金盘科技(688676):向不特定对象发行可转换公司债券上市公告书
原标题:金盘科技:向不特定对象发行可转换公司债券上市公告书 二〇二六年一月 第一节重要声明与提示 海南金盘智能科技股份有限公司（以下简称“金盘科技”、“发行人”、“公司”或“本公司”）全体董事、高级管理人员保证本上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规的规定，本公司董事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）、其他政府机关对本公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊登于上海证券交易所指定网站（http://www.sse.com.cn）的《海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书》（以下简称“募集说明书”）全文及本次发行的相关资料。 如无特别说明，本上市公告书使用的简称或名词的释义与募集说明书相同。 本上市公告书中部分合计数若与各数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。 第二节概览 一、可转换公司债券简称：金05转债 二、可转换公司债券代码：118063 三、可转换公司债券发行量：167,150.00万元（16,715,000张，1,671,500手）四、可转换公司债券上市量：167,150.00万元（16,715,000张，1,671,500手）五、可转换公司债券上市地点：上海证券交易所 六、可转换公司债券上市时间：2026年1月14日 七、可转换公司债券存续的起止日期：本次发行的可转债期限为自发行之日起6年，即2025年12月25日至2031年12月24日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。 八、可转换公司债券转股的起止日期：本次发行的可转债转股期限自发行结束之日2025年12月31日（T+4日）起满六个月后的第一个交易日（2026年7月1日，非交易日顺延至下一个交易日）起至可转债到期日（2031年12月24日）止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。 九、可转换公司债券付息日：本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。 十、可转换公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”） 十一、保荐机构（主承销商）：浙商证券股份有限公司 十二、可转换公司债券的担保情况：本次发行可转换公司债券不提供担保。 十三、可转换公司债券信用级别及资信评估机构：本次向不特定对象发行可转换公司债券经中诚信国际信用评级有限责任公司评级，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的信用评级报告，公司主体信用等级为AA+，评级展望为sti 稳定，本次可转债信用等级为AA+。在本次可转换公司债券存续期间，中诚信sti 国际信用评级有限责任公司将每年至少进行一次跟踪评级，并出具跟踪评级报告。 第三节绪言 本上市公告书根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及其他相关的法律法规的规定编制。 经中国证监会证监许可〔2025〕2719号文同意注册，公司于2025年12月25日向不特定对象发行了16,715,000张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额167,150.00万元。本次发行的可转债向发行人在股权登记日2025年12月24日（T-1日）收市后登记在册的原股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行，余额由主承销商包销。 经上海证券交易所自律监管决定书〔2026〕5号文同意，公司本次发行的167,150.00万元可转换公司债券将于2026年1月14日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“金05转债”，债券代码“118063”。 投资者可通过上海证券交易所指定网站（http://www.sse.com.cn）查询募集说明书全文及本次发行的相关资料。 第四节发行人概况 一、发行人基本情况
（一）发行人历史沿革 1、首次公开发行股票并上市情况 经中国证券监督管理委员会于2021年1月12日出具的证监许可[2021]94号文《关于同意海南金盘智能科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》核准，金盘科技公开发行不超过4,257万股新股。 经上海证券交易所“自律监管决定书[2021]96号”批准，金盘科技发行的A股股票于2021年3月9日在上交所上市交易，证券简称为“金盘科技”，证券代码为“688676”。 2021年3月4日，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行的资金到位情况进行了审验，并出具了编号为中汇会验[2021]第0625号的《验资报告》，公司向社会公众公开发行人民币普通股4,257万股，每股发行价为人民币10.10元，共募集资金人民币42,995.70万元。 首次公开发行股票并上市后，公司注册资本由人民币38,313万元变更为人民币42,570万元，总股本由38,313万股变更为42,570万股。 公司于2021年4月12日完成了上述事项的工商变更登记。 2、发行上市之后的股本变动情况 （1）2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期第一次归属行权 2022年12月9日，公司召开第二届董事会第三十四次会议和第二届监事会第二十七次会议，审议通过《关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符合归属条件的议案》及《关于作废部分已授予尚未归属的2021年限制性股票的议案》。鉴于该激励计划规定的第一个归属期第一次归属条件已经成就，公司授予241名激励对象1,319,740.00股。截至2022年12月31日，中证登系统登记股本总数系425,700,000.00股，公司于2023年1月4日收到《证券变更登记证明》。因公司实际于2022年12月31日前已完成其余必要手续，故本次发行新股计入2022年度，截至2022年12月31日公司股本为 427,019,740.00股。 （2）2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期第二次归属行权、可转换公司债券“金盘转债”转股 2023年11月3日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期第二批次归属结果暨股份上市公告》（公告编号：2023-081）。2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期第二批次归属共计1人，归属股票数量共计36000股。2024年1月15日，公司第三届董事会第四次会议和第三届监事会第二次会议审议通过了《关于调整2021年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期符合归属条件的议案》《关于作废部分已授予尚未归属的2021年限制性股票的议案》，本次变更后公司股本为427,055,740股。 根据公司2022年1月5日股东大会决议、中国证券监督管理委员会“证监许可[2022]1686号文”的核准以及贵公司章程规定，公司可转换公司债券“金盘转债”自2023年3月22日开始转股，自2023年3月22日至2023年12月31日期间，“金盘转债”转股数量为1,845股，变更后的注册资本为人民币427,057,585.00股。 （3）2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期行权、2021年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期行权、可转换公司债券“金盘转债”转股 2024年3月30日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属结果暨股份上市公告》（公告编号：2024-025），2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属共计227人，归属股票数量共计1,655,428.00股、2024年8月9日，公司第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第六次会议审议通过了《关于调整2021年限制性股票激励计划授予价格的议案》《关于2021年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期符合归属条件的议案》、《关于作废部分已授予尚未归属的2021年限制性股票的议案》，2021年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期归属共计59人，归属数量489,322股，可转换公司债券“金盘转债”自2024年1月1日至2024年5月27日期间转股数量为 28,238,657股。上述变更后的注册资本为人民币457,440,992.00股。 （4）2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期第一批次行权2025年4月29日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期第一批次归属结果暨股份上市公告》（公告编号：2025-029），2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属共计203人，归属股票数量共计1,845,080股。上述变更后的注册资本为人民币459,286,072.00股。 （5）2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期第二批次及预留授予部分第二个归属期归属 2025年9月23日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《关于2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期第二批次及预留授予部分第二个归属期归属结果暨股份上市公告》（公告编号：2025-073），2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期第二批次及预留授予部分第二个归属期归属共计52人，归属股票数量共计498,292股。上述变更后的注册资本为人民币459,784,364.00股。 （二）发行人股权结构及前十名股东持股情况 截至2025年9月30日，公司股本总数为459,784,364股，均为无限售条件的流通股股份，其中前十大股东持股情况如下：
（一）公司主营业务 公司作为全球电力设备供应商，主要从事变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产及销售。公司已实现主要产品及业务的数字化转型，致力于为新能源（含风能、光伏、储能等）、工业企业电气配套、新基建（含数据中心等）、高效节能等全场景提供优质的电能供应解决方案及中高端电气装备，并为制造业企业尤其是离散型制造业企业提供一流的全生命周期数字化工厂整体解决方案。此外，公司其他产品及业务包括安装工程业务、光伏电站业务。 公司在变压器细分行业的产品性能、技术水平、品牌影响力等方面具有国际竞争优势，是全球变压器行业优势企业之一，主要面向中高端市场，可为客户提供各电压等级及容量区间的变压器系列产品。公司变压器系列产品因产品性能稳定、质量优良、故障率低、定制化能力及交付能力较强等特点，在新能源发电、工业企业电气配套、储能、配电系统、数据中心、高效节能等领域获得较多优质客户的认可。报告期内，公司客户主要为国际知名企业、国内大型国有控股企业以及上市公司，例如：①维斯塔斯（VESTAS）、通用电气（GE）、西门子（SIEMENS）、茵梦达（Innomotics）、东芝三菱电机等国际知名企业；②中国华能集团、中国能源建设集团、中国电力建设集团、国家电网、国家电力投资集团、中国联通、中国建筑集团、通威集团、汇川技术、伊戈尔、紫金矿业等大型国有控股企业或上市公司。 2022年公司被工业和信息化部评为制造业单项冠军示范企业，基于“数字化制造与卓越绩效管理相结合的质量管理模式”获中国质量奖提名奖；2023年公司被国家商务部评为全国供应链创新与应用示范企业，子公司金盘上海被工业和信息化部评为专精特新“小巨人”企业；2024年公司或其子公司被评为国家级卓越级智能工厂、绿色工厂、5G工厂，公司干式变压器产品入选《国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐目录（2024年版）》，公司基于“干式变压器制造的质量管理数字化转型”入选国家市场监督管理总局的企业首席质量官质量变革创新入围案例、质量强国建设领军企业培育库；2025年公司被国家发改委等部门评为国家级企业技术中心。 公司拥有完善的产品研发体系及专业的研发团队。公司已建立起覆盖“技术研究－应用开发－产业化落地”的全链条产品的研发体系和多层次研发架构，根据公司战略发展目标进行产品的前瞻性研发，同时通过各产品线事业部紧密围绕市场需求，推动新能源、配电系统、智能电网、数据中心和储能应用等应用领域的新产品和新技术的研发。截至2025年6月30日，公司研发人员达402人，占公司总人数17.23%，专业领域涵盖产品研发、设计、工艺、试验、质量控制以及制造模式转型升级等多个关键领域，形成跨学科高协同团队；公司拥有135项核心技术、320项境内专利（含境内发明专利48项）、74项软件著作权；参与制定7项国家、4项行业标准；承担18个国家级或省级重大科研项目。公司拥有行业领先的研发团队，研发人员包括输配电及控制设备制造行业、数字化及智能制造方向的实践积累者和相关技术专家，主要核心人员在行业内已有十余年经验，为本项目建设以及新产品、新技术的研发创新提供有力保障。 公司已实现主要产品及业务的数字化转型，以数据驱动、软件定义、平台支撑、智慧决策为核心，构建“系统升级—数据赋能—AI融合”三位一体的智能制造生态，依托自主数字化团队基于5G、AI、物联网等技术构建数智化制造能力，不断深化国内生产基地的智能化升级。2020年-2023年，公司已陆续在海口、桂林、武汉等生产基地新建或改造7座数字化工厂并投入运营，涵盖变压器系列、成套系列产品、储能系列产品。该等数字化工厂投产后，公司生产效率和盈利能力均大幅提升。公司拥有经验丰富的数字化工厂设计、建设和运营团队，在数字化工厂建设和运营方面已完成较多成功案例。报告期内，公司或其子公司入选工信部2024年《新型工业化案例选》、2023年智能制造优秀场景公示名单、2023年工业领域数据安全管理试点典型案例、2023年新一代信息技术典型产品、应用和服务案例（第一批）名单（智能化制造方向），入选国家市场监督管理总局主管的中国质量报刊社的2023年数字化质量管理创新与实践优秀案例，入选中国上市公司协会的2024年度中国上市公司数字化转型最佳实践优秀案例，已通过数据管理成熟度评估（DCMM3级）。 公司已在国内外建立了广泛的营销网络，截至报告期末，公司在国内的主要省会城市和重点城市共设有58个营销网点，并在美国、中国香港、德国、新加坡设有海外营销中心，负责亚太、美洲、欧洲等区域的业务拓展和销售工作，主要产品销售遍布全球6大洲87个国家。每个营销网点均配备了经验丰富的销售及售后服务人员，负责开拓和维护区域客户与公司之间的联系，以及与市场部及销售服务部为客户提供全方位服务，提升客户满意度。此外，公司借助客户关系管理系统（CRM），形成由客户经理、技术方案专家和交付专家组成的面向客户的“铁三角”作战单元，为客户提供售前、售中和售后的全方位服务。 （二）公司主要产品 1、输配电及控制设备产品情况 公司输配电及控制设备产品主要包括变压器系列（含干式变压器系列、液浸式变压器系列）、成套系列、储能系列等产品，具体情况如下：
公司数字化工厂整体解决方案是为制造业（包括离散型及流程型）提供包含数字化转型规划咨询、数字化工厂整体解决方案、数字化工厂自动化产线、数字化软件架构规划及业务软件实施、智能仓储及物流系统、智能充电系统、5G云化AGV等产品和服务，结合企业自身特点以及业内权威标准模型为众多企业提供定制化的数字化转型整体解决方案，具体情况如下：
（1）安装工程业务 公司安装工程业务主要是为客户提供不同电压等级的输配电相关的电力安装、维修、检测、试验的工程服务，包括变配电系统电力设备、电力线路敷设、输电架空线路、防雷接地系统等的工程服务，并协助客户完成电力工程相关的报装、验收和送电服务等工作。 公司开展安装工程业务的原因为：公司在提供输配电及控制设备产品的同时可以为客户提供相应的电力安装交钥匙工程服务，能更好地满足客户需求，并与公司输配电及控制设备产品具有良好的协同性。 （2）光伏电站业务 光伏电站业务主要为用户提供定制化的清洁能源解决方案，包括项目策划、项目设计、设备采购、施工、运营及管理的整体解决方案。 公司开展光伏电站业务的原因：近年来，随着中国光伏发电新增装机容量持续增长，基于公司在光伏电站的投资、建设、运营的丰富技术和经验积累，公司自2014年开始对外承接光伏电站业务，并成功开发了智能运维/监控管理系统，可为客户提供定制化的清洁能源解决方案。 （三）公司市场地位 报告期内，公司主营业务收入主要来源于干式变压器系列产品（包括特种干式变压器、标准干式变压器、干式电抗器），报告期各期该系列产品收入占主营业务收入的平均比例达62.57%。 公司在干式变压器细分行业的产品性能、技术水平、品牌影响力等方面具有一定竞争力，是全球干式变压器行业优势企业之一，主要面向中高端市场，多年以来产品性能、质量和定制化能力均获得主要客户的认可，公司已与维斯塔斯（VESTAS）、通用电气（GE）、西门子（SIEMENS）、茵梦达（Innomotics）、东芝三菱电机等国际知名企业，以及中国华能集团、中国能源建设集团、中国电力建设集团、国家电网、国家电力投资集团、中国联通、中国建筑集团、通威集团、汇川技术、伊戈尔、紫金矿业等大型国有控股企业或上市公司建立了长期的客户合作关系。 公司是行业内拥有较强研发创新能力和自主知识产权的优势生产企业之一。 公司干式变压器系列产品因产品性能稳定、质量优良、故障率低等特点，具有一定的竞争力和市场份额，尤其是为风能、数据中心、高效节能等领域的优质客户定制化开发的特种干式变压器产品，在国内外市场具有一定竞争优势和先进性。 1、公司干式变压器系列产品的市场地位 干式变压器产品下游应用领域广泛，下游客户对产品性能参数、生产工艺、质量稳定性等需求差异较大，因此我国干式变压器生产企业数量较多，其中大部分企业主要生产中低端产品，而公司干式变压器系列产品主要面向中高端市场，产品结构及客户群体不同。 根据广发证券研报，2023年公司在国内干式变压器的市场占有率约14%，行业排名第一。中国干式变压器市场包括低端、中端、高端等产品，上述统计数据无法代表公司在干式变压器的中高端市场占有率情况。干式变压器中高端市场主要为风能、数据中心、高效节能等领域，目前公司干式变压器产品在该等领域已占有一定市场份额，获得主要客户的较高认可，具有良好的品牌影响力。 截至报告期末，公司干式变压器产品已应用于国内累计200余个风电场项目、250余个光伏电站项目、360余个数据中心项目以及44个城市的179个轨道交通项目，已出口至全球约87个国家及地区并应用于境外累计580余个发电站项目、16个轨道交通项目，直接或间接出口至境外风电场项目1.7万多台。 2、公司干式变压器系列产品在重点下游应用领域的市场地位 （1）在风能领域的市场地位 公司自2006年开始研发及生产风电干式变压器，拥有近20年的研发、设计、制造、检试验、售后服务等方面的经验和技术积累，在风能领域具有较强的产品研发设计能力，可根据客户的各类需求定制化开发风能领域的特种干式变压器产品，目前已成功研发了100多个型号的风电干式变压器，公司该类产品因产品性能稳定、质量优良、故障率低、性价比高以及快速响应、数字化制造及售后服务能力强等优势，在国际市场具有一定竞争力。 公司是国内外少数可为风能领域生产风电干式变压器的企业之一，是全球前十大风机制造商的维斯塔斯（VESTAS）、通用电气（GE）、西门子歌美飒（SIEMENSGamesa）、金风科技（002202.SZ）的风电干式变压器主要供应商之一；2022年-2024年，公司在风能领域的干式变压器系列产品销售收入金额由7.12亿元逐年增长至9.76亿元，年均复合增长率为17.05%，其中公司对前述七家风机制造商干式变压器系列产品销售收入合计占比平均为82.82%。 根据彭博新能源统计数据，2022-2024年全球前十大风机制造商的市场占有率情况如下：
根据上表，2022-2024年公司在风能领域的前述七家主要客户在全球风电新增装机市场的平均市场占有率合计达52.21%。根据彭博新能源及公司统计数据，2022-2024年公司向前述七家主要客户发货的风电干式变压器产品对应的合计装机容量占其当年在全球合计新增装机容量总额（含配套油浸式变压器的装机容量）的比例平均为20.09%。 根据全球风能理事会（GWEC）发布的《全球风能报告2025》，2024年全球风电新增装机容量为117GW。假设全球风电新增装机配套干式变压器占比为50%，每100万kVA干式变压器配套风电新增装机容量平均为0.85GW；2024年公司在风能领域销售干式变压器系列产品总容量约1,392万kVA，经测算，2024年公司在风能领域干式变压器的全球市场占有率约20.22%（1,392万kVA×0.85GW/100万kVA÷(117GW×50%)）。 在风能领域的干式变压器市场，公司在国际市场的最主要竞争对手为西门子（SIEMENS）、ABB、SGB，其中：在亚太地区的主要竞争对手为西门子（SIEMENS）、ABB、SGB、顺钠股份（000533.SZ）、特变电工（600089.SH）等；在欧洲地区的主要竞争对手为西门子（SIEMENS）、SGB等；在北美地区的主要竞争对手为西门子（SIEMENS）、ABB等。 综上，在风能领域公司干式变压器系列产品在国际市场具有一定的品牌影响力及市场份额。 （2）在数据中心领域的市场地位 公司在数据中心领域已深耕10余年，为国内数据中心供配电设备的知名品牌。公司干式变压器系列产品凭借能效水平高、损耗低、过载能力强、可靠性高、满足长期负载以及公司数字化制造和售后服务能力强等优点，已广泛应用于国内外数据中心。截至报告期末，公司已完成百度、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等约400个数据中心项目，且已与大型国有控股企业、国内知名企业建立了良好的合作关系，包括中国联通、中国移动、中国电信、中兴通讯、中国电子科技集团有限公司、中国建筑集团有限公司、国家电网等。 公司在数据中心领域的干式变压器系列产品销售收入金额由2022年的1.29亿元增长至2024年的4.16亿元，年均复合增长率达79.54%。 在数据中心领域的干式变压器市场，国内市场优势企业包括金盘科技、顺钠股份（000533.SZ）、明阳电气（301291.SZ）、伊戈尔（002922.SZ）等。 综上，在数据中心领域公司干式变压器系列产品在国内市场具有一定的品牌影响力及市场份额。 （3）在高效节能领域的市场竞争情况 公司应用于高效节能领域的干式变压器系列产品主要为移相整流变压器，系高压变频器（控制锅炉、电机高效节能的关键设备）的重要部件，公司在高效节能领域具有较强的产品研发设计能力，产品线丰富，能满足各类客户的产品需求，公司该类产品因产品质量优良、性能稳定、交付及售后服务响应及时等优势，在国内市场具有一定竞争力。 公司VPI变压器产品销售收入金额由2022年的4.20亿元增长至2024年的4.77亿元，年均复合增长率为6.53%。公司是国内前八大中高压变频器厂商的西门子（SIEMENS）、施耐德（Schneider）、东芝三菱电机、茵梦达（Innomotics）、合康新能（300048.SZ）的移相整流变压器主要供应商之一，报告期内，公司对前述五家中高压变频器厂商的销售收入合计占公司移相整流变压器收入的比例平均为86.84%。 根据睿工业统计数据，2022年、2024年全球前八大中高压变频器厂商市场占有率情况如下：
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