15公司获得推荐评级-更新中

时间:2022年08月03日 21:15:25 中财网
【21:13 金晶科技(600586)事件点评:TCO玻璃先发优势突出 钙钛矿+薄膜电池的关键材料】

  8月3日给予金晶科技(600586)推荐评级。

  投资建议:①TCO 玻璃差异化布局,②近期浮法玻璃冷修加快,7 月28 日中央政治局会议指出“保交楼、稳民生”,22H2 竣工有望复苏,玻璃价格期待V 型回暖,③纯碱景气度持续,④光伏玻璃近市场布局,保证产能利用率、发挥成本优势。该机构预计2022-2024 年归母净利分别为9.81、12.04、16.02 亿元,8 月3 日股价对应PE 分别为14X、11X、8X,维持“推荐”评级。

  风险提示:TCO 玻璃下游需·求拓展不及预期;地产政策存在落地不及预期;原材料、燃料价格波动;光伏玻璃投产不及预期。

  该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次"增持"评级。


【16:42 方大炭素(600516):双碳驱动+产能释放 石墨电极龙头再起航】

  8月3日给予方大炭素(600516)推荐评级。

  特种石墨项目逐步放量,充分受益下游光伏等行业加速发展:子公司成都炭素共规划3万吨特种石墨项目,一期1万吨生产线已投运达产,乘剩余产能将逐步建成投产,预计2025年公司等静压石墨产量有望达到2.7万吨,2021-2025复合增速达25%。受益于下游光伏太阳能、半导体、核工程等行业加速发展,预计未来等静压石墨的市场需求将快速增长。该机构认为,随着成都炭素特种石墨项目投产放量,特种石墨对公司业绩贡献将稳步增长向上整合原料产能,一体化布局有效熨平原料价格波动风险。石黑电极主要原料针状焦、石油焦价格波动较大,为有效熨平上游原材料价格风险,公司近年来不断布局原料产业链,其中抚顺方大拥有20万吨般后焦产能,方大喜科墨拥有针状焦产能6万吨,江苏方大拥有软沥青产能30万吨。按针状焦、石油焦权益产能折算,2020年公司原料自给率超过60%。公司旗下各炭素制品生产企业与原料企业逐步形成资源共享,优势互补的产业格局,体化有望进一步提升公司业绩稳定性投资建议:公司多个在建项目逐步释放产能,石墨电极行业基本面即将出现拐点,石墨电极价格有望长期向上,公司业绩释放可期。该机构预计公司2022-2024年归母净利润依次15.75/21.91/29.25亿元,对应2022年8月2日收盘价6.79元,2022-2024年PE依次为16/12/9倍,维持公司“推荐”评级
  风险提示:电炉炼钢发展不及预期;公司石墨电极产能拨放不及预期;原材料价格大幅波动
  该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级。


【14:22 贵州茅台(600519)2022年半年度业绩点评:上半年业绩符合预期 渠道改革加速推进】

  8月3日给予贵州茅台(600519)推荐评级。

  风险提示。产品升级不及预期,i茅台运营不及预期,直销渠道扩张不及预期,产能释放不及预期,宏观经济影响等。

  该股最近6个月获得机构108次买入评级、15次推荐评级、9次增持评级、8次跑赢行业评级、7次强推评级、7次买入-A评级、5次强烈推荐评级、4次审慎增持评级、4次“推荐”投资评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、1次?买入?评级。


【14:17 博腾股份(300363):海外产能布局推进 进一步强化客户导流】

  8月3日给予博腾股份(300363)推荐评级。

  风险提示:1)若全球创新药物的投入和外包比例不及预期,会影响CMO 行业的发展;2)药品研发失败项目提前终止,或药品上市后销售不及预期,可能导致对应订单无法实现放量;3)生产事故、监管机构警告信等情况,可能会导致订单乃至客户的丢失;4)汇率波动可能造成汇兑损失。

  该股最近6个月获得机构45次买入评级、14次推荐评级、4次买入-A的投评级、2次增持评级、1次强烈推荐-A评级、1次优于大市评级。


【14:07 梦网科技(002123):5G消息业务数据强劲增长 轻舟已过万重山】

  8月3日给予梦网科技(002123)推荐评级。

  投资建议:5G 消息商用化不断推进,公司作为领军企业有望长期受益,5G消息业务量保持高速增长态势,进而带动收入增长和收入结构的优化。公司在5G 推广期由于成本投入等原因业绩短期承压,但5G 消息业务进展迅速,利润端短期承压不改长期预期,高毛利业务的快速增长也将推动业绩回暖,长期看具有广阔的应用前景。同时,5G消息业务还有望带来商业模式的重要变革,向SaaS化转变的潜力值得期待。预计公司2022-2024 年归母净利润为3.09/4.07/5.25亿元,对应PE 分别为34X、26X、20X,维持“推荐”评级。

  风险提示:5G 消息商用进度不及预期,行业应用形式存在变化可能。

  该股最近6个月获得机构7次推荐评级、5次增持评级。


【13:02 贵州茅台(600519):直销渠道表现优异 公司经营持续向好】

  8月3日给予贵州茅台(600519)推荐评级。

  风险提示:1)宏观经济疲软的风险。经济增速下滑,消费升级不达预期,导致消费端增速放缓。2)政策风险。白酒行业需求、税率受政策影响较大,如相关政策出现变动,可能会对企业营收、利润有较大影响。3)白酒行业景气度下行风险。白酒行业景气度与价格走势相关度很高,如果白酒价格下降,可能导致企业营收增速大幅放缓。4)疫情加剧风险。疫情加剧下白酒消费场景减少,可能对白酒行业景气度造成冲击。

  该股最近6个月获得机构105次买入评级、14次推荐评级、9次增持评级、8次跑赢行业评级、7次强推评级、7次买入-A评级、4次审慎增持评级、4次强烈推荐评级、3次“推荐”投资评级、2次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、1次?买入?评级。


【12:57 北摩高科(002985):疫情下短期业绩承压 下半年有望快速恢复】

  8月3日给予北摩高科(002985)推荐评级。

  投资建议:上半年公司因疫情影响,短期经营业绩承压。随着下半年疫情影响消除,公司生产经营有望回到正常轨道。公司目前是国内航刹领域的绝对龙头,拥有多个在研型号,随着未来型号的逐步定型批产,公司持续增长可期。此外,公司积极布局民航,以军带民,进口替代空间巨大。公司正以刹车盘(副)为基础,逐步向飞机机轮、刹车控制系统、起落架着陆全系统延伸,并朝着集成化和智能化的方向发展。预计公司2022 年至2024 年归母净利分别为5.09 亿、7.06 亿和9.06 亿,EPS 为1.53 元、2.13 元和2.73 元,当前股价对应PE 为39x、28x 和22x。该机构认为公司作为国内航刹领域隐形冠军,技术优势明显,未来快速发展可期,维持“推荐”评级。

  风险提示:军品订单不及预期和客户集中度较高的风险。

  该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。


【12:07 兆易创新(603986):AIOT版图持续扩张 存储龙头乘MCU之风起舞】

  8月3日给予兆易创新(603986)推荐评级。

  投资建议:公司是国内半导体领域利基型存储和微控制器市场的龙头设计公司,经过多年积累完成了存储器领域的全面布局,并且切入了应用广泛的MCU 市场。公司以物联网边缘端应用为核心进行存储器、微控制器、传感器等产品和整体解决方案的布局,产品矩阵丰富,并且凭借技术积累、先发优势和规模效应,成为国内NOR Flash 领域的佼佼者,又以“硬产品力+丰富的生态”成为国内32 位MCU 领跑者。在国产替代的东风之下,随着公司新产品线的进一步拓展和量产,以及在工业、汽车领域产品的持续突破,该机构认为公司的营收规模将进一步提升,市场占有率有望继续扩大。该机构预计,2022-2024 年公司EPS 分别为4.68 元、5.75 元和6.81 元,对应8 月2 日股价的PE 分别为25.2X、20.5X 和17.3X。该机构认为公司的估值较低,首次覆盖,给予“推荐”评级。

  风险提示:(1)下游需求可能不及预期:智能手机等消费电子需求疲软,叠加疫情反复等影响,可能会对公司的业务产生一定影响;(2)市场竞争加剧:近年来由于市场需求较好,越来越多的厂商进入了存储和MCU 市场,市场竞争加剧。一旦公司的技术水平、产品品质、服务质量有所下滑,都可能造成公司不能获得新客户或丢失原有客户,被竞争对手拉开差距,市场份额将被抢夺;(3)新产品研发、客户认证不及预期:DRAM 和MCU 属于技术和客户认证门槛较高的市场,如果产品良率达不到预期或者客户测试认证进展较慢导致量产节奏延缓,可能对公司的业绩产生不利影响。

  该股最近6个月获得机构29次买入评级、7次推荐评级、4次“推荐”投资评级、4次增持评级、3次强烈推荐-A评级、2次强推评级、1次审慎增持评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。


【10:57 宁波韵升(600366):Q2量价齐升扣非净利大增 期待包头项目投产】

  8月3日给予宁波韵升(600366)推荐评级。

  投资建议:公司目前具备年产钕铁硼坯料1.5 万吨的能力,同时在积极推动包头年产1.5 万吨项目,产能快速增长的同时有望充分受益于行业景气。考虑到大洋电机的投资损失以及稀土价格阶段性下跌带来的存货跌价准备,该机构略下调公司盈利预测,预计公司2022-2024 年将实现归母净利5.54、7.46 和9.57 亿元,EPS 分别为0.56、0.75 和0.97 元;对应8 月2 日收盘价的PE 分别为24、18 和14 倍,维持“推荐”评级。

  风险提示:产品价格大幅下跌,稀土价格大幅下跌,项目进展不达预期等
  该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级。


【08:32 谱尼测试(300887):业绩超预期 综合性检测机构实力不断增强】

  8月3日给予谱尼测试(300887)推荐评级。

  盈利预测:
  风险提示:
  该股最近6个月获得机构32次买入评级、10次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级。


【08:02 古井贡酒(000596):Q2业绩稳步增长 全年业绩确定性强】

  8月3日给予古井贡酒(000596)推荐评级。

  投资建议:
  风险提示:
  该股最近6个月获得机构46次买入评级、7次推荐评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级、2次“推荐”投资评级、2次优于大市评级、1次中性评级、1次“买入“评级、1次强烈推荐评级。


【07:57 比音勒芬(002832):品牌与圈层的精准匹配 客群与调性的全面契合】

  8月3日给予比音勒芬(002832)推荐评级。

  投资建议:公司为中高端高尔夫服饰领军企业,品牌力优势、高质量服务助力搭建高粘性客群,保障经营韧性。公司全渠道建设持续进行,线上下渠道拓展潜力可观,新品牌威尼斯仍处培育期,有望成为公司第二成长曲线。该机构预测2022-2024 年公司营业收入分别为33.24/39.94/47.64 亿元, 同比+22.2%/+20.2%/+19.3%;归母净利润分别为8.05/10.09/12.59 亿元,同比+28.8%/+25.4%/+24.8%,对应2022-2024 年PE 为15X/12X/10X。公司当前业绩仍稳定增长,随着疫情缓解以及公司对品牌的持续打磨,比音勒芬品牌知名度有望持续提升,激发业绩潜能。首次覆盖,给予“推荐”评级。

  风险提示:疫情反复影响公司终端零售表现;加盟渠道下沉不及预期;品牌营销效果不及预期;原材料价格上涨。

  该股最近6个月获得机构20次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐-A评级、1次推荐评级。


【07:37 鼎通科技(688668):Q2同环比提升明显 海外市场拓展加速】

  8月3日给予鼎通科技(688668)推荐评级。

  投资建议:该机构认为通信层面伴随数据中心和服务器的不断发展对于公司核通信连接器产品需求将持续增加,新能源汽车连接器方面E/E 架构变革叠加整车平台高压化不断深入,新能源汽车单车连接器价值量较传统燃油汽车提升明显,汽车连接器细分领域的天花板有望进一步打开,目前公司已切入比亚迪等核心主机厂客户,有望在产品品类不断延伸过程中带来全新业绩增量。该机构预期公司2022~2024 年营收有望分别达8.38/11.64/15.70 亿元,归母净利润有望分别达1.61/2.34/3.17 亿元,对应PE 分别为50/34/25X,该机构认为行业高速发展的同时公司有望凭借自身技术优势快速成长,维持“推荐”评级。

  风险提示:新能源车销量不及预期;行业竞争风险加剧;公司产品品类拓展不及预期。

  该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。


【07:37 水羊股份(300740):沧海遗珠 莹莹微光渐露】

  8月3日给予水羊股份(300740)推荐评级。

  投资建议:在消费整体疲软的背景下,化妆品行业整体仍具增长韧性,从社零数据亦可见,美妆板块相较其他可选消费更加稳定,疫后恢复较快,公司所处赛道仍有整体增量。此外,在收购标的伊菲丹并表后,有望增厚公司利润,提升公司的盈利能力。未来,公司将继续凭借独特的“自有品牌+代理品牌”商业模式,完善品牌矩阵,覆盖更广阔的消费人群,该机构看好公司的业绩成长性,预计公司2022-2024 年分别实现归母净利润3.42/4.87/6.71 亿元,yoy 分别为44.68%/42.52%/37.57%。首次覆盖,给予“推荐”评级。

  风险提示:业务难以协同,营销模式无法顺应市场变化,新冠疫情反复,收购进展不及预期。

  该股最近6个月获得机构14次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“买入“评级、1次“增持“评级。


【07:27 璞泰来(603659):一体化持续推进 看好未来高速增长】

  8月3日给予璞泰来(603659)推荐评级。

  盈利预测与投资建议:在下游需求强劲增长之下,公司通过产业链延伸、一体化布局等举措降本增效,未来有望继续维持较高的盈利水平和业绩增长幅度。该机构预计公司2022-2024 年归母净利润分别为27.87 亿元、41.72 亿元和54.92 亿元,对应当前股本EPS 分别为2、3 和3.95 元。对应2022 年8  月2 日收盘价37.21、24.80 和18.84 倍P/E。维持“推荐”评级。

  风险提示:行业和客户需求或不及预期、产能投产进度或不及预期、成本下降幅度不及预期、行业竞争加剧导致产品价格下跌超出预期。

  该股最近6个月获得机构17次买入评级、16次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐-A评级、2次强推评级、1次买入-B评级、1次优于大市评级。


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