底部震荡AI材料CXO四大方向机会凸显

时间：2026年07月27日 14:22:24 中财网

　　数据显示，A股指数目前处于底部区域维持横盘震荡，上周市场逐步企稳并出现反弹走势，微观筹码结构分化仍是市场结构表现的核心原因。

　　
　　近期机构研报指出，底部区域已经较为明确，后续指数有望震荡向上。研报认为，当前投资机会集中在中等风险特征的中盘蓝筹方向，风险偏好正从两端向中间收敛，重点关注AI上游材料、CXO、证券和农业四个板块。

　　
　　研报认为，AI上游材料机会最为突出。信息显示，铜和锡同时受益于电网建设与AI算力双重驱动，囤铜需求支撑价格，下半年铜矿紧缺传导至精炼环节概率较大。焊料用锡占全球锡需求一半以上，AI服务器单机用锡量是普通服务器的3至5倍，随着数据中心扩容和PCB产能增长，锡消费韧性显著增强，有望跟随铜板块上涨。出口管制方面，钨、镓等关键材料海外供给短期难以填补缺口，下游深加工成品有望量价齐升。同时，电子布、HVLP铜箔、高纯石英砂、高端MLCC等供给受限材料，以及玻璃基板、金刚石等前沿材料均存在反弹空间。

　　
　　研报指出，CXO板块国内订单充足且量价双升，随着订单转化为收入，报表端有望大幅改善，板块将迎来持续修复。低位券商具备业绩确定性，农业则在供给侧涨价预期下盈利有望改善。

　　
　　基本面来看，这些方向业绩确定性较强、基本面支撑扎实，利于吸引资金关注。研报认为，市场正处于底部震荡静待回升阶段，把握上述核心方向有望受益于下一阶段的结构性行情。