颖泰生物(920819):北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司关于对北京证券交易所2025年年报问询函回复
原标题:颖泰生物:北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司关于对北京证券交易所2025年年报问询函回复的公告 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司 关于对北京证券交易所2025年年报问询函回复的公告 北京证券交易所上市公司管理部： 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司（以下简称“公司”“颖泰 生物”）收到北京证券交易所出具的《关于对北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司的年报问询函》，公司和四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”）对问询函所关注的事项高度重视，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就相关问题逐项进行认真讨论、核查与落实。现就年报问询函关注的事项回复说明如下： 一、关于经营业绩 报告期内，你公司实现营业收入 54.74 亿元，同比下降 3.27%； 归属于上市公司股东的净利润为-2.57亿元，虽较上年同期亏损收窄 56.25%，但已连续两年亏损。2026年一季报显示，你公司归属于上市公司股东的净利润为-1,974.67万元，同比下降940.86%。 报告期内，你公司自产农化产品毛利率为12.46%，同比增加1.98 个百分点；贸易农化产品毛利率为9.01%，同比增加1.64个百分点； 技术咨询服务毛利率为49.87%，同比减少2.70个百分点；其他业务 毛利率为19.31%，同比减少14.69个百分点。 请你公司： （一）结合行业周期、各业务板块产品价格走势、成本变化、费 用支出及减值计提等，详细说明持续亏损的原因，你公司已采取及拟采取的措施； （二）量化分析各板块毛利率变动的原因以及其他业务毛利率大 幅下降的原因。 请年审会计师说明对营业收入、营业成本所执行的审计程序、获 取的审计证据及审计结论。 【公司回复】 （一）结合行业周期、各业务板块产品价格走势、成本变化、费 用支出及减值计提等，详细说明持续亏损的原因，你公司已采取及拟采取的措施； 回复： 1、行业周期情况 公司主要从事农药（原药及制剂）、中间体的研发、生产、销售 和GLP登记注册技术服务及生物技术研究开发。其中农药、中间体的 业务占公司98%以上，是公司收入及利润的主要来源。 全球植保行业 2025年度整体供需矛盾有所缓解，但市场竞争依 然激烈。尽管大宗农产品价格处于历史中位值，但农民用药意愿积极，主要农产品种植面积保持稳定，终端种植者的刚性需求依旧稳固，全球市场对作物保护品的需求已逐渐恢复正常。 然而，公司中间体业务所面临的形势与行业整体回暖态势存在明 显背离。报告期内，中间体业务行情低迷，中间体产品价格持续下滑，根据华泰证券研报披露，广信股份 2025年主要农药中间体均价同比 下跌约28%，农药中间体行业产品价格普遍下降。与此同时，公司中 间体产品面临新建产能陆续释放，市场供需关系失衡等问题，产品价格进一步下跌。中间体业务的价格持续低迷及经营亏损，是公司2025年度整体业绩承压、持续亏损的主要原因之一。 2、各业务板块产品价格走势、成本变化 公司业务板块主要分为农化板块（包含农药原药及制剂产品）， 中间体板块，技术服务板块（GLP）。 1）农化板块： 公司主要农药原药价格走势如下表所示： 单位：万元/吨
公司主要农药原药成本变化如下表所示： 单位：万元/吨
由上表可知，公司主要原药产品销售价格及成本均呈下跌态势。 2）中间体板块： 中间体主要产品最近两年价格走势如下表所示： 单位：万元/吨
单位：万元/吨
幅度较大。近两年，公司主要产品销售价格和成本均呈明显下降趋势，产品盈利能力处于低位。 3）技术服务板块： 公司技术服务板块（GLP）主要为客户提供检测服务，包括OECD 全分析、OECD理化分析、ICAMA理化分析、ICAMA理化分析生态分析 等。 公司技术服务需要通过CAMA GLP、OECD GLP等资质认证，具有 较高的准入门槛，市场竞争者相对较少，故不同检测服务价格基本保持稳定，未发生价格明显变动。提供技术检测服务过程中主要涉及人工、折旧及试剂成本。近年来基本保持稳定，未发生明显变动。 3、费用支出及减值计提情况 1）费用支出分析 公司最近两年主要费用如下表所示： 单位：万元
务变化幅度相对较大。研发费用2025年较2024年减少4,304.49万 元，主要是由于公司持续推进研发部门降本增效及项目精简优化，研发整体投入有所减少所致。财务费用2025年较2024年增加3,908.92 万元，主要是由于2025年美元汇率波动加剧，公司汇兑损益由2024 年的收益3,352.56万元转为2025年的损失1,554.55万元，导致财 务费用增加。汇兑损失的增加，亦在一定程度上影响了公司 2025年 度的整体利润水平。 2）减值计提分析 公司严格执行资产减值测试要求，对各类资产进行了全面减值测 试。经测试，2025年计提减值损失总额为 1.30亿元，较 2024年减 少1.50亿元。主要情况如下表所示。 单位：万元
产计提减值准备，上述减值损失的确认也是导致公司 2025年度业绩 亏损的因素之一。 3）投资损益 2025年公司确认投资亏损6,653.94万元，核心原因为联营企业 经营业绩依然承压、产生经营性亏损,公司采用权益法对该联营项目 进行核算，按照所持股权对应份额确认投资损失 6,653.94万元，较 2024 年投资损失减少 16,233.94 万元。虽然联营企业亏损已较上年大幅收窄，但根据《企业会计准则》的相关规定，公司按持股比例确认的投资亏损仍对2025年度整体业绩构成一定影响。 综上所述，报告期内，受中间体产品价格持续走低影响，公司中 间体业务板块仍处低位运行，尚未恢复至正常盈利水平，相关经营业绩未达预期，同步导致相关资产计提减值。此外，因汇率波动产生的汇兑损失同比增加，加之主要联营企业仍处于亏损状态，上述因素共同作用影响，导致公司2025年处于持续亏损状态。 4、公司拟采取措施 针对公司持续亏损，公司拟采取如下措施进行改善： 1）深化精益生产与降本增效。在各子公司全面推行精益生产， 聚焦排产协同、工艺收率与装置联锁优化，持续提升装置稳定性与综合效率。深化采购管理体系升级，通过战略性采购持续挖掘降本空间。 针对经营承压的生产基地，通过内部成本费用最大化挖潜、新项目达产达效等举措，切实改善经营状况，化解历史风险。 2）集中资源深挖补短，持续打造具备核心竞争优势的“千里马” 产品，巩固核心产品市场地位。技术中心深入承接工厂技术提升需求，配套研发考核机制强化可量化成果落地转化，以技术创新支撑产品迭代升级。同时加快特种化学品等新产品开发并实现商业化供应，培育新的利润增长点，推动公司从原药制造向高附加值精细化工延伸。 3）推进原药制剂化，加大制剂产品市场开拓力度，统筹整合市 场登记、配方技术开发、各工厂制剂装置、市场开拓等资源，形成制剂业务协同合力，提升制剂产品市场占有率，向一体化统筹机制迈进。 4）以大客户为主体，做好服务与协同，稳固公司业务根基。持 续强化产品协作，实现利润最大化。推进区域客户深度挖掘，开拓业务单元增量空间。完善销售风控体系，提升市场预判与订单精细化测算能力，确保2026年预算目标有效落地。 5）严格资金支出管控，系统盘活闲置厂房设备，提高固定资产 使用效率，实现资产轻量化运营。同时，持续推进非核心低效资产梳理处置，优化资产结构。 6）进一步压缩中后台规模、优化资源配置，完善绩效跟踪机制， 推进内部人才流动，提升人均创利水平，打造精简高效的组织体系。 （二）量化分析各板块毛利率变动的原因以及其他业务毛利率大 幅下降的原因。 回复： 1、各板块毛利率变动情况 单位：亿元
公司农化板块主要产品包括了除草剂、杀菌剂等农药原药及制剂 产品，2024年及2025年度主要农化产品销售情况如下表所示：
/吨下降至3.50万元/吨，下降幅度为22.91%；平均单位成本从4.04 万元/吨下降至2.99万元/吨，下降幅度为25.69%；主要产品销售量 从56,832.27吨上升至73,755.04吨，上升幅度为29.78%。 据此分析可知，虽然公司的农化产品价格在下降，但受益于销量 大幅增长带动产量增长，有效摊薄了人工及折旧等固定成本，使得单位成本降幅超过销售均价降幅，最终带动农化产品毛利率提升。 3、中间体板块毛利率变动分析 公司中间体板块 2024 年度及 2025 年度主要产品销售情况如下 表所示：
由上表可知，主要中间体平均售价从 5.24 万元/吨下降至 3.88 万元/吨，下降幅度为25.92%，平均单位成本从6.05万元/吨下降至 4.25 万元/吨，下降幅度为 29.62%，销量由 7,460.00 吨上升至 10,600.00吨，上升幅度为42.09%。 据此分析可知，虽然公司的中间体产品价格大幅下降，但受益于 销量大幅增长带动产量增长，有效摊薄了人工及折旧等固定成本，使得单位成本降幅超过销售均价降幅，最终带动中间体产品毛利率提升。 4、技术服务板块毛利率变动分析 公司 2024 年至 2025 年技术服务板块收入由 0.53 亿元上涨至 0.62亿元，上涨幅度为 16.70%；相关成本由 0.25亿元上涨至 0.31 亿元，上涨幅度为 23.33%；毛利率由下降 52.57%至 49.87%，下降 2.70%，主要系技术服务板块业务规模扩大，新增场地相关支出增加，加之人工成本上升，导致技术服务板块毛利率有所下降。 5、其他业务毛利率大幅下降的原因 公司其他业务收入主要核算租金收入及材料销售等收入，2024年 至2025年其他业务收入变化如下表所示：
降，而相关固定成本无法同比例缩减，导致租金毛利率下滑，因此其他业务收入毛利率下降。 【年审会计师回复】 请年审会计师说明对营业收入、营业成本所执行的审计程序、获 取的审计证据及审计结论。 回复： 1、年审会计师针对营业收入执行主要审计程序如下： 1）了解和评价颖泰生物与收入确认相关的关键内部控制的设计 与运行有效性； 2）执行分析程序，包括分析主要产品的销售收入、主要客户的 销售收入、产品销售价格、产品毛利率的变动，检查是否存在异常波动； 3）通过抽样的方式检查与收入确认相关的支持性凭证，如销售 合同或订单、销售发票、出库单、报关单、提单等，评价相关收入确认是否符合颖泰生物收入确认政策； 4）了解颖泰生物贸易业务的商业背景，通过抽样的方式检查与 贸易业务收入确认相关的支持性凭证，如相关的采购和销售合同、发票等，评价公司管理层对从事贸易业务时的身份判定是否恰当，收入确认方法是否合理； 5）针对资产负债表日前后确认的内销和外销的收入实施了抽样 测试，核对相应的收入确认支持性文件，以评估销售收入是否在恰当的期间确认； 6）通过公开渠道查询主要客户的工商登记资料，以确认主要客 户是否与颖泰生物存在关联方关系； 7）对主要客户应收账款期末余额、本年销售情况进行函证，检 查销售回款情况，以判断收入确认真实性、准确性。 通过执行如上审计程序，年审会计师获得的审计证据主要包括销 售合同或订单、销售发票、报关单、提单、签收单、销售回款凭证、主要客户回函等审计证据。 年审会计师认为，针对营业收入执行的审计程序，取得的审计证 据是充分、适当的。 2、年审会计师针对营业成本执行主要审计程序如下： 1）了解和评价颖泰生物与营业成本确认相关的关键内部控制的 设计与运行有效性； 2）分析主要产品本年与上年的单位产品销售成本，以及本年各 月份的单位产品销售成本，关注异常情况和重大波动，结合前述分析，进一步对生产成本进行分析； 3）获取重要产品生产成本计算表，对公司重要产品的单位成本 计算表进行复核。抽查成本计算单，检查直接材料、直接人工及制造费用的计算和分配，并与有关原始凭证进行核对； 4）分析本年与上年制造费用的增减变动，关注异常情况和重大 波动，并进一步核查变动的原因； 5）选取本年采购或销售金额较大的原材料、产成品进行发出计 价测试，对差异较大的进一步查清原因； 6）结合营业收入截止性测试，核查资产负债表日前后一段时间 内的销售记录，选取样本核实出库单、签收单、报关单、提单等原始凭证； 7）以2025年12月31日为基准日，对公司存货实施监盘程序。 通过执行如上审计程序，年审会计师获得的审计证据主要包括生 产成本计算表、营业成本波动分析表、原材料和产成品发出计价测试、存货监盘资料等审计证据。 年审会计师认为，针对营业成本执行的审计程序，取得的审计证 据是充分、适当的。 二、关于资产减值 报告期末，你公司商誉账面原值 5.12亿元，累计计提减值准备 1.88亿元，其中，本期对山东福尔新增商誉减值准备5,008.99万元。 年报显示，本期末商誉减值测试中，山东福尔、江西禾益、万全宏宇、杭州颖泰、江苏常隆资产组预测期的复合收入增长率分别为 9.55%、9.05%、6.9%、5.69%、1.81%；2024年末减值测试中，上述资产组预 测期的复合收入增长率分别为13.99%、6.76%、12.81%、7.46%、4.38%，差异较大。 你公司长期股权投资期末账面余额 16.22 亿元，减值准备 2,777.08 万元，其中对辽宁森源化工股份有限公司减值准备为 2,507.99 万元，对常州海鸥化工设计研究院有限公司减值准备为 269.09万元，为本期新增计提;对中农发河南农化有限公司减值准备 为0元。年报显示，你公司本期对辽宁森源化工股份有限公司、中农 发河南农化有限公司权益法下确认的投资损益均为负值。 请你公司： （一）说明对各资产组商誉减值测试关键参数的确定依据、相关 参数选取的合理性，并详细说明预测期收入复合增长率等关键参数变化较大的原因，商誉减值计提是否充分，是否存在通过调整关键参数对商誉减值进行调节的情况。 （二）结合各联营企业经营情况等，说明本期对常州海鸥化工设 计研究院有限公司计提减值准备的原因；说明对中农发河南农化有限公司、辽宁森源化工股份有限公司的长期股权投资是否存在减值迹象，减值计提是否充分。 请年审会计师说明对资产减值所执行的审计程序，并详细列示所 获取的审计证据情况。 【公司回复】 （一）说明对各资产组商誉减值测试关键参数的确定依据、相关 参数选取的合理性，并详细说明预测期收入复合增长率等关键参数变化较大的原因，商誉减值计提是否充分，是否存在通过调整关键参数对商誉减值进行调节的情况。 回复： 1、商誉减值测试过程及关键参数确定依据 根据《企业会计准则第8号—资产减值》的规定，企业应当在资 产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。公司严格执行前述对商誉进行减值测试的要求，以每个会计年度的 12月 31日为测试基准日，对商誉进行减值测试。 由于上述与商誉相关的资产组具有独立获利能力，其未来现金流 量及相关风险可以合理预计，因此采用收益法确定资产组预计未来现金流量的现值，即按照资产组在持续使用过程中和最终处置时所产生预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。 1）减值测试方法 （1）计算公式 资产组预计未来现金流量的现值=资产组持续使用预计未来现金 流量现值+资产组最终处置时预计现金流量现值 （2）预测期的确定 没有证据表明，资产组所处的法律环境、市场环境可能影响资产 组永续经营；其次企业管理层有能力持续拥有或取得持续经营资产组所需的资源或资产并获得收益，故本次减值测试将收益期设定为无限年期，即预测期为持续经营假设前提下的无限经营年期。因此，本次减值测试无资产组最终处置的测算。 减值测试时，采用分段法分别对资产组的现金流进行预测。即将 资产组现金流分为明确预测期期间的现金流和明确预测期之后的现 金流。 本次减值测试基准日为2025年12月31日，根据商誉资产组的 经营情况，对2026年至2030年采用详细预测，以后年度收益状况保 持在2030年水平不变。 （3）减值测试基本模型 P=Σ[Ft/(1+r)^t] + Fn/[(1+r)^n×r] 其中：P为资产组可收回金额 Ft为第t年的现金流量 Fn为t年后现金流量 n为年期 r为折现率 ① 预期收益的确定 根据本次选取的测试模型，预期收益采用资产组产生的现金流量。 资产组现金流量（Ft）=息税前利润+折旧及摊销－资本性支出－ 营运资本增加额 息税前利润=营业收入－营业成本－税金及附加－销售费用－管 理费用 ② 折现率（r）的选取 根据收益额与折现率匹配的原则，采用税前加权平均资本成本 （WACC模型），税前WACC计算模型如下： 税前折现率＝（E/（D＋E）×Re＋D/（D＋E）×（1－T）×Rd） /(1-T) 其中：Re表示股权期望报酬率 Rd表示债权期望报酬率 E表示股权价值 D表示债权价值 T表示所得税税率 其中：股权期望报酬率 Re按国际通行的权益资本成本定价模型 （CAPM）确定。 股权期望报酬率 Re=无风险利率+股权系统性风险调整系数×市 场风险溢价+特定风险报酬率 即：Re=Rf+β×(Rm-Rf)+ε 其中：Rf：无风险利率 β：股权系统性风险调整系数 Rm-Rf：市场风险溢价 ε：特定风险报酬率 ③ 有关参数的选取过程 a) 无风险报酬率????的确定 无风险利率是指投资者投资无风险资产的期望报酬率，该无风险 资产不存在违约风险。国债收益率通常被认为是无风险的，因为持有该债权到期不能兑付的风险很小，可以忽略不计。 b) 市场风险溢价 市场风险溢价(EquityRiskPremiums，ERP)是指投资者对与整体 市场平均风险相同的股权投资所要求的预期超额收益，即超过无风险利率的风险补偿。 其计算公式为： ERP=????????? 其中：ERP为市场风险溢价 ????为社会平均报酬率 ????为无风险利率 c) 风险β系数的确定 根据商誉资产组的具体情况，通过同花顺iFinD查询上市公司中 与在业务类型、企业规模、盈利能力、成长性、行业竞争力、企业发展阶段等多方面的具有可比性的可比公司，通过可比上市公司资本结构，转换为无财务杠杆β系数，再根据目标资本结构确定商誉资产组的β系数。 βU=βL/(1+(1-T)*D/E) 其中：βu(βu1、βu2…)为可比公司的无财务杠杆β系数； βL(βL1、βL2…)为可比公司的包含财务杠杆β系数； D为各可比公司的债权价值； E为各可比公司的股权价值； T为各可比公司的所得税率。 βu(平均)=1/3×(βu1+βu2+…βu3) 将上式计算得出的βu(平均)转换为企业包含财务杠杆的β值。 公式为： βL(公司)=βu(平均)×[1+D/E×(1-T)] 其中：D/E：目标资本结构； T：所得税率。 d) 资本结构 通过合理分析企业与可比公司在融资能力、融资成本等方面的差 异，并结合企业未来年度的融资情况，根据可比公司资本结构平均比例确定。 e) 特定风险报酬率ε 资产组涉及的资产总额、净资产、营业收入、净利润等与可比公 司相比较；资产组在农药生产过程中会产生废水、废气、固体废物或其他有毒物质，可能面临被环保主管机关处罚的风险和受害人索赔的风险；同时资产组生产、销售还受到各监管部门及国家政策的监管。 综合考虑确定资产组个别特有风险。 f) 股权期望报酬率 根据上述数据，代入公式 Re=Rf+MRP×β+ε计算得出预测期内 各年的权益资本折现率。 g) 债权期望报酬率的确定 债权期望报酬率实际上是企业的债权投资者期望的投资回报率。 充分考虑企业的经营业绩、资本结构、信用风险、抵质押以及第 三方担保等因素确定。 h) 资产组折现率的确定 股权期望报酬率和债权期望报酬率用加权平均的方法计算加权 平均资本成本。根据上述数据，代入WACC的计算公式计算得出预测 期内加权平均资本成本。 截至2025年12月31日，公司商誉基本情况如下表所示： 单位：万元
在商誉计算过程中，关键参数包含了预测期的年限、稳定期收入 增长率、预测期收入复合增长率及折现率。不同商誉资产组相关参数具体情况如下： 1）山东福尔资产组： 单位：万元
注2：折现率各年度计算过程及依据保持一致，其波动主要受无风险报酬率、LPR利率以及股权投资报酬率波动影响，2025年LPR利率持续下调，折现率较上年降低具有合理性。 2）江西禾益资产组： 单位：万元
注2：折现率各年度计算过程及依据保持一致，其波动主要受无风险报酬率、LPR利率以及股权投资报酬率波动影响，2025年LPR利率持续下调，折现率较上年降低具有合理性。 3）万全宏宇资产组： 单位：万元
注2：折现率各年度计算过程及依据保持一致，其波动主要受无风险报酬率、LPR利率以及股权投资报酬率波动影响，2025年LPR利率持续下调，折现率较上年降低具有合理性。 4）杭州颖泰（含Pro）资产组： 单位：万元
注2：折现率各年度计算过程及依据保持一致，其波动主要受无风险报酬率、LPR利率以及股权投资报酬率波动影响，2025年LPR利率持续下调，折现率较上年降低具有合理性。 5）江苏常隆资产组： 单位：万元
注2：折现率各年度计算过程及依据保持一致，其波动主要受无风险报酬率、LPR利率以及股权投资报酬率波动影响，2025年LPR利率持续下调，折现率较上年降低具有合理性。 综上所述，公司 2025年度商誉减值测试的方法与以前年度保持 一致。商誉减值测试过程中关键参数（预测期年限、稳定期增长率、折现率）的确定依据合理。其中，预测期的年限、稳定期收入增长率未发生变化；预测期收入复合增长率、折现率发生了变化。预测期收入复合增长率发生变动主要是由于公司结合当前市场行情以及市场 环境未来预期变化进行调整；折现率发生变化主要是由于无风险报酬率、LPR利率以及股权投资报酬率波动影响所致，关键参数变化具有 合理性。公司基于审慎原则对收入增长预期进行的相应调整，不存在通过调整关键参数对商誉减值进行调节的情形。公司已按照《企业会计准则》的相关规定，对存在减值迹象的资产组足额计提商誉减值准备5,008.99万元，商誉减值计提充分、合规。 （二）结合各联营企业经营情况等，说明本期对常州海鸥化工设 计研究院有限公司计提减值准备的原因；说明对中农发河南农化有限公司、辽宁森源化工股份有限公司的长期股权投资是否存在减值迹象，减值计提是否充分。 回复： 1、本期对常州海鸥化工设计研究院有限公司计提减值准备的原 因 截至2025年12月31日，公司对常州海鸥化工设计研究院有限 公司（以下简称"海鸥设计院"）持股50%，长期股权投资账面余额为 325.59 万元，本期计提减值准备 269.09 万元，计提后账面价值为 56.50万元。 海鸥设计院主要从事化工工程设计业务，公司投资海鸥设计院的 目的，主要是为了公司工程项目建设提供一定的便利。近年来，受国内化工行业固定资产投资放缓、工程设计市场竞争加剧影响，海鸥设计院订单量持续下滑，经营状况不佳。2025年度，海鸥设计院实现净利润-110.11万元（公司按权益法确认投资损益-55.06万元），经营 现金流持续为负。 公司对海鸥设计院的长期股权投资进行了减值测试，聘请重庆华 康资产评估土地房地产估价有限责任公司（以下简称“华康资产评估”）以预计未来现金流量现值法评估其股东全部权益价值，并根据公司持股比例（50%）计算长期股权投资可收回金额。经测试，可收回金额 为56.50万元，低于账面余额325.59万元，对差额269.09万元计提 减值准备。 2、关于中农发河南农化有限公司、辽宁森源化工股份有限公司 长期股权投资是否存在减值迹象，减值计提是否充分 1）辽宁森源化工股份有限公司 截至2025年12月31日，公司对辽宁森源化工股份有限公司（以 下简称"森源化工"）持股20%，长期股权投资账面余额为3,928.90万 元，已计提减值准备2,507.99万元（2024年已计提减值准备，2025 年未新增计提），账面价值为1,420.91万元。2025年度，公司按权益法确认对森源化工的投资损益为-460.69万元。 森源化工主要从事农药中间体生产和销售，公司投资森源化工主 要是目的为通过股权合作加强森源化工与公司子公司江西禾益在产 品上的协作。然而因化工行业近年的低迷行情，森源化工 2024年经 营延续 2023年情况，连续出现亏损，公司判断其出现减值迹象。基 于谨慎性考虑，按照《企业会计准则第 8号-资产减值》规定，公司 对森源化工2024年12月31日可收回金额进行测试，并根据测试结 果计提2,507.99万元减值准备。 2025 年森源化工继续亏损，公司对森源化工股权于 2025 年 12 月 31日可收回金额进行了减值测试，以关注其是否存在进一步减值 情况。测试结果显示，截至2025年12月31日，辽宁森源股权投资 的可收回金额为1,562.12万元，高于公司长期股权投资的账面价值，不存在进一步减值情况，因此2025年未进一步计提减值准备。 综上，公司对森源化工长期股权投资已识别减值迹象并进行了减 值测试，以前年度已计提充分的减值准备，2025年未进一步减值具有合理性，减值准备计提充分。 2）中农发河南农化有限公司 截至2025年12月31日，公司对中农发河南农化有限公司（以 下简称"中农发河南农化"）持股 20%，长期股权投资账面价值为 7,783.23万元，减值准备为0元。2025年度，公司按权益法确认对 中农发河南农化的投资损益为-277.40万元。 中农发河南农化主要从事农药原药及中间体生产和销售，是国内 MEA中间体最重要的供应商之一，其主要产品MEA是生产酰胺类除草 剂的关键原材料，公司对其投资主要是以股权投资的形式加强与其合作程度，进一步稳定公司的关键原材料供应渠道。中农发河南农化 2025年延续2024年经营情况，出现连续亏损，公司判断该股权出现 投资减值迹象。基于谨慎性考虑，公司按照《企业会计准则第 8号- 资产减值》规定，对持有的该股权投资进行减值测试，测试结果显示其于2025年12月31日可收回金额为10,232.53万元，高于账面价 值，无需计提减值准备。 综上，公司对中农发河南农化长期股权投资已进行减值测试，测 试结果显示无需计提减值准备，2025年未减值具有合理性，减值准备计提充分。 【年审会计师回复】 请年审会计师说明对资产减值所执行的审计程序，并详细列示所 获取的审计证据情况。 回复： 年审会计师针对长期资产减值执行了以下主要审计程序： 1、了解和评价颖泰生物与长期资产减值相关的内部控制的设计 与运行有效性； 2、评价管理层及外部专家在减值测试中采用的重大假设的适当 性，相关假设是否与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验等相符； 3、对于管理层聘请外部专家进行减值测试的，我们评价了外部 专家的胜任能力、专业素质和客观性； 4、针对固定资产及在建工程减值，通过对实物资产实施监盘或 现场查看，以评估管理层关于相关资产减值迹象的判断是否恰当，评估管理层是否已根据企业会计准则要求进行减值测试； 5、针对长期股权投资减值，通过对颖泰生物联营单位运营情况 进行分析等方式，以评估管理层关于相关资产减值迹象的判断是否恰当，评估管理层是否已根据企业会计准则要求进行减值测试； 6、针对商誉减值，我们通过对以前年度预测实际实现情况进行 追溯复核，以及与管理层讨论经审批的财务预算，并考虑同行业的数据，评价管理层预计未来现金流量现值所使用方法、重要参数，如未来销售价格、增长率、预计资本支出和折现率的合理性； 7、检查与长期股权投资、商誉等长期资产可变现净值相关的信 息是否已在财务报表中作出恰当列报。 通过执行如上审计程序，年审会计师获得的审计证据主要包括管 理层编制的减值测试底稿、评估机构出具的评估报告、管理层批准的财务预算、资产盘点资料、与管理层专家沟通记录、减值测试复核记录等审计证据。 年审会计师认为，通过执行前述审计程序，获取的审计证据是充 分、适当的。 三、关于应收账款 你公司应收账款期末账面余额13.58亿元，同比下降7.06%，其 中账龄2-3年款项3,219.18万元，较上年末增长604.85%，账龄3年 以上款项2,611.73万元，较上年末增长16.79%；本期单项计提坏账 准备的应收账款7,431.19万元，坏账准备金额5,346.97万元，其中 对盐城市凯威化工有限公司、上海孖新科技有限公司、上海芝化化工有限公司单项认定计提比例分别为36.54%、83.45%、100%，计提理由为回收风险高。 你公司按组合计提坏账准备的应收款项中，预期信用损失率变动 较大，其中0-6月由0.23%下调为0.22%，7-12个月由3.73%下调为 3.47%，1-2年由7.61%上调为24.03%，2-3年由18.83%上调为46.93%。 请你公司： （一）列示账龄2年以上客户的主要名称、金额、账龄及坏账准 备计提情况，说明长时间未收回的原因以及你公司的催收措施，是否存在其他应单项计提减值但未计提的情况。 （二）说明盐城市凯威化工有限公司、上海孖新科技有限公司、 上海芝化化工有限公司款项的形成原因、认定为回收风险高的依据以及单项认定计提比例的确定依据，并说明是否存在通过调整计提比例进行利润调节的情况。 （三）说明预期信用损失率测算的具体过程，主要参数的设置过 程，并说明坏账计提是否充分合理。 请年审会计师说明对应收账款、信用减值损失所执行的审计程序， 并详细说明获取的审计证据及审计结论。 【公司回复】 （一）列示账龄2年以上客户的主要名称、金额、账龄及坏账准 备计提情况，说明长时间未收回的原因以及你公司的催收措施，是否存在其他应单项计提减值但未计提的情况。 回复： 截至2025年12月31日，公司应收账款期末账龄在2年以上的 款项合计金额 5,830.91万元，其中主要欠款单位以及坏账准备计提 情况如下表所示： 单位：万元
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