“庄股”有哪些特征?来认清坐庄行为的本质

时间:2018年09月19日 10:30:09 中财网
  一支股票无论质地有多么好,如果没有大资金关照,那么它的走势将会是一潭死水;反之,如果一支股票质地一般甚至较差,只要有大资金关照,那么它的走势也将会是顺风顺水。这里所说的大资金,就是指庄家,庄家控盘的股票,就叫做庄股。庄家操纵股票价格给证券市场带来的负面影响已被越来越多的散户所认识。对于散户来说,也许重要的是用实际行动使庄家失去生存的重要土壤,即不追涨杀跌、不盲目跟庄。而要做到这一点,当然要认清坐庄行为的本质,了解庄股所表现出的一些市场特征。

  (1)股价暴涨暴跌。凡是庄家操纵的股票价格都容易出现暴涨暴跌的现象,因为在市场环境较为宽松的条件下,庄家坐庄之前先拼命将股价推高,或者同上市公司联系,通过送股等手段给散户造成股价偏低的假象;然后在获得足够的空间后开始出货,并且利用散户抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出以达到其牟取暴利的目的,其结果就是股价长期下跌。如图7-1所示。





  (2)成交量忽大忽小。成交量是庄家在坐庄的各个阶段都必然出现的一个重要因素,无论是建仓还是出货都需要有成交量配合。有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式,而庄股派发时则会造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介入从而达到出货目的。除此之外,庄家也常常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引散户的注意。同时由于庄股的筹码主要集中在少数人手中,其日常成交量会呈现极度萎缩的状况,从而在很大程度上降低了股票的流动性。

  (3)交易行为表现异常。庄股走势经常出现以下两种情况。第一种:股价莫名其妙地低开或高开,尾盘拉高收盘价或偶尔出现较大的买单或抛单,人为做盘迹象非常明显。第二种:盘中走势时而出现强劲的单边上扬,时而又大幅下跌,这种现象在行情末期尤其明显,说明庄家控盘程度已经非常高。

  (4)经营业绩大起大落。大多数庄股的市场表现同公司基本面有密切关系,在股价拉高过程中,公司业绩会有明显提高,似乎股价的上涨就是公司业绩增长的反映,其对散户的迷惑性较强。而这种由非正常因素引起的公司业绩异常提高或异常恶化都是不正常的现象,严重损害了股东的利益。同时很多庄股在股价下跌到一定阶段后,业绩随之出现大的滑坡,这种上市公司的利润数据就很值得怀疑。

  (5)逆市而动。大部分股票的走势都是随大盘同向波动,但庄股却与此恰恰相反。具体表现在以下三个方面。在建仓阶段,逆市拉抬便于快速拿到筹码;在震盘阶段,利用先期搜集到的筹码,对倒打压股价,造成技术上破位,引起市场恐慌,进一步增加持筹集中度。在拉升阶段,由于在外浮筹稀少,逆市上涨不费吹灰之力,其间利用对敲等违规虚抬股价手法,操纵股价易如反掌,而且逆市异军突起,反而容易引起市场关注,培植跟风操作群体,为将来顺利出货打下伏笔。出货阶段,趁大势企稳回升之机,抓住大众不再谨慎的心理,借势大幅振荡出货,待货出到一定程度,就上演高台跳水反复打压清仓的伎俩,直至股价从哪里来再回到哪里去。

  (6)股东人数变化大。根据上市公司的年报或中报中披露的股东数量可以看出庄股的股价完成一个从低到高,再从高到低的过程,实际也是股东人数从多到少,再从少到多的过程。庄股在股东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。因为庄家要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本5% 的情况,就必须利用多个非关联账户同时买进。

  (7)追逐流行概念。市场上曾经有人认为概念的营造要比上市公司业绩的改观来得容易,而且具有更大的想像空间,例如股市上曾经流行的网络概念、甲流概念(如图7-2所示)、申奥概念等。当然,其中不乏确有受益的公司,但这些概念往往被庄家借机拿来,混水摸鱼。



  (8)偏好小盘股。庄股十有八九是小盘股,分析其原因,主要表现为以下几点。小盘股流通市值小,对资金要求不高。坐庄时间相对可短,风险可控程度高。大公司相对规范,小公司易配合支持。小盘股对大盘指数影响小,不易引起监管层的注意。小公司有机会获得突飞猛进的改观。

  (9)股价对消息反映不同寻常。在公正、公开、公平信息披露制度下,市场股价会有效反映消息面的情况,利好消息有利于股价上涨,反之亦然。但庄股则不然,庄家往往与上市公司联手,上市公司事前有什么样的消息,庄家都了然于胸,甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息。例如,庄家为了能够尽快完成建仓,人为散布不利消息,进而运用含糊其辞的公告最终动摇散户的持股信心。又如,待到股价涨幅惊人后,以前一直不予承认的利好传闻却最终兑现,但股价却是见利好出现滞涨,最终落得个暴跌。
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