中能电气:对深圳证券交易所关注函的回复公告

时间:2020年10月18日 17:06:09 中财网
原标题:中能电气:关于对深圳证券交易所关注函的回复公告


证券代码:300062证券简称:中能电气公告编号:2020-058
中能电气股份有限公司
关于对深圳证券交易所关注函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏。

特别风险提示:
1、股票交易风险提示
自2020年10月9日至2020年10月16日,公司股票收盘价格累计涨幅78.59%,同期创业板综
指累计涨幅2.90%,同期公司所处行业指数“电气设备(申万)指数”(指数代码:801730)
累计涨幅1.18%。近期公司股价累计涨幅大、换手率高、成交金额高,期间两次达到深圳证券
交易所规定的创业板上市公司股票交易异动情况,累计涨幅显著高于创业板综指及同行业指
数。公司郑重提醒广大投资者注意公司股票二级市场交易风险,避免概念题材炒作,理性判断,
谨慎投资。

2、公司市盈率显著高于同行业平均水平的风险
根据Wind金融终端数据显示,截至2020年10月16日,公司PE(TTM)倍数为-1,613倍,公
司所处行业电气设备行业指数(申万)PE(TTM)倍数为44.2倍,公司当前的市盈率显著背离
同行业的平均水平。

公司近期经营情况及内外部经营环境未发生重大变化,但短期内公司股价涨幅较高,市
盈率显著背离同行业的平均水平,且估值显著高于同行业估值水平。本公司郑重提请投资者
注意:投资者应充分了解股票市场风险,切实提高风险意识,应当审慎决策、理性投资。

中能电气股份有限公司(以下简称“公司”、“上市公司”或“本公司”)于2020年10
月15日收到深圳证券交易所创业板公司管理部《关于对中能电气股份有限公司的关注函》(创
业板关注函【2020】第468号,以下简称“关注函”)。收到关注函后,公司高度重视,针对
关注函提及的问题进行了审慎核查及认真研究。现将有关问题及回复公告如下:

问题一、你公司2020年上半年实现营业收入35,617.75万元,同比下降20.3%,亏损
1,927.51万元。请结合行业趋势、市场需求、主要产品毛利率变化、期间费用支出等因素说
明上半年收入明显下滑且亏损的原因,生产经营环境与基本面是否发生重大不利变化,相关
因素是否具有可持续性,并结合上述情况向投资者充分提示风险。

【公司回复】:
一、公司2020年上半年收入下滑且亏损的主要原因分析
公司2020年上半年实现营业收入35,617.75万元,与上年同期相比下降20.30%,归属于上
市公司股东的净利润-1,927.51万元,同比下降303.91%,主要原因分析如下:
1、行业变化、市场需求趋势分析
公司自成立以来一直专注于智能电网设备制造和销售,主要为电网、铁路、轨道交通等行
业提供中低压配电及控制设备相关产品。2020年,受到新冠肺炎疫情影响,政策层面陆续释放
了加快复工复产、加大投资稳经济的政策预期。作为历来逆周期稳经济的电网、铁路等行业也
第一时间响应,国家电网、国家铁路集团率先出台各项措施加快年内计划相关投资的落实开工。

随着国家电网加大投资以及铁路和轨道交通建设投资规模持续增长,我国输配电及控制设备将
维持较高的景气度,未来随着智能电网战略的实施,输配电及控制设备面临良好的发展前景。

2020年第一季度,受突如其来的新型冠状病毒肺炎疫情影响,公司及上下游企业普遍停工
停产,物流全面受阻,客户交货计划推迟,各项业务开展缓慢,项目实施未能如期进行。疫情
的冲击导致公司第一季度仅实现销售收入7,281.44万元,较上年同期下降62.44%,净亏损
3,563.65万元,较上年同期大幅下滑1,543.86%。同时受国外疫情迅速蔓延影响,巴西货币雷
亚尔突现大幅度下跌,截至目前巴西疫情未出现明显好转,导致2020年上半年公司全资子公司
中能电气巴西控股有限公司的现金类资产汇率折算损失约665万元人民币。

2020年第二季度,面对疫情影响及内外部经济下行的严峻形势,公司一方面狠抓疫情防
控,一方面稳扎稳打实现全面复工,生产与销售稳步恢复正常水平。2020年第二季度单季度
实现营业收入28,336.31万元,较上年同期增长11.97%,实现归属上市公司股东净利润
1,636.14万元,较上年同期增长134.25%,二季度开始公司业绩实现明显好转。预计第三季度
单季度公司可以实现盈利1,327.51万元—1,627.51万元。但是因第一季度业绩受疫情影响
较大,导致前三季度净利润仍为亏损。

2、主要产品毛利率变化分析
公司目前业务主要包括智能电网设备销售、电力工程施工、光伏发电业务等。2020年上半

年,公司实现营业收入35,617.75万元,综合毛利率27.26%,较上年同期增加0.11%,未发生重
大变化,主要产品毛利率分析如下:
单位:万元
主要产品营业收入
占总营业收
入的比例
营业成本毛利率
营业收入比上
年同期增减
项目2020年上半年上年同期变动额同比增减变动原因
销售费用3,029.393,679.58-650.19-17.67%受营业收入下降影响
管理费用3,203.283,362.99-159.71-4.75%无重大变动
财务费用2,462.431,878.61583.8231.08%
受巴西货币雷亚尔汇率大幅
下降影响,汇兑损失增加
研发费用1,309.831,652.56-342.73-20.74%受疫情影响,一季度投入较少
信用减值
损失
-1,065.95-321.50-744.45231.56%
受疫情影响,回款账期变化,
计提信用减值损失增加
营业成本比上
年同期增减
毛利率比
上年同期
增减
智能化输配电
设备制造
28,356.6979.61%20,837.0926.52%-24.76%-25.35%0.58%
光伏发电服务2,636.347.40%1,022.8761.20%4.29%-11.38%6.86%
电力施工服务3,826.5410.74%3,494.448.68%4.00%13.94%-7.96%
3、期间费用分析
2020年上半年,公司的期间费用变化分析如下:
单位:万元
受国内新冠疫情影响,公司上半年客户的销售回款相比去年有所下滑,导致公司计提的信
用减值损失增加,同时受巴西货币雷亚尔汇率大幅下降影响,公司汇兑损失增加从而导致财务
费用同比有所增长,除此之外,公司期间费用未有大幅变动。

综上,公司所处的行业未发生重大变化,2020年上半年收入下滑且亏损主要系受新冠肺
炎疫情影响,公司复工延迟,2020年第一季度收入大幅下滑,但固定成本未同比例下降,同
时境外子公司现金类资产汇率折算损失大所致。随着国内新型冠状病毒肺炎疫情形势的好转,
公司所处的行业以及生产经营环境未发生重大不利变化,公司毛利率、期间费用等与去年同期
主要产品营业收入
占总营业收
入的比例
营业成本毛利率
营业收入比上
年同期增减
项目2020年上半年上年同期变动额同比增减变动原因
销售费用3,029.393,679.58-650.19-17.67%受营业收入下降影响
管理费用3,203.283,362.99-159.71-4.75%无重大变动
财务费用2,462.431,878.61583.8231.08%
受巴西货币雷亚尔汇率大幅
下降影响,汇兑损失增加
研发费用1,309.831,652.56-342.73-20.74%受疫情影响,一季度投入较少
信用减值
损失
-1,065.95-321.50-744.45231.56%
受疫情影响,回款账期变化,
计提信用减值损失增加
营业成本比上
年同期增减
毛利率比
上年同期
增减
智能化输配电
设备制造
28,356.6979.61%20,837.0926.52%-24.76%-25.35%0.58%
光伏发电服务2,636.347.40%1,022.8761.20%4.29%-11.38%6.86%
电力施工服务3,826.5410.74%3,494.448.68%4.00%13.94%-7.96%
3、期间费用分析
2020年上半年,公司的期间费用变化分析如下:
单位:万元
受国内新冠疫情影响,公司上半年客户的销售回款相比去年有所下滑,导致公司计提的信
用减值损失增加,同时受巴西货币雷亚尔汇率大幅下降影响,公司汇兑损失增加从而导致财务
费用同比有所增长,除此之外,公司期间费用未有大幅变动。

综上,公司所处的行业未发生重大变化,2020年上半年收入下滑且亏损主要系受新冠肺
炎疫情影响,公司复工延迟,2020年第一季度收入大幅下滑,但固定成本未同比例下降,同
时境外子公司现金类资产汇率折算损失大所致。随着国内新型冠状病毒肺炎疫情形势的好转,
公司所处的行业以及生产经营环境未发生重大不利变化,公司毛利率、期间费用等与去年同期

相比未发生重大变化,公司生产经营已经恢复正常。虽然国内新型冠状病毒肺炎疫情已经得到
较为有效的控制,但是目前仍存在海外输入病例以及部分地区疫情集中爆发的风险,同时海外
疫情反复,新的聚集性感染事件频发,海外疫情形势依然严峻,如若国内疫情反复或巴西疫情
进一步恶化,巴西货币进一步贬值,可能对公司未来业绩产生不利影响。

二、公司相关风险提示
1、应收账款回收风险
公司智能电网主要客户为电力系统、铁路公司、工矿企业等行业大客户,付款审批流程较
长,导致公司回款周期较长。虽然上述客户资信良好、实力雄厚、规模较大,应收账款有较好
的回收保障,但随着公司销售规模的增加,应收账款数额不断累积增加;同时根据账龄的递延
和历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和整个存
续期预期信用损失率,计算预期信用损失,将对当期业绩造成一定影响。

受新冠疫情对国内经济形势的不利影响,公司应收账款余额有所上升,信用减值损失对公
司业绩有所影响。公司将应收账款纳入相关销售人员的绩效指标,回款情况与销售人员的薪酬
直接挂钩,专人跟踪督促回款进展,大力加强货款催收力度。

2、汇率变动风险
公司全资子公司中能电气巴西控股有限公司面临的汇率变动风险,主要与持有的巴西雷亚
尔现金类资产有关。截至2020年6月30日,境外资产占公司净资产的比重为2.37%,其中主
要为巴西雷亚尔现金类资产,净额为812.92万雷亚尔。在其他变量不变的假设下,假定雷亚
尔与美元继续维持联系汇率,美元/雷亚尔汇率变动上升/下降1%,将会导致本公司股东权益
减少/增加人民币10.73万元,净利润减少/增加人民币10.73万元。截至2020年9月30日,
巴西雷亚尔与美元汇率较年初下跌28.62%,美元与人民币汇率较年初下跌2.38%,折算人民币
累计汇率损失由2020年6月30日665万元扩大为2020年9月30日775万元,减少前三季度
净利润775万元。由于巴西疫情尚未出现根本性好转,提请投资者关注汇率变动风险对公司业
绩的影响。

关于公司经营方面面临的主要风险,可查阅公司2020年8月4日披露的《2020年半年度
报告》相关内容。公司郑重提醒广大投资者:《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》
及巨潮资讯网为公司指定的信息披露媒体,公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的信息为
准,请广大投资者理性投资,注意风险。


问题二、截至10月15日收市,你公司滚动市盈率为-1,773倍。请说明公司股价涨幅情
况与基本面是否匹配,并结合公司股票涨幅、市盈率与行业相关指数的偏离情况等进一步向
投资者提示风险。

【公司回复】:
一、公司基本面未发生重大变化
公司自成立以来一直专注于电力系统的配电领域,主要从事中低压配电及控制设备相关产
品的技术开发、生产制造及销售服务。近年来公司在保持智能电网产品制造主业稳健经营的基
础上,开展了智能电网一二次设备融合业务、电力工程EPC及电力设备运维服务、光伏发电项
目的建设运营、新能源充电站的建设运营等相关业务。

近年来公司主营业务经营稳健,2017年、2018年、2019年和2020年1-6月分别实现主营业
务收入8.05亿元、9.96亿元、9.21亿元和3.56亿元,实现归母净利润-6,997.93万元、1,672.09
万元、2,621.19万元和-1,927.51万元。根据公司于2020年10月16日披露的《2020年前三季度
业绩预告》,经公司财务部初步测算,预计公司2020年前三季度实现归属于上市公司股东的净
利润-600万元至-300万元,预计第三季度单季度可以实现盈利1,327.51万元—1,627.51万
元。公司基本面未发生重大变化,发展战略上仍遵循“智能电网设备制造+能源互联网运营”

的双轮驱动发展格局,以制造业务为根基,促进公司配网产业链的纵深发展,努力提升经营业
绩。

公司股票近期涨幅偏高,目前估值显著高于同行业水平。本公司郑重提醒投资者理性分析,
注意投资风险。

二、公司相关风险提示
1、股票交易风险提示
自2020年10月9日至2020年10月16日,公司股票收盘价格累计涨幅78.59%,同期创业板综
指累计涨幅2.90%,同期公司所处行业指数“电气设备(申万)指数”(指数代码:801730)
累计涨幅1.18%。公司基本面未发生重大变化,但近期公司股价累计涨幅大、换手率高、成交
金额高,期间两次达到深圳证券交易所规定的创业板上市公司股票交易异动情况,累计涨幅显
著高于创业板综指及同行业指数。公司郑重提醒广大投资者注意公司股票二级市场交易风险,
避免概念题材炒作,理性判断,谨慎投资。

2、公司市盈率显著高于同行业平均水平的风险
根据Wind金融终端数据显示,截至2020年10月16日,公司PE(TTM)倍数为-1,613倍,公

司所处行业电气设备行业指数(申万)PE(TTM)倍数为44.2倍,公司当前的市盈率显著背离
同行业的平均水平。

公司近期经营情况及内外部经营环境未发生重大变化,但短期内公司股价涨幅较高,市
盈率显著背离同行业的平均水平,且估值显著高于同行业估值水平。本公司郑重提请投资者
注意:投资者应充分了解股票市场风险,切实提高风险意识,应当审慎决策、理性投资。

问题三、请结合公众媒体报告、投资者咨询等涉及的内容,核查你公司股价短期内涨幅
较大的原因,是否存在对公司股票交易产生较大影响的未公开重大信息、市场传闻、热点概
念等,如有请及时披露或予以针对性的澄清说明。

【公司回复】:
一、公司不存在应披露而未公开披露重大信息的情形
经核查,除公司已披露的信息外,公司目前没有需要根据《深圳证券交易所创业板股票上
市规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等;
公司也未有根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的、
对本公司股票交易价格产生较大影响的信息;公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。

近期未有机构及其他投资者来本公司调研,未有相关调研报告在媒体发布,公众媒体也未出现
关于本公司的相关报道、市场传闻。公司在深圳证券交易所投资者互动易平台上的回复内容及
与投资者的交流沟通过程均未涉及应披露而未披露的信息。公司不存在对公司股票交易产生较
大影响的未公开重大信息,不存在泄露未公开重大信息的情形。

二、公司光伏发电、新能源汽车充电桩设备销售及充电站运营业务未对公司收入产生重
大影响
近期A股二级市场光伏行业、新能源行业关注度较高。近年来公司在保持智能电网产品制
造主业稳健经营的基础上,开展了光伏发电项目的建设运营、新能源汽车充电桩销售及充电站
的建设运营相关业务,但相关业务收入占公司整体营业收入比例不高。目前上述业务发展情况
如下:
光伏发电项目:公司从事光伏发电项目的建设运营,2020年1-6月实现光伏发电收入
2,636.34万元,占公司总营业收入的7.40%,实现毛利1,613.47万元,占公司毛利总额的16.62%。

公司光伏发电业务对公司总体业绩贡献不大。

充电桩业务:2020年1-6月公司实现充电桩设备销售收入239.18万元,占公司总营业收

入的0.67%,实现毛利135.28万元,占公司毛利总额的1.39%;2020年1-6月公司实现充电
站充电服务收入63.76万元,占公司总营业收入的0.18%,实现毛利-73.68万元,占公司毛利
总额的-0.76%。公司充电桩业务对公司总体业绩贡献较小,对总体业绩未产生重大影响。

综上,公司近期不存在对公司股票交易产生较大影响的未公开重大信息、市场传闻等,
公司郑重提醒广大投资者注意公司股票二级市场交易风险,避免概念题材炒作,理性判断,
谨慎投资。

问题四、请核查并说明你公司控股股东、实际控制人、董监高人员、持股5%以上股东及
其一致行动人最近1个月买卖公司股票的情况,是否存在内幕交易、操纵市场、违规买卖公
司股票情形,未来6个月内是否存在减持计划,如有请予以披露。

【公司回复】:
经公司控股股东、实际控制人、董监高人员、持股5%以上股东及其一致行动人自查,并经
公司于2020年10月16日向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请查询,公司控股股
东、实际控制人、董监高人员、持股5%以上股东及其一致行动人最近1个月均未买卖公司股票,
不存在内幕交易、操纵市场、违规买卖公司股票情形。

公司持股5%以上股东姜宗贤先生因个人资金需求,不排除在未来6个月内减持持有的公司
部分股票。若有后续情况发生,姜宗贤先生及公司将严格按照《上市公司股东、董监高减持股
份的若干规定》及《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施
细则》等法律法规、部门规章及规范性文件的规定,及时履行信息披露义务。

除上述情况外,公司控股股东及董事、监事、高级管理人员未来6个月内未有减持公司股
票的计划。

问题五、你公司认为应予说明的其他事项。

【公司回复】:
经核查,截至目前,公司不存在根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定
的其他应披露而未披露的重大事项,不存在应予说明的其他事项。

公司指定信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网
(http://www.cninfo.com.cn),公司所有信息披露均以上述媒体刊登的公告为准。本公司

将严格按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规
范运作指引》等有关法律法规的规定和要求,认真履行信息披露义务,及时做好信息披露工
作。敬请广大投资者理性投资,注意投资风险。

特此公告!

中能电气股份有限公司
董事会
2020年10月19日

  中财网
各版头条
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