每日晨报

时间:2019年01月29日 08:00:42 中财网
  房地产: 公司基金发布 2018 年四季度前十大重仓股数据。 2018Q4 基金房地产持仓持续提升,并处于 2010年以来较高位置,四季度延续超配态势,配置力度加大,目前集中度仍处于较高水平,公募基金对行业龙头的偏好风格延续。具体到标的的选择上, 2018Q4 公募基金延续龙头配置风格,继续增持万科 A 和保利。集中度提升逻辑不变,龙头房企能够发挥融资、品牌及运营管理优势,获取更多高性价比的土地储备。一二线城市市场有望在 2019 年中期企稳回暖,对冲三四线市场下跌风险。中小房企将加速退出市场。我们推荐业绩确定性强,资源优势明显,市占率有较大提升空间的万科 A(000002)、保利地产( 600048)、新城控股( 601155) 。

  传媒: 根据对 2018Q4 传媒行业基金重仓股持仓情况的分析,我们发现 Q4 传媒行业仍然处于相对低配状态,虽然期间政策面回暖,但受到年底商誉减值风险等因素的影响,投资者对传媒行业的风险偏好仍然较低。随着近期游戏版号恢复审批、影视行业税收自查自纠结束,传媒行业整体政策面回暖,有望迎来业绩及估值修复行情。建议关注游戏及影视龙头腾讯控股( 0700.HK)、完美世界( 002624.SZ)、三七互娱( 002555.SZ)、网易( NTES.O)、光线传媒( 300251.SZ)、华谊兄弟( 300027.SZ)、北京文化( 000802.SZ)、中国电影( 600977.SH)、万达电影( 002739.SZ) 。

  电子: 上周华为率先发布 5G 基站核心芯片,国内主设备商进展顺利,建议关注 5G 为 PCB 行业带来的投资机会,推荐国内 PCB 龙头深南电路( 002916.SZ),建议关注沪电股份( 002463.SZ) 。
□ .丁.文  .中.国.银.河
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