昨夜华尔街: 纳指领涨科技 资金追捧人工智能
我观察到昨天量能配合得不错，尤其是科技权重股的买盘非常坚决。七巨头里谷歌(GOOGL)、英伟达(NVDA)、亚马逊(AMZN)都在温和放量拉升，说明市场对AI资本开支周期延续的预期又被点燃了。半导体板块整体最强，博通(AVGO)和AMD双双领跑，资金明显在抢筹那些能直接吃到AI服务器红利的环节。反观存储板块却被狠狠抛售，美光科技(MU)和希捷科技(STX)跌得特别难看，尤其是希捷科技(STX)单日重挫超10%，我判断主要是因为市场突然对企业级存储需求放缓的担忧升温，资金用脚投票，把之前炒作的库存周期逻辑直接砸穿了。 航天板块昨天也成为另一股突出力量，Spacex(SPCX)和RocketLab(RKLB)都大涨，背后应该是商业发射和卫星互联网相关订单的消息在发酵。资金现在很会挑赛道，避开医药和消费这些防御板块的小幅调整，转而抱团高beta的成长方向。IT硬件里惠普企业(HPE)涨势最猛，我看这不是孤立现象，而是AI基础设施拉动服务器和网络设备需求的直接体现，戴尔科技(DELL)和思科系统(CSCO)也跟着沾光。 消息面上，利好主要来自两块。一是多家机构上调了2026年AI芯片出货预期，直接利好博通(AVGO)和AMD；二是市场对美联储12月降息的定价又往上修了一点，叠加昨天公布的制造业数据没有进一步恶化，风险偏好明显回暖。利空也不是没有，存储产业链传出大客户下调采购指引，原油价格反弹也让通胀预期有点抬头，但这些噪音目前还不足以扭转科技资金的主流情绪。 从资金和预期变化看，聪明钱正在做两件事：一是从前期超跌的科技股回补，二是对真正有业绩兑现能力的AI硬件公司加码。股民情绪也从上周的“先看一眼再说”变成“错过要追”，这种转变通常会让短线波动加大，但也意味着反弹有持续性。 我对消息面的趋势判断是，短期仍偏正面。AI资本开支的叙事还没讲完，接下来如果有大厂继续释放积极订单，或者美联储官员再放鸽派信号，市场很容易往上再冲一冲。当然不确定性也摆在那，存储板块的调整可能还没结束，如果希捷科技(STX)这种领跌股继续破位，会对整个硬件链条的情绪产生拖累。 综合来看，短线我依然看好科技主线，尤其是人工智能基础设施和半导体设备相关方向。存储股短期要避开，航天和部分IT硬件可能成为轮动热点。操作上别追得太猛，波动大的品种像希捷科技(STX)这种，动因就是周期预期反复，资金用大跌来重新定价，短期别急着抄底。整体仓位可以保持积极，但得盯紧订单和利率预期这两个变量，稍有风吹草动就得调整。 中财网
 |