19公司获得增持评级-更新中
8月7日给予广信科技(920037)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为2.25、3.09 和4.28 亿元，对应PE 为34.0、24.7、17.8 倍。同行业可比公司包括东材科技、神马电力、民士达，可比公司2025PE 均值为36.9X。公司是专业从事绝缘纸板、绝缘成型件产品研发、生产和销售的高新技术企业，业务遍及国内外各大知名变压器厂商，主导和参与了多项产品国家标准的制定，在中国变压器绝缘材料行业中扮演着重要角色。在下游需求强劲增长背景下，该机构看好公司产能扩张带来的增强潜力，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：下游行业投资放缓风险、行业竞争加剧风险、主要原材料价格波动的风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【19:34 萤石网络(688475)：25Q2主业营收稳健增长 智能入户&出海表现亮眼】 8月7日给予萤石网络(688475)增持评级。 投资建议：公司布局智能家居和物联网云平台领域，在智能家居摄像机、智能入户等领域居行业龙头地位。该机构认为公司有望凭借自身经销商体系建设、完善的产品矩阵、行业领先的视觉/AI 技术、物联网云平台赋能，实现业绩稳定增长，该机构看好公司未来新品拓展以及产品出海进度。考虑到递延收入影响、新产品推广投入，该机构下调公司25-26 年归母净利润为6.18/7.32 亿元（下调幅度为13%/17%），新增27 年归母净利润预测为9.02 亿元，当前市值对应25-27 年PE 分别为45x、38、31x，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧及市场集中度提升的风险、云平台服务的数据安全及个人信息保护风险、产品研发风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、7次增持评级、6次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。 【19:34 中触媒(688267)：脱硝分子筛订单稳步提升 HPPO催化剂增量明显 带来盈利增长】 8月7日给予中触媒(688267)增持评级。 盈利预测与估值：截至2025 年年中，公司账上现金+交易性金融资产约11.45 亿元，适当考虑产业链延申，考虑HPPO 催化剂新增订单，及下游客户认可度提升，上调盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润约2.25、2.56、2.94 亿元（原预测1.9、2.3、2.7 亿元），对应PE 约23、20、18 倍，维持“增持”评级。 风险提示：催化剂客户拓展不及预期；脱硝分子筛订单不及预期 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【17:24 山高环能(000803)：餐厨垃圾处理龙头 SAF需求放量有望带来业绩弹性】 8月7日给予山高环能(000803)增持评级。 盈利预测：该机构预测公司2025-2027 年归母净利润分别为1.04、1.79、2.99 亿元，对应PE 分别为31.2、18.1、10.8 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：业务集中的风险、收并购项目不及预期风险、研报使用的信息更新不及时的风险、行业规模测算偏差风险。 该股最近6个月获得机构2次优于大市评级、1次增持评级、1次增持-A评级、1次推荐评级。 【17:19 海信家电(000921)：内销短期承压 海外持续发力】 8月7日给予海信家电(000921)增持评级。 盈利预测、估值与评级：海信家电是A 股最纯正的中央空调标的，央空产品加速渗透海外新兴市场，子公司海信日立降本增效成果显著。考虑到国内央空行业持续低迷，该机构下调25-27 年归母净利润预测至36/40/45 亿元（相较前次预测下调5%/6%/4%），现价对应PE 为10/9/8 倍，维持“增持”评级。 风险提示：原材料大幅涨价，市场竞争加剧，汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、8次增持评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次“增持”投资评级、2次"增持"评级、2次强推评级、2次买入-A的投评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。 【16:19 福斯特(603806)公司调研更新报告：光伏胶膜业务短期承压 电子材料业务加速布局】 8月7日给予福斯特(603806)增持评级。 风险提示：光伏产业链价格下行、原材料价格波动、新业务推进及盈利不及预期等。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级。 【16:19 杰瑞股份(002353)2025年半年报点评：业绩加速释放 天然气业务成长逻辑明确】 8月7日给予杰瑞股份(002353)增持评级。 投资建议。公 司 25Q2 业绩加速释放、订单持续高增，上调公司2025/2026/2027 年EPS 至3.06/3.70/4.48 元(原2.91/3.51/4.19 元)。参考可比公司2025 年平均估值PE 为22.74 倍，该机构给予公司2025 年17 倍PE，上调目标价至51.98 元，维持增持评级。 风险提示。油价下行；油公司资本支出不及预期；汇率不利变动；公司海外战略执行低于预期；订单交付不及预期等。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【16:19 浦发银行(600000)：盈利大幅提升 资产质量进一步改善】 8月7日给予浦发银行(600000)增持评级。 投资建议：浦发银行近两年以“数智化”战略为统领，深入贯彻“强赛道、优结构、控风险、提效益”经营主线，做实做透长三角大本营。营收稳增的同时风险管控卓有成效，双管齐下驱动ROE 稳步回升。上调2025-2027 年净利润增速预测为10.7%、11.0%、10.4%，对应BVPS 22.97(-0.39，部分转债转股使得股本增加，下同)、24.22(-0.36)、25.61(-0.33)元/股。长期无风险利率下行推动稳定红利资产估值提升，上调浦发银行2025 年PB 估值至0.71 倍，对应目标价16.3元，维持增持评级。 风险提示：零售风险暴露超出预期；经济修复斜率低于预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级。 【16:09 中宠股份(002891)2025年中报点评：主粮品类上半年收入高增长 境外业务显韧性】 8月7日给予中宠股份(002891)增持评级。 盈利预测与评级： 风险提示： 该股最近6个月获得机构21次买入评级、10次增持评级、3次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次增持-A评级。 【15:49 正裕工业(603089)：国产减震器领导者 看好盈利估值双击】 8月7日给予正裕工业(603089)增持评级。 风险提示：原材料价格波动风险、关税政策变动风险、利率波动风险、短期偿债压力较大和产能扩张带来的风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【15:24 杰瑞股份(002353)：25H1营收+39% 天然气业务开启成长】 8月7日给予杰瑞股份(002353)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：原油天然气价格波动加剧风险；市场竞争加剧风险；贸易壁垒导致供应链成本波动风险；低碳能源体系的发展对行业发展的风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【14:54 聚灿光电(300708)：摆脱外部环境影响 公司持续增长前景不改】 8月7日给予聚灿光电(300708)增持评级。 盈利预测与投资建议：预计公司2025/2026/2027年实现营业收入分别为32.7/37.3/43.3亿元，同比增长18.4%/14.0%/16.1%；实现归属上市公司股东的净利润分别为2.24/3.03/3.56 亿元， 同比增长14.4%/35.6%/17.3% ， 对应2025/2026/2027 年的PE 分别为 37.6/27.8/23.7倍，同类可比公司三安光电/兆驰股份/乾照光电现价对应2025年的PE估值分别为50.7/11.5/68.9倍（基于Wind一致预期），考虑到公司未来Mini LED及红黄光芯片产能的建设与释放,给予公司“增持”评级。 风险提示：LED行业恢复不及预期、产能扩张进度不及预期、行业竞争加剧 该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次买入-A评级、1次优于大市评级。 【14:34 涪陵榨菜(002507)：稳健扩产、推新加快 涪陵榨菜守稳主业、拓宽边界】 8月7日给予涪陵榨菜(002507)增持评级。 考虑到主业销售恢复节奏较慢、新品尚在投入期、费用端压力阶段性提升，该机构下调了盈利预测，预计公司25–27 年EPS 分别为0.72/0.79/0.88 元（前次预测25/26年EPS 为0.86/0.94 元）。公司仍具备品牌壁垒强、产品结构持续优化、产能扩张节奏清晰等优势。参考当前可比公司估值水平，给予公司2025 年20 倍PE，对应目标价14.40 元，下调至“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、3次强烈推荐评级、2次“买入”投资评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【14:24 华洋赛车(834058)：国内摩托车运动代表品牌 募投项目新增40万辆产能】 8月7日给予华洋赛车(834058)增持评级。 估值和投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营业收入分别为7.05/8.76/10.48亿元， 同比增速分别为33.73% 、24.33% 、19.57% ， 归母净利润分别为0.72/0.86/1.01 亿元，同比增速分别为27.76%、20.10%、17.61%，对应的EPS分别为1.28/1.54/1.81 元，对应当前股价（2025 年8 月5 日）的PE 分别为27.35X/22.77X/19.36X。结合对标公司的估值以及该机构对华洋赛车的分析，首次覆盖给予“增持”评级。 风险提示：人民币兑美元汇率波动风险；宏观经济波动风险；新业务及产品拓展不及预期的风险；市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级。 【13:19 比亚迪(002594)：7月销量同比微增 高端化持续推进】 8月7日给予比亚迪(002594)增持评级。 风险提示。新能源销量不及预期，原材料价格大幅上涨。 该股最近6个月获得机构65次买入评级、15次推荐评级、13次增持评级、6次买入-A评级、5次强推评级、4次跑赢行业评级、2次优于大市评级。 【12:24 影石创新(688775)：AI+内容助力全景影像市场开拓】 8月7日给予影石创新(688775)增持评级。 投资建议：公司以AI+内容运营为核心驱动力，在拓展全球市场的同时，销售额强劲增长。该机构预计公司2025-2027 年营业收入为85.72/111.82/136.03 亿元，归母净利润为11.5/17.7/23 亿元，对应PE 为58.3/37.9/29.1，维持“增持”评级。 风险提示：国际贸易摩擦及关税风险、产品迭代不及预期风险、行业竞争加剧风险、汇率波动风险、限售股解禁后减持风险 该股最近6个月获得机构7次增持评级、6次买入评级、1次优于大市评级。 【12:24 比亚迪(002594)：海外销量1-7月累计超50万辆 近期产销数据表明公司已主动降库 积极响应国家反内卷号召】 8月7日给予比亚迪(002594)增持评级。 投资建议：公司作为新能源车行业龙头，积极以实际行动响应国家反内卷号召对于上游供应商及净化行业整体营商环境都有非常正面的影响。企业自身长此以往也能从中受益，有望通过合理调整生产机会，平衡供需来提高盈利 质量。该机构预测公司 2025-2027 年归母净利润分别为545.9 亿元、675.2 亿元、828.0 亿元，对应 PE 分别为18 倍、14 倍、12 倍，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争日趋激烈、地缘政治风险、高端品牌车型销量不及预期、新车型销量不及预期、上游原材料价格波动风险。 该股最近6个月获得机构65次买入评级、15次推荐评级、12次增持评级、6次买入-A评级、5次强推评级、4次跑赢行业评级、2次优于大市评级。 【10:19 思维列控(603508)：25H1业绩高增长 盈利能力大幅提升】 8月7日给予思维列控(603508)增持评级。 【投资建议】： 盈利预测与评级：受益于铁路装备更新、公司新产品推广，三大主业有望稳健增长；该机构调整盈利预测为：预计公司2025-2027 年收入分别为18.0/20.3/21.7亿元，同比增长18.8%/12.9%/6.8%；预计2025-2027 年公司归母净利润分别为7.0/8.0/8.5 亿元， 同比增长28.0%/13.3%/7.1% ， 对应EPS 分别为1.84/2.09/2.23 元，对应2025 年8 月5 日收盘价PE 分别为16.2/14.3/13.3X，维持“增持”评级 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 【09:39 步步高(002251)：胖东来调改即是反内卷】 8月7日给予步步高(002251)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年收入分别为72.89 亿元/90.06 亿元/106.52 亿元、对应归母净利润分别为2.59 亿元/4.29 亿元/6.19 亿元，对应PE 分别为50X/30X/21X。结合相对估值和绝对估值法，该机构认为公司合理市值在146 亿元，首次覆盖，予以“增持”评级。 风险提示：： 该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级。 中财网
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