邮储银行利润增速回升 分红比例提升至31%

时间：2026年09月05日 16:13:36 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，邮储银行2026年半年报营收、归母净利润同比分别增长7.3%、4.6%，利润增速较一季度加快2.7个百分点；中期分红比例升至31%，每股派息1.33元。资产规模稳健扩张，贷款增量主要来自对公领域，息差收窄幅度明显放缓，净息差为1.63%，负债端成本下降17bp支撑盈利韧性。

　　
　　近期机构研报指出，中收延续高增态势，理财、投行、托管手续费收入分别大涨36.7%、16.4%、10.1%，其他非息收入增速大幅提升12个百分点，反映资产交易活跃度增强。研报认为，公司作为成长性国有大行，资产质量整体可控，不良率仅1.00%，拨备覆盖率215%，安全边际充足。

　　
　　研报指出，尽管零售端不良率小幅上升，但对公不良持续改善，结构优化趋势明确；叠加目标PB 0.80x对应7.16元目标价，维持增持评级。分红提升与利润增速回升共振，强化估值支撑逻辑。