全球投资转向安全优先 AI国防供应链迎新机遇

时间：2026年07月29日 09:46:29 中财网

　　一份研报观点认为，从效率至上转向安全优先将成为下半年宏观与资本市场核心特征。研报指出我国产业正经历腾笼换鸟，研发投入增加叠加完整产业链配套，出口有望延续高增长态势。其中AI外需仍有支撑，同时能源安全升温将推动以新三样为代表的新能源产业链出口保持强劲。

　　
　　研报认为美联储面临欧日加息、油价通胀、政治压力及K型分化等多重困境，弱势美元回归几乎是必然趋势。这将驱动资金从实物资产转向金融资产，科技股、长债和黄金有望成为主要受益方向。

　　
　　全球资本开支转向安全领域为我国在AI加工环节升级、国防关联产业以及供应链关键领域提供了提升空间。新能源出口链条在欧盟绿色转型中也具备较强竞争力。弱势美元环境通常利好成长型科技资产表现。下半年相关主题或将获得更多资金关注，资本市场机会值得重点把握。