8公司获得增持评级-更新中

时间:2020年09月25日 19:20:17 中财网
【19:16 长江电力(600900)公司点评:GDR发行落地 国际化战略迎来重要突破】

  9月25日给予长江电力(600900)增持评级。

  盈利预测与估值:预计公司2020-2022 年归母净利润222.3、232.4 和230.0亿,对应PE19.8、18.9 和19.1 倍,维持“增持”评级。

  风险提示:宏观经济下行的风险、电价下调的风险、来水波动的风险、超额配售不及预期
  该股最近6个月获得机构36次买入评级、10次增持评级、8次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次谨慎增持评级、1次持有评级、1次强烈推荐评级。


【19:06 北摩高科(002985)公司点评:20Q3归母净利润同比+55%-60% 股权投资完成有望形成协同效应】

  9月25日给予北摩高科(002985)增持评级。

  盈利预测与评级:综上该机构认为,随着“十四五”进入跨越式发展阶段,公司对应产品将持续受益于我军航空装备的升级换代;民机方面,公司产品再次实现突破,有望进入加速排产期。此外,京瀚禹股权收购完成有望促进公司产业链延伸,协同效应有望形成。在此假设下,公司2020-2022 年预测营业收入由5.58/7.52/9.36 亿元上调至6.18/8.29/10.86 亿元,对应归母净利润为3.2/4.5/6.0 亿元,对应EPS 为2.1/3.0/4.0 元,P/E 为73.64/52.40/39.29x,维持“增持”评级。 风险提示: 疫情影响民品收入,上半年军品交付放缓,新品定价进度慢。

  该股最近6个月获得机构9次增持评级、3次强烈推荐评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级、1次买入评级。


【18:04 横店东磁(002056)2020前三季度业绩预告点评:2020Q3业绩同比高增 全年有望超预期成长】

  9月25日给予横店东磁(002056)增持评级。

  风险因素。磁性材料行业发展不及预期;新能源电池下游景气度不及预期,光伏产品价格持续下滑;器件业务推广不及预期。

  盈利预测及估值。公司是国内磁材龙头,扎实推进磁材+器件+解决方案业务布局。无线充电模组、屏下发声器初见成效,未来料将受益于手机端无孔、无线化趋势;此外随着5G 基站的铺开,公司环形器/隔离器产品亦将贡献增量收入。

  该股最近6个月获得机构2次审慎增持评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【16:39 华润微(688396):借特色工艺平台优势 高话语权细分市场持续拓宽】

  9月25日给予华 润 微(688396)增持评级。

  盈利预测与目标价。考虑8 寸产能持续紧张,代工费有望上涨,同时公司MOSFET 需求火爆,IGBT 产品持续渗透。上调2020-2022 年EPS 为0.68(+0)、0.91(+0.03)、1.23(+0.05)元。给予其2020 年9.33 倍PB,维持前次目标价81.07 元,维持“增持”评级。

  风险提示。中美贸易摩擦;境外法律变动的风险
  该股最近6个月获得机构16次买入评级、11次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次持有评级。


【16:26 平治信息(300571):收购深圳兆能少数股权 定增布局5G端到端网络】

  9月25日给予平治信息(300571)增持评级。

  业绩预测及投资建议
  考虑到并购因素影响,预计公司2020-2022 年归母净利润别为2.8 亿元、3.27 亿元和3.87 亿元,维持盈利预测不变,对应PE 分别为19 倍、16 倍和14 倍,维持“增持”评级。

  风险提示:深圳兆能产品及服务竞争门槛较低,客户依赖运营商,毛利有下滑风险;传媒IP 领域头部化,公司长期内容投入较高,拖累整体业绩。

  业绩预测及投资建议
  考虑到并购因素影响,预计公司2020-2022 年归母净利润别为2.8 亿元、3.27 亿元和3.87 亿元,维持盈利预测不变,对应PE 分别为19 倍、16 倍和14 倍,维持“增持”评级。

  风险提示:深圳兆能产品及服务竞争门槛较低,客户依赖运营商,毛利有下滑风险;传媒IP 领域头部化,公司长期内容投入较高,拖累整体业绩。

  该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次优于大市评级。


【16:06 伟星新材(002372):股权激励数量大、侧重骨干人员 业绩目标彰显信心】

  9月25日给予伟星新材(002372)增持评级。

  投资建议::2C 和2B 双轮驱动。2C 市场空间仍较大,后期疫情时期有望逐步恢复,该机构认为公司具备品牌、渠道、服务等方面的优势,2C 市占率将进一步提升:一方面公司在成熟区域通过加快渠道下沉,在薄弱区域开发更多的经销商和网点,提高市场占有率,并加强次新房、二手房交易以及二次装修等存量市场的开发,进一步拓展市场空间。另一方面,积极推进同心圆战略,加强防水、净水等新业务的品类拓展,方便客户实现一站式采购的多种相关配套产品,从而提高户均采购额。2B 工程业务领域,建筑工程和市政领域齐头并进。建筑工程领域,预计精装修的占比会持续提升,但提升速度有所放缓,精装房的质量要求在逐步提升,公司将积极把握该发展机会。市政工程业务继续保持良好发展态势,主要由于基建需求旺盛,以及公司自身调整优化和大客户拓展逐步见到成效。该机构预计公司2020-2021年实现归母净利10.2 和11.5 亿元,当前股价对应PE 分别为23 和20 倍;考虑到公司高ROIC 和高股息率,维持“增持”评级。

  风险提示:房地产销售及施工超预期下滑;精装修占比提高大幅影响零售端管材需求;新业务拓展不及预期;原材料价格大幅上涨。

  该股最近6个月获得机构41次买入评级、14次增持评级、4次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级。


【15:57 科锐国际(300662)重大事件快评:业务为矛 定增打磨技术之盾 纵横灵活用工行业】

  9月25日给予科锐国际(300662)增持评级。

  国信社服观点:1)此次定增主要是为了推动公司数字化、信息化平台建设,有助于丰富公司业务场景、提高运营效率,符合公司发展战略。2)另一方面补充公司流动资金,支撑公司业务快速扩张,未来也不排除进一步并购的可能性。3)发行额不超过8 亿,以9.23 为基础及按上限计算股本摊薄约8.9%,且考虑到定增对公司中长线发展的重要意义,整体相对可控。4)风险提示:宏观、疫情等系统性风险;收购整合不及预期;市场竞争激烈;汇率风险等。5)投资建议:
  投资建议:业务为矛,定增打磨技术之盾,纵横灵活用工行业,暂维持“增持”评级考虑发行价等尚未确定,暂维持公司20-22 年EPS 1.00/1.27/1.57 元,对应PE 为56/44/36x。疫情下,灵活用工行业机遇与挑战并存。公司募资8 亿持续推动数字化转型及补充流动资金,摊薄相对可控,且有助于公司提高运营效率,以技术为盾、业务能力为矛,支持未来持续扩张整合。短期公司灵活用工高增长支撑全年业绩,疫情控制下其他业务也有望环比改善;中线持续看好公司技术赋能下的灵活用工成长空间。目前公司估值水平相对不低,但考虑到其系A 股稀缺的人力资源服务龙头,所处灵活用工赛道处于风口,且不排除未来进一步并购的可能性,故建议择机布局,暂维持“增持”评级。

  风险提示:宏观、疫情等系统性风险;并购整合不达预期;市场竞争激烈;汇率风险。

  该股最近6个月获得机构28次增持评级、24次买入评级、8次推荐评级、4次买入-A评级、2次审慎增持评级、1次优于大市评级。


【15:16 晨化股份(300610):主产品景气上行 细分龙头迎良机】

  9月25日给予晨化股份(300610)增持评级。

  风险提示:下游需求低于预期风险,安全生产、危险化学品运输风险,原材料价格大幅波动风险。

  该股最近6个月获得机构1次买入评级。


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