[买入评级]电气设备行业周报:新能源车市场政策双优 光伏接近平价上网

时间:2018年03月13日 16:02:23 中财网
行业观点
本周电力设备与新能源板块上涨2.80%,强于大盘沪指电气设备5632.91 点,上涨2.80%。在中信29 个一级行业中排名第13。细分板块来看,本周二次设备指数涨幅最大,上涨3.23%;其次是光伏和一次设备指数,分别上涨2.99%和2.84%;锂电池指数、核电、发电设备指数、新能源汽车指数、风电分别上涨2.71%、2.38%、2.33%、2.31%、1.77%。

新能源汽车:2 月产销放量,政策利好频出
本周各主要原材料价格稳定运行。在市场方面,受补贴过渡期抢装拉动,2 月淡季不淡,产销同比高增长。乘联会口径2 月新能源乘用车销2.9 万辆,同比增76%,主要由A00 级纯电和A 级插混所带动。中汽协口径2 月新能源车产销39,230 辆和34,420 辆,同比增119%和95%。在政策方面,从短期来看,工信部发布18年第2 批推广目录,51 款车型入选。本批目录乘用车车型明显升级,电池厂商集中度提高,物流车由于成本压力正在快速转向磷酸铁锂。从中期来看,政府工作报告明确将扩大新能源车领域对外开放,将购置税减免期限延长三年,成为对新能源车行业的重大利好。从长期来看,工信部部长表示现阶段要逐步提高新能源车占比,并提出2020 年达到10%的比例。预计市场火热将持续。

光伏:供应链价格跌幅放缓,领跑者基地报出超低价本周多晶硅料和组件跌幅放缓,硅片和电池片价格稳定。在白城光伏领跑者项目中,华能集团核中广核在多个标段报出0.39 元/kWh 的超低价,接近当地煤电上网标杆电价0.3731 元/kWh,平价上网有望提前到来。国家能源局下发关于印发2018 能源工作指导意见的通知,指出将优先发展分散式风电和分布式光伏发电,鼓励可再生能源就近开发利用。实施“十三五”光伏扶贫计划,下达村级光伏扶贫电站规模15 GW。政策力度超出市场预期。

风电核电:三省红色预警解除
国家能源局发布2018 年能源工作指导意见,积极推进风电发展,解除内蒙古、黑龙江、宁夏红色风电预警,利好行业发展。

工控&电气设备:电改方向明确,工业互联网政策稳步推进政府工作报告为电改指明方向,明确提出要降低电网环节收费和输配电价格,一般工商业电价平均降低10%。富士康36 天火速过会,政策支持助力工业互联网站上风口。

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