英伟达CPO量产提速 NPO成国产算力新方向

时间：2026年08月16日 15:51:26 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，英伟达CPO交换机已率先实现量产，标志着光互联技术正式从实验室走向大规模商业化。Lumentum和Coherent最新财报显示营收翻倍、数通业务增长近60%。国内公司动态显示，腾讯计划四季度部署超级节点，阿里云3.2T NPO模块成功点亮，华为发起国内首个NPO光互连MSA，信通院联合三十余家企业推进相关标准。

　　
　　一份研报观点认为，光互联正加速迭代，CPO与NPO双线演进将成为行业主流。研报指出，NPO无需改变现有ASIC封装体系，更匹配国内产业链基础，有望推动AI基础设施从算力堆叠转向互联效率竞争。LightCounting确立的可靠性、可维护性、可制造性三大门槛，以及多家国际标准组织的推进，为2027-2028年规模化部署奠定了坚实基础。

　　
　　研报认为，这些进展意味着高速光互联订单将快速放量，相关上市公司有望迎来业绩增长。CPO和NPO方向的天孚通信、太辰光、长芯博创、炬光科技，以及光模块龙头中际旭创、新易盛、剑桥科技等均处于产业链核心位置，磷化铟领域的云南锗业、光智科技同样具备配套机会。整体来看，AI算力建设持续深化正为光互联板块提供强劲驱动。