内幕交易者戒:家庭越困难越要远离内幕交易

时间:2022年01月13日 07:53:11 中财网
  1月5日,证监会网站披露了一则行政处罚决定书。该处罚决定书显示,证监会对张怡内幕交易珠海中富实业股份有限公司股票行为进行了立案调查、审理,决定没收张怡违法所得160.42万元,并处以320.83万元罚款。

  罚没款总计达481.25万元,这在证监会查处的案件中应该算是“小案”了。毕竟在证监会查处的案件中,罚没款达到几千万、几亿元的,通常都是一种常态,多的甚至可以达到几十亿元。所以,在证监会查处的案件中,张怡内幕交易案确实不值一提。

  但证监会对张怡内幕交易案的查处,其意义就在于这是一宗“小案”。实际上,正因为是一宗“小案”,所以对于投资者尤其是对于个人投资者来说,才更有教育意义。像那些动则几千万、几个亿的大案,一看就不是投资者个人的作案,就个人投资者来说,普遍没有这样的实力,作不了几千万、几个亿的大案出来。相反,几十万、几百万的“小案”,倒是有可能是个人投资者干出来的。

  而张怡内幕交易案确实就是个人投资者所为,因为张怡本身就是个人投资者。当然,张怡内幕交易案给人印象最深的不是案子的大小。实际上,对于个人投资者而言,几百万的罚没款已经不算小了,而是很大了。印象最深的是张怡的“哭穷”。在这方面,张怡很好地展现了一个女人“哭穷”的本能。

  在张怡内幕交易案调查的过程中,张怡在听证后提供了关于本人生活困难的证明材料,即她本人先后两次离异,现抚养两名未成年子女,赡养两位老人,本人患有疾病,常需入院治疗。她本人目前唯一收入来源为工资,每月税后收入5000余元,家庭负担沉重,前期股票投资获益已大都亏损,无力承担巨额罚款,恳请证监会酌情考虑其本人和家庭面临的特殊困难。

  虽然是“哭穷”,但相信张怡提供的这些生活困难的证明材料还是真实的。对于证监会派出的调查人员来说,也不会轻易地相信张怡的一面之词,也会对张怡提供的材料进行调查核实。相信原本就在接受证监会调查的张怡也不敢出示虚假的证明材料。

  张怡的情况和很多投资者的情况其实是一样的,那就是生活困难。仅以炒股的本金而论,很多投资者都还拿不出来百万资金来炒股,很多人的炒股本金其实就在10万元以下。也正因为生活困难,所以他们希望通过炒股能赚一些钱来改善家庭里的生活。当然,他们也希望赚快钱,甚至像张怡一样能够获得内幕消息,这样赚钱的把握就会更大一些。

  不过,证监会对张怡内幕交易案的查处告诉投资者,家庭越是有困难的投资者越要远离内幕交易。虽然投资者通过炒股赚钱来改善家庭生活的愿望是好的,但投资者的这种炒股赚钱一定不能是内幕交易,因为内幕交易只会让投资者付出更大的代价。毕竟在如今这个大数据时代,内幕交易、价格操纵等违法违规行为是很容易露出狐狸尾巴的。而一旦被查处,投资者往往是捉鸡不成反蚀米。投资者通过内幕交易赚的钱越多,在查处时的罚没款也就越多,投资者最终承担的损失也就越大。

  以张怡为例,虽然由于她的“哭穷”,证监会确实对其酌情减轻了处罚,只是处以“没一罚二”,而没有作出5倍的顶格处罚。但由于张怡通过内幕交易的违法所得达到了160.42万元,因此2倍的罚款也达到了320.83万元。如此一来,没一罚二累计罚没款就达到了481.25万元,这对于一个普通的家庭来说是难以承受之重,但对于从事内幕交易的张怡来说,却是必须付出的代价。正所谓法不容情,不能因为一个人困难,就可以逃脱法律的制裁。

  因此,对于个人投资者来说,张怡内幕交易案是一个活生生的教训。虽然对于绝大多数的个人投资者来说,进入股市的目的,是为了赚点钱,改善一下家庭的生活条件,拓展一下家庭的收入来源。这个愿望当然是好的,但投资者炒股务必要遵纪守法,否则就会像张怡那样,不仅不会改善家庭的生活条件,相反还会增加家庭生活的负担,给原本就不富裕甚至是贫困的家庭雪上加霜。
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