1公司获得增持评级-更新中

时间:2020年11月22日 11:40:55 中财网
【11:39 圣湘生物(688289)深度报告:基因检测普惠者 疫情机遇下踏上发展新征程】

  11月22日给予圣湘生物(688289)增持评级。

  盈利预测及估值:根据分拆测算,该机构预计公司2020-2022 年分别实现营业收入46.91、40.22、30.49 亿元,对应增速1183.9%、-14.3%、-24.2%;实现归母净利润25.53、20.57、12.78 亿元,对应增速6366.86%、-19.45%%、-37.86%。其中新冠核酸检测产品贡献的利润在2020-2022 年分别为22.42、15.64、5.55 亿元,2021-2022 年同比增速分别为-30.23%、-64.51%;非新冠业务利润分别为3.11、4.92、7.23 亿元,2021-2022 年同比增速分别为58.29%、46.82%。根据可比公司给予公司2021 年非新冠业务66 倍估值,新冠试剂业务10 倍估值。合计整体估值为481 亿元,对应目标价为120.34 元,首次覆盖给予“增持”评级。

  风险提示:新品推广不及预期风险、市场竞争日趋激烈的风险、IVD 技术颠覆风险、政策变化风险。

  该股最近6个月获得机构2次买入评级。


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