光模块出口量价齐升 AI驱动景气上行

时间：2026年10月25日 17:21:27 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年1-9月光模块出口金额同比增长56.6%，增速较前8个月提升9.4个百分点；出口数量和均价分别增长16.6%和34.3%，量价齐升趋势明确。AI数据中心集群扩张叠加1.6T光模块加速放量，构成核心驱动力。

　　
　　近期机构研报指出，光通信是当前少数兼具高景气与强数据验证的赛道。研报认为，出口高增并非短期脉冲，而是全球算力基建周期深化的体现，头部厂商订单能见度提升，产能利用率持续回升。

　　
　　研报指出，B200租赁价格指数单周涨2.5%、月涨20%，Token支出同步上行，印证AI基础设施投入正从芯片向光互联等配套环节传导。在估值处于历史中低位、行业PB/PE均未超均值的背景下，光模块板块具备业绩与估值双修复基础。