合金管坯钢、非 调质钢与易切削钢等七大类特钢,其产品主要用于汽车制造、铁路、机车、造船、机 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 32 械制造业。目前企业总资产162.72 亿元,职工主业人员3600 人,各类专业技术人员 1,800 人。 2008 年江苏沙钢集团淮钢特钢有限公司产铁314.22 万吨、钢331.24 万吨、钢材 234.72 万吨,销售收入153.47 亿元,净利润1.70 亿元。2009 年9 月末总资产184.68 亿元,总负债150.60 亿元,所有者权益34.08 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入113.06 亿元,净利润1.32 亿元。 10、沙钢(澳洲)公司 沙钢(澳洲)公司注册资本和总投资均为2,173.79 万澳元,经营范围为:投资贸 易。该公司主要是为集团公司进一步发展而进行的资源锁定的投资。截至2008 年底 总资产4,616.36 万澳元,净资产4,069.55 万澳元,净利润763.78 万澳元。 2009 年9 月末总资产5483.18 万澳元,总负债549.31 万澳元,所有者权益4933.87 万澳元;2009 年1-9 月实现销售收入2193.77 万澳元,净利润907.70 万澳元。 11、江苏沙钢集团鑫瑞特钢有限公司 江苏沙钢集团鑫瑞特钢有限公司位于常州市武进区湟里镇,紧靠沿江高速,距沪 宁铁路和京沪高速30 公里,交通便捷。该公司创建于2002 年,2007 年9 月与中国最 大的民营钢铁企业—江苏沙钢集团进行战略合作,企业改名为“江苏沙钢集团鑫瑞有 限公司”,辖湟里厂区和东安厂区,系黑色金属冶炼企业,注册资本2.5 亿元,年生产 能力:铁155 万吨,钢220 万吨,钢材120 万吨。 2008 年江苏沙钢集团鑫瑞特钢有限公司共产铁79.26 万吨、钢125.52 万吨、材 33.82 万吨,实现销售收入49.33 亿元,净利润-1.57 亿元。2009 年9 月末总资产13.97 亿元,总负债11.67 亿元,所有者权益2.30 亿元;2009 年1-9 月份实现销售收入28.01 亿元,净利润0.82 亿元。 12、江苏沙钢集团宏润房地产开发有限公司 江苏沙钢集团宏润房地产开发有限公司成立于1998 年9 月,地址江苏扬子江国 际冶金工业园,注册资金38,000 万元。该公司主营房地产开发经营,建筑材料、装饰 装璜材料购销。 2008 年末江苏沙钢集团宏润房地产开发有限公司总资产18.88 亿元,总负债14.70 亿元,资产负债率77.86%。2008 年实现营业收入0.48 亿元,净利润0.12 亿元。2009 年9 月末总资产23.05 亿元,总负债18.87 亿元,所有者权益4.18 亿元;2009 年1-9 月实现营业收入591 万元,净利润-11 万元。 (四)发行人主要参股企业简介 1、滕州盛隆煤焦化有限责任公司 滕州盛隆煤焦化有限责任公司位于滕州市西岗镇工业园区,成立于2003 年6 月 26 日,公司注册资本2.088 亿元,由枣庄矿业集团公司、江苏沙钢集团有限公司和马 鞍山钢铁股份有限公司共同出资兴建,其中沙钢出资6,677.6 万元,占出资比例的32%。 该公司经营范围是生产本公司煤焦化项目的产品,包括焦炭、焦油、煤气、硫酸铵、 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 33 轻苯、重苯、甲醇、杂醇、氧气、氮气、氩气;销售化工产品;机械设备的维修、加 工。 截至2008 年底,滕州盛隆煤焦化有限责任公司资产总额逾9 亿元,2008 年实现 销售收入16.35 亿元,实现净利润1.21 亿元。2009 年9 月末总资产9.94 亿元,总负 债4.69 亿元,所有者权益5.25 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入11.05 亿元,净利 润0.70 亿元。 2、山东荣信煤化有限责任公司 山东荣信煤化有限责任公司于2007 年10 月18 日成立,位于山东省邹城市邹城 工业园区。该公司注册资本为4 亿元,经营范围为:焦炭生产、销售;煤洗选;生铁、 钢材销售;通用设备、煤化工设备及其配件、仪器、仪表加工、销售。 截至2008 年末,该公司总资产14.5 亿元,2008 年处于筹建期间,未实现销售。 2009 年9 月末总资产20.20 亿元,总负债14.28 亿元,所有者权益5.92 亿元。2009 年1-9 月实现销售收入1.05 亿元,净利润0.08 亿元。 3、山东铁雄新沙能源有限公司 山东铁雄新沙能源有限公司位于山东巨野县田桥镇煤化工基地,前身为2004 年 成立的山东巨野盛达煤业有限公司。目前该公司注册资本为7 亿元,股东为邹平铁雄 焦化有限公司、江苏沙钢集团有限公司和山东新矿投资控股集团有限公司。该公司经 营范围为:加工销售焦炭及副产品,出口焦炭及副产品;煤炭批发;机焦设备制造和 销售;园林绿化。 截至2008 年末,山东铁雄新沙能源有限公司总资产11 亿元,2008 年主营业务收 入1,640 万元,净利润48 万元。2009 年9 月末总资产20.63 亿元,总负债13.70 亿元, 所有者权益6.92 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入7.05 亿元,净利润-0.08 亿元。 4、临沂恒昌焦化股份有限公司 临沂恒昌焦化股份有限公司是2007 年11 月成立的公司制企业,该公司注册资金 4 亿元,江苏沙钢集团有限公司出资1.6 亿元,出资比例40%,该公司现有职工600 余人,主要从事焦炭、焦油、粗苯等的生产经营。 截至2008 年末,临沂恒昌焦化股份有限公司总资产5.28 亿元,2008 年实现销售 4268 万元,净利润-0.13 亿元。2009 年9 月末总资产9.63 亿元,总负债5.62 亿元, 所有者权益4.01 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入7.97 亿元,净利润0.08 亿元。 5、江苏永钢集团有限公司 江苏永钢集团有限公司位于江苏省张家港市,创办于1984 年,占地3500 亩。经 过二十多年的建设,企业已发展成集采矿、炼铁、炼钢和轧钢为一体的大型联席钢铁 企业,年炼钢能力500 万吨、轧钢能力380 万吨,拥有总资产154 亿元。 2008 年共产铁379.66 万吨、钢412.33 万吨、钢材403.09 万吨,实现销售收入188.91 亿元,净利润8.67 亿元。2009 年9 月末总资产208.95 亿元,总负债146.22 亿元,所 有者权益62.74 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入192.99 亿元,净利润9.93 亿元。 江苏沙钢集团有限公司2010 年度第一期中期票据募集说明书 34 6、张家港浦项不锈钢有限公司 张家港浦项不锈钢有限公司成立于1995 年12 月,位于江苏省张家港市,是由江 苏沙钢集团有限公司和韩国POSCO 合资,沙钢出资比例为17.52%,注册资本 42,008.10 万美元,主要从事冷轧不锈钢板的生产,产品在国内外市场上销售。 2008 年底,张家港浦项不锈钢有限公司材产量62.11 万吨。截至2008 年末,该 公司总资产83.24 亿元,2008 年实现销售收入138.76 亿元,净利润-8.24 亿元。2009 年9 月末总资产81.25 亿元,总负债46.99 亿元,所有者权益34.26 亿元;2009 年1-9 月实现销售收入71.39 亿元,净利润-0.26 亿元。 六、发行人董事会、监事会及高级管理人员 (一)董事会成员及简历 沈文荣先生,见实际控制人。 龚盛先生,现任沙钢集团董事局常务执行董事、沙钢集团有限公司副董事长、党 委副书记,淮钢有限公司董事。1958 年出生,大专学历、高级经济师。1983年参加 工作,历任沙钢集团团委副书记、档案室主任、公司办副主任、保卫处长、党委办主 任、副总经理兼公司办主任、副董事长、常务副总裁、党委副书记。 刘俭先生,现任沙钢集团董事局执行董事、总工程师,沙钢集团有限公司董事、 总经理,淮钢特钢有限公司董事。1957年出生,本科学历,高级高程师。1981年参加 （未完）  |