汕头东风印刷股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 第一节重大事项提示 一、股份限制流通及自愿锁定承诺本次发行前公司总股本500,000,000股，本次拟发行56,000,000股流通股，发行后总股本556,000,000股。公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕头市东恒贸易发展有限公司、汕头市泰丰投资有限公司、汕头市恒泰投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份13,350,000股，也不由发行人回购其直接或间接持有的该部分股份；自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份另外26,650,000股，也不由公司回购其所持有的该部分股份。公司股东上海易畅投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。公司间接自然人股东黄炳贤、黄炳泉、黄晓琳、许一涵、黄晓煌、曾庆鸣、曾庆通、陈育坚、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优、陈兰、王艾莉、袁贻宇、廖晓毅、郑建武、彭新良承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份担任公司董事、监事、高级管理人员的黄佳儿、黄炳文、黄炳贤、黄炳泉、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超东风印刷招股意向书摘要第一节重大事项提示1-2-3-3过其持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其持有的本公司股份。二、本次发行前未分配利润的处理经公司2011年8月30日召开的2011年第三次临时股东大会决议，同意本次发行前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。三、本次发行上市后的股利分配政策公司于2011年12月18日召开的公司2011年第五次临时股东大会同意《关于修改汕头东风印刷股份有限公司章程（草案）的议案》。修改内容如下："在符合法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的35%。公司可以根据盈利状况进行中期现金分红。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。"四、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素公司提醒投资者需特别关注以下列示的风险因素，并提醒投资者认真阅读招股意向书"风险因素"部分的全部内容。（一）主要原材料价格波动的风险公司所用主要生产原料是原纸、基膜、纸品等，报告期内主要原材料占主营业务成本的比例平均在70%以上，特别是基膜采购价格波动较大，原材料价格波动对公司的毛利率和利润产生一定影响。虽然原材料成本并不是决定产品成本唯一因素，但公司主要原材料的价格波动将直接影响公司的经营利润。（二）下游行业市场变化的风险本公司具备生产多种高附加值包装产品的能力，但目前收入和利润主要来源于烟标印刷。受国家计划指标调控的影响，我国卷烟产销量在未来较长时间内东风印刷招股意向书摘要第一节重大事项提示1-2-3-4增长空间受到一定限制，进而影响到公司印刷产品的销售量。此外，下游行业正逐步过渡至以公开招标方式采购卷烟包装材料，公司虽然竞争能力较强，但是也同样要面对公开招标的竞争。（三）客户集中度较高的风险公司下游烟草行业明确了"十二五"时期加强整合的发展思路，2008年、2009年、2010年与2011年1～6月，本公司对前五大客户的销售收入占本公司营业收入的比例分别为81.28%、77.75%、78.34%与76.31%。虽然公司所处行业客户集中度较高是下游行业的整合导致的，其具有普遍性，但公司的经营业绩仍会面临客户变动影响的风险。（四）企业所得税税收优惠到期导致净利润率下降风险由于本公司、下属子公司鑫瑞纸品及延边长白山报告期内处于享受外商投资企业企业所得税"两免三减半"的税收优惠期，2008年度、2009年度、2010年度与2011年1～6月合并财务报表所得税综合税率分别为1.16%、11.12%、13.14%与15.41%，低于目前企业所得税法定税率25%，自本公司及上述子公司企业所得税税收优惠到期后，本公司应交企业所得税的增加将导致经营净利润的下降。 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-5第二节发行概况股票种类人民币普通股（A股） 每股面值1元发行股数，占发行后总股本的比例5,600万股，占发行后总股本比例10.07%发行价格【◆】元/股市盈率【◆】倍（每股收益按照2010年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产2.03元（按照2011年6月30日经审计的归属于母公司股权权益除以本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产【◆】元（按照2011年6月30日经审计的归属于母公司股权权益加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算） 市净率【◆】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式采用参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其他方式发行对象符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止的购买者除外） 本次发行股份的流通限制和锁定安排公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕头市东恒贸易发展有限公司、汕头市泰丰投资有限公司、汕头市恒泰投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份13,350,000股，也不由发行人回购其直接或间接持有的该部分股份；自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份另外26,650,000股，也不由公司回购其所持有的该部分股份。公司股东上海易畅投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。 公司间接自然人股东黄炳贤、黄炳泉、黄晓琳、许一涵、黄晓煌、曾庆鸣、曾庆通、陈育坚、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优、陈兰、第二节发行概况东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-6王艾莉、袁贻宇、廖晓毅、郑建武、彭新良承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份担任公司董事、监事、高级管理人员的黄佳儿、黄炳文、黄炳贤、黄炳泉、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其持有的本公司股份。 承销方式余额包销预计募集资金总额和净额【◆】万元发行费用概算本次发行费用包括：承销保荐费，审计及验资费，评估费，律师费，信息披露费、发行手续费以及路演推介费等其他费用，发行费用总金额约为【◆】万元第二节发行概况东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-7第三节公司基本情况一、公司简况1、公司名称：汕头东风印刷股份有限公司2、英文名称：SHANTOU DONGFENG PRINTING CO.,LTD.3、住所：汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区（二围工业区）、4A2-2片区、2M4片区、13-02片区A-F座4、办公地址：汕头市潮汕路金园工业城5、注册资本：50,000万元6、法定代表人：黄佳儿7、企业法人营业执照注册号：440500400005944 8、主营业务：烟标印制及相关包装材料的设计、生产与销售。 二、公司改制重组情况（一）公司设立方式东风有限于2010年11月10日召开董事会，审议通过同意东风有限整体变更设立股份公司。东风有限以苏亚金诚苏亚专审[2010]148号《审计报告》经审计的截至2010年10月31日净资产517,657,731.96元按1：0.9659的比例折为股份公司的发起人股份50,000万股，剩余部分17,657,731.96元作为股份公司的资本公积。2010年11月25日，公司在汕头市工商行政管理局办理变更登记，东风有限整体变更为股份公司并取得变更后的《企业法人营业执照》，注册号为440500400005944，注册资本50,000万元。 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-8（二）发起人及其投入的资产内容公司发起人为香港东风投资、东捷控股、华青投资、恒泰投资、泰华投资、泰丰投资、东恒贸易、易畅投资。东风有限以经苏亚金诚苏亚专审[2010]148号《审计报告》审计的截至2010年10月31日净资产人民币517,657,731.96元按1：0.9659的比例折为股份有限公司的发起人股份500,000,000股，剩余部分17,657,731.96元作为股份有限公司的资本公积，每股面值1元，整体变更设立为股份有限公司。经苏亚金诚苏亚验[2010]55号《验资报告》验证，公司注册资本500,000,000元已全部缴足。 三、有关股本的情况（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排本次发行前公司总股本500,000,000股，本次发行56,000,000股流通股，占发行后总股本的10.07%，发行后总股本为556,000,000股，均为流通股。公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕头市东恒贸易发展有限公司、汕头市泰丰投资有限公司、汕头市恒泰投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份13,350,000股，也不由发行人回购其直接或间接持有的该部分股份；自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份另外26,650,000股，也不由公司回购其所持有的该部分股份。公司股东上海易畅投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-9公司间接自然人股东黄炳贤、黄炳泉、黄晓琳、许一涵、黄晓煌、曾庆鸣、曾庆通、陈育坚、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优、陈兰、王艾莉、袁贻宇、廖晓毅、郑建武、彭新良承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的黄佳儿、黄炳文、黄炳贤、黄炳泉、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其持有的本公司股份。 （二）股东持股数量及比例序号股东姓名或名称持股数量（股）持股比例（%） 1香港东风投资302,450,00060.492东捷控股49,500,0009.903华青投资40,000,0008.004恒泰投资38,650,0007.735泰华投资23,550,0004.716泰丰投资22,650,0004.537东恒贸易21,200,0004.248易畅投资2,000,0000.40合计500,000,nostklink.00（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系本次发行前公司股东均为法人股东，其中香港东风投资系公司控股股东，由公司实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏投资设立，其余法人股东分别为东捷控股、恒泰投资、泰丰投资、泰华投资、东恒贸易、华青投资、易畅投资。 黄炳文与黄佳儿、黄晓鹏为父子关系；黄炳文与东捷控股的股东黄炳贤为兄弟关系；黄炳文与恒泰投资及泰丰投资的实际控制人黄炳泉为兄弟关系；黄炳文东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-10与泰华投资的股东黄晓琳为父女关系；黄晓鹏与东恒贸易股东许一涵为夫妻关系；恒泰投资的参股股东汕头隆鑫的股东陈育坚为黄炳文之弟媳；恒泰投资的参股股东汕头卓鑫的股东曾庆鸣为黄炳文配偶之弟；恒泰投资的参股股东汕头鸿鑫的股东曾庆通为黄炳文配偶之弟；黄炳文与恒泰投资的参股股东汕头创鑫的股东黄晓煌为叔侄关系。除上述说明之外，其他股东之间不存在关联关系。 四、主营业务情况（一）公司的主营业务公司主营业务为烟标印制及相关包装材料的设计、生产与销售。 （二）主要产品及其用途公司主要产品为烟标，用于"长白山"、"黄果树"、"贵烟"、"黄山"、"都宝"、"真龙"、"云烟"、"玉溪"、"钻石"、"五叶神"、"好日子"、"兰州"、"红塔山"、"利群"、"双喜"、"红梅"、"七匹狼"等知名卷烟品牌的包装。 （三）产品销售模式和渠道公司采取直销方式，直接与客户洽谈合作事宜及供货数量，按照客户订单组织生产销售。为了给客户提供更完善的服务，公司从生产环节开始前就为客户提供多批次的设计打样服务，近年平均每年为客户累计打样的数量约为600件次。根据客户遍布全国不同区域的情况，公司通过延边长白山、贵州西牛王等子公司以及其他驻外机构为客户提供更快速的供货服务与售后服务。为了保障生产、稳定质量，根据《国家烟草专卖局中国烟草总公司关于印发烟用物资采购管理规定的通知》（国烟运[2010]389号）等文件的相关规定，国内各卷烟公司已逐步对大部分原辅材料采用公开招标的方式进行采购。在2011年开始执行烟标公开招标后，截至2011年11月30日，公司已先后收到原主要客户的中标通知书并签订了大部分销售合同。 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-11（四）主要原材料及价格变动趋势公司产品生产所需的主要原材料有原纸与基膜。报告期内原纸采购单价2009年度较2008年度下滑，2010年度较2009年度呈上升态势；基膜采购单价2009年度较2008年度下滑，2010年度较2009年度大幅上升。结合上述材料波动趋势及公司获取订单情况，2009年度基膜材料量有所上升。报告期原材料价格的波动主要原因是行业景气度导致市场供需变化所致。 （五）行业竞争情况及公司在行业中的竞争地位1、综合实力公司通过在高档印刷包装市场上的长期经营，与全国多个骨干卷烟品牌建立了合作伙伴关系，由此奠定了公司作为烟标印刷服务企业的领先地位，并通过对资本、人才、技术以及来自在产业链上游环节和市场环节的各方面合作资源的不断整合，综合实力和行业影响力持续扩大。公司长期在包装印刷行业的专注与投入，在行业中逐渐树立了技术与品牌优势，在长期的经营过程中也得到了政府及相关管理部门和客户的认可与奖励，这些荣誉体现了公司在行业内的核心竞争地位与竞争优势，同时，也体现了行业内普遍对公司的技术、实力、影响力的肯定。2、市场份额情况本公司凭借产品设计、原材料研发与大规模稳定生产相结合的整体服务模式，充分满足卷烟企业个性化需求的烟标印刷产品，得到了行业客户的广泛认可。目前，公司已成为国内烟标印刷行业的领先企业，在高度分散的烟标印刷行业中占有较高的市场份额。①公司在烟标印刷行业市场占有率情况报告期内，本公司烟标印刷产品销售收入、销售收入计算市场占有率及产品销量、产品销量计算市场占有率如下： 项目2010年2009年2008年烟标印刷产品收入（万元，不含税） 129,448117,625106,664东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-12销售收入市场占有率5.35%4.88%5.16%烟标印刷产品销量（万箱） 191185159销量市场占有率4.08%4.06%3.61%从本公司的市场占有率分析可以发现，不论从产品销售收入计算或是销量计算市场占有率，本公司烟标印刷产品在报告期内均保持稳定态势。同时，以销售收入计算的市场占有率高于以销量计算的市场占有率，显示出本公司面向中高端烟标印刷产品的市场定位。公司烟标印刷产品在报告期内定位中高端，与其他竞争对手相比拥有更强的差异化竞争优势。②中高端烟标印刷领域市场占有率变化情况在报告期内，公司中高端烟标产品销售收入及市场占有率如下： 项目2010年2009年2008年公司中高端烟标产品销售收入（万元，不含税） 113,065.9998,813.7289,041.18公司中高端烟标产品销售收入占公司烟标产品销售收入比例87.34%84.01%83.48%公司中高端烟标产品销售收入占市场中高端产品市场销售收入比例7.51%7.18%8.19%公司中高端烟标产品销售量（万箱） 138.68122.80109.89中高端烟标行业销售量（万箱） 2,138.351,771.941,490.26公司中高端烟标产品加权单价（元/套，含税） 3.823.773.79中高端烟标行业产品加权单价（元/套，含税） 3.293.633.41五、公司业务及生产经营相关的资产（一）主要设备截至2011年6月30日，公司主要设备情况如下： 序号设备名称成新率（%） 剩余运行时间（月） 先进程度原值（元） 净值（元） 1赛鲁迪十色凹印机74.6788国内领先29,580,351.0222,086,662.062赛鲁迪复合机74.6788国内领先20,738,599.1215,484,820.563海德堡高速对开七色64.3775国内19,596,909.0012,615,510.00东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-13单张纸胶印机领先4海德堡高速对开七色单张纸胶印机63.5874国内领先19,185,928.0012,199,052.405海德堡高速对开七色单张纸胶印机88.13105国内领先13,313,263.7611,732,313.716海德堡高速对开七色单张纸胶印机85.75102国内领先13,259,199.7611,369,763.887德国高真空卷绕镀膜机5853国内领先13,226,860.537,671,578.918通用真空镀膜机87.33104国内领先9,789,980.798,549,916.639海德堡高速对开双色单张纸胶印机63.5874国内领先9,284,540.005,903,419.9410赛鲁迪横切机74.6788国内领先3,870,496.302,889,970.5411模压机49.4937国内领先3,074,579.691,521,722.5112连线复合涂布机组73.0886国内领先2,200,000.001,607,833.2213多功能湿式复合机85.75102国内领先1,880,341.981,612,393.2614复合涂布剥离机60.2168国内领先1,700,000.001,023,632.4215全像压纹机66.7578国内领先1,553,732.621,037,116.6616自动平压模切烫金机8196国内领先1,452,991.461,176,923.0617自动平压模切烫金机84.96101国内领先1,452,991.461,234,437.3118激光图案压印转移生产线82.5898国内领先1,222,222.221,009,351.7619平压平自动模切机78.6393国内领先1,213,675.22954,252.2020平压平自动模切机94.46113国内领先1,068,376.061,009,170.20合计168,665,038.99122,689,841.23（二）房产及土地公司及子公司拥有的土地使用权与房产情况如下：1、土地使用权东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-14序号证书号使用权人土地位置使用权面积（㎡） 用途取得方式终止日期抵押情况1汕国用（2011）第91300004号发行人金园工业区13-02片区47,876.2工业出让2055年5月7日无2粤房地证字汕字第1000062600号发行人月浦二围片候工楼全座2,889.36工业出让2043年1月1日无3汕国用（2011）第91300003号发行人金园工业区4A2-2片区5,415.19工业出让2045年11月29日无4粤房地权证汕字第1000062598号发行人金园工业区4A2-2片区3,797.01工业出让2045年11月29日无5粤房地权证汕字第1000062597号发行人汕头市金平区金园工业城2M4片区31,496.6工业出让2051年7月3日无6粤房地证字汕字第1000062596号发行人汕头市金平区月浦二围北郊工业区１幢全座2,086.2工业出让2042年1月10日无7汕国用（2011）第60500001号鑫瑞纸品汕头市南山湾产业园区B04单元南地块和B05单元地块144,706.3工业出让2060年11月23日无8延州国用（2008）第240100061号延边长白山延吉市长白山东路2700号66,744.4工业出让2056年2月16日无9延州国用（2008）第240100122号延边长白山延吉市税苑小区1-5-18号54.81住宅出让2078年7月10日无10筑国用（2008）第08363号贵州西牛王云岩区改茶后坝8号9,799.98工业出让2048年6月30日抵押2、房产情况明细表序号房产证号所有权人房屋坐落用途建筑面积（㎡） 抵押情况1粤房地权证汕字第1000062588号发行人汕头市金平区金园工业区13-02片区A座全座工业厂房5,337.46无2粤房地权证汕字第1000062589号发行人汕头市金平区金园工业区13-02片区B座全座工业厂房5,301.46无3粤房地权证汕字第1000062590号发行人汕头市金平区金园工业区13-02片区C座全座工业厂房2,413.42无4粤房地权证汕字第1000062591号发行人汕头市金平区金园工业区13-02片区D座全座工业厂房4,225.96无5粤房地证字第1000062592号发行人汕头市金平区金园工业区13-02片区E座全座工业厂房5,247.08无6粤房地权证汕字第1000062593号发行人汕头市金平区金园工业区13-02片区F座全座工业厂房4,773.08无7粤房地权证汕字发行人汕头市金平区金园工业工业9,396.16无东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-15序号房产证号所有权人房屋坐落用途建筑面积（㎡） 抵押情况第1000062594号区4A2-2片厂房全座厂房8粤房地权证汕字第1000062595号发行人汕头市金平区金园工业区4A2-2片门房全座工业厂房21.51无9粤房地权证汕字第1000062598号发行人汕头市金平区金园工业区4A2-2片仓库、侯工楼工业厂房7,089.64无10粤房地权证汕字第1000062597号发行人汕头市金平区金园工业区2M4片区全座工业厂房17,870.39无11粤房地权证汕字第1000062596号发行人汕头市金平区月浦二围北郊工业区1幢全座工业厂房5,720.80无12粤房地权证汕字第1000062600号发行人汕头市金平区月浦二围片侯工楼全座工业厂房10,872.98无13房地权证合产字第110118324号发行人绿城桂花园桂雨苑7-707及桂雨苑7、8-174地下车位成套住宅174.03无地下车位33.6514延房权证字第318226号长白山印务长白山东路2700-7仓储953.07无15延房权证字第318227号长白山印务长白山东路2700办公5,194.88无16延房权证字第318228号长白山印务长白山东路2700-1办公460.82无无工业3,101.5717延房权证字第318229号长白山印务长白山东路2700-2工业3,101.57无办公460.8218延房权证字第318230号长白山印务长白山东路2700-3工业3,088.72无19延房权证字第318231号长白山印务长白山东路2700-6其他211.93无20延房权证字第318232号长白山印务长白山东路2700-5其他777.50无21延房权证字第318233号长白山印务长白山东路2700-4住宅4,570.62无22延房权证字第231030号长白山印务税苑小区1-5-18住宅157.85无23筑房权证云岩字第010086300号贵州西牛王改茶后坝8号办公3,397.86抵押24筑房权证云岩字第010086301号贵州西牛王改茶后坝8号住宅1,354.81抵押25筑房权证云岩字第010086302号贵州西牛王改茶后坝8号厂房2,788.80抵押东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-16（三）商标与专利公司及子公司拥有以下商标与商标申请权、专利与专利申请权。 1、商标序号注册号商标内容权利人有效期限13082481发行人至2013年5月20日24383145发行人至2018年3月13日37737070发行人至2020年12月20日47737148发行人至2021年1月13日57738225发行人至2021年1月13日67744318发行人至2021月2月13日77744339发行人至2021月2月13日87744365发行人至2021月2月13日97724097发行人至2021年1月20日107724095发行人至2021年1月27日117724096发行人至2021年1月27日127724099发行人至2021年1月27日137737737发行人至2021年4月27日147737757发行人至2020年11月27日157737831发行人至2021年1月13日167744308发行人至2021月2月13日177744342发行人至2021月2月13日187744352发行人至2021月2月13日东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-17197724969发行人至2021年4月27日207724968发行人至2021年1月13日217724970发行人至2021年1月27日227724972发行人至2021年1月27日237724973发行人至2021年1月27日247724971发行人至2021年3月20日257799078发行人至2021年3月6日267799107发行人至2021年3月6日276227160鑫瑞纸品至2020年2月20日2、专利（有限期：发明专利自申请日起20年，实用新型及外观设计专利10年） 序号专利名称类型权利人授权日专利号1激光全息图像载体的定位印刷设备和方法发明发行人2004.07.28ZL02134585.62水性复合纸底涂光油发明发行人2004.12.29ZL02135081.73胶印联线水性滚涂上光油及其制备方法发明发行人2005.05.04ZL02135083.34粉末印刷工艺发明发行人2005.06.01ZL02134586.45一种计数分组标识接触式打印装置发明发行人2005.11.30ZL02134811.16水性凹印油墨及其制备方法发明发行人2006.12.13ZL02135082.57一种紫外光固化印刷上光油及其制备方法发明发行人2008.11.12ZL200410015113.58激光全息图文模压方法发明发行人2010.06.09ZL200810027850.59一种激光全息图文模压装置发明发行人2011.04.20ZL200810027851.X10一种在线式全息模压膜的重复长度测量装置发明鑫瑞纸品2009.12.02ZL200710032921.611一种包含彩虹全息图像和专用全息图像的母版的制作方法发明鑫瑞纸品2011.02.02ZL200710032924.X12一种生产等版幅全息模压膜的方法及其模压装置发明鑫瑞纸品2011.10.05ZL200710032922.013凹版轮转印刷机的附加冷烫装置实用新型发行人2003.09.17ZL02248758.114一种计数分组标识非接触式打印装置实用新型发行人2004.04.14ZL02248203.2东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-18序号专利名称类型权利人授权日专利号15一种镭射直镀纸实用新型发行人2006.03.01ZL200420102778.516一种除尘装置实用新型发行人2006.03.08ZL200520054476.X17一种防伪彩虹全息材料实用新型发行人2006.05.31ZL200520054443.518版辊实用新型发行人2009.03.25ZL200820047269.519激光全息图文模压装置实用新型发行人2009.03.25ZL200820047267.620一种版辊实用新型发行人2009.07.29ZL200820202806.921一种香烟软包装结构实用新型发行人2010.12.29ZL201020179327.722一种分切装置实用新型鑫瑞纸品2008.10.29ZL200720178979.723激光全息图文模压装置实用新型鑫瑞纸品2008.10.29ZL200720178978.224一种生产等版幅全息复合材料的复合机实用新型鑫瑞纸品2008.12.24ZL200720178977.825卷烟包装盒外观设计发行人2003.03.26ZL02360254.6公司拥有的专利"激光全息图像载体的定位印刷设备和方法"，已经于2011年5月16日在国家知识产权局备案，由公司授权给子公司延边长白山独占许可使用。公司拥有的专利"粉末印刷工艺"，已经于2010年7月6日在国家知识产权局备案，由公司授权给广东省南方彩色制版有限公司独占许可使用。 六、租赁使用物业截至目前，公司主要租赁物业如下：1、2010年3月28日，公司与其子公司鑫瑞纸品签订《厂房租赁合同》，鑫瑞纸品向公司承租位于汕头市潮汕路金园工业城13-02片区厂房B、E、F座用作纸品、膜品车间生产厂房和仓库，建筑面积为15,321.62平方米，租赁期自2010年4月1日至2020年3月31日止，月租金人民币18万元。2、2011年7月25日，佳鹏霁宇与龙佳投资管理（深圳）有限公司签订《深圳市房屋租赁合同书》，发行人向龙佳投资管理（深圳）有限公司承租位于深圳市南山区登良路南油第二工业区206栋7层707（恒裕中心B座）房屋，建筑面积为254.77平方米，租赁期2011年7月25日至2013年1月14日止，月租金人民币18,853元。 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-19七、特许经营权、经营许可证公司拥有的经营许可证如下：权利主体许可证名称许可证编号许可范围授权单位授权期限东风印刷印刷经营许可证（粤）新出印证字4405000238号包装装潢印刷品印刷广东省新闻出版局至2013年12月31日延边长白山印刷经营许可证（吉）新出印证字226000011号包装装潢印刷品、其他印刷品印制吉林省新闻出版局至2011年12月22日贵州西牛王印刷经营许可证（黔）新出印证字526010075号包装装潢印刷品印刷贵州省新闻出版局至2014年1月16日八、同业竞争和关联交易情况（一）同业竞争情况公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制企业同业竞争的情况。 （二）关联交易情况1、经常性关联交易报告期经常性关联交易占当期同类交易比重如下： 关联方名称业务性质2011年1～6月2010年度2009年度2008年度关联方销售广西真龙销售纸品、油墨等3.07%3.90%7.09%8.28%关联方采购鑫辉物资采购纸品6.30%精工制版采购版材0.48%0.60%0.84%0.71%报告期内发行人与关联方发生的经常性关联交易占当期同类交易比重小，对公司财务状况和经营成果影响小。2、偶发性关联交易报告期内，公司与关联方发生的偶发性关联交易如下： 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-20（1）出售设备关联方名称业务性质2011年1～6月2010年度2009年度2008年度广西真龙出售海德堡胶印机16,182,692.31上述售价参考同类二手产品市场价格经双方协商确定并经广西真龙董事会决议通过。（2）资金往来公司报告期内与关联方间存在资金拆借行为，且均不计利息，其中累计借入人民币22,120.00万元、港币21,508.00万元，累计借出97,547.38万元。假设报告期内公司与关联方之间的资金拆借按银行同期贷款利率计息，其对报告期内各期利润的影响较小。自公司引入非关联方股东以后，没有再发生新的资金拆借行为，公司不再有与关联方进行资金拆借的情形。（3）关联担保截至2011年6月30日，实际控制人黄炳文为公司在中国建设银行股份有限公司汕头市分行提供的人民币15,000.00万元的最高债权限额内进行保证。截至2011年6月30日，实际控制人黄炳文、黄佳儿为公司在招商银行股份有限公司深圳蔡屋围支行提供的人民币18,000.00万元的最高债权限额内进行保证。截至2011年6月30日，实际控制人黄炳文、黄佳儿为公司在中国工商银行股份有限公司汕头分行提供的人民币34,000.00万元的最高债权限额内进行保证。截至2011年6月30日，实际控制人黄炳文、黄佳儿为鑫瑞纸品在中国工商银行股份有限公司汕头分行提供的人民币8,000.00万元的最高债权限额内进行保证。（4）其他关联交易2008年度①根据2008年4月18日延边长白山与吴岚签订的股权转让协议，延边长白山以1,500.00万元的价格受让吴岚持有的万福物资4.47％的股权。 ②根据2008年8月延边长白山与香港鑫盛资源签订的《股权转让协议》，延边长白山以6,000.00万元的价格，将其持有的万福物资17. 68％的股权转让给香东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-21港鑫盛资源。③根据2008年8月20日东风印务与鑫盛资源签订的股权转让协议，鑫盛资源以4,500.00万元的价格受让东风印务持有的万福物资13.39%的股权。2009年度①根据2009年8月13日延边长白山与汕头福瑞签订的股权转让协议，延边长白山以96.00万元的价格将其持有的东风矿业92.59％的股权转让给汕头福瑞。②根据2009年7月31日延边长白山与汕头福瑞签订的股权转让协议，延边长白山以348.00万元的价格将其持有的兴成实业60.00％的股权转让给汕头福瑞。③根据2009年7月28日延边长白山与吴岚签订的股权转让协议，延边长白山以141,798,384.12元的价格，将其持有的佳鸿物资70.28%的股权转让给吴岚。④根据2009年8月3日香港东风投资与香港福瑞签订的股权转让协议，经汕头市对外贸易经济合作局汕外经贸资字[2009]81号《关于汕头市鑫瑞纸品有限公司股权转让事项的批复》文件批准，香港东风投资以1,950.00万元的价格，将其持有的鑫瑞纸品30.00％的股权，转让给香港福瑞。2010年度①根据2010年8月16日香港福瑞与香港东风投资签订的《股权转让协议》，经汕头市对外贸易经济合作局汕外经贸资字[2010]76号《关于汕头市恒鑫物资有限公司股权转让的批复》文件批准，香港福瑞以23,616.00万元的价格，将其持有的恒鑫物资100.00%的股权，转让给香港东风投资。 ②根据2010年10月9日公司与刘海源签订的《香港福瑞投资有限公司股权转让协议》，2010年10月14日经广东省发展和改革委员会粤发改外资[2010]991号《关于汕头市东风印刷厂有限公司收购香港福瑞投资有限公司项目核准的批复》文件批准，刘海源将其持有的香港福瑞100.00%的股权，以6,308.00万元的价格转让给公司。该股权收购事项经江苏中天资产评估事务所有限公司出具的《汕头市东风印刷厂有限公司股权收购涉及的香港福瑞股东全部权益价值报告书》（苏中资评报字[2010]131号）所反映的香港福瑞截至2010年9月30日的净资产评估价值为人民币6,300.44万元。 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-223、独立董事对近三年一期关联交易情况的意见公司独立董事对报告期内的关联交易进行了审查并认为：报告期内的关联交易，不存在决策程序违反法律、法规及当时的公司《章程》及相关制度规定的情况；交易价格定价公允，没有违反公开、公平、公正的原则，不存在损害公司和中小股东的利益的行为。公司与关联方之间的资金拆借行为虽为无息拆借，但均发生在香港东风投资全资控股发行人期间，主观上没有损害到其他股东的权益，客观上没有对公司及其他股东特别是中小股东利益构成影响或损害，发行人没有通过借贷资金违规获取利息收入的行为。 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-23九、董事、监事、高级管理人员情况姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历薪酬情况（万元） 持有公司股份数量（股） 与公司的其他利益关系黄佳儿董事长男302010年11月25日至2013年11月24日2002年至2006年任东风有限总经理助理；2006年至2010年担任东风有限董事。现任公司董事长。 29.199,808,500公司实际控制人黄炳文董事男562010年11月25日至2013年11月24日2000年至2010年担任东风有限董事长。现任公司董事。 11299,808,500公司实际控制人黄炳贤董事男552010年11月25日至2013年11月24日1989年至2010年担任东捷实业公司董事。现任公司董事。 -49,500,000黄炳文之弟黄炳泉董事、副总经理男512010年11月25日至2013年11月24日2000年至2010年担任东风有限副总经理。现任公司董事、副总经理。 28.246,094,397黄炳文之弟王培玉董事、总经理男362010年11月25日至2013年11月24日1996年至2000年任东风印刷厂胶印车间机长，2000年至2002年任广西鑫叶彩印包装有限公司总经理助理，2002年至2003年任广西鑫叶彩印包装有限公司副总经理，2003年至2009年任广西真龙副总经理；2009年至2010年任东风有限总经理。现任公司董事、总经理。 15.4999,998无李治军董事、财务总监男412010年1月12日之2013年11月24日1990年至1996年任职于扬州市财政局、扬州会计师事务所，历任办事员、科员、副所长；1997年至2000年任职于扬州至诚会计师事务所有限公司，任董事、副所长；2000年至2007年任职于江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司，任总经理助理兼扬州事务所副所长职务；2007年加入东风有限。现任公司董事、财务总监。 14.4799,998无王跃堂独立董事男472010年11月25日至2013年11月24日1985年至1997年任扬州大学会计学系副主任；1999年至2000年任香港岭南大学高级研究员；2000年至今担任-无东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-24南京大学管理学院副院长。现任公司独立董事。 何晓辉独立董事女432011年8月30日至2013年11月24日自1994年至今任职北京印刷学院。现任公司独立董事。 -无蔡翀独立董事男512010年1月12日之2013年11月24日1976年至1982年任职汕头市邮车配件厂；1982年至1984年任职汕头市福平路第一小学；1984年至1995年在汕头天平律师事务所担任律师、主任；1995至今在广东众大律师事务所担任律师、主任；2010年至今担任汕头市律师协会会长。现任公司独立董事。 -无陆维强监事会主席男662010年11月25日至2013年11月24日1968年至1989年任南昌柴油机厂电气工程师；1989年至1993年担任厦门华泰包装有限公司总工程师；1993年至2010年担任东风有限总工程师。现任公司监事会主席、延边长白山董事、贵州西牛王董事、广西真龙董事。 14.7799,998无肖文芳监事女392010年11月25日至2013年11月24日1989年至2010年任职东风有限财务部。现任公司监事。 8.4无陈娟娟监事女502010年11月25日至2013年11月24日1976年至2004年任贵州黄果树烟草集团有限责任公司物资公司财务科科长；2007年至2010年任东风有限财务部经理。现任公司职工监事。 11.6无廖志敏副总经理男522010年11月25日至2013年11月24日1976年至1986年担任汕头市新华印刷厂车间副主任；1986年至2010年担任东风有限常务副总经理。现任公司副总经理。 14.2799,998无苏跃进副总经理男372010年11月25日至2013年11月24日1989年至1993年在福建厦门华泰包装有限公司任职；1993年至2010年在东风有限历任机长、车间副主任、凹印分厂副厂长、质检部经理、副总经理等职。现任公司副总经理。 13.8500,112无李建新副总经男402010年11月25日至1992年至1994年在内蒙古新华印刷厂任职；1994年至13.6500,112无东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-25理2013年11月24日1997年在泛美印刷技术（北京）有限公司任职；1997年至1998年任东风印刷厂厂长助理、车间主任；1998年至2001年任贵州西牛王印务有限公司生产及技术经理；2001年至2002年担任东风有限副总经理；2004年至2010年担任东风有限副总经理兼鑫瑞纸品总经理。现任公司副总经理。 周兴副总经理男382010年11月25日至2013年11月24日1995年至2006年任职东风印刷厂；2006年至2008年担任延边长白山总经理；2008年至2010年担任延边长白山董事长兼总经理。现任公司副总经理，延边长白山董事长、总经理，广西真龙董事。 11.2500,112无龚立朋副总经理男342010年11月25日至2013年11月24日1995年至2000年在东风印刷厂任职；2001年至2010年任职贵州西牛王至总经理。现任公司副总经理，贵州西牛王董事、总经理，广西真龙董事。 12.7500,112无黄江伟副总经理男342010年11月25日至2013年11月24日1999年至2003年任职东风有限；2003年至2009年在广西真龙彩印包装有限公司任职；2009年至2010年任广西真龙彩印包装有限公司副总经理。现任公司副总经理。 14.0349,942无邓夏恩董事会秘书男332011年1月13日至2013年11月24日1999年至2002年任中国工商银行汕头市分行法律事务部法务员；2002年至2003年任汕头市金园区法律援助中心专职律师；2003年至2010年任广东众大律师事务所专职律师。现任公司董事会秘书。 -799,998无谢名优技术总监男382010年11月25日至2013年11月24日1994年至1995年在广东东莞虎门彩色印刷有限公司任职；1995年至2008年在东风印刷厂及东风有限任职；2008年至2010年担任东风有限技术总监。现任公司技术总监。 12.4500,112无注：公司独立董事津贴为每年8万元（不含税）。 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-26十、公司控股股东及其实际控制人的简要情况公司控股股东为香港东风投资，黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏三名自然人合计持有香港东风投资100%的股权。黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏通过香港东风投资间接持有公司的股权比例分别为19.96%、19.96%及20.57%。香港东风投资成立时间为2006年5月12日，注册资本为1万港元，董事为黄晓鹏，注册地址和主要经营地址为香港湾仔告士打道200号银基中心9楼，主要从事实业投资，主营业务为企业股权投资。股东构成为黄炳文持有33%，黄佳儿持有33%，黄晓鹏持有34%。黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏为公司的共同实际控制人，其简况如下：黄炳文，男，澳大利亚籍，并取得香港居民身份，1954年出生，高中学历。自东风有限设立至2010年11月一直任董事、董事长。现任公司董事。黄佳儿，男，澳大利亚籍，并取得香港居民身份，1980年出生，大专学历。2002年至2008年任东风有限总经理助理；2008年至2010年担任东风有限董事。现任公司董事、董事长。黄晓鹏，男，澳大利亚籍，并取得香港居民身份，1986年出生，大专学历。2006年至今任香港东风投资董事。 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-27十一、财务会计信息及管理层讨论与分析（一）合并财务报表合并资产负债表单位：元项目2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-31流动资产：货币资金312,638,625.09209,520,512.38253,627,455.19231,438,670.14交易性金融资产12,010,000.00105,546,282.3712,000,000.00应收票据134,758,400.0025,350,000.0030,000,000.0015,280,000.00应收账款281,343,340.72258,069,396.50144,395,929.00172,375,174.85预付款项31,003,802.1386,955,053.2741,032,002.9813,459,651.46应收股利55,830,598.394,704,000.00其他应收款11,644,014.205,866,928.079,556,653.4551,997,392.17存货343,382,132.81286,864,535.21250,412,530.50209,213,699.42其他流动资产流动资产合计1,182,610,913.34877,330,425.43834,570,853.49705,764,588.04非流动资产： 长期股权投资127,105,178.23147,641,987.50159,331,176.20173,972,385.65固定资产445,272,817.27472,619,712.17487,591,146.93467,730,125.92在建工程6,961,274.60165,195.2217,531,617.247,642,606.58无形资产88,250,891.0028,806,606.9129,520,438.9434,120,400.09长期待摊费用252,790.11136,148.80524,200.00递延所得税资产5,065,445.215,157,516.134,769,636.994,502,375.28其他非流动资产非流动资产合计672,908,396.42654,527,166.73698,744,016.30688,492,093.52资产总计1,855,519,309.761,531,857,592.161,533,314,869.791,394,256,681.56东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-28合并资产负债表（续）单位：元项目2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-31流动负债：短期借款432,700,310.98410,000,000.00235,074,126.23172,400,000.00应付票据161,849,359.82194,128,884.31122,246,273.3085,966,855.05应付账款140,908,454.6789,531,762.1571,361,750.8589,315,158.55预收款项479,803.28应付职工薪酬9,389,098.9018,453,068.3721,610,469.2221,290,606.00应交税费35,374,690.8126,320,480.1414,836,210.255,518,136.87应付利息应付股利7,637,532.0020,181,638.1834,026,609.41其他应付款9,369,326.836,311,724.9427,458,752.9158,590,581.26其他流动负债流动负债合计797,708,577.29744,745,919.91512,769,220.94467,107,947.14非流动负债： 长期借款长期应付款专项应付款递延所得税负债非流动负债合计负债合计797,708,577.29744,745,919.91512,769,220.94467,107,947.14所有者权益： 股本500,000,000.00500,000,000.0065,000,000.0065,000,000.00资本公积71,970,557.2738,819,172.777,303,901.14169,776.04减：库存股盈余公积11,949,151.0611,949,151.0637,510,620.4837,510,620.48未分配利润433,508,120.91185,183,559.44871,987,848.46731,034,867.57外币报表折算差额-2,331,339.18-253,646.31-8,235,471.13-9,708,499.34归属于母公司所有者权益合计1,015,096,490.06735,698,236.96973,566,898.95824,006,764.75少数股东权益42,714,242.4151,413,435.2946,978,749.90103,141,969.67所有者权益合计1,057,810,732.47787,111,672.251,020,545,648.85927,148,734.42负债和所有者权益合计1,855,519,309.761,531,857,592.161,533,314,869.791,394,256,681.56东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-29合并利润表单位：元项目2011年1～6月2010年度2009年度2008年度一、营业总收入772,441,002.951,357,071,766.221,277,948,744.401,192,994,652.16其中：营业收入772,441,002.951,357,071,766.221,277,948,744.401,192,994,652.16二、营业总成本500,357,063.27803,252,053.90730,476,201.15750,857,330.02其中：营业成本380,306,012.36668,219,530.37611,658,142.39641,523,304.34营业税金及附加9,053,898.55903,699.8397,500.00295,274.61销售费用20,652,226.7427,931,420.0130,523,124.5527,967,542.15管理费用78,928,421.6079,227,865.4581,199,236.6076,624,900.29财务费用9,926,347.3221,045,465.5710,345,650.0210,176,852.00资产减值损失1,490,156.705,924,072.67-3,347,452.41-5,730,543.37加：公允价值变动收益投资收益35,058,118.6356,285,889.7171,098,245.26111,179,322.84其中：对联营企业和合营企业的投资收益35,039,707.6755,244,011.4469,528,752.7363,140,935.93三、营业利润307,142,058.31610,105,602.03618,570,788.51553,316,644.98加：营业外收入1,068,568.182,440,994.854,245,751.0514,256,884.90减：营业外支出4,948,446.375,932,010.9511,256,984.886,369,635.56其中：非流动资产处置损失9,128.60680,362.04587,366.281,229,397.35四、利润总额303,262,180.12606,614,585.93611,559,554.68561,203,894.32减：所得税费用46,726,390.5379,689,742.0568,027,001.706,525,506.34五、净利润256,535,789.59526,924,843.88543,532,552.98554,678,387.98归属于母公司所有者的净利润248,324,561.47507,920,559.49506,488,122.38507,802,922.98少数股东损益8,211,228.1219,004,284.3937,044,430.6046,875,465.00六、每股收益： （一）基本每股收益0.501.02（二）稀释每股收益0.501.02七、其他综合收益-2,077,692.877,981,824.821,473,028.21-2,956,250.62八、综合收益总额254,458,096.72534,906,668.70545,005,581.19551,722,137.36归属与母公司所有者的综合收益总额246,246,868.60515,902,384.31507,961,150.59504,846,672.36归属与少数股东的综合收益总额8,211,228.1219,004,284.3937,044,430.6046,875,465.00九、同一控制下企业合并中被合并方在合并前实现的净利润-116,465,418.93166,279,420.43167,962,424.79东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-30合并现金流量表单位：元项目2011年1～6月2010年度2009年度2008年度一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金769,567,501.911,464,815,675.221,510,219,629.021,424,402,105.22收到的税费返还404,217.65672,074.98275,423.85770,666.67收到其他与经营活动有关的现金1,204,481.163,433,109.144,235,874.7010,809,977.58经营活动现金流入小计771,176,200.721,468,920,859.341,514,730,927.571,435,982,749.47购买商品、接受劳务支付的现金411,974,356.12598,957,560.70664,920,060.48719,537,224.29支付给职工以及为职工支付的现金54,548,943.7276,041,392.6768,165,285.1558,232,907.57支付的各项税费119,943,840.33204,120,824.40175,584,587.86123,115,098.81支付其他与经营活动有关的现金48,714,089.6972,619,626.3183,212,861.3163,576,932.59经营活动现金流出小计635,181,229.86951,739,404.08991,882,794.80964,462,163.26经营活动产生的现金流量净额135,994,970.86517,181,455.26522,848,132.77471,520,586.21二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金249,344,666.4910,000,000.0075,500,000.00取得投资收益所收到的现金18,410.9660,202,403.0355,936,291.1352,384,351.97处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额392,527.313,376,536.831,679,060.9216,939,884.82处置子公司及其他营业单位收到的现金净额234,187,094.984,181,385.5235,141,390.41收到的其他与投资活动有关的现金31,000,000.0057,000,000.00投资活动现金流入小计410,938.27547,110,701.33102,796,737.57236,965,627.20购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金24,447,993.5191,796,876.51113,122,800.2158,265,667.52投资支付的现金12,010,000.0019,183,235.79205,344,666.4995,538,316.03取得子公司及其他营业单位支付的现金净额63,080,000.00支付的其他与投资活动有关的现金234,100,000.0031,000,000.00投资活动现金流出小计36,457,993.51408,160,112.30318,467,466.70184,803,983.55投资活动产生的现金流量净额-36,047,055.24138,950,589.03-215,670,729.1352,161,643.65三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金215,000,000.0011,120,000.00取得借款收到的现金214,851,937.39720,000,000.00644,969,855.65443,008,136.71收到其他与筹资活动有关的现金110,774,304.0521,200,000.00筹资活动现金流入小计214,851,937.39935,000,000.00755,744,159.70475,328,136.71偿还债务支付的现金192,151,626.41545,074,126.23582,295,729.42459,892,967.80分配股利、利润或偿付利息支付的现金19,059,390.52959,496,738.73451,696,180.78393,672,946.33支付其他与筹资活动有关的现金138,522,112.368,800,000.0049,419,864.50筹资活动现金流出小计211,211,016.931,643,092,977.321,042,791,910.20902,985,778.63筹资活动产生的现金流量净额3,640,920.46-708,092,977.32-287,047,750.50-427,657,641.92四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-470,723.377,853,990.222,059,131.91-18,622.00五、现金及现金等价物净增加额103,118,112.71-44,106,942.8122,188,785.0596,005,965.94加：期初现金及现金等价物余额209,520,512.38253,627,455.19231,438,670.14135,432,704.20六、期末现金及现金等价物余额312,638,625.09209,520,512.38253,627,455.19231,438,670.14东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-31（二）非经常损益单位：元明细项目金额2011年1～6月2010年度2009年度2008年度1.非流动资产处置损益；96,039.73-249,276.34114,273.337,284,982.282.越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免；3.计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 954,217.651,536,549.202,526,654.80200,000.004.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益116,465,418.93166,279,420.43167,962,424.795.除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益18,410.96744,636.99359,044.6962,789.036.根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响7.除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,963,422.80-3,364,647.43-8,940,060.06-1,297,519.888.其他符合非经常性损益定义的损益项目-33,151,384.50减：所得税影响金额-211,119.87-111,368.44-550,988.72减：少数股东损益影响40,756.9411,766,360.4415,988,385.9111,670,593.27归属于母公司非经常性损益合计-35,875,776.03103,477,689.35144,901,936.00162,542,082.95本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号--非经常性损益（2008）》规定执行。 （三）主要财务指标财务指标2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-31流动比率1.481.181.631.51速动比率1.050.791.141.06资产负债率（母公司）（%） 43.7955.2541.9141.39每股净资产（元） 2.031.471.951.65无形资产（扣除土地使用权、水0.100.040.040东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-32面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例（%） 财务指标2011年1～6月2010年度2009年度2008年度应收账款周转率（次） 2.125.666.746.06存货周转率（次） 1.212.492.663.07息税折旧摊销前利润（元)352,560,169.05698,249,888.68688,543,311.07635,556,769.51利息保障倍数31.9927.9646.8841.29每股经营活动产生的现金流量（元） 0.271.031.050.94每股净现金流量（元） 0.21-0.090.040.19基本每股收益（元） 0.501.02－－稀释每股收益（元） 0.501.02－－（四）管理层讨论与分析1、财务状况分析报告期内，基于烟标产品订单及销量的不断增长，公司资产规模呈上升趋势，随着对固定资产持续投入，资产结构不断优化，在保持公司整体盈利水平稳定情况下，对股东回报逐年增加。报告期公司负债规模呈增长趋势，主要原因为公司销售规模的增长引起备货增加、应收账款余额的增加、对长期资产的持续投入后向银行借款充实流动资金所致。2、盈利能力分析公司2010年7月同一控制下控股合并延边长白山，2010年10月同一控制下控股合并香港福瑞，企业合并前净利润作为非经常性损益列示，公司报告期内扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润呈快速上涨趋势。报告期内公司营业利润占利润总额的比例如下： 项目2011年1～6月2010年度2009年度2008年度营业利润占利润总额比例101.28％100.58％101.15％98.59％报告期各会计年度公司利润总额主要来源于营业利润,公司利润来源不存在依赖于营业外收入的情形。 报告期内公司主营业务收入为烟标印刷产品、纸品、少量酒标及药盒、油墨东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-33等产品的销售，其他业务收入为原材料销售，上述各类产品报告期对毛利贡献情况如下： 项目2011年1～6月2010年2009年2008年金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%） 主营业务烟标37,611.0695.9166,280.7196.2262,628.3694.0050,944.1292.38纸品803.332.051,351.801.962,809.124.222,915.045.29其他产品400.321.02536.080.78645.080.97600.251.09其他业务398.781.02716.631.04546.500.82687.721.25毛利合计39,213.49100.0068,885.22100.0066,629.06100.0055,147.13100.00从上表可见，报告期公司利润主要来源于主营业务收入中的烟标印刷产品，且报告期内各期烟标印刷产品所贡献的毛利占当期毛利的比例呈上升趋势。公司利润主要来源于主营产品的生产及销售。结合目前公司所处行业的发展趋势以及公司的发展规划，公司管理层认为，未来几年内，影响公司财务状况和盈利能力的因素主要有以下几个方面：（1）宏观经济环境和国家产业政策的变化对公司的影响我国卷烟产销量受国家计划指标的调控，在未来较长的一段时间内本公司烟标类包装品国内增长空间受到一定限制。同时，受国内烟草行业品牌整合政策的影响，未来卷烟行业品牌集中度将进一步提高，单一品牌产量将进一步扩大，以品牌为核心的企业集团将逐步形成。公司客户群报告期内保持稳定，但能否利用卷烟行业重组的机遇，及时地做出战略布局和安排，保持并扩大与这些大型烟草企业集团的合作关系将影响公司业务规模的持续增长。（2）产品结构调整对公司的影响一直以来，公司始终站在烟标印刷技术研发及工艺改进的前沿领域，稳定的研发经费投入和各项激励机制为公司的技术创新和科技成果转化打下了坚实的基础，同时根据不断变化的客户需求及新增市场需求，丰富现有产品线。报告期内，公司根据客户需求，年均打样月600次，同时加大对深圳技术中心投入力度，将公司内部资源集中投入符合市场需求的高附加值产品的开发，使公司的收入来源持续稳定增长。（3）发行上市对公司盈利能力的影响本次公开发行募集资金到位后，资产规模将迅速扩大，资产负债率下降，偿东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-34债能力提升，同时，公司将进一步增大公司的非流动资产规模，优化产品结构，提高公司产品的科技含量和附加值，提升公司的综合竞争实力和抗风险能力。本次募集资金投资项目建成投产后，将有效解决公司产能不足的状况，强化规模效应，提高产品质量，降低生产成本，全面提升企业竞争力。公司产能扩大后，公司将进一步加强国内外市场的开拓，吸引优质客户，扩大市场占有率。若本次发行成功，将为公司提供新的发展平台，有助于改善公司的法人治理结构和管理水平，提高公司知名度和影响力，进一步提高公司盈利水平。3、现金流量分析（1）经营活动产生现金流量情况报告期内经营活动产生的现金流量净额随着营业收入的增长呈上升趋势。其中2009年度经营活动产生的现金流量净额较2008年度增加5,132.75万元，增长10.89%，同期营业收入增长7.12%。2009年度经营活动现金流量净额增长幅度高于同期营业收入增长幅度的主要原因为2009年9月及10月对外销售相对于报告期内其他年度可比月份较为集中，该部分销售在2009年12月31日前回款导致2009年度经营活动产生的现金流量金额高所致。2010年度经营活动产生的现金流量净额较2009年度减少566.66万元，减幅1.08%，同期营业收入增长6.19%。2010年度经营活动现金流量净额波动趋势与同期营业收入波动趋势不一致的主要原因为一方面2009年度较低的应收账款余额对2010年度收回的经营活动现金流量净额产生的挤出效应，另一方面2010年度11月及12月营业收入高于报告期内可比月份形成截至2010年12月31日相对较高的应收账款余额导致2010年度经营活动产生的现金流量净额不及当期营业收入的增长幅度。2011年1～6月由于受宏观调控紧缩货币政策的影响，客户一方面延迟了销售收入结算的时间造成存货余额增加，另一方面大量使用应收票据进行结算导致应收票据余额大幅增加，上述两方面的影响使公司2011年1～6月经营活动净现金流低于前3年年度平均经营活动净现金流量的半数。（2）投资活动产生现金流量情况报告期公司投资活动的现金流量包括购建长期资产支出、自联营公司广西真龙取得的稳定现金红利、超短期理财产品投资、处置非烟标印刷业务资产及关联方资金往来。 东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-35（3）筹资活动产生现金流量情况公司筹资活动现金流量包含吸收投资收到的现金、银行借款收付的现金、实际控制人股东借入公司的资金及对股东分配的利润。报告期内筹资活动现金流量净额均为负数，主要系公司及同一控制下企业合并被合并方各年度向股东分配现金红利所致。 十二、最近三年一期股利分配政策和实际分配情况（一）公司发行后的股利分配政策公司于2011年12月18日召开的公司2011年第五次临时股东大会同意《关于修改汕头东风印刷股份有限公司章程（草案）的议案》。修改内容如下：公司可以采取现金、股票或者法律允许的其他方式分配股利。公司应当重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展，实行持续、稳定的利润分配政策。在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司将实施积极的现金股利分配方案。在符合法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的35%。公司可以根据盈利状况进行中期现金分红。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。公司董事会未作出年度现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。 （二）公司近三年股利分配情况2008年12月26日，公司股东会通过2007年度利润分配方案，向公司股东香港东风投资派发现金股利258,278,351.57元，上述股利已支付完毕。2009年3月2日，公司股东会通过2008年度利润分配方案，向公司股东香港东风投资派发现金股利273,899,141.49元，上述股利已支付完毕。2010年4月2日，公司股东会通过2009年度利润分配方案，向股东派发现金股利429,209,125.65元，上述股利已支付完毕。 2011年8月30日，公司2011年第三次临时股东大会通过2011年中期利润东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-36分配方案，向股东派发现金股利150,000,000.00元，上述股利已支付完毕。 （三）利润共享安排与发行后的股利分配计划本公司2011年第三次临时股东大会决议：若本公司本次公开发行股票（A股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的未分配利润在本公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。 十三、发行人控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况公司报告期纳入合并财务报表范围的子公司如下：1、汕头市鑫瑞纸品有限公司成立时间2007年3月12日注册资本6,500万元实收资本6,500万元住所汕头市金平区金园工业区2M4片区A、B座及13-02片区B、E、F座经营范围高档纸及纸板生产（新闻纸除外），环保用无机、有机和生物膜以及农膜新技术及新产品（光解膜、多功能膜及原料等）的开发与生产，进出口业务（不含进口分销业务）。 股东及持股比例股东名称出资金额(万元)比例(%)东风印刷4,550.0070.00香港福瑞1,950.0030.00财务数据2010年12月31日/2010年度2011年6月30日/2011年1~6月总资产（元） 444,112,863.71353,307,158.04净资产（元） 211,230,361.23157,895,463.47净利润（元） 113,522,111.2360,065,102.24以上财务数据是否经审计是审计机构名称苏亚金诚东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-372、延边长白山印务有限公司成立时间2005年7月20日注册资本2,049.86万美元实收资本2,049.86万美元住所延吉市长白山东路2700号经营范围包装装潢印刷品印刷，其他印刷品印刷（不含出版物）（印刷经营许可证有效期限至2011年12月12日止），纸和纸板容器、工业产品的内衬包装及其他浆膜制品制造。 股东及持股比例股东名称出资金额(万美元)比例(%)东风印刷1,229.91660.00香港福瑞819.94440.00财务数据2010年12月31日/2010年度2011年6月30日/2011年1~6月总资产（元） 239,581,071.74244,268,987.29净资产（元） 196,037,376.58181,217,345.79净利润（元） 42,654,410.2217,156,842.56以上财务数据是否经审计是审计机构名称苏亚金诚3、贵州西牛王印务有限公司成立时间2001年4月3日注册资本6,100万元实收资本6,100万元住所贵州省贵阳市改茶工业区后坝路经营范围生产纸包装印刷产品，商标设计与制作，开发新包装产品，商标印刷，销售本企业自产产品。 股东及持股比例股东名称出资金额(万元)比例(%)东风印刷1,830.0030.00香港福瑞1,808.1029.64贵州永吉印务股份有限公司1,350.0022.13贵州黄果树企业有限公司1,111.9018.23财务数据2010年12月31日/2010年度2011年6月30日/2011年1~6月总资产（元） 148,579,704.76147,274,483.78东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-38净资产（元） 127,390,260.64105,835,730.34净利润（元） 47,088,095.3220,345,469.70以上财务数据是否经审计是审计机构名称苏亚金诚4、香港福瑞投资有限公司成立时间2005年8月12日注册资本1万港元实收资本3,923.34万美元住所香港德辅道中259至265号海外信托银行大厦1楼1A室经营范围实业投资股东及持股比例股东名称出资金额(万港元)比例(%)东风印刷1.00100.00财务数据2010年12月31日/2010年度2011年6月30日/2011年1~6月总资产（元） 323,388,855.83381,038,031.38净资产（元） 323,388,855.83381,038,031.38净利润（元） 216,388,124.0359,746,981.83以上财务数据是否经审计是审计机构名称苏亚金诚5、云南东佳印务有限公司成立时间2011年1月31日注册资本2,000万元实收资本2,000万元住所云南省安宁市中华路107号405室经营范围印刷制品的销售股东及持股比例股东名称出资金额(万元)比例(%)东风印刷2,000.00100.00财务数据2011年6月30日/2011年1~6月总资产（元） 20,035,966.02净资产（元） 19,998,283.02净利润（元） -1,716.98东风印刷招股意向书摘要第三节公司基本情况1-2-3-39以上财务数据是否经审计是审计机构名称苏亚金诚6、佳鹏霁宇设计（深圳）有限公司成立时间2011年2月12日注册资本200万元实收资本200万元住所深圳市南山区登良路南油第二工业区206栋7层707室经营范围广告业务；平面设计、品牌策划。 股东及持股比例股东名称出资金额(万元)比例(%)东风印刷200.00100.00财务数据2011年6月30日/2011年1~6月总资产（元） 1,829,956.93净资产（元）1,826,948.63净利润（元）-173,051.37以上财务数据是否经审计是审计机构名称苏亚金诚东风印刷招股意向书摘要第四节募集资金运用1-2-3-40第四节募集资金运用一、募集资金使用计划本次募集资金具体投资运用如下：单位：万元序号项目名称募集资金总额（万元） 1汕头东风印刷股份有限公司技术改造项目10,008.622子公司汕头市鑫瑞纸品有限公司环保型高档防伪包装材料生产基地项目35,000.004子公司延边长白山印务有限公司技术改造及扩产项目26,000.005子公司佳鹏霁宇设计（深圳）有限公司深圳创意设计中心项目6,000.00合计77,008.62二、募集资金投资项目与本公司业务发展的影响（一）精益生产管理的要求公司的烟标印刷过程主要有胶印、凹印、丝印、烫金、凹凸、模切、品检等环节，由于设备的自动化程度本身就比较高，因此在整个生产工艺流程中，设备利用率、设备工作速度、调机检测耗时、胶印与凹印的选择，以及各工段环节的配比程度和协调程度，成为影响整体产能的重要因素。而公司业务覆盖中国1/3以上省份的烟草工业公司，目前已在贵州、吉林投资设立印刷厂和在广西参股印刷厂，公司内部远距离的、跨省份的业务协作日益频繁，因此这种业务布局进一步增加了原辅料供应、生产流程、劳动用工、品质检验等方面的管理难度。由于大规模生产要求生产线一直高速、平稳运行，减少检修、停线时间，而面对分布于东北、西南和华南各地的厂区与客户，以及对不同烟标需要的不同印刷工艺，如何充分利用好现有的设备，协调好设备之间的工作频率，印刷出多品种大批量的烟标，既能满足客户对品质和交货期的要求又能控制次品率和生产成本，这就对公司的设备配置、人员配置，对精益生产管理提出了很高要求。 为实现大规模生产的质量高稳定性，公司通过多年的实践和探索，分别从图案设计方案制定、防伪和环保方案制定、生产车间湿度及温度控制、油墨调配及东风印刷招股意向书摘要第四节募集资金运用1-2-3-41与纸张适应性、膜品镭射设计与制作、烟标用转移纸和复合纸的生产、印刷过程的色差控制及套印精度控制、全张高速品检等多方面入手，挖潜增效，并在前述多个工序中拥有专有技术或专利技术，已经为精益生产管理奠定了良好的基础。从近三年的公司销售费用、管理费用、财务费用合计占营业收入的比重来看，也处于同行业较低水平，因此，通过实施东风印刷技术改造，公司将进一步梳理生产工序，协调好设备之间的匹配性，提高生产的连续性和质量的稳定性，进一步降低次品率和成本费用，缩短生产周期，从而提升公司精益生产管理的能力。 （二）柔性生产技术的要求公司的烟标产品覆盖多个品牌系列，全年印刷业务批次多、批量大，因此对生产线的柔性生产技术提出很高要求。柔性生产技术要求公司的生产设备和生产工艺具备很高的适应性，以符合客户对烟标产品款式差异化、品质高端化、质量稳定化及反应速度快捷化的需求。 （三）提升产品品质和结构，适应市场发展需求和满足客户个性化需求随着我国卷烟专卖制度逐步走向深入，我国卷烟产品的防伪要求日益突出，而国民消费能力的提升，也促使烟草市场的消费重心逐步向中高档产品转移，因此国家烟草专卖局制定"卷烟上水平"规划，通过整合卷烟企业以及整合卷烟品牌，实现对全行业卷烟产品品质和结构的控制，最终实现烟草行业健康、有序、规范的运营。下游行业的调整，促使烟标印刷行业在产品结构、防伪及个性化需求等方面做出快速调整。报告期内，在资金紧张又需要扩大产能的情况下，公司采取了改进生产工艺、优化生产流程并适当购进部分关键设备、新增员工人数等一系列措施，在尽可能减小固定资产投入的情况下，在保证产品品质的前提下扩张产能，以满足订单增长的需要。 但随着生产规模的扩大，面对客户迫切的个性化需求，以上办法已不能从根本上解决问题。特别是公司后工序部分生产设备如烫金机、模切机已接近或达到使用年限，在长期满负荷运转的情况下，已出现精度下降、检修时间增加的现象，进一步增大了公司的产能负荷。长此以往，对实现公司长期以来赖以生存的"高品质"产品战略极为不利，因此公司迫切需要通过融资，换入高精度印刷设备、东风印刷招股意向书摘要第四节募集资金运用1-2-3-42增添后工序生产设备，提升烟标印刷产品品质，不断优化产品结构，以适应市场发展需求和满足客户的个性化需求。 （四）提升公司未来应对复杂印刷产品的处理能力高档包装印刷工艺复杂，一般需要设计、照排、晒版、胶印、凹印、丝印、烫金、凹凸、模切等十几道工序，任何工序出问题，都可能影响到产品的品质。如由于承印材料、油墨性能、印刷机械、工作环境等因素的影响，常常会出现一些印刷故障，如糊版、粘脏、套印不准、叠色效果不佳、油墨起泡等的问题，这些问题的解决有赖于先进技术和能力的掌握。同时，面向未来，我国卷烟产业随着我国"卷烟上水平"规划实施的深入，快步与世界卷烟产业整体发展接轨，促使烟标印刷产品防伪性、环保性要求进一步提高。以上烟标印刷产品特性的实现有赖于印后工艺技术的提升，印刷前工序完成了文字、图案的油墨转移，而印后工序能使烟标产品的质量进一步提高，档次进一步提升，更增加了烟标印刷的复杂性，满足客户日益增长的个性化需求。募投项目实施后，将明显提升公司烟标生产线印后加工技术水平，有效提升公司产品的档次和产品特性，增加产品的附加值，有利于提升公司应对复杂印刷产品的处理能力。 三、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响本次募集资金投入使用后，将对公司的经营成果和财务状况带来以下影响： （一）提升公司盈利能力本次募集资金投资项目的实施将会使公司的研发能力、应用产品生产规模等得到较大幅度的提高，产品结构进一步优化，可为公司培育新的利润增长点，为公司直接带来收益，并为公司的后续发展打下坚实的基础。 （二）对财务状况的影响本次发行募集资金到位后，公司净资产及每股净资产将大幅提高，公司资产规模将会扩大，资产负债率下降，有利于提高公司的间接融资能力，降低财务风险；另外，本次股票溢价发行将增加公司资本公积金，使公司资本结构更加稳健，公司的股本扩张能力进一步增强。 由于募集资金投资项目实施存在建设期，短期内本公司的净资产收益率将因东风印刷招股意向书摘要第四节募集资金运用1-2-3-43净资产增加而有所下降，但随着投资项目效益的逐渐显现，公司的营业收入和营业利润稳中有升，盈利能力持续提高，净资产收益率保持稳定。 东风印刷招股意向书摘要第五节风险因素和其他重要事项1-2-3-44第五节风险因素和其他重要事项一、劳动力成本上升带来的成本增加风险当前国内劳动力成本随经济增长的持续上升，职工收入提高，有利于企业长远发展和社会稳定，这也是企业的社会责任。但随着市场竞争的加剧，企业通过提升产品价格消化成本的难度加大，因而缩小了企业的利润空间。如果不加大科技和品牌投入力度，推动公司产品向产业链高附加值方向发展，公司将面临更大的成本增加压力，市场竞争力将受到一定的影响。 二、质量风险公司主要产品为烟标。客户十分重视产品的质量，公司产品质量控制覆盖从原辅助材料采购到生产流程控制、半成品及成品的检测各个环节，产品质量成本也是公司成本管理的重点之一。报告期内，公司质量控制制度和措施实施良好，未发生过重大产品质量纠纷。随着公司经营规模的持续扩大，如果公司不能持续有效地执行相关质量控制制度和措施，一旦公司产品出现质量问题，将影响公司在客户中的地位和声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。 三、募集资金项目建成后折旧费用增加导致的风险本次募集资金项目建成后，公司固定资产规模将扩大、折旧费用增加。尽管本次募集资金项目预期收益良好，但如果市场环境发生重大变化，募集资金项目的预期收益不能完全实现，公司存在因固定资产折旧费用增加而导致利润下滑的风险。 东风印刷招股意向书摘要第六节本次发行各方当事人和发行时间安排1-2-3-45第六节本次发行各方当事人和发行时间安排一、本次发行有关机构名称住所联系电话传真联系人汕头东风印刷股份有限公司汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区（二围工业区）、4A2-2片区、2M4片区、13-02片区A-F座0754-881185550754-88118498邓夏恩、刘飞国信证券股份有限公司深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16－26层0755-821306690755-82133419罗杰夫、夏韬、张远航、林斌彦江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司南京市中山北路105-6号22层025-83303049025-83235046林雷、李来民上海市锦天城律师事务所上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦14楼021-61059000021-61059100沈国权、孙亦涛、李攀峰江苏中天资产评估事务所有限公司常州市天宁区博爱路72号025-83326436025-83326814周雷刚、李军二、本次发行上市有关的重要日期询价及推介时间2012年1月30日-2012年2月2日网下申购及缴款日期2012年2月6日-2012年2月7日网上申购及缴款日期2012年2月7日定价公告刊登日期2012年2月9日预计股票上市日期本次发行结束后将尽快安排在上海证券交易所上市东风印刷招股意向书摘要第七节备查文件1-2-3-46第七节备查文件一、备查文件内容投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，具体如下：（一）发行保荐书及发行保荐工作报告（二）财务报表及审计报告（三）内部控制鉴证报告（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表（五）法律意见书及律师工作报告（六）公司章程（草案）（七）中国证监会核准本次发行的文件（八）其他与本次发行有关的重要文件二、查阅时间及地点（一）文件查阅时间工作日上午9点30分至11点30分，下午14点至16点。 （二）文件查阅地点1、发行人：汕头东风印刷股份有限公司住所：汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区（二围工业区）、4A2-2片区、2M4片区、13-02片区A-F座电话：0754～88118555联系人：邓夏恩、刘飞2、保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司住所：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16～26楼电话：0755～82130669联系人：罗杰夫、夏韬、张远航、林斌彦汕头东风印刷股份有限公司2012年1月19日 中财网
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