昨夜华尔街: 纳指重挫科技分裂 资金逃向消费防御
英伟达(NVDA)单枪匹马跌了4.57%，直接把半导体板块往下拽了1.57%，AMD和英特尔(INTC)也跟着挨刀。这背后是市场情绪从极度亢奋转向现实计算——前段时间AI叙事被讲到天上，获利盘早就憋着要跑，一有风吹草动就集中宣泄。反观亚马逊(AMZN)却逆势大涨近4%，ServiceNow(NOW)更是拉了4.5%，这说明部分聪明钱已经开始从“概念”转向“真金白银能赚钱”的公司。 我注意到消息面也印证了这种分裂。利好主要集中在消费和服务端：美国零售数据超预期，耐克(NKE)和麦当劳(MCD)直接受益，资金认为消费韧性比想象中强；企业软件支出意愿回暖，赛富时(CRM)和埃森哲(ACN)跟着水涨船高；金融板块也小幅吸金，美国银行(BAC)和摩根大通(JPM)表现稳健，显示机构对经济软着陆的预期还在。利空则几乎全砸在科技制造端：芯片供应链传出需求放缓信号，叠加英伟达(NVDA)被部分大基金减持，市场瞬间把估值泡沫戳破；同时有消息称部分机构正在控制整体科技仓位，防止再来一次2022年式的集中踩踏。 从200天均线看，三大指数其实都还在高位，但纳指最近的斜率明显变陡，成交量却在关键位置放大，这不是好兆头。资金情绪正在从“怕错过”变成“怕被埋”，预期差一旦反转，调整速度会比大多数人想象得快。 我判断接下来两三个交易日，市场仍将维持分化格局。纳指想快速反弹比较难，除非出现超预期刺激，否则高位AI股还会继续洗筹。真正能接住资金的可能是消费(耐克、好市多)、稳定软件服务( ServiceNow、赛富时)，以及估值相对合理的金融和医药。半导体短期仍是高风险区域，特别是英特尔(INTC)和AMD这种基本面还没完全兑现的标的，波动还会放大。 至于英伟达(NVDA)这次暴跌，我认为核心不是基本面突然变差，而是前期涨幅太疯，机构需要找理由兑现利润。等它跌到关键支撑位，资金可能又会回来抢，但在那之前，市场得先把这股狂热彻底凉一凉。短期操作还是那句话：别死抱概念，跟着钱走，别跟着故事走。 中财网
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