[中报]大湖股份(600257):大湖水殖股份有限公司关于收到上海证券交易所《关于大湖水殖股份有限公司2025年半年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告
原标题:大湖股份:大湖水殖股份有限公司关于收到上海证券交易所《关于大湖水殖股份有限公司2025年半年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告 大湖水殖股份有限公司关于收到 上海证券交易所《关于大湖水殖股份有限公司2025年半年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 大湖水殖股份有限公司(以下简称“大湖股份”或“公司”)于近日收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）下发的《关于大湖水殖股份有限公司2025年半年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】1390号）(以下简称“《半年报问询函》”)。公司对《半年报问询函》关注的问题进行了认真核查和分析，现就相关问题回复如下： 问题1、关于主营业务及业绩。公司主要业务包括水产品、医疗服务、白酒等。 半年报披露，报告期内实现营业收入4.26亿元，同比下滑14.40%，归母净利润-257.16万元，同比减亏1,128.08万元，其中医疗服务实现收入1.86亿元，同比下滑8.36%，未披露其他业务板块具体数据。2024年年报显示，公司水产品、白酒业务收入分别下滑13.98%、27.08%，医疗服务业务收入同比增长11.54%。 请公司补充披露：（1）按鲜活水产品、冰冻水产品、医疗服务、白酒的细分类别列示报告期内营业收入、营业成本、毛利率、净利润及同比变动情况，并结合各业务原料采购价格、产品销售价格及所处行业变化等，量化分析报告期内营业收入下滑、归母净利润减亏的原因；（2）鲜活水产品业务、冰冻水产品业务的具体经营模式及产品种类，并分别说明主要客户、供应商情况，包括但不限于近一年又一期前五大客户及供应商名称、与公司关联关系、合作年限、主要交易产品、交易数量和金额、结算政策、期末往来款余额，以及主要供应商、客户是否存在为同一方或关联方的情况；（3）近一年又一期医疗服务业务各经营主体的经营数据，包括但不限于开放床位数、床位使用率、门诊收入、住院收入、营业总成本、人工成本等，结合医疗服务业务具体运营模式和行业变化，量化分析医疗服务板块2024年业绩增长、报告期业绩下滑的具体原因。请年审会计师对上述问题发表意见（如适用）。 【回复】 一、按鲜活水产品、冰冻水产品、医疗服务、白酒的细分类别列示报告期内营业收入、营业成本、毛利率、净利润及同比变动情况，并结合各业务原料采购价格、产品销售价格及所处行业变化等，量化分析报告期内营业收入下滑、归母净利润减亏的原因： 公司2025年上半年营业收入4.26亿元，较去年同期下滑14.4%；2025年上半年归母净利润-257.16万元，较去年同期增长81.34%。公司主营业务主要包括水产品（水产品又细分为鲜活水产品、冰冻水产品、冰鲜水产品）、医疗服务、白酒，报告期上述业务分部营业收入、营业成本、毛利率、净利润及同比变动情况如下：单位：万元
（一）水产品经营业绩变化原因分析 1、报告期公司水产品营业收入1.96亿元，较去年同期下滑17.60%，其中鲜活水产品营业收入下滑80.91%，冰冻水产品增长18.06%。 （1）鲜活水产品营业收入变化 公司鲜活水产品包括鳙鱼、白鲢为主的淡水鱼类和活蟹，其中活蟹具有较强的季节性。鲜活水产品营业收入减少6,591.04万元，下降80.91%，其中鲜活甲鱼销售额同比减少5,934.13万元，鲜活鱼类销售额同比减少656.91万元。 2024 8 30 鲜活甲鱼营业收入同比下滑原因。 年 月 日，公司出于业务调整的需要对控股子公司大湖水殖汉寿中华鳖有限公司（以下简称“中华鳖公司”）执行股权转让程序，不再将其纳入合并财务报表范围，该子公司主营业务为养殖及销售鲜活甲鱼。 由于控股子公司中华鳖公司的剥离，公司不再经营鲜活甲鱼业务，导致报告期内鲜活甲鱼销售额同比减少5,934.13万元。 鲜活鱼类营业收入同比下滑原因。受宏观经济下行、鲜活鱼市场行情低迷等因素影响，总体需求及供给相较往年有所收缩，市场需求端缩减更为明显。鲜活鱼销量由去年同期118.53万公斤下跌至报告期84.49万公斤，下降28.72%；销售单价受市场价格波动的影响，由去年同期18.76元/公斤下跌至报告期18.11元/公斤，下降3.46%。 （2）冰冻水产品营业收入变化 冰冻水产品系近年来公司重点发展的业务方向。公司冰冻水产品覆盖小龙虾类深加工品、深加工蟹类等水产加工品，主要产品有调味小龙虾系列（包括麻辣、蒜蓉、紫苏等口味）、大湖泰式咖喱虾、大湖花雕熟醉蟹、龙虾锅、鸿运剁椒鱼头等，销售覆盖大型商超、新零售以及餐饮终端等多个主流渠道。公司原有核心产品调味小龙虾系列产品在商超渠道收获消费者好评，销量持续增长，报告期实现营业收入1.34亿元，较去年同期增长28.85%。随着冰冻水产品消费需求多样、市场竞争激烈等市场环境的变化，公司坚持深入市场的发展策略，持续开展新品研发工作，顺应消费者喜好，根据渠道反馈不断推出新品，其中2024年下半年研发推出的大湖泰式咖喱虾、大湖花雕熟醉蟹两个新品市场反响较好，2025年上半年贡献营业收入3,078.76万元。 因此，冰冻水产品营业收入的增长来自于原有核心产品销量的大幅增长和新产品获得的市场份额。 综上所述，虽然冰冻水产品的营业收入实现了一定程度的增长，但是无法覆盖鲜活水产品营业收入减少的部分，导致水产品总体营业收入较去年同期出现较大幅度的下滑。 2、报告期水产品毛利率11.56%，较去年同期上涨2.91个百分点，其中鲜活水产16.78 1.2 品增长 个百分点，冰冻水产品增长 个百分点。 报告期公司鲜活水产品主要包括鲜活鱼类，去年同期为鲜活鱼类及鲜活甲鱼。报告期鲜活鱼类营业收入1,555.05万元，毛利率24.27%。去年同期鲜活鱼类营业收入2,211.95 25.96% 5,934.13 0.61% 万元，毛利率 ，鲜活甲鱼营业收入 万元，毛利率 ，由 于鲜活甲鱼毛利率远远低于鲜活鱼类，使得鲜活水产品综合毛利率仅为7.49%。公司2024年8月剥离甲鱼养殖及销售业务后，产品结构发生较大变化，使得报告期鲜活水产品毛利率大幅增长，从去年同期7.49%增长至报告期24.27%。 冰冻水产品细分结构发生变化，新产品大湖泰式咖喱虾、大湖花雕熟醉蟹销量较大，使得冰冻水产品毛利率增长。2025年度上半年，公司新产品销售额3,078.76万元，占冰冻水产品营业收入的17.56%，毛利率为16.06%，高于冰冻水产品综合毛利率5.86个百分点。公司原有核心产品冰冻小龙虾系列，受供给端原材料上涨影响，单位成本有所增长，从去年同期52元/公斤增长至报告期53.04元/公斤，上涨了2%，从而导致毛利率稍有下降。冰冻水产品受上述原因综合影响，使得毛利率较去年同期略有增长。 综上所述，水产品毛利率上升得益于公司不断优化产品结构，高附加值产品的收入贡献占比的增加。 3、报告期水产品净利润462.49万元，较去年同期增加1,206.57万元，实现扭亏为盈。 报告期鲜活水产品净利润-325.40万元，较去年同期减亏147.68万元，减亏原因系剥离了处于亏损的甲鱼养殖及销售业务，去年同期甲鱼养殖及销售业务实现净利润-353.56万元。报告期鲜活水产品毛利率为24.27%，净利润率为-20.90%，主要原因为鲜活水产品中的活蟹销售具有很强的季节性，活蟹一般在每年中秋、国庆前后上市，上半年活蟹基本无销售，但经营活蟹业务子公司维持经营所必须的固定成本如人力成本、折旧摊销、水电等一直存在。虽然报告期鲜活鱼业务略有盈利，但无法覆盖鲜活蟹业务的固定成本，因此导致鲜活水产品上半年出现亏损，下半年活蟹上市销售后，鲜活水产品业务预计将减少亏损或转为盈利。 报告期冰冻水产品除上述1、2部分所述营业收入以及毛利率增长带来净利润增15.17% 加外，公司与主要客户协商，缩短了销售货款的信用期。虽然营业收入增长 ，但报告期末应收账款余额与期初基本持平，计提信用减值损失34.61万元，去年同期计提信用减值损失490.10万元，信用减值损失大幅减少。 上述原因综合影响，导致报告期水产品净利润扭亏为盈。 4、经查找同行业水产食品与水产养殖相关数据如下： 单位：万元
艾媒数据显示，2024年中国预制菜市场规模达4,850.00亿元，同比增长34.2%，预制菜产业正走向理性协同的高质量竞争。国联水产预制菜业务增长体现深加工水产品逐渐替代传统水产养殖业务，成为其主要增长点，与公司冰冻水产品类收入增长趋势一致。 （二）白酒经营业绩变化原因分析 1、报告期公司白酒营业收入4,020.30万元，较去年同期下滑17.06%。 公司白酒业务主要产品为御品系列、秘藏系列、德山大曲系列、滴水洞系列、德山德酱系列、其他酒类。产品销售情况如下： 单位：万公斤、万元
公司经营的“德山”白酒品牌属于区域性白酒品牌，近年来白酒消费市场需求不断呈现差异化特点，公司不断丰富产品结构，产品覆盖浓香型、酱香型以及兼香型多个香型，定位包括小瓶酒、中低端、次高端及高端白酒多个档次。公司主要销售范围为常德市辖区内，销售区域集中度高，地域属性明显。2025年上半年，白酒行业继续延续深度调整态势，行业整体需求减弱，竞争不断加剧，公司面临的竞争压力更大，导致公司白酒营业收入较去年同期出现了较大幅度下滑。 德山大曲系列产品营业收入较去年同期下滑59.63%，该系列属于公司中低端酒系列，其下滑原因一是公司为了应对白酒消费市场的变化，2025年上半年着力打造了一款定位中低端的新品酒，集中资源加大对其营销投入，同时减少了对部分老化的德山大曲低端产品市场营销的投入力度，从而使得该系列白酒销售出现较大幅度的下滑；二是市场上光瓶酒的兴起，以更具竞争力的价格抢占了一部分德山大曲这类中低端酒市场份额。 滴水洞系列产品营业收入较去年同期下滑44.26%，该系列酒主要品类为小瓶酒，消费场景为居民日常餐饮用酒，由于2025年餐饮行业消费疲软，日常饮用场景减少，导致该系列白酒销售下滑较大。 其他酒类营业收入较去年同期增长57.09%，增长原因为2025年上半年公司着力10 打造了一款定位中低端新品酒浓香型白酒“金德山 ”，以应对市场各类光瓶酒的竞争，公司将其归类在其他类白酒。该款白酒2025年上半年实现营业收入197.48万元，剔除该款白酒影响，其他类白酒2025年上半年实现营业收入223.27万元，较去16.62% 年同期下滑 。 2、报告期白酒毛利率62.06%，较去年同期下跌0.68个百分点，基本持平。 白酒各系列产品毛利率变化情况列示如下： 单位：万元
3、报告期白酒净利润572.67万元，较去年同期减少89.73万元。 报告期白酒由于上述1、2部分所述营业收入以及毛利率下降对净利润产生了负向影响，同时由于贷款利率的下降，财务费用较去年同期减少了52.43万元，获得的各项政府补助较去年同期增加100万元。财务费用的下降和政府补助的增加弥补营业收入下滑对净利润的部分影响，使得白酒业务营业收入下滑的情形下，净利润较去年同期仅减少89.73万元。 4、经查找同行业白酒相关数据如下： 单位：万元
(三)医疗服务经营业绩变化原因分析 报告期，医疗服务营业收入1.86亿元，较去年同期下滑8.36%；毛利率30.88%，较去年同期下降1.92个百分点；净利润1,146.78万元，较去年同期减少224.11万元。 上述各项业绩指标变动变动原因分析参见本回复“问题1”之“三、医疗服务业务经营业绩变化原因分析”。 （四）报告期归属于母公司净利润亏损的原因分析 报告期内水产品、白酒、医疗业务合计贡献净利润2,181.94万元，但是归属于母公司净利润为-257.16万元，主要是合并范围内盈利能力较强的控股子公司的部分利润在合并层面需要归属于少数股东，以及母公司集团总部无实体经营，单体报表净利润亏损所致。公司主要控股子公司盈利能力较全资子公司强，报告期少数股东损益为1,140.79 万元，其中除杭州东方华康康复医院、杭州金诚护理院外的其他康复护理医院有40%的利润归属于少数股东，金额为1,166.47万元。集团总部主要负责集团管理兼有少量物业租赁收入，报告期各项费用为1,171.03万元，净利润-1,081.29万元。 综上所述，2025年上半年公司水产品业务通过剥离亏损业务、调整产品结构、推出高毛利新品等措施实现了净利润大幅增长。水产品业务利润的增长不仅覆盖了其他业务板块净利润下滑而且使得公司整体净利润出现净增加，因此公司报告期内营业收入下滑但归母净利润减亏具有合理性。 二、鲜活水产品业务、冰冻水产品业务的具体经营模式及产品种类，并分别说明主要客户、供应商情况，包括但不限于近一年又一期前五大客户及供应商名称、与公司关联关系、合作年限、主要交易产品、交易数量和金额、结算政策、期末往来款余额，以及主要供应商、客户是否存在为同一方或关联方的情况；公司水产品业务包括鲜活水产养殖和冰冻水产品两大业务板块，其中，鲜活水产养殖业务为公司传统经营业务，冰冻水产品业务系近年来公司重点发展的业务方向之一。 （一）鲜活水产品业务 1、产品品类及具体经营模式 公司鲜活业务主要以大水面养殖方式开展，该种模式主要为向湖面、水库等水体投入鱼苗，通过调控滤食性、鱼食性、杂食性等水体中生物之间的食物链关系，利用天然饵料增殖养殖。公司主要经营鳙鱼、白鲢为代表的淡水鱼以及具有属地特色的大闸蟹等水产品的养殖、销售。 （1）采购模式 鲜活水产养殖业务开展所需采购物料主要包括鱼种等生物资产，公司制定了《招投标与集中采购管理办法》对采购活动进行统一规范，针对鱼种采购、质量检验技术方法等设立了具体标准。公司设有集中采购办公室对采购活动进行具体执行管理，各分子公司向公司集中采购办公室报送采购需求，后者与供应商进行接洽，根据拟采购数量规模、品质要求等情况，通过招标或集中采购等方式确定供应商，签订采购合同后执行采购。对于金额较小的零星采购，由各分子公司组织进行，并接受集中采购办公室及其他部门的监督。 （2）生产模式 公司鲜活水产品以鲜活鱼为主，鲜活鱼品种主要为鳙鱼、白鲢，同时养殖部分青的方式，鱼类主要以水中浮游生物或植物即天然饵料为食，人工干预较少；鱼种主要向周边农户、鱼种养殖公司等择优采购。 （3）销售模式 针对鲜活水产，销售时，按照招标确定的价格，由客户自行前往渔场装车运输。 鲜活水产客户以商贩为主，多数在各地大型水产市场中拥有档口摊位，其采购鲜活水产后，再通过档口摊位向下游分销。鲜活水产销售，货款一般要求当次或下次销售前结清，回款周期通常在一周以内，总体应收账款较少。 2、主要客户情况 单位：万公斤、万元
澧县张连生态水产养殖有限公司（以下简称“张连生态养殖公司”）成立于202411 年 月，其实际控制人为施广英、张连夫妻，系澧县鲜活水产经营户，经营鲜活鱼销售，公司主要向其销售鳙鱼成鱼。实际控制人施广英、张连夫妻为公司鲜活水产品的老客户，其成立“张连生态养殖公司”前，以自然人身份与公司交易。 2016 7 北京世纪鑫龙商贸有限公司成立于 年月，该公司为水产贸易中间商，系公司鲜活鱼产品的常年合作商，其下游客户主要为各类中高档酒店。 林进兵、王卫平、刘超系鲜活水产贸易中间商，主要经营鲜活鱼批发零售业务，有经营档口，系公司鲜活鱼产品的常年合作客户。 孙逢春、陈正华系水产品贸易商贩，主要经营甲鱼、鲜活鱼等水产品批发零售业务，分别在广东、四川区域水产市场内开设有经营档口，经营甲鱼、鲜活鱼批发零售多年，系公司甲鱼销售的常年合作客户。目前公司已无鲜活甲鱼相关业务，2024年8月后不再合作。 3、主要供应商情况 单位：万公斤、万元
南京市高淳区赵亮亮水产专业合作社成立于2017年8月，系江苏省内规模较大、养殖经验较为丰富的养殖合作社，主要经营虾蟹等鲜活水产品养殖销售业务。公司主要自该供应商采购螃蟹等鲜活水产，合作关系稳定。 安乡县湘明水产养殖有限公司成立于2016年11月，其实际控制人熊香明，系安乡县鲜活水产经营大户，经营鲜活鱼、鱼苗鱼种销售业务多年，在鲜活水产市场具有一定市场地位。公司主要自该公司采购鲜活鱼（鳙鱼、白鲢等）鱼苗鱼种、向其销售鲜活鳙鱼成鱼，合作关系稳定。实际控制人熊香明为公司鲜活水产品的客户及鱼苗供应商，其成立安乡县湘明水产养殖有限公司前，以自然人身份与公司交易。 南京高淳区千家万倾生态农业有限公司（以下简称“南京万倾生态公司”）成立于2023年5月，其实际控制人为仲几中，主要经营虾蟹等鲜活水产品销售业务，其供货保障能力强、信誉好、质量稳定，公司主要自该公司采购螃蟹等鲜活水产，合作关系稳定。在该公司成立之前，公司主要从仲几中控制的苏州蟹庭阁大闸蟹有限公司购进螃蟹，仲几中后续将业务重心拓展至南京，成立了南京万倾生态公司。由于该公司供应的螃蟹品质更胜、更稳定，公司从2023年10月开始便转为与南京万倾生态公司合作。 童成功、青利系汉寿当地甲鱼养殖农户，主要从事甲鱼苗温室孵化养殖业务，从事甲鱼苗孵化业务多年，对甲鱼苗及甲鱼养殖经验丰富，系湖南区域内主要的甲鱼苗供应渠道之一，公司自其采购甲鱼苗，合作关系稳定。目前公司已无鲜活甲鱼相关业（二）冰冻水产品业务 1 、产品品类及具体经营模式 公司冰冻水产品主要包括小龙虾系列、鱼肉系列、鱼头系列、花雕熟醉蟹、泰式咖喱虾等多种水产预制菜产品。 1 （）采购模式 冰冻水产品加工业务采购主要包括委托加工产品及服务、包装材料以及调味品等，采购过程由集中采购办公室通过招标、集中采购等方式实施。冰冻水产品委外加工合作方，需由公司成立采购领导小组，经现场考察其生产资质、生产环境、生产能力等情况，对其生产产品原料采购、出品质量进行考核，达到公司产品标准后，建立合作关系。 （2）生产模式 冰冻水产品中小部分产品通过公司自有生产线进行生产，规模较小，大部分冰冻水产品主要采取委托加工方式生产。委托加工模式下，供应商采购原材料后严格按照公司要求的产品配方、工艺流程和质量标准进行生产，产品生产完成并经公司认可后对外销售。公司通过稳定的客户资源及时获取终端市场的消费习惯、口味及偏好，根据相关信息主导新产品或新口味配方的研发，交由客户确认并根据客户反馈及时调整，研发完成后根据市场需求情况委托供应商进行生产，产成品经公司认可后作为公司自有品牌产品对外销售。 （3）销售模式 针对冰冻水产品，公司以自有品牌产品流通模式为主。公司自成立以来一直重视品牌建设，将品牌建设作为产品差异化竞争、提升市场影响力的重要措施之一，凭借品牌及产品优势，公司积极拓展线上、线下销售渠道，与大型连锁商超、连锁餐饮店等零售渠道合作，根据其采购需求提供多样化的水产加工品。目前公司已与沃尔玛山姆会员店、七鲜超市、天虹商场、厦门元初等多个渠道平台建立了直接或间接的合作关系。公司与冰冻水产品客户签订销售合同，一般结算方式为货到付款，根据具体合作情况约定有一定的信用账期。 2、主要客户情况 单位：万公斤、万元
江苏卓誉信息技术有限公司成立于2018年11月19日，旗下主要品牌为七鲜，通过全场景覆盖，为消费者提供高品质美食生鲜商品及生活服务的一站式购齐体验，公司向其主要供应小龙虾系列冰冻水产品。 天虹数科商业股份有限公司主要经营百货、购物中心和超市三大业态，旗下拥有“天虹”、“君尚”等品牌，门店遍布广东、北京、福建等八省，拥有超百家超市，公司向其主要供应小龙虾系列冰冻水产品、活蟹等产品。 厦门元初食品股份有限公司核心业务是以连锁超市为渠道的食品门店零售业务，拥有“元初/Sungiven”“元童/Onetang”等多个自有品牌商标，在全球范围内累计开设线下门店超过200家，公司向其主要供应小龙虾系列冰冻水产品。 安徽小菜园供应链有限公司成立于2021年6月23日，为时尚连锁餐饮品牌，公司向其主要供应冰冻鱼头。 顺祥食品有限公司（以下简称“顺祥食品”）成立于2000年9月，主营业务为冰冻水产品加工，系湖南省内规模较大、产品品类较多、综合实力较强的水产品加工2023 企业。其作为委托加工服务商，主要为公司提供小龙虾系列产品加工服务。 年公司从仙桃市赤兴食品有限公司购进一批干虾尾（系去头、非鲜活的龙虾尾，且非公司小龙虾系列产品的委托加工原料），准备加工后供应社区团购渠道，后续由于社团渠道销量大幅下滑取消大部分订单，该批干虾尾一直积压于仓库。为了消化库存，盘活资金，公司计划对外直接销售该原料，相关部门联系了多家客户以及常年合作方，根据报价结果选择了顺祥食品，该交易属于偶发性交易，不属于公司委托顺祥食品加工的小龙虾系列产品范畴。 3、主要供应商情况 单位：万公斤、万元
公司定期对供应商进行管理考核。该供应商于 年与公司开展大批量合作，合作关系稳定。 大连祈利食品有限公司成立于2014年，是一家以从事农副食品加工业为主的企业，加工的海鲜水产品种类比较丰富。该供应商于2021年与公司合作，主要为公司提供波士顿龙虾以及白虾等生产原料。 广东湛品鲜食品有限公司和湛江湛品鲜水产有限公司分别成立于2024年10月、2021年11月，其实际控制人均为何国川。2024年，公司开发新产品泰式咖喱虾，开始与其合作，主要为公司供应泰式咖喱虾的生产原料“白对虾”。 长沙乐意水产品销售有限公司成立于2023年7月，主营冰鲜水产销售及初加工，水产品种类丰富并能提供切割、去鳞等初加工服务，主要为公司供应冰鲜类水产品。 苏州湖汁恩食品有限公司成立于2024年，位于江苏省苏州市，是一家以从事农副食品加工业为主的企业，曾与沃尔玛合作。2024年，公司开发新产品大湖花雕醉蟹，开始与其合作，主要为公司供应生产花雕醉蟹的原料。 苏州市阳澄湖澄莲蟹业有限公司成立于2011年5月，主营大闸蟹的养殖和销售，主要为公司提供活蟹产品，该公司在活蟹产品配送价格及服务方面具有一定优势。 汉寿县众赢水产养殖专业合作社成立于2017年12月，主营水产养殖及销售，是常德市鱼种养殖及鲜活水产批发规模较大的批发商，主要为公司供应鳙鱼鱼种及水产品加工原料。 三、近一年又一期医疗服务业务各经营主体的经营数据，包括但不限于开放床位数、床位使用率、门诊收入、住院收入、营业总成本、人工成本等，结合医疗服务业务具体运营模式和行业变化，量化分析医疗服务板块2024年业绩增长、报告期业绩下滑的具体原因。 公司医疗服务业务包括康复医院3家，分别为常州阳光康复医院有限公司（以下简称常州阳光康复）、无锡市国济康复医院有限公司（以下简称无锡国济康复）、杭州东方华康康复医院有限公司（以下简称杭州华康康复）；护理医院3家，分别为无锡市国济护理院有限公司（以下简称无锡国济护理）、上海金城护理院有限公司（以下简称上海金城护理）、杭州金诚护理院有限公司（以下简称杭州金诚护理）。 （一）医疗服务板块2024年业绩变化原因分析 2024 2023 医疗服务板块 年度、 年度利润表数据对比如下： 单位：万元
2024年度，医疗服务板块营业收入3.9亿元，较2023年度增加了4,021.26万元，增长了11.49%；实现净利润-1,086.47万元，较2023年度减少3,822.05万元，下降了139.72%。营业收入增长及净利润下滑的原因分析如下： 1 、营业收入变化 2024年度，医疗服务板块营业收入3.9亿元，较2023年度增加了4,021.26万元，增长了11.49%。2024年度各医疗经营主体营业收入(不含非医疗机构)如下：单位：万元
（1）住院收入变化 各医疗机构营业收入主要来源于住院收入，占营业收入的比重为95%左右，住院收入主要受到开放床位数、床位使用率及日均费用影响。 各医疗机构开放床位数、床位使用率及日均费用数据如下：
 |