美心翼申(920833):重庆美心翼申机械股份有限公司重大资产购买报告书（草案）
原标题:美心翼申:重庆美心翼申机械股份有限公司重大资产购买报告书（草案） 重庆美心翼申机械股份有限公司 重大资产购买报告书 （草案）
声明 本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控股股东、实际控制人、全体董事、高级管理人员承诺：如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的 2个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向北交所和证券登记结算机构申请锁定；未在 2个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向北交所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向北交所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节的，承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 本次交易尚需取得公司股东会的批准及相关法律法规所要求的其他可能涉及的批准或核准（如有）。审批机关对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次重大资产重组的全部信息、披露文件，做出谨慎的投资决策。本公司将根据本次重大资产重组进展情况，及时披露相关信息，提请股东及其他投资者注意。 根据《证券法》等相关法律、法规的规定，本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者在评价本次交易事项时，除本报告书内容以及同时披露的相关文件外，还应认真考虑本报告书披露的各项风险因素。投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 二、交易对方声明 交易对方保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项，并保证为本次交易所提供的所有资料、信息和作出的声明、承诺、确认及说明等均为真实、准确、完整和及时的，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文件，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 交易对方对所提供资料的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司及其投资者、本次交易上市公司聘请的各中介机构造成损失的，将依法承担赔偿责任。 交易对方承诺将根据本次交易的进程，依照法律、法规、规章、中国证券监督管理委员会和北京证券交易所的有关规定，及时提供相关信息和文件，并保证继续提供的信息和文件仍然符合真实、准确、完整、有效的要求。 交易对方承诺将持续及时向上市公司提供本次交易相关信息，并保证为本次交易所提供的信息的真实、准确、完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司及其投资者、本次交易上市公司聘请的各中介机构造成损失的，将依法承担包括赔偿责任在内的全部相应法律责任。 三、证券服务机构声明 （一）独立财务顾问声明 本公司及本公司经办人员同意《重庆美心翼申机械股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》及其摘要引用本公司出具的独立财务顾问报告的内容，且所引用内容已经本公司及本公司经办人员审阅，确认《重庆美心翼申机械股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》及其摘要不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。如本次交易申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。 （二）法律顾问声明 本所及本所经办律师同意《重庆美心翼申机械股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》及其摘要引用本所出具的法律意见书的内容，且所引用内容已经本所及本所经办律师审阅，确认《重庆美心翼申机械股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》及其摘要中不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对本所出具的法律意见书的内容的真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 （三）审计机构声明 本所及签字注册会计师已阅读《重庆美心翼申机械股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》（下称“重组报告书”）及其摘要，确认重组报告书及其摘要中引用的审计报告的内容，与本所出具的审计报告（报告编号：信会师报字[2026]第 ZH50196号、信会师报字[2026]第 ZH50197号）的内容无矛盾之处。 本所及签字注册会计师对重庆美心翼申机械股份有限公司在重组报告书及其摘要中引用的上述报告的内容无异议，确认重组报告书及其摘要不致因上述报告而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对上述报告的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 （四）备考审阅机构声明 本所及签字注册会计师已阅读《重庆美心翼申机械股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》（以下简称重组报告书），确认重组报告书与本所出具的《审计报告》（天健审〔2026〕8-373号）和《审阅报告》（天健审〔2026〕8-698号）的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对重庆美心翼申机械股份有限公司在重组报告书中引用的上述报告内容无异议，确认重组报告书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对引用的上述内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 （五）资产评估机构声明 本公司及经办资产评估人员同意《重庆美心翼申机械股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》及其摘要中引用本公司出具的《重庆美心翼申机械股份有限公司拟支付现金购买泰州金鼎企业管理有限公司股权所涉及的其股东全部权益价值资产评估报告》和《重庆美心翼申机械股份有限公司拟支付现金购买泰州鑫宇精工股份有限公司部分股权所涉及的其股东全部权益价值资产评估报告》的相关内容，并对所述内容进行审阅，确认《重庆美心翼申机械股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》及其摘要不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 目 录 声明 ................................................................................................................................ 1 一、上市公司声明 ................................................................................................ 1 二、交易对方声明 ................................................................................................ 2 三、证券服务机构声明 ........................................................................................ 2 目 录 .............................................................................................................................. 5 释 义 ............................................................................................................................ 10 重大事项提示 .............................................................................................................. 14 一、本次重组方案简要介绍 .............................................................................. 14 二、本次交易不构成关联交易 .......................................................................... 15 三、本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市 ...................................... 15 四、本次重组对上市公司影响 .......................................................................... 16 五、本次交易决策过程和批准情况 .................................................................. 18 六、本次交易相关方所作出的重要承诺 .......................................................... 18 七、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，以及上市公司控股股东及其一致行动人、董事、高级管理人员自本次重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划 ...................................................... 32 八、本次重组对中小投资者权益保护的安排 .................................................. 33 九、其他需要提醒投资者重点关注的事项 ...................................................... 36 重大风险提示 .............................................................................................................. 37 一、与本次交易相关的风险 .............................................................................. 37 二、与本次标的相关的风险 .............................................................................. 40 三、其他风险 ...................................................................................................... 44 第一节 本次交易基本情况 ........................................................................................ 45 一、本次交易的背景和目的 .............................................................................. 45 二、本次交易的具体方案 .................................................................................. 47 三、本次交易的性质 .......................................................................................... 52 四、本次重组对上市公司的影响 ...................................................................... 53 五、本次交易决策过程和批准情况 .................................................................. 54 第二节 上市公司基本情况 ........................................................................................ 56 一、上市公司基本情况 ...................................................................................... 56 二、上市公司设立及挂牌、上市情况 .............................................................. 56 三、股本结构及前十大股东情况 ...................................................................... 59 四、控股股东、实际控制人概况 ...................................................................... 59 五、最近三十六个月控制权变动情况 .............................................................. 60 六、最近三年主营业务发展情况 ...................................................................... 60 七、最近三年一期的主要财务数据及财务指标 .............................................. 60 八、最近三年重大资产重组情况 ...................................................................... 61 九、上市公司及其董事、高级管理人员的合法合规情况 .............................. 61 十、上市公司因本次交易导致的股权控制结构的变化情况 .......................... 62 第三节 交易对方基本情况 ........................................................................................ 63 一、交易对方基本情况 ...................................................................................... 63 二、其他事项说明 .............................................................................................. 68 第四节 标的公司基本情况 ........................................................................................ 70 一、基本情况 ...................................................................................................... 70 二、历史沿革 ...................................................................................................... 71 三、股权结构及产权控制关系 .......................................................................... 86 四、子公司及下属分支机构 .............................................................................. 88 五、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况 ...... 93 六、主要财务指标 ............................................................................................ 107 七、标的公司主营业务情况 ............................................................................ 108 八、最近三年与交易、增资或改制相关的评估或估值情况 ........................ 130 九、诉讼、仲裁、行政处罚及合法合规情况 ................................................ 130 十、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项 ............................................................................................................................ 131 十一、报告期内会计政策及相关会计处理 .................................................... 131 第五节 资产评估情况 .............................................................................................. 136 一、标的资产评估情况 .................................................................................... 136 二、资产基础法评估情况 ................................................................................ 139 三、收益法评估情况 ........................................................................................ 146 四、重要下属子公司评估情况 ........................................................................ 168 五、董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析 ........................ 170 六、上市公司独立董事对评估机构或者估值机构的独立性、评估或者估值假设前提的合理性和交易定价的公允性发表的独立意见 ................................ 175 第六节 本次交易合同主要内容 .............................................................................. 177 一、股权收购协议 ............................................................................................ 177 二、业绩承诺与补偿协议 ................................................................................ 182 第七节 交易合规性分析 .......................................................................................... 187 一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定 ................................ 187 二、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的规定 ............................ 189 三、本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条、第四十四条及其适用意见要求的相关规定的说明 ................................................................................ 190 四、本次交易符合《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》第二十六条的规定、《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》第八条的规定 ................................................................................................................ 190 五、本次交易符合《上市公司监管指引第 9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的规定 ............................................................ 190 六、本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形 ............................................................................................ 191 七、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组管理办法》发表的明确意见 .................................................................................................................... 191 第八节 管理层讨论与分析 ...................................................................................... 193 一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果讨论与分析 ........................ 193 二、标的公司所属细分行业特点和经营情况的讨论与分析 ........................ 201 三、标的公司财务状况及盈利能力分析 ........................................................ 218 四、对拟购买资产的整合管控安排 ................................................................ 264 第九节 财务会计信息 .............................................................................................. 266 一、交易标的财务会计资料 ............................................................................ 266 二、上市公司最近一年一期备考财务会计信息 ............................................ 273 第十节 同业竞争和关联交易 .................................................................................. 279 一、同业竞争 .................................................................................................... 279 二、关联交易情况 ............................................................................................ 279 第十一节 风险因素 .................................................................................................. 287 一、与本次交易相关的风险 ............................................................................ 287 二、与本次标的相关的风险 ............................................................................ 290 三、其他风险 .................................................................................................... 294 第十二节 其他重大事项 .......................................................................................... 295 一、拟购买资产的股东及其关联方、资产所有人及其关联方是否存在对拟购买资产的非经营性资金占用 ............................................................................ 295 二、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形 .................................................................................................................... 295 三、上市公司负债结构是否合理，是否存在因本次交易大量增加负债（包括或有负债）的情况 ............................................................................................ 295 四、上市公司最近十二个月内发生资产交易的情况 .................................... 295 五、本次交易对上市公司治理机制的影响 .................................................... 296 六、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况的说明 ................................................................................................................ 296 七、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况 .................... 298 八、本次交易的相关主体和证券服务机构不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明 ........................................................ 299 九、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ................................................ 300 十、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、高级管理人员自重组报告书公告之日起至实施完毕期间的股份减持计划 ............................................ 303 第十三节 独立董事专门会议及证券服务机构对本次交易的结论性意见 .......... 305 一、独立董事专门会议审查意见 .................................................................... 305 二、独立财务顾问意见 .................................................................................... 307 三、法律顾问意见 ............................................................................................ 309 第十四节 本次交易相关的中介机构 ...................................................................... 310 一、独立财务顾问 ............................................................................................ 310 二、法律顾问 .................................................................................................... 310 三、标的资产审计机构 .................................................................................... 310 四、备考审阅机构 ............................................................................................ 310 五、资产评估机构 ............................................................................................ 311 第十五节 有关声明 .................................................................................................. 312 一、上市公司全体董事、高级管理人员声明 ................................................ 312 二、上市公司审计委员会声明 ........................................................................ 313 三、独立财务顾问声明 .................................................................................... 314 四、法律顾问声明 ............................................................................................ 315 五、标的资产审计机构声明 ............................................................................ 316 六、备考审阅机构声明 .................................................................................... 317 七、资产评估机构声明 .................................................................................... 318 第十六节 备查文件 .................................................................................................. 319 一、备查文件 .................................................................................................... 319 二、备查地点 .................................................................................................... 319 释 义 本报告书中，除非文意另有所指，以下简称具有如下含义：
重大事项提示 本公司提请各位股东及投资者关注在此披露的重大事项提示，并认真阅读与本次交易相关的董事会决议公告、本报告书全文、审计报告及评估报告等相关信息披露资料。 一、本次重组方案简要介绍 上市公司拟通过支付现金方式收购荆剑、程雪梅、韩育锋、蒋慧卿、曹宝红合计持有的鑫宇精工控股股东金鼎公司 100%股权，同时分别收购 Paul Schnaberich和 Tong Kin Shing持有的鑫宇精工 9.01%和 8.70%股份。本次交易完成后，上市公司直接和间接持有鑫宇精工股份对应的表决权比例为 69.92%，从而取得鑫宇精工的控制权。 （一）重组方案概况
单位：万元
注 2：金鼎公司无实际经营，主要资产为所持有的鑫宇精工股权，故采用资产基础法对金鼎公司进行评估。 （三）本次重组支付方式 本次重组的支付方式均为现金对价，具体支付安排如下：
根据《公司法》《证券法》《上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定，本次交易的交易对方不属于上市公司的关联方。因此，本次交易不构成关联交易。 三、本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市 （一）本次交易构成重大资产重组 本次交易中，上市公司拟向交易对方支付现金收购其直接/间接持有的鑫宇精工 69.92%股权。根据上市公司与鑫宇精工 2025年经审计的财务数据以及交易对价情况，相关指标测算情况如下： 单位：万元
（二）本次交易不构成重组上市 本次交易不涉及发行股份，不会导致上市公司股权结构发生变化，本次交易前后上市公司的控股股东、实际控制人均未发生变更。因此，本次交易不属于《重组管理办法》第十三条规定的交易情形，不构成重组上市。 四、本次重组对上市公司影响 （一）本次重组对上市公司主营业务的影响 上市公司主营精密曲轴加工，核心产品为涡旋压缩机曲轴、通用内燃机曲轴，处于细分行业头部地位。鑫宇精工为精密铸造行业国家级专精特新“小巨人”企业，专注于高精度、高可靠性精密铸件的研发、生产及精加工装配，核心产品包括汽车发动机连杆、涡轮增压器壳体与叶轮、变速箱核心组件等汽车关键零部件，以及高压消防阀门、通用机械设备等精密制造产品。 本次交易完成后，一方面，上市公司横向拓展了自身高端精密铸造产品矩阵，深化高端制造产业布局，推动上市公司从曲轴细分领域龙头，加速向综合型高端精密制造企业转型升级，全面提升整体产业规模与核心竞争力；另一方面，双方在客户资源、供应链体系、技术研发等领域具备良好协同基础，依托资源整合与优势互补，上市公司业务规模将进一步扩容，经营能力与综合实力将持续增强。 （二）本次重组对上市公司股权结构的影响 本次交易以现金支付购买资产，不涉及发行股份，不会导致上市公司股本情况发生变化。 （三）本次重组对上市公司主要财务指标的影响 根据上市公司财务报表及《备考审阅报告》，本次交易前后，上市公司主要财务指标如下： 单位：万元
为了充分保护公司公众股东的利益，公司已制定了防止本次交易摊薄即期回报的相关填补措施，具体参见本报告书“重大事项提示”之“八、本次重组对中小投资者权益保护的安排”之“（七）本次交易摊薄即期回报的情况”。 五、本次交易决策过程和批准情况 （一）本次交易已履行的决策及审批程序 1、本次交易已取得上市公司控股股东、实际控制人的原则性同意意见； 2、交易对方已履行内部决策程序同意本次交易事项； 3、2026年 9月 10日，美心翼申召开独立董事专门会议、董事会审计委员会专门会议审议通过了本次交易及相关议案； 4、2026年 9月 11日，美心翼申召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了本次交易及相关议案。 （二）本次交易尚需履行的决策及审批程序 1、本次交易尚需上市公司股东会审议通过； 2、本次交易尚需取得相关法律法规要求的其他必要批准或核准（如需）。 上述决策及审批程序均为本次交易实施的前提条件，本次交易能否完成上述决策及审批程序以及完成上述决策及审批程序的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。 六、本次交易相关方所作出的重要承诺 （一）上市公司及其相关方作出的重要承诺
（二）上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人作出的重要承诺
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