9公司获得推荐评级-更新中
8月5日给予东方雨虹(002271)推荐评级。 投资建议：公司作为防水龙头企业，近年随着市场需求结构变化不断推进渠道变革，目前渠道变革基本完成，后续零售渠道收入有望不断增长，带动公司整体业绩提升；公司加速布局非防水业务及海外市场，砂粉及海外业务快速发展，有望成为第二、第三增长曲线；此外，随着公司渠道转型，现金流情况不断改善，整体经营质量有望提升。该机构认为当前处于公司底部，后续零售渠道端有望发力，新业务进一步带动收入增长，公司费用管控能力增强，预计后续公司业绩有提升空间。预计公司 25-27 年归母净利润为 13.08/19.31/24.27 亿元，每股收益为0.55/0.81/1.02元，对应市盈率22/15/12倍。基于公司良好的发展预期，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求恢复不及预期风险，原材料价格波动超预期的风险，公司海外产能释放不及预期风险，应收账款坏账风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次强推评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【22:44 芯原股份(688521)：ASIC带动业绩高增 在手订单快速增长】 8月5日给予芯原股份(688521)推荐评级。 投资建议：该机构预计25/26/27 年公司归母净利润分别为-1.03/0.45/3.14亿元，营业收入分别为33.24/43.15/55.35 亿元，对应现价PS 为17/13/10 倍。 风险提示：下游客户需求变动的风险；市场竞争加剧的风险；汇率波动的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次推荐评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级。 【22:44 长安汽车(000625)：自主稳步上量 新集团成立加快整合】 8月5日给予长安汽车(000625)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，维持盈利预测，预计2025-2027 年收入分别为1,896/2,095/2,335 亿元，归母净利润分别为88.7/107.6/127.2 亿元，EPS 分别为0.89/1.09/1.28 元，对应2025 年8 月5 日12.91 元/股的收盘价，PE 分别为14/12/10 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求下滑；自主品牌销量不及预期；行业“价格战”加剧；出口销量不及预期。 该股最近6个月获得机构34次买入评级、10次推荐评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强推评级。 【14:39 禾信仪器(688622)：传统主业亏损大幅缩窄 高歌迈进量子计算】 8月5日给予禾信仪器(688622)谨慎推荐评级。 投资建议：不考虑收购的情况下，预计公司2025-2027 年分别实现营业收入2.1/2.3/2.4 亿元，对应2025 年05 月30 日收盘价P/S 分别为37/34/32x。 风险提示：行业竞争加剧，技术研发不及预期，收购整合不及预期，质谱仪国产化替代进度不及预期，质谱仪技术突破不及预期。 该股最近6个月获得机构3次谨慎推荐评级。 【12:24 盾安环境(002011)：制冷配件龙头 新能源热管理挑战者】 8月5日给予盾安环境(002011)推荐评级。 特种制冷业务特色：1）核电领域，公司是国内首家为核电站配套生产核级冷水机组的企业，市占率高，已中标三门核电、三澳核电等多个项目。2）公司2010年切入冷链物流，在商用制冷产业链领先地位稳固。3）此外，公司已经涉足储能与数据中心液冷。公司液冷机组成功获取行业前十客户订单，其中比亚迪、宁德时代、国轩高科等头部储能客户已进入批量供货。4）2024年，公司制冷设备产业业务实现收入15.0亿元，同比-9.16%，投资建议：该机构预计公司2025/2026/2027年营业收入分别为141.17/156.14/170.03 亿元，分别同比增长11.3%/10.6%/8.9%；该机构预计公司2025/2026/2027年归母净利润分别为11.41/13.26/14.96亿元；EPS分别为1.07/1.24/1.40元每股，对应PE分别为10.8/9.3/8.2倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：制冷设备行业增长不及预期风险；新能源车热管理竞争加剧的风险 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次买入-A的投评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【11:19 沪光股份(605333)：国产线束之光连接器助力成长】 8月5日给予沪光股份(605333)推荐评级。 投资建议：公司作为汽车线束产品种类齐全、客户结构优质的龙头企业，聚焦核心技术，拓展高压连接器业务，同时加速布局海外市场，打开未来发展空间。 风险提示：新能源车销量不及预期；客户集中度高；原材料价格波动；电动智能化进展不及预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次买入-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【10:39 上汽集团(600104)：自主品牌销量亮眼 尚界H5催化可期】 8月5日给予上汽集团(600104)推荐评级。 投资建议：公司受益国企改革，有望迎来底部反转，预 计 2025-2027 年收 入 6,878/7,221/7,762 亿 元 ， 归 母 净 利 122.7/140.7/167.0 亿 元 ，对 应 EPS 1.06/1.22/1.44 元，对应 2025 年8 月4 日17.37 元/股的收盘价，PE 分别16/14/12 倍 ，当前PB 为0.7 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：合资品牌下行风险；乘用车、新能源转型、海外扩张不及预期；欧盟关税对出口销量及利润可能产生影响。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【09:19 禾盛新材(002290)：投资熠知电子 实现AI上下游一体化】 8月5日给予禾盛新材(002290)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27 年分别实现收入30/33/36 亿元，实现归母利润2.1/2.8/3.3 亿元，对应2025 年08 月04 日收盘价P/E 分别为40/29/25x。 考虑禾盛新材通过多年的精细化运营，同时子公司海曦技术有望受益于国产AI 大模型，该机构认为公司主业在行业政策支持下有望稳步增长，子公司海曦技术在人工智能、云计算、5G 等产业趋势下，相关订单有望加速落地。看好公司业务前景，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动带来的风险，客户相对集中的风险，AI 技术落地不及预期，产品交付进度不及预期风险，业务整合不及预期。 该股最近6个月获得机构6次推荐评级。 【09:19 中国神华(601088)：大规模资产收购启动 黑金龙头再启航】 8月5日给予中国神华(601088)推荐评级。 投资建议：公司经营稳健、通过资产注入优化资源配置，不考虑本次资产重组，该机构预计2025-2027 年归母净利润为480.12/493.68/497.32 亿元，对应EPS分别为2.42/2.48/2.50元，对应2025 年8 月4日股价的PE 分别为16/15/15倍。维持“推荐”评级。 风险提示：煤炭价格大幅下降；火电需求不及预期；重组进展不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、15次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 中财网
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