68公司获得推荐评级-更新中
9月1日给予太极股份(002368)推荐评级。 投资建议：公司积极发力AI，打造了从大模型到上层应用的完整生态，作为国内网信事业建设的核心力量，公司有望在医疗、法律、军工等领域的智能化建设中发挥重要作用。预计2025-2027 年归母净利润分别为3.13/4.09/5.31 亿元，对应PE 分别为60X、46X、35X，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧的风险；技术路线变革具有一定不确定性；细分领域需求释放节奏不及预期。 该股最近6个月获得机构8次推荐评级、4次买入评级、2次增持评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【22:57 航天电子(600879)：交付确认集中在H2 季度增长动能增强】 9月1日给予航天电子(600879)推荐评级。 投资建议：预计公司2025 至2027 年归母净利润分别为6.04/8.09/10.14 亿元，EPS 分别为0.18/0.25/0.31 元，当前股价对应PE 分别为64/48/38 倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：下游行业需求波动、客户延迟验收、毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。 【22:47 唐山港(601000)：Q2业绩环比改善显著 看好港口行业高分红标杆长期发展】 9月1日给予唐山港(601000)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：该机构维持公司2025-27 年20.4、21.9 及23 亿的盈利预测，对应EPS 分别为0.34、0.37 及0.39 元，PE 分别为12、11 及10 倍。该机构强调深度报告观点：公司作为高分红优质港口标的，有望进一步受益于区域港口一体化推进带来的格局优化。2）目标价：假设公司25 年维持每股分红0.2 元，对应当前股价股息率为5.0%，该机构以2025 年预期股息率4.2%为其定价，目标价4.76 元，预期较现价20%空间，强调“推荐”评级。 风险提示：宏观经济下行，河北省港口整合不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级。 【21:37 绝味食品(603517)：加速寻底 布局修复】 9月1日给予绝味食品(603517)推荐评级。 投资建议：加速寻底，布局修复，维持“推荐”评级。短期公司基本面压力延续，但行业属性与公司质地不变，且公司正积极求变破局，建议从价值视角择机左侧配置，紧盯同店改善、盈利回升和生态贡献等催化发生。结合中报，该机构调整25-27 年EPS 预测为0.57/0.76/0.91 元（原预测为0.83/0.98/1.15 元），对应PE 为28/21/18 倍，维持目标价19.6 元，对应25 年利润34.4 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：费用投放加大；需求疲软；开店放缓；竞争加剧；成本上行等 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、1次“买入”投资评级、1次“推荐“评级。 【21:37 云图控股(002539)：新型复合肥收入占比提升 一体化产业链布局持续完善】 9月1日给予云图控股(002539)推荐评级。 投资建议：基于公司最新业绩表现、主营产品价格价差变化及核心项目进度，该机构将此前对公司2025-2026 年的归母净利润预测由10.73/12.87 亿元调整为9.57/13.59 亿元，并补充对2027 年的归母净利润预测为16.07 亿元，对应当前PE 分别为14.5x/10.2x/8.7x。参考可比公司估值及公司历史估值，该机构给予公司2026 年13 倍目标PE，对应目标价14.56 元，维持“推荐”评级。 风险提示：在建项目进度不及预期；农产品大幅波动影响需求；原材料价格快速上涨等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。 【21:37 广汇能源(600256)2025年半年报点评：25H1煤炭产量高增 天然气盈利能力显著提升】 9月1日给予广汇能源(600256)谨慎推荐评级。 投资建议： 该机构预计， 公司2025~2027 年的归母净利润分别为17.21/18.42/20.99 亿元，对应EPS 分别为0.27/0.29/0.33 元/股，对应2025年8 月29 日股价的PE 分别为20/18/16 倍，维持“谨慎推荐”评级。 风险提示：国际天然气价格下跌或国内外价差收窄的风险，煤炭需求不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。 【21:32 软通动力(301236)：积极布局鸿蒙生态 机器人商业化突破】 9月1日给予软通动力(301236)推荐评级。 投资建议：结合公司核心业务的高速增长、AI 技术的深度应用、海外市场的拓展以及整体运营效率的提升，该机构预计2025-2027 年营收为355.90、407.42、469.82 亿元，同比增长13.6%、14.5%、15.3%；预计2025-2027 年归母净利润为3.17、4.93、6.41 亿元，同比增长75.7%、55.5%、29.9%。参考可比公司，给予公司2025 年2xPS，对应市值712 亿元，对应目标价为74.70 元，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期；技术迭代不及预期；市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、1次买入-A投资评级。 【21:32 徐工机械(000425)：扣非归母净利润表现优秀 经营质量持续提升】 9月1日给予徐工机械(000425)推荐评级。 盈利预测与投资建议：7 月挖机内销超预期，资金到位情况转优，但1-7 月挖机累计内销仅达21 年同期高点的35%，提升空间尚足； 7 月工程起重机等非挖表现亦较强。出口层面，金铜等核心大宗商品价格仍较高，欧洲利率下调&财政扩张&经济景气度提升，需求现触底迹象。公司海外、土方业务收入和毛利率继续双增长，第二曲线矿山机械开拓顺利，新能源产品盈利能力提升。 风险提示：国内宏观经济不及预期的风险，政策推进程度不及预期的风险，行业竞争加剧的风险，出口贸易争端的风险。 该股最近6个月获得机构28次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【20:37 三峡能源(600905)：经营压力仍存 在建储备项目容量可观】 9月1日给予三峡能源(600905)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年将分别实现归母净利润 63.12、67.61、75.23亿元，对应PE 19.27x、17.99x、16.17x，维持推荐评级。 风险提示：新增装机不及预期的风险，电价波动的风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级。 【20:32 百济神州(688235)：泽布替尼持续放量 全年业绩指引上调】 9月1日给予百济神州-U(688235)推荐评级。 投资建议：百济神州作为聚焦创新药研发生产和全球商业化的龙头企业，其核心产品具备同类最佳特质，血液瘤领导地位进一步巩固，多项自主研发管线即将迎来价值拐点。该机构预计公司2025-2027 年的营业收入分别为368.04/462.79/536.50 亿元；归母净利润分别为10.28/44.39/81.14 亿元，经过DCF 估值模型测算，该机构认为公司合理市值区间为3590.42-5765.77 亿元。 风险提示：研发管线进展不及预期的风险；产品商业化不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；政策变动的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次“买入“评级。 【20:32 森麒麟(002984)：业绩阶段性承压 全球化布局支撑长期发展】 9月1日给予森麒麟(002984)推荐评级。 投资建议：受国际贸易摩擦影响， 该机构下调此前盈利预测。预计2025-2027年公司营收分别为92.75、108.59、114.50 亿元；归母净利润分别为15.70、20.50、22.30 亿元，同比分别变化-28.19%、30.61%、8.75%；EPS 分别为1.52、1.98、2.15 元，对应PE 分别为13.09、10.02、9.22 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：国际贸易摩擦加剧的风险，原料价格大幅上涨的风险，产品景气度下滑的风险，新建项目达产不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级。 【20:32 美年健康(002044)：业绩承压 AI赋能与精细化运营持续推进】 9月1日给予美年健康(002044)推荐评级。 投资建议：体检赛道长期趋势向好，公司作为体检行业龙头企业具备卡位优势，建议关注长期上行空间。该机构预计公司2025-2027年归母净利润分别为6.05/8.34/10.00亿元，同比增长114.50%，37.73%，19.89%，当前股价对应2025-2027年PE为 37.11/26.95/22.48倍，维持“推荐”评级。 风险提示：医疗消费复苏不及预期的风险，AI产品技术落地与商业化进展不及预期的风险，网络扩张管控不及预期与商誉减值的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。 【20:27 天合光能(688599)：组件业务承压 储能板块稳中向好】 9月1日给予天合光能(688599)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：该机构预计公司2025-2027 年净利润分别为-39.69、3.79 和21.41 亿元，对应EPS 分别为-1.82、0.17 和0.98 元。当前股价对应2025-2027 年PE 值分别为-9、94 和17 倍。维持“推荐”评级。 风险提示：海外市场拓展不及预期；原材料价格波动；下游需求波动。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级。 【20:27 上海钢联(300226)：业绩短期承压 数据资产入表金额已至百万级】 9月1日给予上海钢联(300226)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027年实现营收分别为716.31/809.48/930.87亿元，同比变化-11.93%/13.01%/15.00%；归母净利润分别为2.44/2.76/3.19亿元，同比增长51.32%/13.20%/15.36%；EPS分别为0.77/0.87/1.00元，当前股价对应2025-2027年PE为37.05/32.73/28.37倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧的风险；产品研发未及预期的风险；钢材行业面临能源转型压力的风险。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级。 【20:27 国投电力(600886)：水电稳健增长 火电兑现成本弹性】 9月1日给予国投电力(600886)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年归母净利润分别为71.41、74.07、76.08亿元，对应PE16.06x、15.49x、15.08x，维持推荐评级。 风险提示：新机组投产节奏不及预期的风险，来水波动的风险，电价波动的风险等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次谨慎推荐评级。 【20:27 中绿电(000537)：25Q2录得良好增长 中期分红回购加码市值管理】 9月1日给予中绿电(000537)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年将分别实现归母净利润13.10、14.26、17.71亿元，对应PE14.04x、12.90x、10.38x，维持推荐评级。 风险提示：新项目建设进度&投产节奏不及预期的风险；电价下行风险等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次谨慎推荐评级。 【20:22 中国中铁(601390)：海外合同增速快 新藏和川藏铁路受益】 9月1日给予中国中铁(601390)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027年归母净利润分别为285.6、296.12、313.75亿元，分别同比+2.42%/+3.68%/+5.95%，对应P/E分别为4.92/4.75/4.48倍，维持“推荐”评级。 风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。 【20:17 方正证券(601901)：H1归母净利润同比+76% 受益于景气度提升 业绩增长明显】 9月1日给予方正证券(601901)推荐评级。 投资建议：考虑到市场景气度反转以及公司业务基本面较优，该机构维持盈利预 期，预计方正证券2025/2026/2027 年EPS 为0.35/0.38/0.41 元人民币，BPS 分别为6.03/6.38/6.68 元人民币，当前股价对应PB 分别为1.43/1.35/1.29 倍，加权平均ROE 分别为5.81%/6.20%/6.30%。参考公司历史估值，考虑到市场目前总体景气度较高，以及公司当前业务总体情况，该机构维持2025 年业绩1.6倍PB 估值预期，目标价9.65 元，维持“推荐”评级。 风险提示：市场交易量回落；资本市场创新不及预期；实体经济复苏不及预期。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次增持评级、2次买入评级、1次“增持”的投评级。 【20:17 芭田股份(002170)：磷矿石高价维稳 25H1公司业绩高增】 9月1日给予芭田股份(002170)推荐评级。 投资建议预计2025-2027年公司归母净利润分别为11.60、14.15、16.52亿元，同比分别变化183.60%、21.96%、16.72%；EPS分别为1.20、1.46、1.71元/股；PE分别为9.16、7.51、6.44倍。维持“推荐”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【20:17 中国国航(601111)：Q2实现扭亏 关注反内卷后续影响】 9月1日给予中国国航(601111)推荐评级。 盈利预测与投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为18.8，63.1 和79.3 亿元，对应EPS 分别为0.11、036 和0.45 元 。该机构看好反内卷对行业整体盈利水平的提振。公司作为我国的载旗航空公司，手握大量优质的国内国际航线，有望充分受益于机票价格改善带来的盈利弹性。该机构维持公司“推荐”评级。 风险提示：民航政策变化；反内卷力度不及预期；油价汇率大幅波动等 该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、1次优于大市评级。 中财网
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