午评：暴击 重拳出手！

时间：2025年08月01日 11:43:44 中财网

　　在上纬新材被关进小黑屋后，昨日雅江水电龙头西藏旅游似乎慌了，出来公告：若在出现重大异常，公司将依规申请停牌核查。

　　须注意的是，西藏旅游才9个涨停，比上纬新材连续11个20%涨停喷发差太远了，这时候也来警告还是让人费解的。这释放出来的信号就是，监管对投机的进一步压制。

　　而早盘西藏旅游很识趣的大幅低开，然后奔向了跌停，一定程度上把高位股拖下水，保利联合、高争民爆等连续大幅下挫，大连友谊也出现跌停板。

　　对于上纬新材这样无脑的持续暴涨，龙轩是支持进小黑屋的，这样乱炒作确实太肆无忌惮。但像西藏旅游这样的9连板，就开始重拳出手那就有点严了，这必然会抑制龙头战法的选手。

　　不过另一方面，我们可看到CPO、PCB核心股的暴涨，是没受到监管点名的。说明估值驱动型的涨势，还是受欢迎的，这也难怪近期大游资都在大市值的品种。

　　在量化针对龙头战法与打板、叠加管理层抑制投机下，往后打板会越来越困难了，因此我们也要适当改变思路。若是能跟上AI算力这样的趋势大票，那收益率也会大大超过打板的。

　　因此尽管早盘指数延续昨日的中阴杀跌，但市场成交量并没有明显萎缩，按早盘来算仍有1.6万亿以上的量能，我们继续做好结构性行情即可。

　　方向上，龙轩认为AI核心算力应该要警惕了，可去寻找这类股上游类品种，同时AI应用方面也可适当关注，隔夜微软业绩大增，一度站上4万亿美元市值，其利润就有一部分AI应用带来的。

　　声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。