致尚科技(301486):深圳市致尚科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）（修订稿）摘要
原标题:致尚科技:深圳市致尚科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）（修订稿）摘要
声明 本部分所述词语或简称与本重组报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本重组报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对本重组报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负相应的法律责任。 如本次交易披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人或本单位的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本人或本单位的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人或本单位承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证重组报告书及其摘要所引用的相关数据的真实、准确、完整。 本重组报告书及其摘要所述事项并不代表中国证监会、深交所对于本次重组相关事项的实质性判断、确认或批准。审批机关对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。 根据《中华人民共和国证券法》等相关法律法规的规定，本次重组完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次重组引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者在评价本次重组时，除本重组报告书内容以及与本重组报告书同时披露的相关文件外，还应认真考虑本重组报告书披露的各项风险因素。投资者若对本重组报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 二、交易对方声明 本次重组交易对方已出具《关于本次交易提供资料真实性、准确性和完整性的承诺函》，承诺如下： 1、本人/本企业将及时向上市公司提供本次交易中和本企业相关的信息，并保证所提供的信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担包括赔偿责任在内的全部法律责任；2、本人/本企业保证所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；如违反上述保证，本人/本企业将依法承担全部法律责任； 3、如本次交易中本人/本企业所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在形成调查结论以前，本人/本企业将不转让届时在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户相关信息提交上市公司董事会，由上市公司董事会代本企业向证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司申请锁定；如本人/本企业未在两个交易日内向上市公司董事会提交暂停转让的书面申请，本人/本企业同意授权上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司报送本企业的身份信息和账户信息并申请锁定；如上市公司董事会未能向证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司报送本企业的身份信息和账户信息的，本人/本企业同意授权证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司直接锁定相关股份。 如调查结论发现存在违法违规情节，本人/本企业承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。 三、相关证券服务机构声明 本次交易的证券服务机构已同意在本报告书及其摘要中援引其提供的文件相关材料及内容，相关证券服务机构已对本报告书及其摘要中援引的相关内容进行了审阅，确认本报告书及其摘要不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 目录 ...............................................................................................................................1 声明 一、上市公司声明................................................................................................1 二、交易对方声明................................................................................................2 三、相关证券服务机构声明................................................................................3 目录...............................................................................................................................4 ...............................................................................................................................8 释义 重大事项提示..............................................................................................................13 一、本次交易方案概况......................................................................................13 二、本次交易对上市公司的影响......................................................................15 三、本次交易尚未履行的决策程序及报批程序..............................................17..............17 四、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见 五、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划..............................17六、本次重组对中小投资者权益保护的安排..................................................18七、本次交易与预案中方案调整的说明..........................................................25..................................................25 八、本次交易独立财务顾问的证券业务资格 九、信息披露查阅..............................................................................................25 重大风险提示..............................................................................................................26 一、与本次交易相关的风险..............................................................................26 二、与标的资产相关的风险..............................................................................29 ......................................................................................................31 三、其他风险 第一节本次交易概况.................................................................................................32 一、本次交易的背景及目的..............................................................................32 二、本次交易的具体方案..................................................................................40 三、本次交易的性质..........................................................................................46 ......................................................................47四、本次交易对上市公司的影响 五、本次交易决策过程和批准情况..................................................................49六、业绩承诺和补偿、业绩奖励安排..............................................................50七、本次交易相关方作出的重要承诺..............................................................54第二节上市公司基本情况.........................................................................................66 ......................................................................................................66 一、基本信息 二、控股股东及实际控制人情况......................................................................66 三、最近三十六个月内控制权变动情况..........................................................67四、最近三年重大资产重组情况......................................................................67 五、最近三年主营业务发展情况......................................................................67 ..........................................................................68六、主要财务数据和财务指标 七、上市公司合法合规情况..............................................................................69 第三节交易对方情况.................................................................................................70 一、发行股票购买资产的交易对方..................................................................70二、其他事项说明............................................................................................173 .......................................................................................175第四节标的资产基本情况 一、标的公司基本情况....................................................................................175 二、标的公司历史沿革情况............................................................................175 三、股权结构及控制关系情况........................................................................199 ............................................................................205四、恒扬数据下属公司情况 五、标的公司主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况........207六、标的公司诉讼、仲裁和合法合规情况....................................................218七、标的公司主营业务情况............................................................................219 八、标的公司主要财务数据............................................................................245 ........246 九、标的公司最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况 十、标的公司涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项的情况................................................................................................248 十一、标的公司报告期内会计政策和相关会计处理....................................248第五节发行股份情况...............................................................................................252 ............................................................................252一、发行股份购买资产情况 二、对上市公司股权结构及主要财务指标的影响........................................257第六节交易标的评估情况.......................................................................................259 一、标的资产定价原因....................................................................................259 二、标的资产评估介绍....................................................................................259 ....................................................................................265三、标的资产评估情况 四、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析........................333五、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公允性的意见....................................................................................................338 第七节本次交易合同的主要内容...........................................................................340 ........................................................340 一、发行股份及支付现金购买资产协议 二、盈利预测补偿协议....................................................................................349 第八节交易的合规性分析.......................................................................................355 一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定................................355二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市的情况358............................359 三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定 四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定............................359五、本次交易符合《重组管理办法》第四十五条及其适用意见、《注册管理办法》第十二条的规定................................................................................361 六、本次交易符合《重组管理办法》第四十七条的规定............................361七、本次交易符合《持续监管办法》第十八条和《重组审核规则》第八条的相关规定........................................................................................................363 八、本次交易符合《持续监管办法》第二十一条的规定............................363九、本次交易符合《注册管理办法》第十一条的规定................................364十、本次交易相关主体不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形....................................................................................364 十一、本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的规定....................................................365十二、独立财务顾问和法律顾问对本次交易是否符合《重组管理办法》发....................................................................................................365 表的明确意见 第九节管理层讨论与分析.......................................................................................366 一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析....................366二、交易标的所处行业特点............................................................................370 ........................................................393 三、标的公司的核心竞争力及行业地位 四、标的公司财务状况及盈利能力分析........................................................397五、本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、财务状况影响的分析................................................................................................................428 第十节财务会计信息...............................................................................................436 ................................................436 一、标的资产最近两年及一期财务会计信息 二、本次交易模拟实施后上市公司备考财务会计资料................................439第十一节同业竞争与关联交易...............................................................................443 一、同业竞争情况............................................................................................443 二、关联交易情况............................................................................................444 ...................................................................................................450 第十二节风险因素 一、与本次交易相关的风险............................................................................450 二、与标的资产相关的风险............................................................................453 三、其他风险....................................................................................................458 第十三节其他重要事项...........................................................................................459 一、报告期内，标的资产的股东及其关联方、资产所有人及其关联方是否存在对标的资产的非经营性资金占用的情形................................................459二、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形............................................................................................................459 ....................................................459 三、本次交易对上市公司负债结构的影响 四、上市公司最近十二个月发生重大资产交易的情况................................460五、本次交易对上市公司治理机制的影响....................................................460六、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排............................460七、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况....................462............................................................468八、上市公司股票价格异常波动情况 九、本次交易的相关主体不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不得参与上市公司重大资产重组的情形............................................................................................469 十、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见............469十一、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组预案披露之日至本次重组实施完毕期间的股份减持计划............469十二、保护投资者合法权益的相关安排........................................................470第十四节独立董事及证券服务机构关于本次交易的意见..................................472一、独立董事意见............................................................................................472 ....................................................................................474二、独立财务顾问意见 三、法律顾问对于本次交易的意见................................................................476第十五节本次交易相关证券服务机构及经办人员..............................................477一、独立财务顾问............................................................................................477 二、法律顾问....................................................................................................477 ....................................................................................................477 三、审计机构 四、评估机构....................................................................................................477 第十六节声明与承诺...............................................................................................478 一、上市公司全体董事声明............................................................................478 ............................................................................479二、上市公司全体监事声明 三、上市公司全体高级管理人员声明............................................................480四、独立财务顾问声明....................................................................................481 五、法律顾问声明............................................................................................482 六、审计机构声明............................................................................................483 ............................................................................................484七、评估机构声明 第十七节备查文件...................................................................................................485 一、备查文件....................................................................................................485 二、备查地点....................................................................................................485 附件一：厦门市美桐股权投资基金合伙企业（有限合伙）股权结构详表486............490 附件二：深圳市恒永诚投资合伙企业（有限合伙）股权结构详表 附件三：平潭综合实验区枫红二号股权投资合伙企业（有限合伙）股权结构详表................................................................................................................491 附件四：深圳市恒永信企业管理合伙企业（有限合伙）股权结构详表....491附件五：深圳九合信息安全产业投资一期合伙企业（有限合伙）股权结构....................................................................................................................497 详表 附件六：福州汇银海富六号投资中心（有限合伙）股权结构详表............497附件七：平潭综合实验区枫红股权投资合伙企业（有限合伙）股权结构详表........................................................................................................................495 释义
重大事项提示 本公司提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项： 一、本次交易方案概况 （一）本次交易方案
根据国融兴华出具的《评估报告》，本次交易对恒扬数据采用了资产基础法、收益法进行评估，最终选用收益法评估结果作为最终评估结论。截至评估基准日2025年3月31日，在持续经营条件下，恒扬数据的股东全部权益评估价值为115,130.00万元，比审计后母公司账面所有者权益评估增值82,219.87万元，增值率249.83%；比审计后合并报表归属于母公司所有者权益增值84,555.26万元，增值率276.55%。
上市公司以向交易对方定向发行股份及支付现金方式购买标的资产。具体情况如下：
（一）本次交易对上市公司主营业务的影响 公司专注于精密电子零部件领域，核心布局消费类电子、光通信产品及自动化设备的研发、设计、生产和销售。公司主要产品包括游戏机零部件、光纤连接器、电子连接器、自动化设备等，应用覆盖各类消费电子、通信电子、工业自动化等领域。 恒扬数据专注于智能计算和数据处理产品及应用解决方案的研发、销售与服务，是国内优秀的AI智算中心、云计算数据中心及边缘计算核心基础设施供应商，同时提供网络可视化与智能计算系统平台解决方案。恒扬数据致力于为互联网/云计算服务商、电信运营商、信息安全等行业客户提供专业的产品与解决方案。 上市公司通过本次交易取得恒扬数据的控制权，将进一步拓展上市公司在数据通信及智能计算领域的战略布局，充分发挥相关产业链之间的协同效应，实现从“数据传输”向“数据智能传输与处理”的跃迁。在拓宽上市公司业务范围的同时增加新的盈利增长点，有利于增强上市公司盈利能力与持续发展能力，提高上市公司市场竞争力。 （二）本次交易对上市公司股权结构的影响 截至2025年3月31日，上市公司总股本为128,680,995股，本次交易完成后上市公司的总股本将增加至147,335,805股，本次交易对上市公司股权结构影响具体如下表所示： 单位：股
（三）本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响 根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为上市公司出具的审计报告（容诚审字[2025]518Z0752号），以及上会会计师出具的上市公司《备考审阅报告》（上会师报字〔2025〕第13026号），本次交易完成前后，上市公司主要财务数据对比情况如下： 单位：万元
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