[年报]蜂巢卓睿混合 : 蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金2019年年度报告

时间:2020年03月27日 10:08:23 中财网
原标题:蜂巢卓睿混合 : 蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金2019年年度报告







蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金


2019
年年度报告





2019

12

31

































基金管理人:
蜂巢基金管理有限公司


基金托管人:
广发证券股份有限公司


送出日期:
2020

3

27




§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。



基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定,于
2020

3

20
日复核
了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。



本报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报
告,请投资者注意阅读。



本报告期自
2019

1

30
日(基金合同生效日)起至
2019

12

31
日止。







1.2 目录

§1
重要提示及目录
................................
................................
................................
................................
.
2
1.1
重要提示
................................
................................
................................
................................
......
2
1.2
目录
................................
................................
................................
................................
..............
3
§2
基金简介
................................
................................
................................
................................
...............
5
2.1
基金基本情况
................................
................................
................................
..............................
5
2.2
基金产品说明
................................
................................
................................
..............................
5
2.3
基金管理人和
基金托管人
................................
................................
................................
..........
6
2.4
信息披露方式
................................
................................
................................
..............................
6
2.5
其他相关资料
................................
................................
................................
..............................
6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
................................
................................
.............
7
3.1
主要会计数据和财务指标
................................
................................
................................
..........
7
3.2
基金净值表现
................................
................................
................................
..............................
7
3.3
其他指标
................................
................................
................................
................................
....
12
3.4
过去三年基金的利润分配情况
................................
................................
................................
12
§4
管理人报告
................................
................................
................................
................................
.........
13
4.1
基金管理人及基金经理情况
................................
................................
................................
....
13
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
................................
............................
14
4.3
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
................................
................................
........
14
4.4
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
................................
........................
15
4.5
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
................................
........................
16
4.6
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
................................
................................
........
16
4.7
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
................................
................................
....
16
4.8
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
................................
................................
........
17
4.9
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
................................
17
§5
托管人报告
................................
................................
................................
................................
.........
18
5.1
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
................................
................................
............
18
5.2
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........
18
5.3
托管人对本年度报告中财
务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
............................
18
§6
审计报告
................................
................................
................................
................................
.............
19
6.1
审计报告基本信息
................................
................................
................................
....................
19
6.2
审计报告的基本内容
................................
................................
................................
................
19
§7
年度财务报表
................................
................................
................................
................................
.....
22
7.1
资产负债表
................................
................................
................................
................................
22
7.2
利润表
................................
................................
................................
................................
........
23
7.3
所有者权益(基金净值)变动表
................................
................................
............................
24
7.4
报表附注
................................
................................
................................
................................
....
25
§8
投资组合报告
................................
................................
................................
................................
.....
55
8.1
期末基金资产组合情况
................................
................................
................................
............
55
8.2
期末按行业分类的股票投资组合
................................
................................
............................
55
8.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
................................
56
8.4
报告期内股票投资组合的重大变动
................................
................................
........................
58
8.5
期末按债券品种分类的债券投资组合
................................
................................
....................
81
8.6
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
............................
81

8.7
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
................
81
8.8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
................
81
8.9
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的
前五名权证投资明细
............................
81
8.10
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
................................
................................
..
81
8.11
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
................................
................................
..
81
8.12
投资组合报告附注
................................
................................
................................
..................
82
§9
基金份额持有人信息
................................
................................
................................
.......................
84
9.1
期末基金份额持有人户数及持有人结构
................................
................................
................
84
9.2
期末基金管理人
的从业人员持有本基金的情况
................................
................................
....
84
9.3
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
................................
84
§10
开放式基金份额变动
................................
................................
................................
.....................
85
§11
重大事件揭示
................................
................................
................................
................................
.
86
11.1
基金份额持有人大会决议
................................
................................
................................
......
86
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
................................
......
86
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
................................
..........................
86
11.4
基金投资策略的改变
................................
................................
................................
..............
86
11.5
为基金进行审计的会计师事务所情况
................................
................................
..................
86
11.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
................................
..................
86
11.7
基金租用证券公司交易单元的有关情况
................................
................................
..............
87
11.8
其他重大事件
................................
................................
................................
..........................
88
§12
影响投资者决策的其他重要信息
................................
................................
................................
...
90
12.1
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况
................................
......
90
12.2
影响投资者决策的其他重要信息
................................
................................
..........................
90
§13
备查文件目录
................................
................................
................................
................................
...
91
13.1
备查文件目录
................................
................................
................................
..........................
91
13.2
存放地点
................................
................................
................................
................................
..
91
13.3
查阅
方式
................................
................................
................................
................................
..
91

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称


蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金

基金简称


蜂巢卓睿混合

场内简称


-

基金主代码


006857

基金运作方式


契约型、开放式

基金合同生效日


2019年1月30日

基金管理人


蜂巢基金管理有限公司


基金托管人


广发证券股份有限公司


报告期末基金份额总额


53,852,175.22份

基金合同存续期


不定期

基金份额
上市
的证券
交易所


-

上市
日期


-

下属分级基金的基金
简称:


蜂巢卓睿混合A

蜂巢卓睿混合C

下属分级基金的场内简称:


-

-

下属分级基金的交易代码



006857

006858

下属分级基金的前端交易代码


-


-


下属分级基金的后端交易代码


-

-

报告期末下属分级基金的份额总额


21,204,315.52份

32,647,859.70份






2.2 基金产品说明

投资目标


本基金通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期增值,力争实现超越业
绩比较基准的投资回报。


投资策略


在资产配置策略方面,本基金通过深入的基本面研究和定量分析,基于对宏观
经济运行状况、货币政策、利率走势和证券市场政策分析等宏观基本面研究,
结合对各大类资产的预期收益率、波动性及流动性等因素的评估,合理确定本
基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例。基金的股票投资组合比例
将按照沪深300指数PE(TTM)估值水平进行调整。


在股票投资策略方面,本基金对股票的投资采用量化多因子alpha选股模型,
并配合事件驱动策略进行股票的筛选。在纪律化模型约束下,紧密跟踪策略,
严格控制运作风险,并根据市场变化趋势,定期对模型进行调整,以改进模型
的有效性,从而取得稳定的超额收益。


在债券投资策略方面,本基金在债券组合的具体构造和调整上,综合运用久期
管理、期限结构配置策略、债券类别配置策略、骑乘策略等组合管理手段进行
日常管理。


业绩比较基准


中证800指数收益率×55%+中证全债指数收益率×45%

风险收益特征


本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,
低于股票型基金。





蜂巢卓睿混合A

蜂巢卓睿混合C

下属分级基金

本基金为混合型证券投资基

本基金为混合型证券投资基金,风险与收




的风险收益特



金,风险与收益高于债券型基
金与货币市场基金,低于股票
型基金。


益高于债券型基金与货币市场基金,低于
股票型基金。







2.3 基金管理人和基金托管人

项目


基金管理人


基金托管人


名称


蜂巢基金管理有限公司


广发证券股份有限公司


信息披露负责人


姓名


杨铁军


崔瑞娟


联系电话


021
-
68886277


020
-
66338888


电子邮箱


service@hexaamc.com


cuirj@gf.com.cn


客户服务电话


400
-
100
-
3783


95575


传真


021
-
58800802


020
-
87555129


注册地址


中国(上海)自由贸易试验
区张杨路
707
号二层西区
226



广东省广州市黄埔区中新广州
知识城腾飞一街
2

618



办公地址


上海市浦东新区竹林路
101
号陆家嘴基金大厦
10



广州市天河区马场路
26
号广发
证券大厦
34



邮政编码


200122


510627


法定代表人


唐煌


孙树明







2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称


《上海证券报》


登载基金年度报告正文的管理人互联网网



http:// www.hexaamc.com


基金年度报告备置地点


基金管理人办公地址




注:基金年度报告同步登载于中国证监会基金电子披露网站。



2.5 其他相关资料

项目


名称


办公地址


会计师事务所


安永华明会计师事务所(特殊普通
合伙)


上海市浦东新区世纪大道100号环
球金融中心50层


注册登记机构


蜂巢基金管理有限公司


上海市浦东新区竹林路
101
号陆家
嘴基金大厦
10









§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元


3.1.1 期间数据
和指标

2019年1月30日(基金合同生效
日)-2019年12月31日

2018年

2017年



蜂巢卓睿混合
A

蜂巢卓睿混合
C

蜂巢卓睿
混合A

蜂巢卓
睿混合C

蜂巢卓
睿混合A

蜂巢卓
睿混合C

本期已实现收益

1,719,906.92

9,482,521.11

-

-

-

-

本期利润

2,785,089.61

11,076,047.81

-

-

-

-

加权平均基金份
额本期利润

0.0598

0.0764

-

-

-

-

本期加权平均净
值利润率

5.83%

7.44%

-

-

-

-

本期基金份额净
值增长率

4.48%

3.87%

-

-

-

-

3.1.2 期末数据
和指标

2019年末

2018年末

2017年末

期末可供分配利


70,459.98

-84,269.43

-

-

-

-

期末可供分配基
金份额利润

0.0033

-0.0026

-

-

-

-

期末基金资产净


22,153,961.41

33,910,494.88

-

-

-

-

期末基金份额净


1.0448

1.0387

-

-

-

-

3.1.3 累计期
末指标

2019年末

2018年末

2017年末

基金份额累计净
值增长率

4.48%

3.87%

-

-

-

-



注:
(1)
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字;


(2)

期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


(3)
期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;


(4)
本基金合同于
2019

1

30
日生效,截至报告期期末未满一年。



3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较









蜂巢卓睿混合A



阶段


份额净值增
长率①


份额净值
增长率标
准差②


业绩比较
基准收益
率③


业绩比较基准
收益率标准差



①-③


②-④


过去三个月


3.50%


0.77%


4.56%


0.41%


-
1.06%


0.36%


过去六个月


1.57%


0.77%


5.19%


0.48%


-
3.62%


0.29%


自基金合同
生效起至今


4.48%


0.64%


16.78%


0.70%


-
12.30%


-
0.06%







蜂巢卓睿混合C


阶段


份额净值增
长率①


份额净值
增长率标
准差②


业绩比较
基准收益
率③


业绩比较基准
收益率标准差



①-③


②-④


过去三个月


3.38%


0.77%


4.56%


0.41%


-
1.18%


0.36
%


过去六个月


1.33%


0.77%


5.19%


0.48%


-
3.86%


0.29%


自基金合同
生效起至今


3.87%


0.64%


16.78%


0.70%


-
12.91%


-
0.06%




注:
(1)
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字;


(2)
本基金业绩比较基准为:中证
800
指数收益率
×55%+
中证全债指数收益率
×45%





3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较











注:
(1)
本基金合同生效日为
2019

1

30
日,截至本报告期末本基金合同生效未满一年;


(
2)
本基金建仓期为
6
个月,建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同相关规定。




3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较











注:本基金合同自
2019

1

30
日生效,
2019
年净值增长率以实际存续期计算。



3.3 其他指标

-


3.4 过去三年基金的利润分配情况




注:本基金过去三年未分配利润。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验






蜂巢基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会核准设立,于
2018

5

18
日在上海成
立,注册资本
1
亿元人民币。作为由银行业资产管理领域资深专业人士发起设立的公募基金管理
公司,蜂巢基金
积极顺应资管行业改革趋势,抓住行业变革契机,坚持对资产管理核心能力的不
断追求,努力为投资人提供长期稳健的投资回报。



截至
2019

12

31
日,公司旗下共管理五只公开募集证券投资基金,分别为蜂巢卓睿灵活
配置混合型证券投资基金、蜂巢添鑫纯债债券型证券投资基金、蜂巢添汇纯债债券型证券投资基
金、蜂巢添幂中短债债券型证券投资基金以及蜂
巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资
基金,管理的基金净资产规模共计为
74.26
亿元。



4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介






姓名


职务


任本基金的基金经理(助理)期




券从业年限


说明


任职日期


离任日期


廖新昌


本基金基
金经理,
公司副总
经理、投
资总监


2019

1

30



-


22



廖新昌先生,硕士研
究生,特许金融分析
师(
CFA
),
20
年投
资管理经验。曾在广
发银行从事外汇、债
券、衍生产品交易和
资产组合管理等工
作,
2014

1
月任
广发银行金融市场
部副总经理,
2014

12
月至
2018

4
月任广发银行资产
管理部副总经理。廖
新昌先生曾担任中
国银行间市场交易
商协会注册专家、中
国银行间市场交易
商协会自律处分专
家和广东省自主发
债专家顾问等社会
职务。



伍舟宏


本基金基
金经理


2019

1

30



-


12



伍舟宏先生,上海财
经大学金融数学与





金融工程专业博士,
11
年量化投资及研
究经历,具备基金从
业资格。曾先后任职
申万巴黎(现

申万
菱信


)基金管理有
限公司金融工程师,
华泰资产管理有限
公司高级经理,浙商
证券资产管理有限
公司量化投资部副
总经理,深圳嘉石大
岩资本管理有限公
司投资管理部执行
总经理,上海必倍源
资产管理有限公司
总经理兼投资总监。





注:
(1)
基金的首任基金经理,其
"
任职日期
"
为基金合同生效日,其
"
离职日期
"
为根据公司决议确
定的解聘日期;


(2)
非首任基金经理,其
"
任职
日期
"

"
离任日期
"
分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日
期;


(3)
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销
售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风
险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、
安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金
份额持有人谋求最
大利益,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法






本基金管理人根据相关法规要求,结合公司实际情况,制定了《蜂巢基金管理有限公司公平
交易管理办法》,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,严禁直接
或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送,确保公平对待不同投资组合。



在投资决策上,公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究报告等均通过统一的投研管理
平台发布,确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实
施决策方面享有公平的机会。



在交易执行上,公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度。对于交易



所公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程序;对于债券
一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各
投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银
行间交易,交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。



在行为监控上,公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易,场外交易对手议
价的
价格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析,基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留
存记录,定期编制公平交易分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。






4.3.2 公平交易制度的执行情况






本报告期,在同向交易价差分析方面,公司采集连续四个季度,不同时间窗口(
1
日内、
3
日内、
5
日内)的同向交易样本,在假设同向交易价差为零及
95%
的置信水平下,对同向交易价差
进行
t
分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投
资组合在同向交易价差方面未出现异常。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公
司的相关公平交易
制度,未出现违反公平交易制度的情况。



4.3.3 异常交易行为的专项说明






本报告期内,本基金管理人严格执行了异常交易监控与报告相关制度。本报告期内,未发现
本基金存在异常交易情况。本报告期内,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量
5%
的情况。



4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析






本基金自成立以来,严格按照基金合同约定制定适合本基金风险收益特征的投资策略,并根
据既定的投资策略进行投资运作。



在大类
资产配置方面,为控制基金净值的波动和回撤,本基金在成立期后前六个月的建仓期,
平均权益仓位不超过
30%
,建仓期结束后,我们的平均权益仓位超过
70%




在股票投资方面,本基金利用多因子量化选股模型在全市场范围内构建股票组合,本报告期
内,本基金的股票投资策略以追求低波动、低回撤为投资目标。



在固定收益投资方面,本基金主要仓位配置于同业存款和交易所回购,较低仓位配置于政策
性金融债和可转债。同时本基金积极参与可转债一级申购,为组合贡献了良好收益。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现






截至本报告期末蜂巢卓睿混合
A
基金份额净值为
1.
0448
元,本报告期基金份额净值增长率为



4.48%
;截至本报告期末蜂巢卓睿混合
C
基金份额净值为
1.0387
元,本报告期基金份额净值增长
率为
3.87%
;同期业绩比较基准收益率为
16.78%




4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望
2020
年,整个宏观经济可能呈现先小幅探底,然后企稳回升的过程,投资继续回落,出
口随着贸易战的缓和较
2019
年略有回升,消费对整个经济的贡献将继续提升,传统周期性行业特
别是房地产投资将进入下行的周期,消费升级,以人工智能、
5G
、半导体芯片、先进制造以及新
型能源为代表的新
经济步入崛起之路。中美贸易战让我们更加明白,科技创新是中国保持国际竞
争力的必然选择。所以,
2020
年的
A
股市场可能是一个科技投资年,并且贯穿全年,在半导体、
芯片、
5G
、新能源汽车产业链等领域可能会出现超额收益,成长优于价值,各行业的龙头
公司的
估值提升将更明显;在债券市场方面,我们预测
10
年期国债收益全年可能呈现
V
字形走势。



4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全
完整,主要做了以下工作:


(一)加强合规风控文化建设


不断梳理和优
化制度流程、防范操作风险、加强对员工的合规培训和加深员工对合规风控工
作的理解,确保公司各项业务合法合规。



(二)制度流程建设


为加强内控管理,保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性,公司对投资、销售、
交易、
IT
等业务相关的制度流程进行了修订。



(三)定期和临时稽核工作


报告期内,监察稽核部门按计划完成了各项定期稽核和专项稽核,检查内容覆盖公司核心业
务部门和业务环节,检查完成后出具相关报告和建议书,并对整改情况进行跟踪。



(四)员工行为管理与防控内幕交易


报告期内,公司进一步完善防控内幕交易制度和从业人
员投资申报等制度,强化员工行为管
理工作,防范内幕交易和利益输送。



本基金管理人将不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,以充分保障持有人的合法权
益。



4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。




本基金管理人设有估值委员会,负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时,
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确
定采用的估值方法、
确定该证券的公允价值;同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金托管人
进行沟通。估值委员会成员由总经理,分管投资研究工作的副总经理,督察长,投资总监,基金
投资部、资产管理部、研究部、监察稽核部、运营管理部负责人以及基金事务负责人、基金会计、
投资组合经理等相关业务人员组成,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面
的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策
和日常估值的执行。

本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲
突。



本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。



4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同中关于收益分配条款的规定。



4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内,本基金未有连续
20
个工作日基金份额持有人数量不满
200
人或者基金资产净值低

5000
万元的情况出现。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,本基金托管
人在对蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格
遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。



5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金的管理人
——
蜂巢基金管理有限公司在
蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要
方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金未进行利
润分配。



5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对蜂巢基金管理有限公司编制和披露的蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金
2019
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查,以上内容真实、准确和完整。




§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计





审计意见类型


标准无保留意见


审计报告编号


安永华明(
2020
)审字第
614819
17_B01








6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题


审计报告

审计报告收件人


蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人


审计意见


我们审计了蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金的财务报表,包

2019

12

31
日的资产负债表,
2019

1

30
日(基金合
同生效日)至
2019

12

31
日止期间的利润表、所有者权益(基
金净值)变动表以及相关财务报表附注。



我们认为,后附的蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了蜂巢
卓睿灵活配置混合型证
券投资基金
2019

12

31
日的财务状况
以及
2019

1

30
日(基金合同生效日)至
2019

12

31

止期间的经营成果和净值变动情况。






形成审计意见的基础


我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独
立于蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金,并履行了职业道德方
面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,
为发表审计意见提供了基础。



强调事项


-


其他事项


-


其他信息


蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其
他信息包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审
计报告。



我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。



结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过
程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。



基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我
们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。






管理层和
治理层对财务报表的
责任


管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允
反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在





由于舞弊或错误导致的重大错报。



在编制财务报表时,管理层负责评估蜂巢卓睿灵活配置混合型证券
投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),
并运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营或别无其他现
实的选择。



治理层负责监督蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金的财务报
告过程。






注册会计师对财务报表审计的
责任


我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的
重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。



在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保
持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:


(1)
识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设
计和实施审计程序以应对
这些风险,并获取充分、适当的审计证据,
作为发表审计意
见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。



(2)
了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。



(3)
评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露
的合理性。



(4)
对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获
取的审计证据,就可能导致对蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基
金持续经营能力产
生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如
果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披





露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导
致蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。



(5)
评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。



我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。






会计师事务所的名称


安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)


注册会计师的姓名


蒋燕华


骆文慧


会计师事务所的地址


上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50层


审计报告日期


2020

3

26








§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:
蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金


报告截止日:
2019

12

31



单位:人民币元






附注号


本期末


2019

12

31



上年度末


2018

12

31




产:











银行存款


7.4.7.1


1,591,719.07

-

结算备付金





10.00

-

存出保证金





1,525,186.11

-

交易性金融资产


7.4.7.2


43,382,138.28

-

其中:股票投资





43,382,138.28

-

基金投资





-


-


债券投资





-

-

资产支持证券投资





-

-

贵金属投资





-

-

衍生金融资产


7.4.7.3


-

-

买入返售金融资产


7.4.7.4


11,000,011.00

-

应收证券清算款





-

-

应收利息


7.4.7.5


1,145.30

-

应收股利





-

-

应收申购款





-

-

递延所得税资产





-


-


其他资产


7.4.7.6


-

-

资产总计





57,500,209.76

-

负债和所有者权益


附注号


本期末


2019

12

31



上年度末


2018

12

31




债:











短期借款





-

-

交易性金融负债





-

-

衍生金融负债


7.4.7.3


-

-

卖出回购金融资产款





-

-

应付证券清算款





-

-

应付赎回款





1,160,349.75

-

应付管理人报酬





73,575.54

-

应付托管费





9,810.09

-

应付销售服务费





12,843.09

-

应付交易费用


7.4.7.7


175.00

-

应交税费





-

-

应付利息





-

-




应付利润





-

-

递延所得税负债





-


-


其他负债


7.4.7.8


179,000.00

-

负债合计





1,435,753.47

-

所有者权益:









实收基金


7.4.7.9


53,852,175.22

-

未分配利润


7.4.7.10


2,212,281.07

-

所有者权益合计





56,064,456.29

-

负债和所有者权益总计





57,500,209.76

-



注:(
1
)报告截止日
2019

12

31
日,蜂巢卓睿混合
A
基金份额净值
1.0448
元,基金份额总

21,204,315.52
份;蜂巢卓睿混合
C
基金份额净值
1.0387
元,基金份额总额
32,647,859.70
份。蜂巢卓睿混合份额总额合计为
53,852,175.22
份。




2
)本财务报表的实际编制期间为
2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31
日止
期间,无上年度末可比数据。



7.2 利润表

会计主体:
蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金


本报告期:
2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



单位:人民币元






附注号


本期


2019

1

30

(
基金
合同生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



一、收入





20,344,075.32

-

1.
利息收入





4,285,286.43

-

其中:存款利息收入


7.4.7.11


1,937,166.72

-

债券利息收入





1,208,113.67

-

资产支持证券利息收入





-

-

买入返售金融资产收入





1,140,006.04

-

证券出借利息收入





-

-

其他利息收入





-

-

2.
投资收益(损失以“
-
”填列)





13,264,196.99

-

其中:股票投资收益


7.4.7.12


11,514,975.51

-

基金投资收益





-

-

债券投资收益


7.4.7.13


869,506.04

-

资产支持证券投资收益


7.4.7.13.5


-

-

贵金属投资收益


7.4.7.14


-

-

衍生工具收益


7.4.7.15


170,083.49

-

股利收益


7.4.7.16


709,631.95

-

3.
公允价值变动收益(损失以


7.4.7.17


2,658,709.39

-





-
”号填列)


4.
汇兑收益
(损失以“
-
”号填
列)





-

-

5.
其他收入(损失以“
-
”号填
列)


7.4.7.18


135,882.51

-

减:二、费用





6,482,937.90

-

1
.管理人报酬


7.4.10.2.1


2,738,107.99

-

2
.托管费


7.4.10.2.2


365,081.14

-

3
.销售服务费


7.4.10.2.3


553,497.06

-

4
.交易费用


7.4.7.19


2,629,451.54

-

5
.利息支出





-

-

其中:卖出回购金融资产支出





-

-

6
.税金及附加





900.17

-

7
.其他费用


7.4.7.20


195,900.00

-

三、利润总额
(亏损总额以“
-


号填列)





13,861,137.42

-

减:所得税费用





-

-

四、净利润(净亏损以“
-
”号
填列)





13,861,137.42

-



注:(
1
)后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。




2
)本基金合同生效日为
2019

1

30
日,无上一年度可比期间。



7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:
蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基



本报告期:
2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



单位:人民币元


项目


本期


2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益(基
金净值)


432,343,739.11


-


432,343,739.11


二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)


-


13,861,137.42


13,861,137.42


三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数


(净值减少以“
-
”号填
列)


-
378,491,
563.89


-
11,648,856.35


-
390,140,420.24


其中:
1.
基金申购款


7,514,296.97


293,202.02


7,807,498.99


2.
基金赎回款


-
386,005,860.86


-
11,942,058.37


-
397,947,919.23





四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动(净值减少以

-
”号填列)


-


-


-


五、期末所有者权益(基
金净值)


53,852,175.22


2,212,281.07


56,064,456.29


项目


上年度可比
期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益(基
金净值)


-


-


-


二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)


-


-


-


三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数


(净值减少以“
-
”号填
列)


-


-


-


其中:
1.
基金申购款


-


-


-


2.
基金赎回款


-


-


-


四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动(净值减少以

-
”号填列)


-


-


-


五、期末所有者权益(基
金净值)


-


-


-




注:(
1
)后附会计报
表附注为本会计报表的组成部分。




2
)本基金合同生效日为
2019

1

30
日,无上一年度可比期间。



报表附注为财务报表的组成部分。


本报告
7.1

7.4
财务报表由下列负责人签署:


______
陈世涌
______
______
陈世涌
______
____
丁旺
____


基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人


7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况






蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金系经中国证券监督管理委员会(下称
"
中国证监会
"

证监许

[2018]2218
号文《关于准予蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准,
由基金管理人蜂巢基金管理有限公司于
2019

1

14
日至
2019

1

25
日向社会公开募集。




募集期结束,经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明
(2019)
验字第
61481917_B01
号验资报
告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于
2019

1

30
日生效。本基金为契约型开
放式基金,存续期限为不定期。设立时募集的扣除认购费
后的实收基金(本金)为人民币
432,236,503.18
元,在募集期间产生的活期存款利息为
人民币
107,235.93
元,以上实收基金(本
息)合计为人民币
432,343,739.11
元,折合
432,343,739.11
份基金份额。本基金的基金管理人
为蜂巢基金管理有限公司,注册登记机构为蜂巢基金管理有限公司,基金托管人为广发证券股份
有限公司。



本基金投资于依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。具体包括:股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票),
债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、
可交换
公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、股指期货、国债期货、
权证、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款等,以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投
资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。



基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为
0%
-
95%
。每个交易日日终,在扣除股
指期货合约和国债期
货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的
5%
的现金或
到期日在一年以内的政府债券
。股指期货、国债期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律
法规和监管机构的规定。



本基金业绩比较基准:中证
800
指数收益率
×55%+
中证全债指数收益率
×45%




7.4.2 会计报表的编制基础






本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则

基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具
体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业
务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》

2
号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第
3
号《会计报表附注

编制及披露》、《证券投资基金信息披露
XBRL
模板第
3

<
年度报告和中期报告
>
》及其他中国证监
会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。



本财务报表以本基金持续经营为基础列报。







7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明






本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于
2019

12

31
日的财
务状况以及自
2019

1

3
0
日(基金合同生效日)起至
2019

12

31
日止期间的经营成果和
净值变动情况。



7.4.4 重要会计政策和会计估计






本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。



7.4.4.1 会计年度








本基金会计年度采用公历年度,即每年自
1

1
日起至
12

31
日止。本期财务报表的实际
编制期间系自
2019

1

30
日(基金合同生效日)起至
2019

12

31
日止。



7.4.4.2 记账本位币








本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民
币元为单位表
示。



7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类








金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权
益工具的合同。



(1)
金融资产分类


本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项;


本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具等;


(2)
金融负债分类


本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认








本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。



划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效
套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入
当期损益;



在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当
确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益;


处置该金融资产或金融负债时,
其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,
同时调整公允价值变动收益;


当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该收取金融资产现金流量的权利已转移,且
符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认;


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;


本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别
下列情况处理:放弃了对该金融资
产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。



本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:


(1)
股票投资


买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账;


卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转;


(2)
债券投资


买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账,
其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;


买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;


卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转;


(3)
权证投资


买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账;


卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转;


(4)
股指期货投资


买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货
投资。股指期货初始合约价值按成交金额



确认;


股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益,股指期货的初始合约价值按移动加权平均法
于成交日结转;


(5)
国债期货投资


买入或卖出国债期货投资于成交日确认为国债期货投资。国债期货初始合约价值按成交金额
确认;


国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益,国债期货的初始合约价值按移动加权平均法
于成交日结转;


(6)
分离交易可转债


申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本,按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本;


上市后,上市流通的债券和权证分别按上述
(2)

(3)
中相关原则进行计算;


(7)
回购协议


本基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差
异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则








公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产
或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。

本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。



在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值;第三层
次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。



每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。



本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值:


(1)
存在活跃市场的金融工具,按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整



的报价作为
公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的,应对报价进行调整
,确定公允价值。



与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资
产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价;


(2)
不存在活跃市
场的金融工具,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入值,只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或
取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值;


(3)
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;


(4)
如有新增事项,按国家最新规定估值。






7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销








当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列

,不予相互抵销。



7.4.4.7 实收基金








实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。



7.4.4.8 损益平准金








损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益
/
(损失)占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得
/
(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。



未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入



“未分配利润
/
(累计亏损)






7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量








(1)
存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示;


(2)
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含
票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;


(3)
资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后
的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;


(4)
买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率
差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;


(5)
股票投资收益
/
(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账;


(6)
债券投资收益
/
(损失
)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账;


(7)
资产支持证券投资收益
/
(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账;


(8)
股指期货投资收益
/
(损失)于平仓日确认,并按平仓成交
金额与其初始合约价值的差额
入账;


(9)
国债期货投资收益
/(
损失
)
于平仓日确认,并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额入
账;


(10)
权证收益
/
(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账;


(11)
股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账;


(12)
公允价值变动收益
/
(损失)系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损

的利得或损失;


(13)
其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。







7.4.4.10 费用的确认和计量








本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。



其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差
异较小
的则按直线法计算。



7.4.4.11 基金的收益分配政策








(1)
在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,本基金每年收益分配次数
最多为
12
次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利
润的
20%
,若基金合同生效不满
3
个月可不进行收益分配;


(2)
本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对
A
类、
C
类基金份额分别选
择不同的分红方式;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;


(3)
基金收益分配后各类基金份额净值不能低于
面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额
净值减去该类别的每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;


(4)
本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的
每一基金份额享有同等分配权;


(5)
法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。



在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,
基金管理人可在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则
进行调整,不需召开基金份额持有人大会,
但应于变更实施日前在指定媒介公告。






7.4.4.12 分部报告








-


7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计








本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。



7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明








本基金本报告期无会计政策变更。




7.4.5.2 会计估计变更的说明








本基金本报告期无会计估计变更。



7.4.5.3 差错更正的说明








本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。



7.4.6 税项






1
、印花税


经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自
2008

4

24
日起,调整证券(股票)
交易印花税税率,由原先的
3‰
调整为
1‰



经国务院批准,财政部、国家
税务总局研究决定,自
2008

9

19
日起,调整由出让方按
证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;


根据财政部、国家税务总局财税
[2005]103
号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,
暂免征收印花税。



2
、增值税


根据财政部、国家税务总局财税
[2016]36
号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定,经国务院批准,自
2016

5

1
日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金
融业纳入
试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开
放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税;


根据财政部、国家税务总局财税
[2016]46
号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定
,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;


根据财政部、国家税务总局财税
[2016]70
号文《关于金融机构同业
往来等增值税政策的补充
通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;


根据财政部、国家税务总局财税
[2016]140
号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定,本基金运营过程中发生的增值税应税行为,以本基金的基金管
理人为增值税纳
税人;


根据财政部、国家税务总局财税
[2017]56
号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定,自
2018

1

1
日起,本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应
税行为,暂适



用简易计税方法,按照
3%
的征收率缴纳增值税。



3
、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加


根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(
2011
年修订)》、《征收教育费附加的暂行
规定(
2011
年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位
和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照
相关规定缴纳农村教育事业
费附加的单位外)及地方教育费附加。



4
、企业所得税


根据财政部、国家税务总局财税
[2004]78
号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,

200
4

1

1
日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税;


根据财政部、国家税务总局财税
[2005]103
号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入,暂免征收流通股股东应缴纳
的企业所得税;


根据财政部、国家税务总局财税
[2008]1
号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股
权的股息、
红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。



5
、个人所得税


根据财政部、国家税务总局财税
[2005]103
号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税;


根据财政部、国家税务总局财税
[2008]132
号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自
2008

10

9
日起,对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税;


根据财政部、国家税
务总局、中国证监会财税
[2012]85
号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自
2013

1

1
日起,证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在
1
个月以内(含
1
个月)的,其股息红利所得全额
计入应纳税所得额;持股期限在
1
个月以上至
1
年(含
1
年)的,暂减按
50%
计入应纳税所得额;

股期限超过
1
年的,暂减按
25%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20%
的税率计征个人所得
税;


根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税
[2015]101
号文《关于上市公司股息红利差




化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自
2015

9

8
日起,证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过
1
年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。



7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款








单位:人民币元


项目


本期末

2019年12月31日

上年度末

2018年12月31日

活期存款

1,591,719.07


-


定期存款

-


-


其中:存款期限
1
个月以内


-


-


存款期限
1
-
3
个月


-


-


存款期限
3
个月以上


-


-


其他存款

-


-


合计:

1,591,719.07


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.2 交易性金融资产








单位:人民币元


项目

本期末


2019年12月31日

成本

公允价值

公允价值变动

股票

40,723,428.89


43,382,138.28


2,658,709.39


贵金属投资-金交所
黄金合约

-


-


-


债券

交易所市场

-


-


-


银行间市场

-


-


-




合计

-


-


-


资产支持证券

-


-


-


基金

-


-


-


其他

-


-


-


合计

40,723,428.89


43,382,138.28


2
,658,709.39


项目

上年度末


2018年12月31日

成本

公允价值

公允价值变动

股票

-


-


-


贵金属投资-金交所
黄金合约

-


-


-


债券



交易所市场

-


-


-


银行间市场

-


-


-


合计

-


-


-





资产支持证券

-


-


-


基金

-


-


-


其他

-


-


-


合计

-


-


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.3 衍生金融资产/负债








注:本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。



7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额










单位
:人民币元


项目


本期末


2019年12月31日


账面余额


其中;买断式逆回购


交易所市场


11,000,011.00


-


银行间市场


-


-


合计


11,000,011.00

-

项目


上年度末


2018年12月31日

账面余额


其中;买断式逆回购


交易所市场


-


-


银行间市场


-


-




注:本基金本报告期末未持有任何买入返售金融资产。



7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券










注:本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。



7.4.7.5 应收利息








单位:人民币元


项目

本期末


2019年12月31日


上年度末


2018年12月31日


应收活期存款利息

218.43


-


应收定期存款利息

-


-


应收其他存款利息

-


-


应收结算备付金利息

118.75


-


应收债券利息

-


-


应收资产支持证券利息


-


-


应收买入返售证券利息

-


-


应收申购款利息

-


-


应收黄金合约拆借孳息

-


-





应收出借证券利息

-


-


其他

808.12


-


合计

1,145.30


-




注:(
1
)其他为本基金应收存放在证券经纪商基金专用证券账户内的证券交易结算资金的利息;



2
)本基金自
2
019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.6 其他资产








注:本基金本报告期末无其他资产余额。



7.4.7.7 应付交易费用








单位:人民币元


项目


本期末


2019年12月31日


上年度末


2018年12月31日


交易所市场应付交易费用


-


-


银行间市场应付交易费用


175.00


-


合计


175.00


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.8 其他负债









单位:人民币元


项目


本期末


2019年12月31日


上年度末


2018年12月31日


应付券商交易单元保证金

-


-


应付赎回费

-


-


应付证券出借违约金

-


-


预提信息披露费

110,000.00


-


预提账户维护费

9,000.00





预提审计费

60,000.00





合计


179,000.00


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.9 实收基金








金额单位:人民币元


蜂巢卓睿混合A


项目


本期


2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



基金份额(份)


账面金额


基金合同生效日


84,088,898.83


84,088,898.83


本期申购


5,103,912.
33


5,103,912.33


本期赎回
(以“
-
”号填列)


-
67,988,495.64


-
67,988,495.64


-
基金拆分
/
份额折算前


-


-





基金拆分
/
份额折算变动份额


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“
-
”号填列)


-


-


本期末


21,204,315.52


21,204,315.52







金额单位:人民币元


蜂巢卓睿混合C


项目


本期


2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



基金份额(份)


账面金额


基金合同生效日


348,254,840.2
8


348,254,840.28


本期申购


2,410,384.64


2,410,384.64


本期赎回
(以“
-
”号填列)


-
318,017,365.22


-
318,017,365.22


-
基金拆分
/
份额折算前


-


-


基金拆分
/
份额折算变动份额


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“
-
”号填列)


-


-


本期末


32,647,859.70


32,647,859.70




注:(
1
)申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。




2
)本基金于
2019

1

14
日至
2019

1

25
日期间
公开发售,共募集有效净认购资金人民

432,236,503.18
元,折合为
432,236,503.18
份基金份额(其中
A
类基金份额
84,063,171.03
份,
C
类基金份额
348,173,332.15
份)。根据《蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金招募说明
书》的规定,本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币
107

235.93
元,折合为
107

235.93
份基金份额(其中
A
类基金份额
25

727.80
份,
C
类基金份额
81

508.13
份),划入基金
份额持有人账户。




3
)本基金合同生效日为
2019

1

30
日,无上一年度可比期间。



7.4.7.10 未分配利润








单位:人民币元


蜂巢卓睿混合A


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


基金合同生效日


-


-


-


本期利润


1,719,906.92


1,065,182.69


2,785,089.61


本期基金份额交易
产生的变动数


-
1,649,446.94


-
185,996.78


-1,835,443.72


其中:基金申购款


26,058.75


188,120.85


214,179.60


基金赎回款


-
1,675,505.69


-
374,117.63


-
2,0
49,623.32


本期已分配利润


-


-


-


本期末


70,459.98


879,185.91


949,645.89







单位:人民币元


蜂巢卓睿混合C


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


基金合同生效日


-


-


-


本期利润


9,482,521.11


1,593,526.70


11,076,047.81


本期基金份额交易
产生的变动数


-
9,566,790.54


-
246,622.09


-9,813,412.63


其中:基金申购款


68,862.61


10,159.81


79,02
2.42


基金赎回款


-
9,635,653.15


-
256,781.90


-
9,892,435.05


本期已分配利润


-


-


-


本期末


-
84,269.43


1,346,904.61


1,262,635.18







7.4.7.11 存款利息收入








单位:人民币元


项目


本期


2019

1

30

(
基金合同
生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



活期存款利息收入


168,662.67


-


定期存款利息收入


1,743,658.34


-


其他存款利息收入


-


-


结算备付金利息收入


8,663.09


-


其他


16,182.62


-


合计


1,937,166.72


-




注:(
1
)其他为本基金存放在证券经纪商基金专用证券账户内的证券交易结算资金的利息收入;



2
)本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入










单位:人民币元


项目


本期


2019

1

30

(
基金
合同生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



卖出股票成交总额

1,184,990,808.
62


-


减:卖出股票成本总额

1,173,475,833.11


-


买卖股票差价收入

11,514,975.51


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。




7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成










单位:人民币元


项目

本期


2019

1

30

(
基金
合同生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



债券投资收益——买卖债券(、债
转股及债券到期兑付)差价收入

869,506.04


-


债券投资收益
——
赎回差价收入


-


-


债券投资收益
——
申购差价收入


-


-


合计

869,506.04


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入










单位:人民币元


项目

本期


2019

1

30

(
基金
合同生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



卖出债券(、债转股及债券到期兑
付)成交总额

257,955,440.31


-


减:卖出债券(、债转股及债券到
期兑付)成本总额

252,200,540.75


-


减:应收利息总额

4,885,393.52


-


买卖债券差价收入

869,506.04


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入











-


7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入











-


7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益










注:本基金本报告期未投资资产支持证券,无资产支持证券收益。



7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成










注:本基金本报告期内未发生贵金属投资交易。




7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入










-


7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入










-


7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入










-


7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入










-


7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益










单位:人民币元


项目


本期收益金额


2019

1

30

(
基金合同生效

)

2019

12

31



上年度可比期间收益金额


2018

1

1
日至
2018

12

31



国债期货投资收益


170,083.49


-


股指期货-投资收益

-







注:本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度对比数据。



7.4.7.16 股利收益








单位:人民币元


项目


本期


2019

1

30

(
基金合同生
效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



股票投资产生
的股利收益


709,631.95


-


其中:证券出借权益补偿收



-


-


基金投资产生的股利收益


-


-


合计


709,631.95


-




注:本基金本报告期未投资股票,股利收益为零。



7.4.7.17 公允价值变动收益








单位:人民币元


项目名称

本期


2019

1

30

(
基金
合同生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31






1.交易性金融资产

2,658,709.39


-


——股票投资

2,658,709.39


-


——债券投资

-


-


——资产支持证券投资

-


-


——贵金属投资

-


-


——其他

-


-


2.衍生工具

-


-


——权证投资

-


-


3.其他

-


-



:
应税金融商品公允价
值变动产生的预估增
值税


-


-


合计

2,658,709.39


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.18 其他收入








单位:人民币元


项目


本期


2019

1

30

(
基金合
同生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



基金赎回费收入

135,882.51


-


合计


135,882.51


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.19 交易费用








单位:人民币元


项目


本期


2019

1

30

(
基金合同
生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



交易所市场交易费用

2,625,076.54


-


银行间市场交易费用

4,375.00


-


交易基金产生的费用

-


-


其中:申购费

-


-



赎回费


-


-


合计


2,629,451.54


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.20 其他费用








单位:人民币元


项目


本期


2019

1

30

(
基金
合同生效日
)

2019

12



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31






31



审计费用


60,000.00


-


信息披露费


110,000.00


-


证券出借违约金


-


-


账户维护费


25,500.00


-


其他


400.00





合计


195,900.00


-




注:本基金自
2019

1

30
日成立,无上年度末数据。



7.4.7.21 分部报告








-


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项








截至资产负债表日,本基金无须作披露的或有事
项。



7.4.8.2 资产负债表日后事项








截至本会计报表批准报出日,本基金无须作披露的资产负债表日后事项。



7.4.9 关联方关系






关联方名称


与本基金的关系


蜂巢基金管理有限公司


基金管理人、注册登记机构、基金销售机构


广发证券股份有限公司
("
广发证券
")


基金托管人、基金销售机构


唐煌


基金管理人的股东


廖新昌


基金管理人的股东


上海攀赢投资管理有限公司


基金管理人的股东


横琴懿辰资本管理中心(有限合伙)


基金管理人的股东


横琴懿天资本管理中心(有限合伙)


基金管理人的股东


横琴懿嘉资本管理中心(有限合伙)


基金管
理人的股东




注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易






-


7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易










金额单位:人民币元



关联方名称


本期


2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



成交金额


占当期股票


成交总额的
比例


成交金额


占当期股票


成交总额的
比例


广发证券


2,397,753,812.37


100.00%


-


-




注:本基金合同生效日为
2019

1

30
日,无
上年度同期可比数据。



7.4.10.1.2 债券交易











金额单位:人民币元


关联方名称


本期


2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



成交金额


占当期债券


成交总额的
比例


成交金额


占当期债券


成交总额的
比例


广发证券


82,590,020.20


100.00%


-


-




注:本基金合同生效日为
2019

1

30
日,无上年度同期可比数据。



7.4.10.1.3 债券回购交易










金额单位:人民币元


关联方名称


本期


2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



回购成交金额


占当期债券
回购


成交总额的
比例


回购成交金额


占当期债券
回购


成交总额的
比例


广发证券


8,448,700,000.00


100.00%


-


-




注:本基金合同生效日为
2019

1

30
日,无上年度同期可比数据。



7.4.10.1.4 权证交易










注:本基金本报告期内无权证交易。



7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金










金额单位:人民币元


关联方名称


本期


2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



当期


佣金


占当期佣金
总量的比



期末应付佣金余额


占期末应付
佣金总额的
比例


广发证券


1,448,680.23


100.00%


-


-





关联方名称


上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



当期


佣金


占当期佣金
总量的比例


期末应付佣金余额


占期末应付
佣金总额的
比例




注:基金托管人广发证券受托作为本基金的证券经纪商,为本基金证券交易提供支持服务。上述
佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,包含经手费、证管费和过户费。



7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费










单位:人民币元


项目


本期


2019

1

30

(
基金
合同生
效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



当期发生的基金应支付
的管理费


2,738,107.99


-


其中:支付销售机构的客
户维护费


1,143,680.59


-




注:
(1)
基金管理费按前一日的基金资产净值的
1.50%
的年费率计提。计算方法如下:


H=E×
基金管理费年费率
/
当年天数


H
为每日应计提的基金管理费


E
为前一日的基金资产净值


基金管理费每日计提,按月支付;


(2)
本基金合同生效日为
2019

1

30
日,无上年度同期可比数据。



7.4.10.2.2 基金托管费










单位:人民币元


项目


本期


2019

1

30

(
基金合同生
效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



当期发生的基金应支付
的托管费


365,081.14


-




注:
(1)
基金托管费按前一日的基金资产净值的
0.20%
的年费率计提。计算方法如下:


H=E×
基金托管费年费率
/
当年天数


H
为每日应计提的基金托管费


E
为前一日的基金资产净值


基金托管费每日计提,按月支付;



(2)
本基金合同生效日为
2019

1

30
日,无上年度同期可比数据。



7.4.10.2.3 销售服务费










单位:人民
币元


获得销售服务费的


各关联方名称


本期


2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



当期发生的基金应支付的销售服务费

蜂巢卓睿混合
A


蜂巢卓睿混合
C


合计


广发证券股份有限公司
(“
广发证券
”)


0.00


403,516.60


403,516.60


蜂巢基金管理有限公司


0.00


0.00


0.00


上海攀赢基金销售有限
公司


0.00


0.00


0.00


合计


0.00


403,516.60


403,516.60


获得销售服务费的


各关联方名称


上年度可比期间


201
8

1

1
日至
2018

12

31



当期发生的基金应支付的销售服务费

蜂巢卓睿混合
A


蜂巢卓睿混合
C


合计




注:
(1)
本基金
A
类基金份额不收取销售服务费,
C
类基金份额的销售服务费按
C
类基金份额前一
日基金资产净值的
0.40%
年费率计提。计算方法如下:


H=E×C
类基金销售服务费年费率
/
当年天数


H

C
类基金份额每日应计提的销售服务费


E

C
类基金份额前一日的基金资产净值


销售服务费每日计提,按月支付;


(2)
本基金合同生效日为
2019

1

30
日,无上年度同期可比数据。



7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易








注:无。



7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况











-



7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况











-


7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况










份额单位:份


项目


本期


2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31






蜂巢卓睿混合
A


蜂巢卓睿混合
C



基金合同生效日(
2019

1

30

)持有的基金
份额


0.00


0.00


报告期初持有的基金份额


0.00


0.00


报告期间申购
/
买入总份额


4,795,203.84


0.00


报告期间因拆分变动份额


0.00


0.00


减:报告期间赎回
/
卖出总份



0.00


0.00


报告期末持有的基金份额


4,795,203.84


0.00


报告期末持有的基金份额


占基金总份额比例


8.9000%


0.0000%







项目


上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31






蜂巢卓睿混合
A


蜂巢卓睿混合
C



基金合同生效日(
2019

1

30

)持
有的基金份额


-


-


报告期初持有的基金份额


-


-


报告期间申购
/
买入总份额


-


-


报告期间因拆分变动份额


-


-


减:报告期间赎回
/
卖出总份



-


-


报告期末持有的基金份额


-


-


报告期末持有的基金份额


占基金总份额比例


-


-




注:期间申购
/
买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回
/
卖出总份额含转换出份额。



7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况










份额单位:份


蜂巢卓睿混合
A





关联方名称


本期末


2019

12

31



上年度末


2018

12

31



持有的


基金份额


持有的基金份额


占基金总份额的
比例


持有的


基金份额


持有的基金份额


占基金总份额的
比例


廖新昌


199,807.42


0.3700%


-


-







注:本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资蜂巢卓睿
C
类基金。



7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入








单位:人民币元


关联方


名称


本期


2019

1

30

(
基金合同生效日
)

2019

12

31



上年度可比期间


2018

1

1
日至
2018

12

31



期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


广发证券


1
,525,186.11


16,182.62

-

-



注:基金托管人广发证券受托作为本基金的证券经纪商。上述款项为本基金存放于广发证券基金
专用证券账户中的证券交易结算资金,按协议约定利率计息。



7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况








本基金本报告期内未在承销期内直接购入关联方承销的证券。



7.4.10.8 其他关联交易事项的说明








本基金本报告期内无其他关联交易事项。



7.4.11 利润分配情况






本基金本报告期内未进行利润分配。



7.4.12 期末(2019年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券








金额单
位:人民币元


7.4.12.1.1
受限证券类别:股票


证券


代码


证券


名称


成功


认购日


可流
通日


流通受
限类型


认购


价格


期末估
值单价


数量


(单位:股)


期末


成本总额


期末估值
总额


备注


002973


侨银
环保


2019

12

27



2020

1

6



认购新
发证券


5.74


5.74


1,146


6,578.04


6,578.04


-
















7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票








注:本基金本报告期末未持有暂时停牌的流通受限股票。



7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购










截至本报告期末
2019

12

31
日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。



7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购










截至本报告期末
2019

12

31
日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。



7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券









-


7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构








本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可
靠的管理及信息系统持
续监控上述各类风险。



本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的,由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、
相关职能部门和业务岗位构成的风险管理架构体系,并明确了相应风险管理职能。



7.4.13.2 信用风险








信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理
人建立了信用风险管理流程,通过对各类投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,
且通过分散化投资以分散信用风险。



本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信
状况进行了充分的评估,建立相应的分级别
的交易对手库,并分别限定交易额度,同时采取一定的风险缓释措施。本基金的活期银行存款存
放于具有基金托管资格的交通银行股份有限公司,其他存款存放于广发证券,因而与银行存款相
关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对



手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式、对手授信额度、价格偏离等方面进行限制以控制相应的信用风
险。



7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资











-


7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资











-


7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资











-


7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资











-


7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资











-


7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资











-


7.4.13.3 流动性风险








流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。



7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析










-


7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析










本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。




针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求,并对基金组合资产中
7
个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算,确保每日
确认的净赎回申请不超过
7
个工作日可变现资产的可变现价值,
保持基金投
资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,
约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回带来的流动性风险,有效保障基金
持有人利益。



针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过设定流动性比例要求,对流动性
指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、
组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券
在证券交易所上市
,其余亦可在银行间同业市场交易。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。



综上所述,本基金本报告期内未发生重大流动性风险。



7.4.13.4 市场风险








市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。



7.4.13.4.1 利率风险










利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工
具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。



本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资
产等。



7.4.13.4.1.1 利率风险敞口












单位:人民币元


本期末


2019

12

31



1
年以内


1
-
5



5
年以上


不计息


合计


资产

















银行存款


1,591,719.07


-


-


-


1,591,719.07


结算备付金


10.00


-


-


-


10.00





存出保证金


1,525,186.11


-


-


-


1,525,186.11


交易性金融资产


-


-


-


43,382,138.28


43,382,138.28


买入返售金融资



11,000,011.00


-


-


-


11,000,011.00


应收利息


-


-


-


1,145.30


1,145.30


其他资产


-


-


-


-


-


资产总计


14,116,926.18


-


-


43,383,283.58


57,500,209.76


负债

















应付赎回款


-


-


-


1,
160,349.75


1,160,349.75


应付管理人报酬


-


-


-


73,575.54


73,575.54


应付托管费


-


-


-


9,810.09


9,810.09


应付销售服务费


-


-


-


12,843.09


12,843.09


应付交易费用


-


-


-


175.00


175.00


其他负债


-


-


-


179,000.00


179,000.00


负债总计


-


-


-


1,435,753.47


1,435,753.47


利率敏感度缺口


14,116,926.18


-


-


41,9
47,530.11


56,064,456.29


上年度末


2018

12

31



1
年以内


1
-
5



5
年以上


不计息


合计


资产

















负债



















注:(
1
)各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。




2
)本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度末可比数据。



7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析












本基金本报告期末未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响。



7.4.13.4.2 外汇风险










外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基
金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。



7.4.13.4.3 其他价格风险










其他价格风险主要指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市
场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于证券市场的整体波动,以及单个证券发行主
体的自身经营情况或特殊事件影响。



本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,以价值投资为核心,通过对宏观经济



情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单
个证券
的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能
发生的市场价格风险。



本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险,基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控。



7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口












金额单位:人民币元


项目


本期末


2019

12

31



上年度末


2018

12

31



公允价值


占基金
资产净
值比例

%



公允价值


占基金资
产净值比
例(
%



交易性金融资产
-
股票投资


43,3
82,138.28


77.38


-


-


交易性金融资产

基金
投资


-


-


-


-


交易性金融资产
-债券投资


-


-


-


-


交易性金融资产-贵金属投



-


-


-


-


衍生金融资产-权证投资


-


-


-


-


其他


-


-


-


-


合计


43,382,138.28


77.38


-


-




注:本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度末可比数据。



7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析












假设


基金的市场价格风险决定于基金相对其业绩比较基准的贝塔系数,以及业绩比较
基准的变动。



除业绩比较基准变动外,其他影响基金
资产净值的风险变量保持不变。



业绩比较基准的变动对基金的净值表现具有对称性影响。






分析


相关风险变量的变动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末(
2019

12

31




上年度末(
2018

12

31




业绩比较基准增加
1%


310,831.96


-


业绩比较基准减少
1%


-
310,831.96
















注:本基金为本报告期内合同生效的基金,无上年度末可比数据。



7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险










-



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项






1
、公允价值


1
)不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债,其因剩余
期限不长,公允价值与账面价值相若。



2
)以公允价值计量的金融工具


公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。



第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。



第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。



(1)
各层次金融工具公允价值



2019

12

31


本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中,
属于第一层次的余额为人民币
43,375,560.24
元,属于第二层次的余额为人民币
6,578.04
元,无
属于第三层次的余额。



(2)
公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公
开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相
关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度,确定相关股票和可转换债
券公允价值应属第二层次或第三层次。



(3)
第三层次公允价值余额和本期变动金额


本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发
生变动。



2
、承诺事项


截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。



3
、其他事项


截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。







§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例

%



1


权益投资


43,382,138.28


75.45





其中:股票


43,382,138.28


75.45


2


基金投资


-


-


3


固定收益投资


-


-





其中:债券


-


-






资产支持证券


-


-


4


贵金属投资


-


-


5


金融衍生品投资


-


-


6


买入返售金融资产


11,000,011.00


19.13





其中:买断式回购的买入返售金融资产


-


-


7


银行存款和结算备付金合计


1,591,729.07


2.77


8


其他各项资产


1,526,331.41


2.65


9


合计


57,500,209.76


100.00







8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合







金额单位:人民币元


代码


行业类别


公允价值


占基金资产净值比
例(%)


A


农、林、牧、渔业


-


-


B


采矿业


-


-


C


制造业


27,941,902.24


49.84


D


电力、热力、燃气及水生产和供
应业


-


-


E


建筑业


-


-


F


批发和零售业


418,554.00


0.75


G


交通运输、仓储和邮政业


-


-


H


住宿和餐饮业


-


-


I


信息传输、软件和信息技术服务



4,115,811.00


7.34


J


金融业


10,158,159.00


18.12


K


房地产业


373,288.00


0.67


L


租赁和商务服务业


367,846.00


0.66


M


科学研究和技术服务业


-


-





N


水利、环境和公共设施管理业


6,578.04


0.01


O


居民服务、修理和其他服务业


-


-


P


教育


-


-


Q


卫生和社会工作


-


-


R


文化、体育和娱乐业


-


-


S


综合


-


-





合计


43,382,138.28


77.38







8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合






注:本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。



8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值


占基金资产净值
比例(%)


1


002475


立讯精密


48,300


1,762,950.00


3.14


2


601318


中国平安


15,000


1,281,900.00


2.29


3


600036


招商银行


33,600


1,262,688.00


2.25


4


300014


亿纬锂能


21,700


1,088,472.00


1.94


5


300735


光弘科技


41
,300


1,077,104.00


1.92


6


601066


中信建投


35,000


1,064,000.00


1.90


7


000651


格力电器


15,400


1,009,932.00


1.80


8


300136


信维通信


21,930


995,183.40


1.78


9


600030


中信证券


38,600


976,580.00


1.74


10


601166


兴业银行


46,200


914,760.00


1.63


11


601688


华泰证券


44,800


909,888.00


1.62


12


600837


海通证券


58,200


899,772.00


1.60


13


603160


汇顶科技


4,300


887,090.00


1.58


14


000333


美的集团


15,100


879,575.00


1.57


15


000063


中兴通讯


24,800


877,672.00


1.57


16


002396


星网锐捷


21,500


764,540.00


1.36


17


000783


长江证券


97,000


692,580.00


1.24


18


002463


沪电股份


30,500


677,405.00


1.21


19


002916


深南电路


4,600


653,660.00


1.17


20


601211


国泰君安


35,000


647,150.00


1.15


21


300303


聚飞光电


111,100


623,271.00


1.11


22


300632


光莆股份


25,400


612,394.00


1.09


23


601901


方正证券


68,900


597,363.00


1.07


24


002045


国光电器


48,400


589,996.00


1.05





25


0
02791


坚朗五金


18,200


554,918.00


0.99


26


000672


上峰水泥


30,300


554,187.00


0.99


27


300502


新易盛


13,600


545,904.00


0.97


28


600720


祁连山


43,400


544,670.00


0.97


29


300559


佳发教育


18,500


542,050.00


0.97


30


002353


杰瑞股份


14,600


539,616.00


0.96


31


300628


亿联网络


7,400


535,834
.00


0.96


32


600449


宁夏建材


47,000


524,520.00


0.94


33


300686


智动力


24,900


518,169.00


0.92


34


300552


万集科技


6,100


514,840.00


0.92


35


300394


天孚通信


13,400


512,684.00


0.91


36


002028


思源电气


37,000


509,490.00


0.91


37


000877


天山股份


42,700


505,995.00


0.90


38


300118


东方日升


35,800


495,830.00


0.88


39


000810


创维数字


40,000


479,600.00


0.86


40


002600


领益智造


44,200


479,570.00


0.86


41


601012


隆基股份


19,100


474,253.00


0.85


42


600000


浦发银行


38,200


472,534.00


0.84


43


002129


中环股份


38,300


452,323.00


0.81


44


601601


中国太保


11,600


438,944.00


0.7
8


45


603659


璞泰来


5,100


434,265.00


0.77


46


002641


永高股份


92,700


432,909.00


0.77


47


300451


创业慧康


24,100


432,354.00


0.77


48


300487


蓝晓科技


11,700


427,050.00


0.76


49


002024


苏宁易购


41,400


418,554.00


0.75


50


300130


新国都


23,300


410,779.00


0.73


51


300207


欣旺达


20,100


3
92,352.00


0.70


52


002869


金溢科技


6,000


391,980.00


0.70


53


000002



科A


11,600


373,288.00


0.67


54


002010


传化智联


52,700


367,846.00


0.66


55


002065


东华软件


34,400


355,008.00


0.63


56


002745


木林森


26,000


353,860.00


0.63


57


000050


深天马A


21,700


353,493.00


0.63


58


0022
36


大华股份


17,500


347,900.00


0.62


59


300271


华宇软件


13,500


342,900.00


0.61


60


601360


三六零


14,500


340,895.00


0.61


61


300383


光环新网


16,900


339,183.00


0.60


62


002465


海格通信


31,100


336,813.00


0.60


63


300017


网宿科技


35,300


336,409.00


0.60





64


002008


大族激光


8,400


336,000.0
0


0.60


65


002373


千方科技


18,300


330,132.00


0.59


66


002281


光迅科技


10,800


321,624.00


0.57


67


600498


烽火通信


11,700


321,165.00


0.57


68


600703


三安光电


17,400


319,464.00


0.57


69


000066


中国长城


19,900


309,644.00


0.55


70


002179


中航光电


7,900


308,574.00


0.55


71


000977


浪潮信息


10,000


301,000.00


0.54


72


002415


海康威视


9,100


297,934.00


0.53


73


002583


海能达


35,100


295,191.00


0.53


74


600588


用友网络


10,300


292,520.00


0.52


75


600845


宝信软件


8,800


289,520.00


0.52


76


002938


鹏鼎控股


5,900


264,910.00


0.47


77


000661


长春高新


500


223,500.00


0.40


78


00
2972


科安达


1,075


21,532.25


0.04


79


603109


神驰机电


497


13,155.59


0.02


80


002973


侨银环保


1,146


6,578.04


0.01







8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细






金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计买入金额


占期末基金资产净
值比例(%)


1


002415


海康威视


7,848,189.00


14.00


2


600563


法拉电子


6,995,181.
50


12.48


3


002475


立讯精密


6,820,371.58


12.17


4


600276


恒瑞医药


6,789,250.24


12.11


5


002463


沪电股份


6,474,596.00


11.55


6


603444


吉比特


6,166,688.69


11.00


7


600338


西藏珠峰


5,920,566.58


10.56


8


603328


依顿电子


5,911,823.69


10.54


9


000333


美的集团


5,908,487.00


10.54


10


603516


淳中科技


5,888,711.96


10.50


11


300446


乐凯新材


5,843,576.26


10.42


12


002128


露天煤业


5,803,652.13


10.35


13


000651


格力电器


5,774,251.00


10.30


14


002233


塔牌集团


5,767,125.13


10.29





15


002763


汇洁股份


5,480,240.60


9.77


16


603040


新坐标


5,459,168.20


9.74


17


000036


华联控股


5,418,33
1.90


9.66


18


000688


国城矿业


5,349,850.46


9.54


19


002315


焦点科技


5,311,796.44


9.47


20


600598


北大荒


5,256,555.90


9.38


21


002110


三钢闽光


5,177,926.41


9.24


22


300417


南华仪器


5,120,205.00


9.13


23


002818


富森美


5,098,058.01


9.09


24


603037


凯众股份


5,057,157.12


9.02


25


000858







4,875,702.67


8.70


26


000848


承德露露


4,864,542.10


8.68


27


002195


二三四五


4,795,650.00


8.55


28


603025


大豪科技


4,775,174.86


8.52


29


603023


威帝股份


4,617,089.97


8.24


30


300445


康斯特


4,608,229.60


8.22


31


002901


大博医疗


4,601,930.60


8.21


32


300107


建新股份


4,598,608.00


8.20


33


300113


顺网科技


4,596,286.48


8.20


34


300668


杰恩设计


4,583,712.00


8.18


35


002677


浙江美大


4,576,315.00


8.16


36


000828


东莞控股


4,564,311.00


8.14


37


000429


粤高速A


4,558,636.00


8.13


38


600033


福建高速


4,557,556.47


8.13


39


600382


广东明珠


4,528,615.16


8.08


40


600012



通高速


4,527,954.33


8.08


41


002275


桂林三金


4,526,448.51


8.07


42


600838


上海九百


4,469,602.52


7.97


43


603868


飞科电器


4,411,312.01


7.87


44


603568


伟明环保


4,409,895.80


7.87


45


601318


中国平安


4,401,328.26


7.85


46


002033


丽江旅游


4,385,246.57


7.82


47


300039


上海凯宝


4,381,621.92


7
.82


48


002222


福晶科技


4,369,618.32


7.79


49


600641


万业企业


4,358,497.00


7.77


50


300628


亿联网络


4,343,771.13


7.75





51


603239


浙江仙通


4,332,884.00


7.73


52


603900


莱绅通灵


4,331,463.13


7.73


53


002516


旷达科技


4,308,180.00


7.68


54


600674


川投能源


4,284,438.00


7.64


55


601158


重庆水



4,271,453.00


7.62


56


600897


厦门空港


4,264,933.99


7.61


57


300447


全信股份


4,254,915.00


7.59


58


600507


方大特钢


4,219,803.00


7.53


59


300701


森霸传感


4,199,140.00


7.49


60


300533


冰川网络


4,197,765.00


7.49


61


603203


快克股份


4,175,790.75


7.45


62


603798


康普顿


4,142,851.02


7.39


63


002561


徐家汇


4,141,773.12


7.39


64


002294


信立泰


4,128,622.00


7.36


65


600566


济川药业


4,047,449.00


7.22


66


601566


九牧王


4,043,098.26


7.21


67


603788


宁波高发


4,035,702.13


7.20


68


000063


中兴通讯


3,703,114.00


6.61


69


002230


科大讯飞


3,682,913.02


6.57


70


000581


威孚高科


3,64
8,865.64


6.51


71


000661


长春高新


3,634,382.00


6.48


72


300357


我武生物


3,631,255.20


6.48


73


600570


恒生电子


3,624,317.81


6.46


74


002466


天齐锂业


3,586,840.97


6.40


75


600377


宁沪高速


3,496,558.57


6.24


76


002706


良信电器


3,444,615.00


6.14


77


300127


银河磁体


3,430,852.70


6.12


78


000631


顺发恒业


3,408,892.27


6.08


79


300295


三六五网


3,381,743.00


6.03


80


300726


宏达电子


3,353,965.00


5.98


81


600809


山西汾酒


3,347,593.00


5.97


82


603566


普莱柯


3,334,951.00


5.95


83


603858


步长制药


3,315,552.90


5.91


84


603258


电魂网络


3,306,689.26


5.90


85


300498


温氏股份


3,304,5
81.18


5.89


86


300408


三环集团


3,295,526.38


5.88





87


300515


三德科技


3,279,288.00


5.85


88


300696


爱乐达


3,270,712.60


5.83


89


002322


理工环科


3,246,428.08


5.79


90


603855


华荣股份


3,242,544.00


5.78


91


000002



科A


3,237,277.68


5.77


92


300623


捷捷微电


3,224,610.60


5.75


93


603
669


灵康药业


3,198,175.26


5.70


94


300121


阳谷华泰


3,194,537.35


5.70


95


000416


民生控股


3,181,017.00


5.67


96


002410


广联达


3,177,514.29


5.67


97


600350


山东高速


3,161,054.00


5.64


98


600106


重庆路桥


3,160,607.41


5.64


99


002373


千方科技


3,135,762.00


5.59


100


002884


凌霄泵业


3,128,504
.92


5.58


101


600673


东阳光


3,113,847.00


5.55


102


002517


恺英网络


3,100,083.00


5.53


103


600201


生物股份


3,099,771.14


5.53


104


300046


台基股份


3,087,321.00


5.51


105


603160


汇顶科技


3,070,694.00


5.48


106


603380


易德龙


3,068,936.00


5.47


107


300474


景嘉微


3,059,122.36


5.46


108


600779


水井坊


3,057,109.00


5.45


109


002553


南方轴承


3,036,622.38


5.42


110


603585


苏利股份


3,032,109.22


5.41


111


600230


沧州大化


3,031,347.60


5.41


112


002351


漫步者


3,025,378.81


5.40


113


603387


基蛋生物


3,024,110.37


5.39


114


603156


养元饮品


3,016,453.11


5.38


115


000544


中原环保


3
,014,528.00


5.38


116


300327


中颖电子


3,010,854.40


5.37


117


002360


同德化工


3,008,376.99


5.37


118


002465


海格通信


3,007,822.00


5.36


119


300656


民德电子


2,994,468.41


5.34


120


300371


汇中股份


2,991,953.32


5.34


121


002923


润都股份


2,990,973.00


5.33


122


002827


高争民爆


2,990,649.00


5.33





123


002724


海洋王


2,982,868.98


5.32


124


002016


世荣兆业


2,981,205.13


5.32


125


603306


华懋科技


2,972,548.12


5.30


126


000157


中联重科


2,968,173.00


5.29


127


603920


世运电路


2,957,451.00


5.28


128


000672


上峰水泥


2,940,325.00


5.24


129


002749


国光股份


2,936,572.55


5.24


130


0
02458


益生股份


2,935,791.00


5.24


131


300720


海川智能


2,926,367.00


5.22


132


603989


艾华集团


2,916,077.10


5.20


133


300488


恒锋工具


2,904,787.10


5.18


134


603839


安正时尚


2,890,877.60


5.16


135


002900


哈三联


2,879,103.92


5.14


136


600516


方大炭素


2,849,885.00


5.08


137


002555


三七互娱


2
,835,451.00


5.06


138


600633


浙数文化


2,825,297.25


5.04


139


603369


今世缘


2,797,780.03


4.99


140


000001


平安银行


2,776,757.69


4.95


141


000975


银泰黄金


2,744,515.00


4.90


142


600519


贵州茅台


2,736,133.88


4.88


143


600183


生益科技


2,694,989.00


4.81


144


300502


新易盛


2,670,575.00


4
.76


145


002281


光迅科技


2,648,832.12


4.72


146


603157


拉夏贝尔


2,636,236.59


4.70


147


300394


天孚通信


2,634,522.00


4.70


148


300136


信维通信


2,617,770.00


4.67


149


002153


石基信息


2,616,675.00


4.67


150


600368


五洲交通


2,607,686.70


4.65


151


300529


健帆生物


2,593,280.04


4.63


152


60
0528


中铁工业


2,583,255.00


4.61


153


300719


安达维尔


2,569,893.78


4.58


154


002440


闰土股份


2,555,680.81


4.56


155


002414


高德红外


2,536,193.00


4.52


156


002299


圣农发展


2,518,184.18


4.49


157


603658


安图生物


2,513,327.00


4.48


158


601211


国泰君安


2,494,698.90


4.45





159


603200


上海洗霸


2
,451,632.25


4.37


160


000863


三湘印象


2,417,681.00


4.31


161


300590


移为通信


2,411,498.44


4.30


162


601098


中南传媒


2,385,514.85


4.25


163


002152


广电运通


2,380,218.00


4.25


164


600373


中文传媒


2,373,830.51


4.23


165


002372


伟星新材


2,346,896.00


4.19


166


603589


口子窖


2,340,399.00


4.17


167


000710


贝瑞基因


2,324,227.00


4.15


168


002916


深南电路


2,306,383.70


4.11


169


002507


涪陵榨菜


2,280,197.97


4.07


170


002416


爱施德


2,278,547.07


4.06


171


300483


沃施股份


2,254,674.00


4.02


172


600575


淮河能源


2,232,686.00


3.98


173


000718


苏宁环球


2,224,403.50


3.97


174


60
0729


重庆百货


2,216,786.60


3.95


175


000027


深圳能源


2,215,119.00


3.95


176


002236


大华股份


2,208,522.72


3.94


177


000062


深圳华强


2,191,777.43


3.91


178


601838


成都银行


2,190,734.00


3.91


179


600588


用友网络


2,155,983.00


3.85


180


002506


协鑫集成


2,150,814.00


3.84


181


002146


荣盛发展


2
,145,155.00


3.83


182


601019


山东出版


2,120,628.00


3.78


183


603806


福斯特


2,117,263.60


3.78


184


600030


中信证券


2,112,847.00


3.77


185


600565


迪马股份


2,107,459.00


3.76


186


300418


昆仑万维


2,102,443.02


3.75


187


002008


大族激光


2,100,847.34


3.75


188


002092


中泰化学


2,071,968.00


3.70


189


002007


华兰生物


2,043,000.51


3.64


190


603556


海兴电力


2,032,864.80


3.63


191


600066


宇通客车


2,013,747.77


3.59


192


600438


通威股份


2,001,761.68


3.57


193


000725


京东方A


1,998,086.00


3.56


194


000987


越秀金控


1,995,395.00


3.56





195


601009


南京银行


1,988,643.00


3.55


196


6
00917


重庆燃气


1,984,044.71


3.54


197


300413


芒果超媒


1,977,753.00


3.53


198


600176


中国巨石


1,974,895.63


3.52


199


002051


中工国际


1,964,232.00


3.50


200


000627


天茂集团


1,954,774.12


3.49


201


000983


西山煤电


1,951,890.00


3.48


202


002625


光启技术


1,949,084.50


3.48


203


603766


隆鑫通用


1,944,360.00


3.47


204


002050


三花智控


1,943,667.97


3.47


205


000415


渤海租赁


1,941,898.00


3.46


206


600109


国金证券


1,940,651.00


3.46


207


000932


华菱钢铁


1,940,517.00


3.46


208


601997


贵阳银行


1,940,097.00


3.46


209


601811


新华文轩


1,938,254.71


3.46


210


600390


五矿资本


1,938,145.0
0


3.46


211


600339


中油工程


1,934,236.00


3.45


212


002249


大洋电机


1,932,961.00


3.45


213


300014


亿纬锂能


1,931,413.00


3.44


214


600460


士兰微


1,927,179.00


3.44


215


601939


建设银行


1,926,743.00


3.44


216


000656


金科股份


1,926,115.00


3.44


217


600266


城建发展


1,924,023.00


3.43


218


002085


万丰奥威


1,923,287.80


3.43


219


000541


佛山照明


1,922,990.94


3.43


220


000792


*ST
盐湖


1,917,791.00


3.42


221


000990


诚志股份


1,913,865.00


3.41


222


002681


奋达科技


1,906,857.04


3.40


223


600348


阳泉煤业


1,904,222.00


3.40


224


600655


豫园股份


1,902,844.00


3.39


225


601717


郑煤机


1,902,802.00


3.39


226


600056


中国医药


1,902,619.00


3.39


227


600325


华发股份


1,896,052.60


3.38


228


600820


隧道股份


1,893,706.00


3.38


229


000999


华润三九


1,890,992.00


3.37


230


000636


风华高科


1,887,195.00


3.37





231


600808


马钢股份


1,884,706.00


3.36


232


600567


山鹰纸业


1,884,043.
00


3.36


233


600027


华电国际


1,881,911.00


3.36


234


600886


国投电力


1,881,395.00


3.36


235


601818


光大银行


1,879,336.00


3.35


236


600909


华安证券


1,879,135.00


3.35


237


600039


四川路桥


1,878,632.00


3.35


238


000006


深振业A


1,878,578.24


3.35


239


601998


中信银行


1,876,907.00


3.35


24
0


600177


雅戈尔


1,875,125.00


3.34


241


600233


圆通速递


1,874,433.00


3.34


242


300376


易事特


1,873,201.00


3.34


243


600999


招商证券


1,871,104.00


3.34


244


601169


北京银行


1,867,603.00


3.33


245


300274


阳光电源


1,867,581.93


3.33


246


600017


日照港


1,866,909.00


3.33


247


600926


杭州银行


1,866,499.00


3.33


248


000959


首钢股份


1,865,598.00


3.33


249


601228


广州港


1,865,581.00


3.33


250


600642


申能股份


1,864,782.00


3.33


251


600022


山东钢铁


1,864,174.00


3.33


252


600388


龙净环保


1,862,327.00


3.32


253


000830


鲁西化工


1,861,529.78


3.32


254


002405


四维图新


1,859,849.00


3.32


255


600256


广汇能源


1,857,589.00


3.31


256


600958


东方证券


1,857,293.00


3.31


257


601127


小康股份


1,855,323.00


3.31


258


601333


广深铁路


1,855,210.00


3.31


259


600967


内蒙一机


1,854,357.66


3.31


260


600816


安信信托


1,850,178.00


3.30


261


002310


东方园林


1,848,860.00


3.30


262


601828


美凯龙


1,847,581.47


3.30


263


300324


旋极信息


1,847,506.00


3.30


264


600195


中牧股份


1,847,306.61


3.29


265


600298


安琪酵母


1,846,588.80


3.29


266


002390


信邦制药


1,842,448.00


3.29





267


601880


大连港


1,838,551.00


3.28


268


600167


联美控股


1,838,041.44


3.28


269


600511


国药股份


1
,835,791.16


3.27


270


002155


湖南黄金


1,835,728.00


3.27


271


600489


中金黄金


1,835,344.00


3.27


272


002489


浙江永强


1,825,845.00


3.26


273


601003


柳钢股份


1,822,296.00


3.25


274


603355


莱克电气


1,821,781.66


3.25


275


000158


常山北明


1,821,619.60


3.25


276


600998


九州通


1,819,935.70


3.25


277


000513


丽珠集团


1,816,466.68


3.24


278


002589


瑞康医药


1,808,249.00


3.23


279


603167


渤海轮渡


1,805,428.00


3.22


280


600664


哈药股份


1,801,186.29


3.21


281


000998


隆平高科


1,795,237.54


3.20


282


600572


康恩贝


1,793,046.00


3.20


283


002234


民和股份


1,790,977.00


3.19


284


30
0570


太辰光


1,787,097.00


3.19


285


300690


双一科技


1,776,842.60


3.17


286


002503


搜于特


1,767,614.00


3.15


287


002491


通鼎互联


1,767,197.00


3.15


288


300291


华录百纳


1,760,866.00


3.14


289


000671







1,758,824.00


3.14


290


002129


中环股份


1,753,531.00


3.13


291


600872


中炬高新


1,
744,031.32


3.11


292


000601


韶能股份


1,739,692.74


3.10


293


603808


歌力思


1,734,998.29


3.09


294


000977


浪潮信息


1,726,553.00


3.08


295


300266


兴源环境


1,712,748.00


3.05


296


002460


赣锋锂业


1,707,981.35


3.05


297


002591


恒大高新


1,705,350.00


3.04


298


300179


四方达


1,703,631.24


3.
04


299


002318


久立特材


1,699,356.94


3.03


300


002746


仙坛股份


1,694,910.71


3.02


301


000813


德展健康


1,682,843.00


3.00


302


600730


中国高科


1,677,181.96


2.99





303


002379


宏创控股


1,667,320.93


2.97


304


002755


奥赛康


1,647,258.00


2.94


305


600703


三安光电


1,644,646.00


2.93


306


6007
90


轻纺城


1,633,728.40


2.91


307


002621


美吉姆


1,625,259.96


2.90


308


600269


赣粤高速


1,619,725.00


2.89


309


300683


海特生物


1,619,430.60


2.89


310


000783


长江证券


1,617,945.00


2.89


311


300204


舒泰神


1,610,806.36


2.87


312


300735


光弘科技


1,607,660.40


2.87


313


002605


姚记科技


1,606,
795.29


2.87


314


002803


吉宏股份


1,604,259.90


2.86


315


603508


思维列控


1,604,203.25


2.86


316


300639


凯普生物


1,601,711.08


2.86


317


002698


博实股份


1,594,133.45


2.84


318


600196


复星医药


1,592,284.84


2.84


319


300017


网宿科技


1,579,339.00


2.82


320


300571


平治信息


1,576,505.00


2.81


321


603129


春风动力


1,575,990.00


2.81


322


603393


新天然气


1,545,511.80


2.76


323


300467


迅游科技


1,543,542.00


2.75


324


600211


西藏药业


1,531,268.26


2.73


325


300129


泰胜风能


1,509,088.00


2.69


326


300377


赢时胜


1,496,607.84


2.67


327


300383


光环新网


1,467,573.00


2.62


328


300059


东方财富


1,459,152.60


2.60


329


002191


劲嘉股份


1,435,225.00


2.56


330


002127


南极电商


1,433,976.00


2.56


331


300624


万兴科技


1,404,000.00


2.50


332


300530


达志科技


1,399,905.00


2.50


333


002439


启明星辰


1,396,993.00


2.49


334


300604


长川科技


1,396,861.17


2.49


335


300618


寒锐钴业


1,394
,642.00


2.49


336


002049


紫光国微


1,371,894.00


2.45


337


603933


睿能科技


1,357,627.00


2.42


338


002179


中航光电


1,355,410.37


2.42





339


600658


电子城


1,348,391.40


2.41


340


002435


长江健康


1,335,194.60


2.38


341


002626


金达威


1,334,183.00


2.38


342


000708


中信特钢


1,332,412.50


2.38


343


000789


万年青


1,331,790.90


2.38


344


002425


凯撒文化


1,330,432.00


2.37


345


300506


名家汇


1,328,872.00


2.37


346


600536


中国软件


1,327,798.00


2.37


347


300403


汉宇集团


1,325,646.00


2.36


348


603357


设计总院


1,324,585.60


2.36


349


002398


垒知集团


1,324,153.98


2.36


350


002345



宏基


1,321,221.00


2.36


351


600933


爱柯迪


1,320,851.00


2.36


352


002714


牧原股份


1,318,009.00


2.35


353


600865


百大集团


1,315,021.00


2.35


354


603019


中科曙光


1,314,207.00


2.34


355


000892


欢瑞世纪


1,311,409.00


2.34


356


601515


东风股份


1,311,131.80


2.34


357


300148


天舟文化


1,308,001
.00


2.33


358


603997


继峰股份


1,305,580.72


2.33


359


600668


尖峰集团


1,304,495.45


2.33


360


002168


惠程科技


1,301,957.00


2.32


361


000026


飞亚达A


1,300,992.15


2.32


362


600995


文山电力


1,298,441.00


2.32


363


002737


葵花药业


1,290,444.00


2.30


364


000750


国海证券


1,289,782.00


2.30


3
65


603165


荣晟环保


1,288,810.00


2.30


366


600681


百川能源


1,288,205.20


2.30


367


000066


中国长城


1,285,635.52


2.29


368


300519


新光药业


1,277,130.00


2.28


369


300508


维宏股份


1,269,113.00


2.26


370


002756


永兴材料


1,263,452.00


2.25


371


603118


共进股份


1,261,986.00


2.25


372


002082



邦德


1,259,882.00


2.25


373


000906


浙商中拓


1,251,168.01


2.23


374


603198


迎驾贡酒


1,245,838.26


2.22





375


002760


凤形股份


1,245,255.00


2.22


376


300688


创业黑马


1,244,885.00


2.22


377


000050


深天马A


1,239,247.00


2.21


378


002353


杰瑞股份


1,239,152.00


2.21


379


600426


华鲁恒升


1,238,19
8.00


2.21


380


300221


银禧科技


1,234,045.00


2.20


381


600173


卧龙地产


1,231,045.00


2.20


382


603878


武进不锈


1,228,929.32


2.19


383


300229


拓尔思


1,227,817.00


2.19


384


600908


无锡银行


1,227,155.00


2.19


385


300464


星徽精密


1,225,083.00


2.19


386


603319


湘油泵


1,225,015.60


2.19


38
7


300686


智动力


1,224,966.00


2.18


388


601677


明泰铝业


1,221,014.00


2.18


389


600498


烽火通信


1,220,757.00


2.18


390


002208


合肥城建


1,219,072.40


2.17


391


600675


中华企业


1,217,875.00


2.17


392


000061







1,216,820.00


2.17


393


603300


华铁应急


1,213,716.77


2.16


394


600053


九鼎
投资


1,213,054.00


2.16


395


600455


博通股份


1,212,736.00


2.16


396


002316


亚联发展


1,211,178.03


2.16


397


000573


粤宏远A


1,210,671.00


2.16


398


000007


全新好


1,209,180.63


2.16


399


002304


洋河股份


1,201,670.00


2.14


400


600533


栖霞建设


1,201,127.00


2.14


401


300602


飞荣达


1,199,514.
00


2.14


402


600271


航天信息


1,199,510.68


2.14


403


300531


优博讯


1,197,563.00


2.14


404


600036


招商银行


1,195,921.00


2.13


405


002295


精艺股份


1,195,646.00


2.13


406


600763


通策医疗


1,195,289.00


2.13


407


002346


柘中股份


1,192,814.56


2.13


408


603089


正裕工业


1,189,769.55


2.12


409


600064


南京高科


1,188,698.14


2.12


410


300638


广和通


1,181,212.00


2.11





411


002833


弘亚数控


1,176,190.68


2.10


412


000922


佳电股份


1,171,746.00


2.09


413


300461


田中精机


1,171,259.00


2.09


414


002065


东华软件


1,168,985.00


2.09


415


000568


泸州老窖


1,168,489.00


2.08


416


002670


国盛金控


1,151,122.00


2.05


417


300609


汇纳科技


1,146,450.00


2.04


418


002024


苏宁易购


1,135,020.00


2.02


419


002142


宁波银行


1,134,515.97


2.02


420


002396


星网锐捷


1,131,119.00


2.02


421


300205


天喻信息


1,130,996.00


2.02







8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细






金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计卖出
金额


占期末基金资产净
值比例(%)


1


002415


海康威视


7,193,846.00


12.83


2


600563


法拉电子


6,821,200.82


12.17


3


300446


乐凯新材


6,756,606.00


12.05


4


600276


恒瑞医药


6,669,793.16


11.90


5


603444


吉比特


6,652,166.00


11.87


6


600338


西藏珠峰


6,226,805.06


11.11


7


603516


淳中科技


6,159,966.40


10.99


8


002128


露天煤业


5,812,039.00


10.37


9


603328


依顿电子


5,802,641.55


10.35


10


002233


塔牌集团


5,785,501.00


10.32


11


603040


新坐标


5,673,370.49


10.12


12


002463


沪电股份


5,666,388.00


10.11


13


000651


格力电器


5,548,074.44


9.90


14


000858







5,520,030.30


9.85


15


002763


汇洁股份


5,492,527.40


9.80


16


002315


焦点科技


5,455,106.55


9.73


17


000036


华联控股


5,439,716.99


9.70


18


000333


美的集团


5,378,804.83


9.59


19


300417


南华仪器


5,318,273.00


9.49


20


600598


北大荒


5,311,773.00


9.47


21


002110


三钢闽光


5,213,602.50


9.30





22


002818


富森美


5,199,495.33


9.27


2
3


000688


国城矿业


5,166,685.77


9.22


24


002475


立讯精密


5,129,861.04


9.15


25


300113


顺网科技


5,125,347.28


9.14


26


603037


凯众股份


5,117,586.33


9.13


27


002195


二三四五


4,967,676.50


8.86


28


000848


承德露露


4,940,782.90


8.81


29


603025


大豪科技


4,854,245.64


8.66


30


300445


康斯特


4,801
,200.05


8.56


31


600641


万业企业


4,745,336.00


8.46


32


300668


杰恩设计


4,690,901.00


8.37


33


600012


皖通高速


4,678,229.00


8.34


34


603023


威帝股份


4,637,497.40


8.27


35


600382


广东明珠


4,631,630.88


8.26


36


002275


桂林三金


4,617,839.39


8.24


37


002677


浙江美大


4,604,836.29


8.21


38


0
02901


大博医疗


4,599,721.00


8.20


39


002222


福晶科技


4,598,961.28


8.20


40


600033


福建高速


4,591,387.00


8.19


41


300039


上海凯宝


4,560,749.34


8.13


42


600838


上海九百


4,559,241.00


8.13


43


603568


伟明环保


4,551,417.47


8.12


44


300447


全信股份


4,548,873.00


8.11


45


300107


建新股份


4,529,8
60.00


8.08


46


002033


丽江旅游


4,517,532.33


8.06


47


603239


浙江仙通


4,488,746.48


8.01


48


603900


莱绅通灵


4,464,551.60


7.96


49


300533


冰川网络


4,459,281.00


7.95


50


000429


粤高速A


4,456,893.88


7.95


51


000828


东莞控股


4,443,248.56


7.93


52


002294


信立泰


4,425,958.04


7.89


53


6038
68


飞科电器


4,408,974.47


7.86


54


300701


森霸传感


4,383,026.00


7.82


55


600507


方大特钢


4,341,761.00


7.74


56


002516


旷达科技


4,291,513.00


7.65


57


600674


川投能源


4,284,096.00


7.64


58


603798


康普顿


4,257,563.24


7.59


59


600897


厦门空港


4,252,795.00


7.59





60


002561


徐家汇


4,250,977.22


7.58


61


601158


重庆水务


4,240,362.00


7.56


62


603788


宁波高发


4,139,673.40


7.38


63


603203


快克股份


4,105,161.39


7.32


64


601566


九牧王


4,068,876.96


7.26


65


600566


济川药业


3,982,533.02


7.10


66


300628


亿联网络


3,853,270.04


6.87


67


300357


我武生物


3,844,468.61


6.86


68


002322


理工
环科


3,697,097.82


6.59


69


002466


天齐锂业


3,692,028.64


6.59


70


002230


科大讯飞


3,643,008.40


6.50


71


300046


台基股份


3,579,502.00


6.38


72


300726


宏达电子


3,569,595.00


6.37


73


000581


威孚高科


3,560,018.68


6.35


74


300127


银河磁体


3,559,302.00


6.35


75


002517


恺英网络


3,548,131.00


6.
33


76


002706


良信电器


3,539,296.29


6.31


77


600570


恒生电子


3,522,067.56


6.28


78


600377


宁沪高速


3,513,113.00


6.27


79


300408


三环集团


3,501,607.38


6.25


80


002884


凌霄泵业


3,495,325.40


6.23


81


603258


电魂网络


3,494,913.16


6.23


82


000631


顺发恒业


3,446,998.19


6.15


83


300515


三德科技


3,445,901.54


6.15


84


300623


捷捷微电


3,439,578.20


6.14


85


603858


步长制药


3,431,184.68


6.12


86


000661


长春高新


3,431,028.71


6.12


87


603669


灵康药业


3,421,073.13


6.10


88


300295


三六五网


3,415,906.00


6.09


89


300474


景嘉微


3,402,621.00


6.07


90


603566


普莱柯


3,401,065.17


6.07


91


600106


重庆路桥


3,400,889.97


6.07


92


300696


爱乐达


3,397,943.30


6.06


93


603855


华荣股份


3,354,639.00


5.98


94


600779


水井坊


3,320,562.96


5.92


95


600809


山西汾酒


3,300,699.40


5.89


96


000416


民生控股


3,287,787.00


5.86


97


300121


阳谷华泰


3,280,240.24


5.85





98


300498


温氏股份


3,277
,450.00


5.85


99


600350


山东高速


3,239,701.00


5.78


100


600230


沧州大化


3,218,914.60


5.74


101


600201


生物股份


3,194,175.10


5.70


102


002749


国光股份


3,193,816.82


5.70


103


300656


民德电子


3,188,188.06


5.69


104


300327


中颖电子


3,173,767.80


5.66


105


002553


南方轴承


3,173,234.96


5.66


106


603585


苏利股份


3,149,951.36


5.62


107


002458


益生股份


3,148,141.57


5.62


108


002923


润都股份


3,132,241.40


5.59


109


000157


中联重科


3,132,018.00


5.59


110


603380


易德龙


3,130,744.00


5.58


111


603920


世运电路


3,119,647.00


5.56


112


300371


汇中股份


3,099,179.74


5.53


113


603387


基蛋生物


3,096,263.26


5.52


114


300720


海川智能


3,088,278.00


5.51


115


601318


中国平安


3,080,820.00


5.50


116


600673


东阳光


3,076,367.46


5.49


117


002351


漫步者


3,066,748.00


5.47


118


603839


安正时尚


3,065,666.60


5.47


119


002900


哈三联


3,062,117.50


5.46


120


002410


广联达


3,046,712
.73


5.43


121


002827


高争民爆


3,046,157.00


5.43


122


600516


方大炭素


3,043,578.71


5.43


123


002360


同德化工


3,042,591.00


5.43


124


300488


恒锋工具


3,030,802.55


5.41


125


002724


海洋王


3,029,093.40


5.40


126


000544


中原环保


3,024,824.29


5.40


127


603156


养元饮品


3,010,718.20


5.37


12
8


603989


艾华集团


2,975,357.40


5.31


129


603306


华懋科技


2,929,180.83


5.22


130


002016


世荣兆业


2,922,235.00


5.21


131


603369


今世缘


2,856,288.00


5.09


132


002555


三七互娱


2,856,185.01


5.09


133


600519


贵州茅台


2,794,859.56


4.99


134


603157


拉夏贝尔


2,736,351.93


4.88


135


603200


上海洗



2,731,892.00


4.87





136


600633


浙数文化


2,727,979.75


4.87


137


000002



科A


2,725,971.00


4.86


138


000063


中兴通讯


2,723,082.00


4.86


139


600368


五洲交通


2,699,095.25


4.81


140


002373


千方科技


2,695,260.84


4.81


141


000001


平安银行


2,694,731.00


4.81


142


300719


安达维尔


2,676,87
1.00


4.77


143


600528


中铁工业


2,665,607.00


4.75


144


600183


生益科技


2,647,951.00


4.72


145


002465


海格通信


2,589,534.98


4.62


146


300529


健帆生物


2,550,324.00


4.55


147


002440


闰土股份


2,537,390.00


4.53


148


002506


协鑫集成


2,536,941.00


4.53


149


002414


高德红外


2,536,596.00


4.52


150


603658


安图生物


2,505,588.40


4.47


151


000975


银泰黄金


2,503,874.37


4.47


152


002299


圣农发展


2,490,516.10


4.44


153


002153


石基信息


2,482,375.76


4.43


154


000672


上峰水泥


2,418,219.00


4.31


155


300590


移为通信


2,369,580.00


4.23


156


603589


口子窖


2,329,728.00


4.16


157


601098



南传媒


2,327,013.48


4.15


158


002152


广电运通


2,308,545.50


4.12


159


600373


中文传媒


2,286,347.40


4.08


160


002372


伟星新材


2,278,125.22


4.06


161


000863


三湘印象


2,274,140.00


4.06


162


300483


沃施股份


2,266,717.80


4.04


163


600575


淮河能源


2,261,682.00


4.03


164


002281


光迅科技


2,256,4
86.00


4.02


165


300502


新易盛


2,253,425.24


4.02


166


300394


天孚通信


2,244,651.13


4.00


167


000710


贝瑞基因


2,238,929.00


3.99


168


002507


涪陵榨菜


2,232,741.50


3.98


169


002416


爱施德


2,223,036.52


3.97


170


600565


迪马股份


2,216,055.00


3.95


171


600729


重庆百货


2,207,725.08


3.94


1
72


000718


苏宁环球


2,165,107.90


3.86


173


000062


深圳华强


2,151,871.70


3.84





174


000027


深圳能源


2,139,036.50


3.82


175


601838


成都银行


2,138,239.00


3.81


176


002146


荣盛发展


2,117,931.00


3.78


177


603806


福斯特


2,114,714.86


3.77


178


002007


华兰生物


2,104,929.47


3.75


179


300418


昆仑
万维


2,067,340.00


3.69


180


603160


汇顶科技


2,051,650.00


3.66


181


002092


中泰化学


2,046,751.24


3.65


182


601019


山东出版


2,042,129.00


3.64


183


002249


大洋电机


2,021,226.00


3.61


184


601009


南京银行


2,014,529.00


3.59


185


600066


宇通客车


2,001,238.07


3.57


186


600438


通威股份


1,995,89
4.00


3.56


187


000987


越秀金控


1,990,983.61


3.55


188


603556


海兴电力


1,990,412.20


3.55


189


000983


西山煤电


1,975,397.00


3.52


190


300690


双一科技


1,964,870.00


3.50


191


000792


*ST
盐湖


1,958,679.23


3.49


192


000656


金科股份


1,958,228.00


3.49


193


000932


华菱钢铁


1,956,823.00


3.49


194


002085


万丰奥威


1,955,018.41


3.49


195


000990


诚志股份


1,947,291.00


3.47


196


000725


京东方A


1,936,602.00


3.45


197


000627


天茂集团


1,935,483.89


3.45


198


300413


芒果超媒


1,935,331.38


3.45


199


300266


兴源环境


1,930,932.00


3.44


200


600917


重庆燃气


1,915,958.00


3.42


201


600390


五矿资本


1,912,067.00


3.41


202


600339


中油工程


1,910,859.00


3.41


203


002234


民和股份


1,910,736.00


3.41


204


600176


中国巨石


1,907,499.00


3.40


205


603766


隆鑫通用


1,906,215.00


3.40


206


002681


奋达科技


1,905,747.26


3.40


207


601997


贵阳银行


1,897,063.93


3.38


208


000541


佛山照明


1,892
,731.90


3.38


209


002390


信邦制药


1,892,461.00


3.38


210


002460


赣锋锂业


1,891,408.47


3.37


211


601811


新华文轩


1,888,014.00


3.37





212


300377


赢时胜


1,886,582.59


3.37


213


601939


建设银行


1,886,326.00


3.36


214


600266


城建发展


1,885,932.00


3.36


215


600348


阳泉煤业


1,883,626.00


3.36


216


600886


国投电力


1,883,146.00


3.36


217


600027


华电国际


1,878,660.00


3.35


218


600039


四川路桥


1,874,299.00


3.34


219


000999


华润三九


1,868,606.32


3.33


220


600056


中国医药


1,867,873.00


3.33


221


600167


联美控股


1,867,427.70


3.33


222


002050


三花智控


1,867,197.43


3.33


223


60065
5


豫园股份


1,866,990.91


3.33


224


600325


华发股份


1,866,566.22


3.33


225


600109


国金证券


1,865,720.00


3.33


226


600298


安琪酵母


1,864,431.00


3.33


227


002625


光启技术


1,862,225.00


3.32


228


600567


山鹰纸业


1,858,635.00


3.32


229


600195


中牧股份


1,856,990.40


3.31


230


600642


申能股份


1,85
4,364.00


3.31


231


601717


郑煤机


1,853,607.00


3.31


232


000415


渤海租赁


1,852,136.00


3.30


233


600233


圆通速递


1,849,792.92


3.30


234


600820


隧道股份


1,849,112.00


3.30


235


002051


中工国际


1,847,204.00


3.29


236


300204


舒泰神


1,846,854.20


3.29


237


600808


马钢股份


1,844,821.00


3.29


238


300274


阳光电源


1,844,517.00


3.29


239


600256


广汇能源


1,843,768.00


3.29


240


601169


北京银行


1,842,479.00


3.29


241


600999


招商证券


1,841,472.00


3.28


242


600177


雅戈尔


1,840,480.60


3.28


243


603167


渤海轮渡


1,838,611.00


3.28


244


601818


光大银行


1,833,995.00


3.27


245


601127


小康股份


1,831,967.28


3.27


246


600730


中国高科


1,831,898.00


3.27


247


000959


首钢股份


1,828,382.96


3.26


248


300376


易事特


1,828,100.00


3.26


249


600926


杭州银行


1,826,960.00


3.26





250


002405


四维图新


1,826,772.00


3.26


251


600388


龙净环保


1,822,465.24


3.25


252


002591


恒大高新


1,820,
864.00


3.25


253


601998


中信银行


1,818,922.00


3.24


254


600460


士兰微


1,818,271.00


3.24


255


600511


国药股份


1,813,196.76


3.23


256


600909


华安证券


1,811,948.00


3.23


257


600967


内蒙一机


1,810,221.06


3.23


258


601333


广深铁路


1,809,878.00


3.23


259


600022


山东钢铁


1,808,973.00


3.23


260


002236


大华股份


1,804,629.00


3.22


261


000006


深振业A


1,804,048.00


3.22


262


600489


中金黄金


1,797,481.54


3.21


263


300179


四方达


1,792,727.00


3.20


264


600017


日照港


1,791,289.00


3.20


265


600958


东方证券


1,789,185.00


3.19


266


002155


湖南黄金


1,787,902.00


3.19


267


000636



华高科


1,785,034.00


3.18


268


601211


国泰君安


1,784,956.92


3.18


269


002916


深南电路


1,784,241.00


3.18


270


603808


歌力思


1,784,114.00


3.18


271


000513


丽珠集团


1,780,832.08


3.18


272


002310


东方园林


1,779,791.00


3.17


273


601228


广州港


1,777,931.91


3.17


274


002489


浙江永强


1,772,152
.27


3.16


275


601828


美凯龙


1,772,026.00


3.16


276


601880


大连港


1,767,523.00


3.15


277


002746


仙坛股份


1,764,578.00


3.15


278


601003


柳钢股份


1,761,987.00


3.14


279


600816


安信信托


1,756,344.00


3.13


280


600998


九州通


1,755,719.00


3.13


281


600588


用友网络


1,754,168.98


3.13


282


000601


韶能股份


1,752,816.00


3.13


283


603355


莱克电气


1,741,439.00


3.11


284


000830


鲁西化工


1,738,882.00


3.10


285


600872


中炬高新


1,732,601.21


3.09


286


002318


久立特材


1,725,628.00


3.08


287


002008


大族激光


1,725,297.00


3.08





288


300639


凯普生物


1,725,277.40


3.08


289


600572


康恩贝


1,714,054.00


3.06


290


300570


太辰光


1,707,387.20


3.05


291


300683


海特生物


1,703,998.00


3.04


292


000158


常山北明


1,700,631.99


3.03


293


002491


通鼎互联


1,690,629.00


3.02


294


000998


隆平高科


1,690,053.00


3.01


295


002503


搜于特


1,687,492.91


3.01


296


300324


旋极信息


1,685,824.34


3.01


297


002589


瑞康医药


1,675,210.00


2.99


298


300291


华录百纳


1,674,947.20


2.99


299


002379


宏创控股


1,666,746.96


2.97


300


600664


哈药股份


1,661,927.00


2.96


301


000671







1,659,597.99


2.96


302


300136


信维通信


1,629,958.00


2.91


303


600790


轻纺城


1,606,690.00


2.87


304


0
02755


奥赛康


1,604,401.30


2.86


305


600269


赣粤高速


1,597,613.53


2.85


306


002621


美吉姆


1,597,071.58


2.85


307


300530


达志科技


1,595,936.00


2.85


308


300059


东方财富


1,594,627.00


2.84


309


002605


姚记科技


1,587,801.00


2.83


310


002435


长江健康


1,586,812.96


2.83


311


300618


寒锐钴业


1,
578,049.00


2.81


312


000813


德展健康


1,563,270.00


2.79


313


300571


平治信息


1,555,610.23


2.77


314


002803


吉宏股份


1,554,570.00


2.77


315


300604


长川科技


1,533,641.18


2.74


316


603393


新天然气


1,528,499.60


2.73


317


002698


博实股份


1,525,454.50


2.72


318


300129


泰胜风能


1,520,216.00


2.71


319


603508


思维列控


1,515,029.00


2.70


320


603129


春风动力


1,508,809.00


2.69


321


002129


中环股份


1,508,261.00


2.69


322


600211


西藏药业


1,490,145.00


2.66


323


002127


南极电商


1,489,597.00


2.66


324


600658


电子城


1,469,180.60


2.62


325


603933


睿能科技


1,466,807.20


2.62





326


60
0196


复星医药


1,463,684.00


2.61


327


300467


迅游科技


1,447,577.00


2.58


328


000977


浪潮信息


1,440,549.21


2.57


329


002049


紫光国微


1,435,882.69


2.56


330


002439


启明星辰


1,432,527.00


2.56


331


002626


金达威


1,418,854.03


2.53


332


000568


泸州老窖


1,402,183.00


2.50


333


002425


凯撒文化


1,
397,947.00


2.49


334


300014


亿纬锂能


1,382,987.00


2.47


335


002168


惠程科技


1,377,059.00


2.46


336


002714


牧原股份


1,359,003.00


2.42


337


002191


劲嘉股份


1,358,188.00


2.42


338


300624


万兴科技


1,345,552.00


2.40


339


603165


荣晟环保


1,340,019.40


2.39


340


002345


潮宏基


1,332,883.77


2
.38


341


002398


垒知集团


1,328,619.00


2.37


342


300403


汉宇集团


1,327,023.20


2.37


343


000789


万年青


1,326,881.55


2.37


344


300506


名家汇


1,319,876.90


2.35


345


603118


共进股份


1,318,344.00


2.35


346


000708


中信特钢


1,313,894.17


2.34


347


300602


飞荣达


1,302,421.00


2.32


348


30014
8


天舟文化


1,301,191.66


2.32


349


603198


迎驾贡酒


1,298,412.00


2.32


350


600668


尖峰集团


1,297,800.74


2.31


351


600865


百大集团


1,296,224.00


2.31


352


603997


继峰股份


1,295,628.99


2.31


353


600933


爱柯迪


1,294,249.00


2.31


354


600995


文山电力


1,292,371.92


2.31


355


000750


国海证券


1,290
,648.00


2.30


356


002737


葵花药业


1,280,275.80


2.28


357


000026


飞亚达A


1,272,323.00


2.27


358


300519


新光药业


1,262,413.00


2.25


359


603019


中科曙光


1,260,918.00


2.25


360


601515


东风股份


1,259,743.03


2.25


361


300508


维宏股份


1,257,021.00


2.24


362


603357


设计总院


1,256,688.40


2.2
4


363


600681


百川能源


1,248,648.00


2.23





364


300017


网宿科技


1,248,568.00


2.23


365


600536


中国软件


1,244,147.00


2.22


366


000892


欢瑞世纪


1,242,786.41


2.22


367


002760


凤形股份


1,235,721.00


2.20


368


002756


永兴材料


1,235,318.38


2.20


369


002304


洋河股份


1,235,179.15


2.20


370


0020
82


万邦德


1,226,681.90


2.19


371


600426


华鲁恒升


1,223,448.00


2.18


372


300688


创业黑马


1,218,028.40


2.17


373


600455


博通股份


1,194,668.00


2.13


374


600763


通策医疗


1,191,837.00


2.13


375


002027


分众传媒


1,191,172.00


2.12


376


601677


明泰铝业


1,187,212.00


2.12


377


000007


全新好


1,182
,518.00


2.11


378


600371


万向德农


1,179,792.00


2.10


379


600703


三安光电


1,178,155.00


2.10


380


600908


无锡银行


1,174,021.00


2.09


381


603878


武进不锈


1,173,056.40


2.09


382


600030


中信证券


1,172,149.00


2.09


383


000906


浙商中拓


1,171,060.96


2.09


384


603319


湘油泵


1,169,915.00


2.09


385


002142


宁波银行


1,165,438.11


2.08


386


600173


卧龙地产


1,165,027.00


2.08


387


600675


中华企业


1,163,175.82


2.07


388


300464


星徽精密


1,158,102.00


2.07


389


603300


华铁应急


1,154,783.00


2.06


390


300383


光环新网


1,153,684.00


2.06


391


000061







1,150,234.00


2.05


392


6000
53


九鼎投资


1,147,010.37


2.05


393


300638


广和通


1,141,839.00


2.04


394


002208


合肥城建


1,139,974.98


2.03


395


600271


航天信息


1,139,552.00


2.03


396


300531


优博讯


1,139,444.00


2.03


397


300229


拓尔思


1,136,262.00


2.03







8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额






单位:人民币元



买入股票成本(成交)总额


1,214,199,262.00

卖出股票收入(成交)总额


1,184,990,808.62






8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


-


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。



8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:本基金本报告期末未持有贵金属。



8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末
未持有权证。



8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细






注:本基金本报告期末未持有股指期货合约。



8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策






在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金
投资组合进行管理,届时将根据风险管理原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊
情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过
多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。



8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策






国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和市场风险。基金管
理人根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。

通过仓位对冲和无风险套利等操作,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产
的长期稳定增值。



8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细






代码


名称


持仓量(买
/
卖)


合约市值
(元)


公允价值变

(元)


风险指标说明


公允价值变动总额合计
(元)


-





国债期货投资本期收益(元)


170,083.49


国债期货投资本期公
允价值变动(元)


-







8.11.3 本期国债期货投资评价






上半年度,本基金的国债期货交易策略主要为进行多头对冲,在期货合约与现货的基差大幅
拉宽之时,用期货代替现货的头寸建立多头敞口,从策略的运作效果来看,取得了较好的收益。



下半年度,本基金的国债期货交易策略主要为开空对冲市场风险,期间虽然对冲收益为负,
但是期货的亏损通过债券的多头敞口得到了补偿,整体策略是有效的。



8.12 投资组合报告附注

8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明






报告期内基金投资的前十名证券除招商银行(600036)、兴业银行(601166)、中信证券
(600030)、中信建投(601066)外的其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


1.招商银行(600036)

该证券发行人以及其参股控股分行在报告期内因未依法履行职责和信息披露虚假或严重误导
性陈述,多次受到监管机构的处罚。


2.兴业银行(601166)

该证券发行人参股控股分行在报告期内因未依法履行职责和信息披露虚假或严重误导性陈
述,多次受到监管机构的处罚。


3.中信证券(600030)

该证券发行人因未及时披露公司重大事项、未依法履行职责,受到监管机构的处罚。


4.中信建投(601066)

该证券发行主体因未能勤勉尽责地履行保荐义务,被证监会出具警示函。




8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明






报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。


8.12.3 期末其他各项资产构成






单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


1,525,186.11


2


应收证券清算款


-





3


应收股利


-


4


应收利息


1,145.30


5


应收申购款


-


6


其他应收款


-


7


待摊
费用


-

8


其他


-


9


合计


1,526,331.41







8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细






注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明






注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。




§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份


份额
级别


持有人
户数
(

)


户均持有的
基金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额比



持有份额


占总份
额比例


蜂巢
卓睿
混合
A


471


45,019
.78


4,795,203.84


22.61%


16,409,111.68


77.39%


蜂巢
卓睿
混合
C


978


33,382.27


2,000,938.89


6.13%


30,646,920.81


93.87%


合计


1,435


37,527.65


6,796,142.73


12.62%


47,056,032.49


87.38%







9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目

份额级别

持有份额总数(份)

占基金总份额
比例

基金管理人所有从业人员
持有本基金


蜂巢卓睿
混合A

629,890.43


2.9700%


蜂巢卓睿
混合
C


2,001.36


0.0100%


合计

631,891.79


1.1700%







9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目

份额级别

持有基金份额总量的数量区间(万份)

本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金


蜂巢卓睿混合A

10~50


蜂巢卓睿混合
C


0


合计

10~50


本基金基金经理持有本开
放式基金


蜂巢卓睿混合A

10~50


蜂巢卓睿混合
C


0


合计

10~50











§10 开放式基金份额变动

单位:份


项目


蜂巢卓睿混合
A


蜂巢卓睿混合
C


基金合同生效日(
2019年1月30日)基金
份额总额


84,088,898.83

348,254,840.28

基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额


5,103,912.33


2,410,384.64



:
基金合同生效日起至报告期期末基金总
赎回份额


67,988,495.64


318,017,365.22


基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
变动份额(份额减少以
"
-
"
填列)


-


-


本报告期期末基金份额总额


21,204,315.52


32,647,859.70




注:(
1
)如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;



2
)如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。




§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。





11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1
、本报告期内,基金管理人于
2019

3

11
日增聘陈世涌先生担任公司总经理职务,陈
世涌先生不再担任公司副总经理职务;原总经理王志伟先生于
2019

3

11
日离任并转任公司
副董事长。



2
、本报告期基金托
管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内,为本基金进行审计的机构未发生变化,为安永华明会计师事务所
(
特殊普通合

)






11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

1

2019

3

25
日,基金托管人广发证券收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司
采取责令
改正措施的决定》(广东证监局行政监管措施决定书〔
2019

20
号),指出广发证券存在
对境外子公司管控不到位,未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等问题,决
定对广发证券采取责令改正的行政监管措施,要求广发证券应于
2019

6

30
日之前予以改正,
并向广东局提交书面整改报告。



对此,广发证券高度重视,将切实进行整改,采取措施建立并持续完善覆盖境外机构的合规
管理、风险管理和内部控制体系,并及时向广东证监局报送了整改报告。



2

2019

4

19
日,因基金托管人广发证券存在以低于成本价格参与公司债券项
目投标的
情形,广东证监局向广发证券下发了《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》
(广东证监局行政监管措施决定书〔
2019

28
号),责成广发证券对相关问题予以改正,提交书
面整改报告,并严格追究相关责任人员责任。



对此,广发证券高度重视,责令相关部门进行整改,组织对监管规定进行再学习,对相关人





员进行内部问责,并及时向广东证监局报送了整改报告。



3

2019

8

5
日,基金托管人广发证券收到《关于对广发
证券股份有限公司采取限制业
务活动措施的决定》(中国证券监督管理委员会行政监管措施决定书〔
2019

31
号),因对广发控
股(香港)有限公司风险管控缺失、合规管理存在缺陷、内部管控不足及未做好广发控股香港月
度数据统计工作等问题,中国证券监督管理委员会对广发证券采取了限制增加场外衍生品业务规

6
个月、限制增加新业务种类
6
个月的行政监管措施。



对此,广发证券高度重视,将切实进行整改,采取措施建立并持续完善覆盖境外机构的合规
管理、风险管理和内部控制体系。



4

2019

11

7
日,基金托管人广发证券收到《中国证监会
关于对广发证券股份有限公司
及保荐代表人玄虎成、杜俊涛采取出具警示函监管措施的决定》(中国证券监督管理
委员会行政
监管措施决定书〔
2019

50
号),指出公司及保荐代表人玄虎成、杜俊涛在保荐深圳市铂科新材
料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市过程中,存在未审慎执业、未勤免尽责,未能
督促发行人完整披露关联方及关联交易,违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条规定
的行为,对公司及玄虎成、杜俊涛采取出具警示函的行政监管措施。



对此,广发证券高度重视,责成相关人员对监管规定进行深入学习,要求在以后执业过程中
切实做到审慎执业、勤勉尽责。



5

2019

12

12
日,基金托管人广发证券收到《关于对广发证券股份
有限公司采取出具
警示函措施的决定》(中国证券监督管理委员会行政监管措施决定书〔
2019

57
号),指出公司
合规部门人员配置比例不达标、合规人员薪酬低于公司同级别平均水平、合规考核独立性不足及
部分重大决策、新产品和新业务未经合规总监例规审查等问题,对公司采取出具警示函的行政监
管措施。



对此,广发证券高度重视,将切实进行整改,切实履行合规管理职责,为合规总监、合规部
门、合规人员履职提供充分的人力、物力、财力、技术支持和保障。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况






金额单位:人民币元


券商名称


交易单元
数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票


成交总额的比



佣金


占当期佣金


总量的比例


广发证券


2


2,397,758,492.37


100.00%


1,438,656.68


99.31%


-




注:(
1
)基金管理人负责选择证券经纪商,使用其经纪服务席位作为本基金的交易单元。基金证



券经纪商选择标准如下:


1
)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;


2
)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施稳定、
响应支持及时、能满足公募基金
采用券商交易模式进行证券交易和结算的需要;


3
)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:券商基本面评价(财务状况、经营状
况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和
券商协作表现评价等四个方面。




2
)基金
交易单元的选择程序如下:


1
)本基金管理人根据上述标准测试并考察后确定选用交易单元的证券经营机构;


2
)本基金管理人和被选中的证券经营机构签订证券经纪服务协议。




3
)上述佣金包含经手费、证管费和过户费。



11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况






金额单位:人民币元


券商名称


债券交易


债券回购交易


权证交易


成交金额


占当期债券


成交总额的比



成交金额


占当期债
券回购


成交总额
的比例


成交金额


占当期权



成交总额
的比例


广发证券


82,590,020.20


100.00%


8,448,700,000.00


100.00%


-


-







11.8 其他重大事件

序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1


《关于蜂巢卓睿灵活配置混
合型证券投资基金参加代销
机构和开展直销柜台基金认
购费率优惠活动的公告》


上海证券报、公司网

、中国证监会基金
电子披露网站


2019

1

9



2


《蜂巢基金管理有限公司高
级管理人员变更公告》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

3

12



3


《蜂巢卓睿灵活配置混合型
证券投资基金开放日常申购、
赎回业务的公告》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

4

25



4


《关于蜂巢卓睿灵活配置混
合型证券投资基金参加代销
机构申购费率优惠活动的公
告》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

4

27



5


《蜂巢基金管理有限公司关


上海证券报、公司网


2019

6

29






于旗下
基金参与科创板股票
投资及相关风险揭示的公告》


站、中国证监会基金
电子披露网站


6


《蜂巢基金管理有限公司旗
下基金
2019
年上半年度资产
净值公告》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

7

1



7


《蜂巢卓睿灵活配置混合型
证券投资基金
2019
年第
2

度报告》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

7

18



8


《蜂巢基金管理有限公司关
于旗下部分基金参加上海天
天基金销售有限公司费率优
惠活动的公告》


上海证券报、公司网

、中国证监会基金
电子披露网站


2019

7

25



9


《蜂巢卓睿灵活配置混合型
证券投资基金
2019
年半年度
报告》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

8

27



10


《蜂巢卓睿灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书(更
新)正文
2019
年第一期》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

9

12



11


《蜂巢基金管理有限公司关
于旗下基金修改
<
基金合同
>

<
托管协议
>
的公告》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

10

23



12


《蜂巢卓睿灵活配置混合型
证券投资基金基金合同

201910
更新)》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

10

23



13


《蜂巢卓睿灵活配置混合型
证券投资基金托管协议

201910
更新)》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

10

23



14


《蜂巢卓睿灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书(更
新)正文
2019
年第
2
期》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

10

25



15


《蜂巢卓睿灵活配置混合型
证券投资基金
2019
年第
3

度报告》


上海证券报、公司网
站、中国证监会基金
电子披露网站


2019

10

25









§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注:报告期内本基金未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况发生。



12.2 影响投资者决策的其他重要信息




报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息发生。






§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1
、中国证监会批准设立蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金的文件;


2
、蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金合同;


3
、蜂巢卓睿灵活
配置混合型证券投资基金托管协议;


4
、蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金招募说明书;


5
、基金管理人业务资格批件、营业执照;


6
、报告期内披露的各项公告。



13.2 存放地点

上海市浦东新区竹林路
101
号陆家嘴基金大厦
10
层。



13.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站
(http:// www.hexaamc.com)
查阅,或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人的办公场所免费查阅。



投资者对本报告如有疑问,可拨打客服电话(
400
-
100
-
3783
)咨询本基金管理人。







蜂巢基金管理有限公司


2020

3

27




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