简单四招教你在低位识别中线牛股

时间:2017年03月25日 08:32:57 中财网
  ■投资思维
  上周我们发了篇只有长线投资才能赚大钱的文章,有投资者私信我说:“长线投资太长了,我们熬不住那么多年,短线频繁进出又只能赚小钱,你能不能写几篇在低位如何发现中线牛股的技巧文章?”好!今天就专门重点谈谈让你在低位识别中线牛股的四招:
  第一招,看主业是否是全业态。看主业最主要是看主业是否突出,主业利润是否有足够的空间。公司所有的生产经营同主业之间是否存在相关性,是否存在上下游关系,或者可以共享市场、技术、服务等资源;利润空间除了要看主业的毛利润空间,还要看净利润空间。要特别关注公司的主营业务构成和主营业务的利润率情况。

  第二招,看盈利是否含水分。对于投资者而言,不仅要动态分析公司盈利能力变化,还要把握公司盈利能力质量的高低,看看公司的盈利是不是纸上黄金。通常说来,如果公司的盈利能力年度指标出现下降,往往是公司中长期经营转向劣势的标志。当公司盈利能力出现下降时,需要特别关注公司的规模是否扩大,是否能够保持总利润或者净利润不变。当公司盈利能力出现上升时,一般要消除偶然因素及季节性因素的影响,从而判断这种盈利能力的上升是否可以持续。其次还要通过关注公司利润构成、净利润率及经营现金流的情况来判断公司盈利的质量高低。每股收益是不是层层包装后的产物,要想识别真面目就必须分析每股收益里所包含的内容。市盈率具有比价效应,可以通过不同公司的市盈率的比较,判断出哪些公司具有相对的投资价值。如果整个行业内普遍出现盈利能力上升,就是一波行业牛股诞生先兆。

  第三招,看规模有没有足够的拓展空间。看规模首先要看公司的收入规模、利润规模。其次要看公司在做大的同时是否做强。再则要看公司是否有足够的拓展空间。在看规模的时候主要关注公司的主营业务收入和净利润,看规模往往能够发掘出行业的龙头。一些企业特别是中小型企业面临共性问题,上市以后发展的空间有多大,企业上市以后除了能够拥有融资渠道,其它的成本,比如劳动力的成本、管理的成本等等必然增加,反过来会压缩这些企业的利润空间,降低企业的竞争力。

  第四招,看除权后是否能填权。中线牛股一般都是业绩大增并伴随着高送转。高送转股票的除权后是填权还是贴权是这只股票中线是牛股还是熊股的重要分水岭。从微观上来讲,效益好的公司除权后股价一般都会向上走,所以良好的成长性是填权必不可少的。如果市场多数投资人预见该公司的良好成长性,认同除权后该公司下一个年度的业绩增长仍然大于上一年度,那么在相同的本益条件下,股价自然会回到除权前的价格并完成填满权。从宏观上来讲,该产业景气循环展望能更上一层楼也能顺利完成填权。投资人对于下一个年度产业的景气展望是相当重要的一个因素。填权的股票股价本身很低,比如新兴产业的高成长股,每年业绩增长不低于50%。这一点也是除权股填权的重要指标。如果一个公司业绩是下降的,即使它推出高送转,但后面的股价是越来越低,不可能去填权。(苏渝,高级投资顾问,欢迎关注新浪微博,微信公众号chxy9888或苏渝抓牛股)
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