102公司获得增持评级-更新中
【17:17 兴业银行(601166)：业绩增长改善 零售不良压力减轻】 9月2日给予兴业银行(601166)增持评级。 投资建议：： 风险提示：宏观经济震荡；资产质量恶化；息差压力加大。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、10次增持评级、3次中性评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级。 【16:37 晶合集成(688249)：2025年上半年业绩高速成长 持续扩产巩固优势】 9月2日给予晶合集成(688249)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次强推评级。 【16:37 中铁工业(600528)：Q2现金流同环比改善 水利矿山下游及海外持续拓展】 9月2日给予中铁工业(600528)增持评级。 【投资建议】： 调整盈利预测。预计2025-2027 年，公司归母净利润15.95/18.32/20.30 亿元，对应目前市值11.88/10.34/9.33x PE。维持“增持”评级。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级。 【16:32 东威科技(688700)：25H1收入稳步增长 25Q2利润环比提升较大 看好PCB业务成长性】 9月2日给予东威科技(688700)增持评级。 盈利预测、估值与评级：该机构维持25~27 年归母净利润预测，预计公司25~27年归母净利润分别为1.7/2.3/2.8 亿元，对应EPS 分别为0.56/0.78/0.94 元。公司在手订单充足，该机构看好PCB 设备的成长性，维持“增持”评级。 风险提示：下游行业需求不及预期；新产品研发进度不及预期；市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、2次买入评级、1次跑赢行业评级、1次“增持”投资评级。 【16:32 坚朗五金(002791)：行业底部业绩承压 海外加速拓展、费用管控趋严】 9月2日给予坚朗五金(002791)增持评级。 投资建议：公司海外业务加速推进，降本增效仍存在较大空间。该机构预计公司25-27 年归母净利润0.83/1.46/2.09 亿元，EPS0.24/0.41/0.59 元/股，维持“增持”评级。 风险提示：下游行业波动、原材料价格上涨、新品培育及海外拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【16:32 胜宏科技(300476)：强化技术壁垒+全球化布局战略 算力PCB龙头地位稳固】 9月2日给予胜宏科技(300476)增持评级。 盈利预测与投资建议 根据公司25 年半年报，该机构上调盈利预测。该机构预计2025-2027 年公司实现营业收入分别为203.48 亿元、272.82 亿元、326.56 亿元（原值为173.67 亿元、224.59 亿元、279.84 亿元），分别同比增长89.6%、34.1%、19.7%；预计2025-2027 年EPS 分别为5.94/8.38/10.15 元（ 原值为4.66/5.82/7.07 元）。对应2025 年9 月1 日270.37 元收盘价，PE 分别为45.53/32.27/26.64 倍。公司深度受益于算力PCB 需求激增，护城河稳固，维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次“增持”投资评级、3次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入”评级、1次买入-A评级。 【16:32 电科数字(600850)：收入稳增 特种行业进展顺利】 9月2日给予电科数字(600850)增持评级。 【投资建议】： 公司实控人中国电子科技集团是网信事业国家队，大股东华东计算技术研究所具有雄厚的研发实力和创新能力，公司是中国电科行业数字化领域的上市产业平台和金融科技牵头单位，子公司柏飞电子在特种行业及新兴领域进展积极。该机构调整盈利预测，预计公司2025/2026/2027 年分别实现营业收入119.65/133.45/149.12 亿元，实现归母净利润为6.15/6.88/7.85 亿元，对应PE为33/29/26 倍，维持“增持”评级。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【16:27 招商轮船(601872)：Q2归母净利润+12% 集运分部净利润高增】 9月2日给予招商轮船(601872)增持评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司2025～2027 年实现营业收入255.92、268.74、277.03 亿元，同比增速分别为-0.80%、5.01%、3.08%，实现归母净利润52.43、60.44、63.56 亿元，同比增速分别为2.66%、15.26%、5.17%，对应EPS 为0.65、0.75、0.79 元，2025 年9 月1日收盘价对应PE 为10.24、8.88、8.45 倍，维持“增持”评级。 风险因素：船队规模扩张超预期；环保监管执行力度不及预期；地缘政治风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【15:17 焦点科技(002315)：主站+AI麦可会员数量快速增长 即将推出买家侧AI工具】 9月2日给予焦点科技(002315)增持评级。 投资建议： 鉴于Q2 毛利率承压，该机构下调此前的盈利预测。该机构预计公司25-27 年实现营业收入分别为1954/2271/2558百万元，实现归母净利润487/570/671 百万元（原预测为556/666/779 百万元），EPS 分别为1.54/1.80/2.12 元（原预测为1.75/2.10/2.45 元），对应最新PE 分别为34/29/25 倍（参照2025 年9 月1 日收盘价52.66 元），维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【15:12 纳睿雷达(688522)：受益于需求稳定提升及回款提速 公司二季度业绩实现高增】 9月2日给予纳睿雷达(688522)增持评级。 投资建议：公司2025 年上半年业绩基本符合预期；展望2025 全年，公司气象探测及水利测雨领域业务有望保持良好增势，为整体经营稳步向好提供较强支撑。长期来看，公司是国内掌握全极化有源相控阵雷达关键核心技术并较早实现双极化（双偏振）有源相控阵雷达产业化的企业，在气象探测、水利测雨领域市场地位稳固，其产品又逐步在民用航空、低空经济等领域进行市场化推广；同时海外市场拓展及“芯片-雷达-应用”全产业链布局亦将为公司长远发展奠定坚实基础。该机构预计2025-2027 年营业总收入分别为6.36 亿元、9.93 亿元、13.91 亿元，同比增速分别为84.1%、56.2%、40.0%；对应归母净利润分别为2.15 亿元、3.44 亿元、4.86 亿元，同比增速分别为180.1%、60.2%、41.4%；对应EPS 分别为0.71 元、1.14 元、1.60 元，对应PE 分别为69.0x、43.1x、30.5x，维持增持评级。 风险提示：应收账款回收风险、存货跌价风险、下游招标不及预期的风险、新兴应用领域开拓的风险、产品单一的风险等风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级。 【15:12 甬矽电子(688362)：客户结构优化&先进封装驱动业绩增长 规模效应显现】 9月2日给予甬矽电子(688362)增持评级。 投资建议：该机构预计2025-2027 年，公司营业收入分别为45.24/55.73/67.06 亿元，增速分别为25.3%/23.2%/20.3%；归母净利润分别为1.67/3.42/4.85 亿元，增速分别为152.1%/104.8%/41.6%。考虑到甬矽电子“Bumping+CP+FC+FT”的一站式 交付能力形成，二期项目产能逐步释放/下游客户群及应用领域不断扩大，叠加中国台湾地区头部IC 设计客户收入持续增长&local for local 供应链趋势下客户持续拓展，盈利能力有望改善，维持“增持”评级。 风险提示：下游终端需求不及预期；行业与市场波动风险；国际贸易摩擦风险；新技术、新工艺、新产品无法如期产业化风险；主要原材料供应及价格变动风险等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。 【15:12 五洲新春(603667)：定增加码具身智能项目 关注丝杠产品订单】 9月2日给予五洲新春(603667)增持评级。 投资建议与盈利预测 风险提示： 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次增持-A评级、1次持有评级。 【15:12 海螺水泥(600585)：毛利率改善有望助推业绩筑底】 9月2日给予海螺水泥(600585)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为93.28、105.03、117.65 亿元，8 月29 股价对应的PE 分别为14、12、11 倍。水泥行业价格自二季度以来持续下行，当前“反内卷”背景下主要企业协同意愿再度提升，价格有望止跌回稳。维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济复苏不及预期，非水泥业务进展不及预期，原材料价格波动 该股最近6个月获得机构12次买入评级、12次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【15:07 明阳科技(837663)：国产汽车座椅零部件“小巨人” 高毛利壁垒下业务持续增长】 9月2日给予明阳科技(837663)增持评级。 盈利预测及投资评级：该机构预计公司2025-2027 年净利润分别为0.79/1.05/1.34 亿元，按照最新收盘价，对应PE 分别为39/29/23 倍。该机构选取主营业务类似的长盛轴承/东睦股份作为可比公司，公司估值水平具备安全边际。首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：宏观政治经济环境变化风险；贸易环境变化风险；单一客户占比较高风险；盈利预测假设不及预期的风险；市场规模测算不及预期的风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、3次买入评级。 【14:57 深度*公司*申菱环境(301018)：上半年业绩快速增长 积极布局液冷打开成长空间】 9月2日给予申菱环境(301018)增持评级。 根据公司各个业务情况，该机构调整公司的2025-2026 年盈利预测，并新增2027年盈利预测，预计2025-2027 年实现营业收入40.42/50.04/58.08 亿元，实现归母净利润2.62/3.53/4.25 亿元，EPS 为0.98/1.33/1.60 元，当前股价对应PE 为80.3/59.5/49.4 倍，公司作为国内优质的专用性空调制造商，积极布局数据中心液冷散热技术，未来有望充分受益于数据中心算力提升带来的液冷散热的需求释放，维持“增持”评级。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。 【14:12 神农集团(605296)：养殖成本领先 业绩表现优秀 股东回报丰厚】 9月2日给予神农集团(605296)增持评级。 投资分析意见：看好神农集团未来继续兑现成本优化和出栏稳健增长。考虑到产能持续恢复下2026-2027 年猪价表现或低于此前预期，加之政策对于未来产能增长可能的限制，该机构下调生猪销售均价和出栏量假设，对应下调2025-2026 年盈利预测，新增2027 年盈利预测：预计公司2025-2027 年实现营业收入59.05/69.02/75.76 亿元，实现归母净利润7.91/9.84/12.39 亿元（前期预测2025-2026E 为12.82/14.48 亿元），当前股价对应PE 估值水平为21X/17X/14X。考虑到公司养殖成本位居行业第一梯队，给予估值溢价，维持“增持”评级。 风险提示：产能扩张进程不及预期；养殖效率下滑导致成本上升；原材料价格大幅波动；交易异常波动的风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级、1次增持-B评级、1次优于大市评级。 【14:12 菲利华(300395)：2025年H1业绩符合市场预期 看好新兴业务远期增长弹性】 9月2日给予菲利华(300395)增持评级。 下调2025E 年盈利预测，上调2026E 年盈利预测，新增2027E 年盈利预测并维持“增持”评级。考虑到公司今年民品部分板块下游需求波动影响，该机构下调2025E 年归母净利润预测为5.78 亿元（原值为6.11 亿元），公司作为国内石英玻璃领域核心供应商，深度受益于航空航天领域需求恢复，叠加多品类新品明年有望逐步贡献收入，因此该机构上调公司2026E 年归母净利润预测为9.80 亿元（原值为9.10 亿元），新增2027E 年盈利预测为14.35 亿元，当前股价对应PE 分别为83/49/34 倍。考虑到行业景气度上行，传统业务营收体量回升，叠加Q 布等新兴市场需求饱满，市场空间巨大，因此维持“增持”评级。 风险提示：军费增速不及预期；订单节奏不及预期；原材料价格波动风险 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次持有评级。 【14:07 凯盛科技(600552)2025年中报点评：显示材料修复 应用材料下滑】 9月2日给予凯盛科技(600552)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到应用材料业务承压以及UTG 二期项目尚未投产，该机构下调25-27 年归母净利预测为1.62/2.08/2.51 亿元（ 较上次-38%/-35%/-31%），维持“增持”评级。 风险提示：UTG 客户拓展不及预期，下游光伏等需求承压，产能投放不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。 【14:02 巨星农牧(603477)：2025H1生猪出栏同比高增 生产管理优化推动降本增效】 9月2日给予巨星农牧(603477)增持评级。 投资分析意见：紧密型“公司+农户”轻资产模式与自繁自养结合，助力出栏规模稳健增长；技术和管理双轮驱动将持续驱动养殖效率优化，实现养殖成本的下降，公司养殖盈利有望持续兑现。综合考虑2025H1 猪价的实际运行水平，与当前母猪产能所对应的未来供给水平或高于此前预期的现实，该机构下调2025-2026 年商品猪销售均价假设；同时，基于公司母猪产能水平该机构调整了公司2026-2027 年生猪出栏量假设，对应调整盈利预测。 风险提示：产能扩张进程放缓导致出栏量不及预期；养殖效率下滑致使成本上升；原料价格上涨；交易异常波动的风险等。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【13:57 万辰集团(300972)：量贩净利率逐季提升 竞争力进一步增强】 9月2日给予万辰集团(300972)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构20次买入评级、11次增持评级、3次强烈推荐评级、2次“买入”投资评级、1次增持-A评级。 中财网
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