养老理财扩围在即 银行系资管迎长期增量

时间：2026年10月01日 16:11:33 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，截至2026年二季度末，全市场养老理财产品存续51支、规模超1066亿元，仅占理财总规模0.3%；个人养老金理财余额263亿元，由6家理财公司发行。9月起，多家理财公司正推进资质申请与产品筹备，扩围窗口有望在四季度启动。

　　
　　近期机构研报指出，本次扩围并非简单扩容，而是政策驱动下的结构性升级：一是试点范围扩大至全国，且新发产品可自动纳入个人养老金名录；二是鼓励发行10年期以上或最短持有5年以上产品，监管评级将予以加分；三是强调与母行协同，在客群、风控和服务场景中构建差异化优势。

　　
　　研报认为，短期看，养老理财难快速放量，主因居民缴存意愿低、收益平滑机制待优化、首批产品年底集中到期带来业绩压力；但中长期看，依托银行渠道深度与稳健品牌，叠加‘9.24’后权益资产配置能力提升，理财公司有望在养老金融赛道建立可持续的资产获取与客户黏性优势。