24公司获得推荐评级-更新中
9月4日给予丰光精密(430510)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-2026年营收分别为2.51/2.89/3.31亿元，归母净利润分别为10.42/0.48/0.55亿元；对应EPS分别为0.23元/股、0.26元/股、0.30元/股，对应当前股价的PE分别为46.35/40.13/34.89倍。该机构认为，国内精密零件制造行业未来景气度较高，公司大力发展谐波减速器，同时开拓市场发展新客户，未来业绩有望稳步增长，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济环境的风险、下游需求不及预期的风险、市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【21:22 招商蛇口(001979)：毛利率承压 土储置换放缓】 9月4日给予招商蛇口(001979)推荐评级。 拿地愈加谨慎，上半年土地投资强度为14.5%。1）土地投资缩圈，重点聚焦核心10 城，24 年1-7 月公司累计获取8 宗地块，总计容建筑面积94 万平，总地价177 亿元，核心10 城的投资金额占比达88%，权益投资比67%，主因三亚、郑州、广州项目权益比例较低。2）相比2023 年1-7 月投资强度23.6%、23 年投资强度38.9%，24 年1-7 月土地投资强度仅为15.2%，明显下降，尚未看到市场热度明显好转，房企投资策略趋同，土地投资愈加谨慎。 投资建议：公司高能级城市布局有望支撑销售兑现，2022 年以来逆势扩表及核心城市深耕优势，随着滞重土储的不断消化以及后续前海项目进入开发，预计招商蛇口将是较早走出利润率下滑的公司之一。公司毛利率承压，该机构调整24-26 年公司eps 预测分别为0.76、0.77、0.84 元（前值0.81、0.82、1.04 元），考虑到公司作为头部国央企的中长期价值，以及储备优质的前海项目，基于剩余收益模型，给予24 年目标价12 元，对应24 年16 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：行业继续单边缩表，市场继续大幅下行。 该股最近6个月获得机构40次买入评级、12次推荐评级、7次增持评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次持有评级。 【21:22 中新集团(601512)：土地出让承压 区中园运营稳定增长】 9月4日给予中新集团(601512)推荐评级。 投资建议：公司作为中新合资的苏州工业园区开发主体，业绩暂时性承压，但公司招商引资能力强，产业园区位好，积极转型园区运营、绿色公用等业务，逐步增强业务稳定性。土地出让具有不确定性，该机构调整中新集团2024-2026年EPS 预测分别为0.72、0.78、0.83 元（24-25 年前值1.53、1.85 元），但考虑到公司在管产业园运营业务稳定增长，参考行业可比公司估值，给予公司2024年12 倍PE，目标价为8.69 元，维持“推荐”评级。 风险提示：行业继续大幅下行；不同园区招商引资竞争加剧；产业投资风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。 【21:16 金融街(000402)：去库存 缓拿地 自持业务稳定】 9月4日给予金融街(000402)推荐评级。 投资建议：公司高能级城市土储布局未来有望支撑销售兑现，但2022 年以来拿地放缓，土储换仓速度较慢，开发业务营收及毛利中长期承压；公司持有核心城市优质资产，租金表现稳健抵御风险。由于房价下行压力仍在，公司ROE逐年降低，投资拿地节奏明显放缓，该机构预测2024-2026 年公司eps 分别为-0.51、-0.19、0.11 元，该机构基于剩余收益模型测算公司估值，为当前账面价值与未来剩余收益的折现，测算公司2024 年目标价2.8 元，维持“推荐”评级。 风险提示：市场超预期下行，后续投资力度不及预期。 该股最近6个月获得机构1次持有评级、1次推荐评级。 【21:11 三诺生物(300298)：CGM产品持续放量 海外子公司实现盈利】 9月4日给予三诺生物(300298)推荐评级。 投资建议：基于中报业绩，该机构维持盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为4.4、5.4、6.5 亿元，同比增长54.9%、22.1%、21.7%，对应EPS分别为0.78、0.95、1.16 元，给予公司2024 年41 倍估值，对应目标价约32元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、CGM 行业竞争加剧；2、CGM 出海不及预期；3、产品迭代及FDA 注册进度不及预期；4、行业技术迭代冲击传统BGM 业务的风险；5、商誉减值风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次增持评级。 【21:11 科陆电子(002121)：资产包袱拖累公司盈利 智能电网、储能双主业经营情况良好】 9月4日给予科陆电子(002121)推荐评级。 投资建议：公司智能电网业务发展稳健，储能业务海外有先发优势。但目前公司历史的资产包袱依然较大，叠加海外竞争烈度加大，预计公司2024-2026 归母净利润分别为-0.06/1.50/2.41 亿元。公司利润受到资产包袱影响较大，采用PS 估值，可比公司24 年均值PS 为2.2 倍，考虑公司资产包袱折价，给予1.5倍PS，对应目标价4.1 元，下调至“推荐”评级。 风险提示：储能需求不及预期，信用、资产减值风险、不良业务剥离不及预期。 该股最近6个月获得机构1次买入-B评级、1次推荐评级。 【20:22 中国国航(601111)：24H1继续录亏 全年有望实现扭亏为盈】 9月4日给予中国国航(601111)推荐评级。 投资建议：因行业需求恢复进度、油价汇率等因素波动，公司实际业绩与此前预期存在差异，该机构调整此前盈利预测结果，预计公司2024/25／26年能够实现基本每股收益0.04/0.30/0.41元，对应PE为190.25X/22.95X/ 16.48X，维持“推荐”评级。 风险提示：国际航线恢复不及预期的风险，原油价格大幅上涨的风险，人民币汇率波动的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次强推评级、1次强烈推荐评级。 【20:22 南方航空(600029)：24H1继续录得亏损 全年实现盈利可期】 9月4日给予南方航空(600029)推荐评级。 投资建议：基于公司实际运营数据与此前预期的差距，该机构调整此前盈利预测结果。该机构预计，公司2024725/26年或将实现基本每股收益0.030.22， 0.37元，对应PE为167.89X／24.72X／15.08X，维持“推荐”评级 风险提示：国际航线恢复不及预期的风险，原油价格大幅上涨的风险，人民币汇率波动的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级。 【20:12 滨江集团(002244)：销售承压 聚焦杭州积极扩储】 9月4日给予滨江集团(002244)推荐评级。 投资建议：公司深耕杭州多年，已转化为品牌、运营、成本护城河，支撑公司打造差异化产品，提升盈利能力，助力未来利润率回升。考虑到当前房地产市场量价仍面临一定下行压力，该机构调整公司2024-2026 年 EPS 预测分别为0.85、1.11、1.17 元（预测前值分别为0.99、1.33、1.48 元），公司在杭州建立起较为明显的竞争优势，预计中长期可以保持较高水平ROE，在剩余收益模型上给予10%估值溢价，给予公司2024 年目标价10 元，对应2024 年12 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：行业继续单边缩表，市场超预期下行。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、8次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、1次优于大市评级。 【19:52 天合光能(688599)：现金流改善明显 分布式业务保持高盈利水平】 9月4日给予天合光能(688599)推荐评级。 投资建议：公司组件出货高增，纵向加深一体化布局，多业务协同发展。考虑组件价格低位运行，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 公司归母净利润分别为11.20/29.76/41.21 亿元（前值43.44/59.69/76.21 亿元），当前市值对应PE 分别为33/12/9 倍。参考可比公司估值，给予2025 年15x PE，对应目标价20.48 元，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、国际贸易环境恶化、竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次持有评级。 【19:41 美年健康(002044)：Q2营收正增长 体检客单价稳定提升】 9月4日给予美年健康(002044)推荐评级。 投资建议：美年健康经过多年的投入和积淀，在精细化管理上开始初见成效，品质提升、口碑回升。当前体检行业复苏势头强劲，整体进入依靠品质提升来推动价格上涨的良性循环周期。考虑宏观经济环境变化对体检需求端的影响，该机构下调公司的盈利预测，预计2024-2026 年的营业收入分别为110.57/123.02/136.19亿元，归母净利润分别为 5.23/8.85/10.72 亿元，EPS为0.13/0.23/0.27元，当前股价对应PE为25/15/12 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：体检质量事件影响对公司品牌的风险、经济波动使得企业体检福利收缩的风险、并购门店经营不达预期致商誉减值的风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【19:31 中国化学(601117)：化学工程稳中有升 海外新签合同高增长】 9月4日给予中国化学(601117)推荐评级。 投资建议：预计公司2024-2026年归母净利润分别为56.72、61.86、68.25 亿元，分别同比+4.53%/+9.06%/+10.33%，对应P/E分别为7.04/6.46/5.85X，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级。 【19:17 极米科技(688696)2024年半年报点评：Q2收入同比转正 外销成效渐显】 9月4日给予极米科技(688696)推荐评级。 投资建议：考虑到行业竞争激烈及产品结构下行，该机构下调公司24-26 年归母净利润预测至1.07/1.43/2.05 亿元（原值为1.75/2.46/2.96 亿元），对应PE 分别为37/28/19 倍。参考绝对估值法，下调公司目标价至70 元，对应24 年46 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争大幅加剧，终端需求不及预期，出海进展不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、9次增持评级、5次“增持”投资评级、3次谨慎增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、1次“增持”的投评级、1次持有评级。 【17:11 北京银行(601169)：业绩表现稳健 负债成本管控成效良好】 9月4日给予北京银行(601169)推荐评级。 投资建议：公司深耕北京地区，坚持以数字化转型统领五大转型。对公业务重点领域贷款快速增长，零售业务转型不断深化，构建全生命周期零售金融服务体系，收入贡献增加，AUM稳定在万亿以上且保持较快增长；负债端核心存款获取能力强，成本管控成效良好。该机构继续看好公司未来发展前景，结合公司基本面和股价弹性，维持“推荐”评级，2024-2026 年 BVPS12.72/13.55/14.42元，对应当前股价 PB0.41X/0.39X/0.36X。 风险提示：经济不及预期导致资产质量恶化的风险；利率持续下行的风险，规模导向弱化导致信贷增速放缓的风险。 该股最近6个月获得机构6次增持评级、5次推荐评级、5次买入评级、3次跑赢行业评级。 【16:26 志邦家居(603801)：业绩承压 大宗、海外保持增长】 9月4日给予志邦家居(603801)推荐评级。 盈利预测与投资评级：预计公司2024-2026 年归母净利润分别为5.6、6.0、6.7 亿元人民币，目前股价对应PE 分别为7.4、6.9、6.1 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：地产销售不及预期；拓店速度不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构34次买入评级、6次推荐评级、6次增持评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次强推评级、1次买入-A的投评级。 【16:16 招商银行(600036)：NIM降幅收窄 投资收益表现亮眼】 9月4日给予招商银行(600036)推荐评级。 投资建议：公司围绕“价值银行”战略目标，坚持“质量、效益、规模”动态均衡，资产负债表稳步扩张，零售金融体系化优势明显，批发金融特色化优势加强，财富管理和资产管理竞争力不断提升，数字金融成效释放，推动由“线上招行”迈向“智慧招行”，为公司中长期业务发展打开空间。该机构看好公司未来发展，维持“推荐”评级，预测 2024-2026 年 BVPS 40.84/44.99/49.38元，对应当前股价PB 0.78/0.71/0.65倍。 风险提示：经济不及预期导致资产质量恶化的风险；利率持续下行的风险，规模导向弱化导致信贷增速放缓的风险。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、6次强烈推荐评级、6次推荐评级、4次跑赢行业评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级。 【15:32 永新光学(603297)：营收稳增 条码、车载及激光雷达表现较好】 9月4日给予永新光学(603297)推荐评级。 投资建议：预计公司2024至2026年实现分别实现营收11.12/14.57/18.59亿元，同比增长30%/31%/28%，归母净利润为2.71/3.53/4.51亿元，同比增长15%/30%/28%，每股EPS为2.44/3.18/4.06元，对应当前股价PE为22/17/13 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求复苏不及预期的风险；国际贸易环境变动的风险；市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次“买入“评级。 【15:32 首旅酒店(600258)：Q2盈利能力改善 关注酒店结构优化】 9月4日给予首旅酒店(600258)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2024-26年归母净利各为8.4、10.1、12.3亿元，当前股价对应PE各为16X、13X、11X，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济不及预期的风险；新项目爬坡不及预期的风险；自然灾害，的风险。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、11次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持-A评级。 【15:16 中国核建(601611)：核电工程收入增速快 核电核准提速潜力大】 9月4日给予中国核建(601611)推荐评级。 投资建议：预计公司2024-2026年归母净利润分别为23.73、26.68、30.14亿元，分别同比+15.02%/+12.43%/+12.99%，对应P/E分别为9.27/8.24/7.29x，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级。 【12:11 中绿电(000537)：装机容量高增 项目储备丰富】 9月4日给予中绿电(000537)推荐评级。 投资建议：预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润 9.28、14.85、20.22及预期的风险等。 风险提示：资源条件不及预期的风险；电价超预期下降的风险；新增装机不 该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级、2次增持评级、1次推荐评级。 中财网
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