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周二机构一致看好的十大金股

时间:2021年10月12日 16:57:08 中财网

  长城汽车(601633):环比恢复 销量拐点出现
  类别:公司 机构:华安证券股份有限公司 研究员:陈晓/宋伟健 日期:2021-10-12
  公司公布9 月份销量数据,9 月公司实现销量100022 辆,环比增长27%。

  缺芯影响逐步缓解,销量拐点出现。

  前期受缺芯影响,公司批发销量于8 月份迎来低点,9 月份随着缺芯影响的逐步缓解,公司当月销量环比出现大幅增长。分品类来看,哈弗品牌与长城皮卡恢复幅度较大,其中哈弗品牌中主要车型哈弗H6 与哈弗大狗贡献了主要的环比增长,欧拉品牌环比保持稳定,坦克300 单月销量突破8000 辆,并且在手订单充裕保证后续销量释放。我们认为,缺芯影响正逐步缓解,后续销量有望持续向好,并且随着明年芯片问题的大概率解决,行业有望迎来加库存周期,公司储备新车丰富有望充分受益。

  新车储备丰富,品类驱动品牌向上。

  长城汽车从组织变革开始积极推动公司变革,技术、营销和产品实现全方位升级。2021 年下半年公司仍旧有多款重磅产品上市,WEY 品牌全面升级,摩卡、玛奇朵、拿铁等车型定位高端智能化,同时公司在明后年将有多款WEY 品牌车型的上市,在品类方面将补齐公司在轿车、MPV等领域的短板。坦克品牌实现独立,爆款车型坦克300 打造全新越野生态,当前400/500/700/800 等产品已经相继亮相,产品品类进一步拓展。

  欧拉品牌主打女性市场,产品品类向上突破,轿跑闪电猫、复古朋克猫以及SUV 大猫先后亮相。哈弗品牌下半年将迎来H6s、XDOG、神兽等多款新车型的上市。

  投资建议
  预计公司2021-2023 年EPS 分别为0.92/1.49/1.91 元。维持“买入”评级。

  风险提示
  新车投放进度不及预期;新能源业务开拓不及预期等风险。

  中财网
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