AI算力紧张加速上游传导 设备材料景气度飙升

时间：2026年10月25日 20:46:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年上半年AI应用爆发带动Token消耗激增，算力硬件量价齐升；Q2国内半导体设备、材料上市公司营收同比分别增长28.3%和31.5%。美光FY26Q4资本开支同比大增120%，台积电2026年资本开支预计达600-640亿美元，较2025年大幅提升。

　　
　　近期机构研报指出，AI驱动的存储芯片扩产正加速向上游设备材料环节传导，行业β明显增强。全球半导体设备市场2026年销售额预计达1659亿美元，同比增长23.2%，2028年有望突破2295亿美元。

　　
　　研报认为，拓荆科技、中微公司等存储设备占比高的企业更直接受益；北方华创作为平台型龙头增长稳健；鼎龙股份在材料端已实现核心产品国产替代，并加速出海。封测设备因交付周期短，Q2业绩兑现更快。研报强调，海外设备交付拉长背景下，本土优质供应商订单与份额提升逻辑明确。