三大理由带涨市场 明日三大看点
8 暴跌元凶！最大主力亮出底牌 近期美股AI类科技重新反弹走强，而韩国股市这两日更是一度大涨10%左右。A股今日虽然各大指数反弹，但幅度还是非常的弱，资金在科技上已不再有前期那样的气势，而是小心翼翼的迹象，这表现在成交量仍不够大，今日两市量能1.6万亿左右。 由此可见，科技这一波持续暴跌、已把人心跌没了，市场难一下子重新聚集人气。而科技股从7月初到现在，普遍跌幅是60%左右，最大的则有70%，如此大的跌幅大家都很好奇是谁砸下来的。随着公募三季报的披露，砸盘暴跌的元凶龙轩认为已逐渐浮出水面。 公募三季报仓位降至78.32%，比二季度降了3.29%，其中中际旭创与新易盛仍是前二的重仓股，但宁德时代却从第三大重仓滑落到第七。从中可见，宁王本轮的杀跌，就是公募不断卖出下压所致，但AI类科技股暴跌元凶，公募基金并不像是砸盘的元凶。 因为公募仓位只下降3.29%，龙轩认为是砸不出腰斩暴跌大坑的。因此本轮科技的暴跌元凶，更多是两融杠杆的抽离与爆仓、险资的大举砸盘出逃、及获利盘的汹涌撤退，公募基金则更多在本轮是一个做过山车的角色。 须注意的是，公募前50大重仓股中，AI公司仍高达32只。作为A股最大主力的公募机构，现在持仓的底牌亮出，说明其对人工智能还是相当的看好。这里最大的隐患就是，若商用落地不如预期、美股的AI再次溃败杀跌的话，这些重仓的公募会成为新一股空头力量。 不过从短期来看，各大指数从高位暴跌幅度够深、时间也够长，因此龙轩观点还是与前两日一样，超跌的科技带领指数来一个反弹，创业板指先把10月15的跳空缺口补上。 其实AI当前最大的问题就是后期景气度的问题，SK海力士今日公布三季报来看，业绩与利润都超预期，且还强调存储芯紧缺到2030年，然后就是100万亿韩元的史诗级回购，这是今日韩股暴涨暴涨近7%的主要原因，直接也说明了AI景气度还在。 另外，DS第二轮融资金额持续上调，从800亿到惊人的1000亿。这些钱都会投向数据中心，中美AI基建中国是相对落后的，国内大模型与大厂持续推进布局，也力挺着AI高景气。 当然现在物理AI火了起来，不过机器人产业链估值比AI高多了，业绩奇点还未明显显现。但能炒起来，本质还是看好未来人工智能的落地商用，背后还得靠AI数据的支撑。 之所以我们频频拿科技来分析，是因为今年行情的涨跌，都是科技所主导的。而且中美博弈剧烈下，科技是一个最重要的领域，只有科技立于不败之地，我们才能在于美国竞争中获取优势、甚至是完全胜利。 现在科技带领双创指数从高位暴跌43%左右，估值处于合理，在景气度仍在与做空资金大幅清理下，中短期有望迎来新的反弹。我们当前反而要注意红利资产的下行、及短期暴涨题材的补跌，然后重点关注三季报业绩有超预期、且本轮杀跌够深硬核科技。 声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负。(卧龙轩wlx) 中财网
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