4公司获得推荐评级-更新中
11月27日给予通宇通讯(002792)推荐评级。 出海+卫星生态布局双轮驱动，看好公司长期发展动能：卫星互联网方面，公司战略部署较深入：1）参股卫星核心零部件企业鸿擎科技；2）联合武汉洪山国资成立湖北中洪通宇空间技术，强化政企协同；3）携手华真资本设立空天产业基金，首期已投向卫星通信核心企业。出海方面，公司海外市场恢复态势良好，来自“一带一路”沿线国家、东南亚国家及中东发达国家等地区的业务拓展成效显著。展望未来，该机构认为卫星方面公司将持续加速卫星通信产业布局，通过多维度投资与合作构建产业生态；海外方面，公司将继续发挥在海外市场的产品竞争力和客户资源优势，不断提升国际市场份额。该机构认为虽然公司近年来业绩有所承压，但公司所处行业同“十五五”规划中新兴产业（卫星互联网）及未来产业（6G）方向契合度较高，公司战略规划明晰，从产品向海外高毛利地区出口并实现营收的快速增长，到卫星互联网产品的前瞻性布局，公司营收及利润有望随着产业趋势逐步明晰而实现快速增长。投资建议：该机构预测公司2025/2026/2027年将实现归母净利润分别为0.34/1.12/2.26亿元，同比-18.02%/230.33%/101.88%，对应2025/2026/2027年PE分别为281.13/85.10/42.16倍，考虑公司卡位布局优势，未来动能强劲，首次覆盖，给予公司“推荐”评级。 风险提示：公司产品出海不及预期的风险，卫星互联网组网进程不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构1次推荐评级。 【16:36 海尔生物(688139)2025年三季报点评：新产业收入占比提升 海外业务动能持续】 11月27日给予海尔生物(688139)推荐评级。 投资建议：综合考虑公司三季报业绩和国内业务阶段性承压的现状，该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为2.6、2.9、3.3 亿元（25-27 年原预测值为4.2、5.1、5.9 亿元），对应PE 分别为40、35、31 倍。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值141 亿元，对应目标价约44 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、生物医疗低温存储的下游市场需求释放不达预期；2、物联网业务和生物安全业务收入不达预期；3、全球化进展不达预期。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。 【15:41 可孚医疗(301087)2025年三季报点评：核心品类表现亮眼 业务出海加速推进】 11月27日给予可孚医疗(301087)推荐评级。 投资建议：公司业绩符合预期，维持盈利预测不变，该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为3.8、4.5、5.4 亿元，对应PE 分别为23、19、16 倍。根据DCF模型测算，给予公司整体估值117 亿元，对应目标价约56 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、新品推广进展不及预期；2、家用医疗器械行业价格竞争加剧；3、并购整合效果不及预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。 【13:21 澳华内镜(688212)2025年三季报点评：收入端拐点已至 新品AQ-400放量可期】 11月27日给予澳华内镜(688212)推荐评级。 投资建议：公司业绩符合预期，该机构维持盈利原预测不变，该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为0.1、0.8、1.2 亿元，对应PE 分别为557、77、55 倍。 风险提示：1、新产品推广进展不及预期；2、国际业务推广进度不及预期；3、医疗领域整顿力度超预期。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。 中财网
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