AI算力重构电力新能源 锂储风电景气共振反转

时间：2026年08月11日 16:46:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026上半年我国动储电池销量同比增长48.6%，全球储能系统出货量同比增87.9%，储能电池出货量增97.5%。国内风电7月招标创历史新高，海风“十五五”规划明确新增开工100GW目标。同时海外科技巨头AI资本开支维持高位，算力功耗快速攀升，电力供需矛盾日益突出。

　　
　　一份研报观点认为，AI算力浪潮正驱动电力体系发生深刻重构，锂电、储能、风电板块实现景气共振。研报指出，锂电材料供不应求趋势确立，下半年电解液、隔膜、铜箔价格已率先回升，消费税政策对龙头影响有限，竞争格局将进一步集中。板块估值回调后处于低位，三季度有望切换至高景气阶段，基本面支撑明显反弹。

　　
　　研报认为，智算中心供电架构将从传统UPS转向HVDC、SST、SOFC等新技术，相关市场规模将快速扩张，为设备企业打开增长空间。储能需求从政策强制转向市场化盈利模式，产业链已从产能过剩逆转为全面紧缺，电池产能利用率高达92%-98%，价格持续回升，2026年全球新增装机有望达438GWh，同比增长62%。

　　
　　风电方面，研报指出三季度出货将进入高峰，“十五五”海风政策超预期，机制电价回升10%-25%，项目收益率有望修复。电力设备海外AI基建需求向中东、东南亚扩散，国内电网主网配网招标金额同比增长38%，电表招标量快速恢复。这些积极变化正同步推升行业基本面，电力新能源多个赛道迎来共振向上机会。