[三季报]祥源文旅(600576):2026年第三季度报告

 时间：2026年10月28日 23:06:59 中财网

原标题:祥源文旅:2026年第三季度报告

证券代码：600576 证券简称：祥源文旅
浙江祥源文旅股份有限公司
2026年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币

项目本报告期上年同期　本报 告期 比上 年同 期增 减变 动幅 度 (%)年初至报 告期末上年同期年初 至报 告期 末比 上年 同期 增减 变动 幅度 (%)　
　　调整前 调整后调整 后　　　　　
　　　　　　调整前调整后调整 后
营业371,687,46343,381,82359,710,813.33926,935,60843,563,56874,775,425.96
收入5.789.199.99　9.063.789.10　
利润 总额58,321,752. 5992,054,536. 7594,998,107. 96-38. 61141,564,53 8.16224,435,53 8.29223,797,10 0.00-36. 74
归属 于上 市公 司股 东的 净利 润36,795,849. 0464,626,014. 6267,499,849. 23-45. 4983,256,023. 89156,234,96 9.77155,528,65 3.04-46. 47
归属 于上 市公 司股 东的 扣除 非经 常性 损益 的净 利润37,785,311. 1364,386,583. 7764,391,922. 37-41. 3285,183,790. 13143,304,85 8.31143,320,87 4.11-40. 56
经营 活动 产生 的现 金流 量净 额不适用不适用不适用不适 用238,948,88 1.55328,677,19 8.86340,606,18 4.16-29. 85
基本 每股 收益 （元 /股）0.03490.06130.0640-45. 470.07950.14820.1475-46. 10
稀释 每股 收益 （元 /股）0.03490.06130.0640-45. 470.07950.14820.1475-46. 10
加权 平均 净资 产收 益率 （%1.412.202.27减少 0.86 个百 分点3.205.405.31减少 2.11 个百 分点
）　　　　　　　　
　本报告期末上年度末　本报告期末比上年 度末增减变动幅度 (%)　　　　
　　调整前调整后调整后　　　　
总资 产5,291,019,323.625,211,955,696.145,211,955,696.141.52　　　　
归属 于上 市公 司股 东的 所有 者权 益2,627,475,968.922,577,588,353.642,577,588,353.641.94　　　　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

追溯调整或重述的原因说明
2025年1月公司通过全资子公司浙江祥源堃鹏文化旅游发展有限公司（以下简称“祥源堃鹏”）收购卧龙中景信生态旅游开发有限公司100%股权，2025年12月公司通过全资子公司祥源堃鹏收购金秀莲花山景区开发有限公司100%股权，该两项交易属于同一控制下企业合并，公司对前期财务数据进行了追溯调整。

（二）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元币种：人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末 金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提 资产减值准备的冲销部分-4,068,300.17-4,533,314.59　
计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府补助除外1,926,475.012,500,675.03　
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益176,470.00176,470.00　
计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费　　　
委托他人投资或管理资产的损益　　　
对外委托贷款取得的损益　　　
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 产生的各项资产损失　　　
单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回　　　
企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益　　　
同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益　　　
非货币性资产交换损益　　　
债务重组损益　　　
企业因相关经营活动不再持续而发生 的一次性费用，如安置职工的支出等　　　
因税收、会计等法律、法规的调整对 当期损益产生的一次性影响　　　
因取消、修改股权激励计划一次性确 认的股份支付费用　　　
对于现金结算的股份支付，在可行权 日之后，应付职工薪酬的公允价值变 动产生的损益　　　
采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益　　　
交易价格显失公允的交易产生的收益　　　
与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益　　　
受托经营取得的托管费收入　　　
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出-400,375.54-1,770,828.10　
其他符合非经常性损益定义的损益项 目　　　
减：所得税影响额-824,277.87-980,414.01　
少数股东权益影响额（税后）-551,990.74-718,817.41　
合计-989,462.09-1,927,766.24　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
利润总额_本报告期-38.61主要系报告期内高毛利的丹霞山索道业务因索道提 质升级停运致使整体毛利率降低;公司加强宣传推广 导致销售费用增加；业务拓展新增带来员工薪酬福
利润总额_年初至报告期 末-36.74　
　　利、折旧摊销等费用增加，以及取得的投资收益、政 府补贴收入同比大幅减少所致。
归属于上市公司股东的净 利润_本报告期-45.49主要系利润总额同比下降及公司之主要子公司高新 技术企业资质到期，不再享受企业所得税优惠政策。
归属于上市公司股东的净 利润_年初至报告期末-46.47　
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 _本报告期-41.32　
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 _年初至报告期末-40.56　
基本每股收益（元/股）_ 本报告期-45.47主要系归属于上市公司股东的净利润的降低。
基本每股收益（元/股）_ 年初至报告期末-46.10　
稀释每股收益（元/股）_ 本报告期-45.47　
稀释每股收益（元/股）_ 年初至报告期末-46.10　
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股 股东总数38,309报告期末表决权恢复的优先股股东 总数（如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股 比例 (%)持有有限售条 件股份数量质押、标记或冻结情况　
　　　　　股份状态数量
祥源旅游开发有 限公司境内非国有法 人394,158,35737.38394,158,357冻结394,158,357
安徽祥源文化发 展有限公司境内非国有法 人216,831,95820.560冻结216,831,958
　　　　　质押冻结207,360,000
浙江省旅游投资 集团有限公司国有法人50,384,6674.780无0
张杰境内自然人41,330,0003.920无0
北京天厚地德投 资管理中心（有限 合伙）境内非国有法 人10,589,7011.000无0
钱旭璋境内自然人10,000,0000.950无0
上海弘尚资产管 理中心（有限合 伙）－弘尚资产弘 利2号私募证券 投资基金其他9,400,0000.890无0
中国银行股份有 限公司－富国中 证旅游主题交易 型开放式指数证 券投资基金其他7,760,2400.740无0
方萍境内自然人3,145,8000.300无0
张奇琪境内自然人2,886,1000.270无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
安徽祥源文化发 展有限公司216,831,958人民币普通股216,831,958　　　
浙江省旅游投资 集团有限公司50,384,667人民币普通股50,384,667　　　
张杰41,330,000人民币普通股41,330,000　　　
北京天厚地德投 资管理中心（有限 合伙）10,589,701人民币普通股10,589,701　　　
钱旭璋10,000,000人民币普通股10,000,000　　　
上海弘尚资产管 理中心（有限合 伙）－弘尚资产弘 利2号私募证券 投资基金9,400,000人民币普通股9,400,000　　　
中国银行股份有 限公司－富国中 证旅游主题交易 型开放式指数证 券投资基金7,760,240人民币普通股7,760,240　　　
方萍3,145,800人民币普通股3,145,800　　　
张奇琪2,886,100人民币普通股2,886,100　　　
中国银行股份有 限公司－广发中 证养老产业指数 型发起式证券投 资基金2,832,600人民币普通股2,832,600　　　

上述股东关联关 系或一致行动的 说明公司股东祥源旅游开发有限公司（以下简称“祥源旅开”）与安徽祥源文化发展有 限公司（以下简称“安徽祥源”）实际控制人均为俞发祥先生，两者为一致行动关 系。祥源旅开和安徽祥源与上述其他股东不存在关联关系，公司未知上述其他股 东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规 定的一致行动人。
前10名股东及前 10名无限售股东 参与融资融券及 转融通业务情况 说明（如有）股东张杰通过普通证券账户持有24,230,000股，通过信用担保账户持有 17,100,000股；股东钱旭璋通过普通证券账户持有0股，通过信用担保账户持有 10,000,000股。 除此以外，公司未知其他股东参与融资融券及转融通业务情况。
注：(1)前10名股东及前10名无限售条件股东中存在“浙江祥源文旅股份有限公司回购专用证券账户”，截至本报告期末，持有公司股份12,445,700股，占公司总股本的1.18%，未在上述股东持股情况中列示。

(2)公司控股股东之一致行动人安徽祥源所持公司105,500,000股无限售流通股司法拍卖事项，已于2026年7月16日竞拍成交，竞得方为浙江省旅游投资集团有限公司（以下简称“浙江省旅投集团”）。

2026年10月9日，公司收到浙江省旅投集团发来的由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券过户登记确认书》，上述司法拍卖涉及的105,500,000股无限售流通股已于2026年10月8日完成过户登记。本次过户前，安徽祥源持有公司无限售流通股216,831,958股，占公司总股本20.56%；过户完成后，其持股数量变更为111,331,958股，占公司总股本10.56%。本次过户前，浙江省旅投集团持有公司股份50,384,667股，占公司总股本4.78%；过户完成后，其持股数量增至155,884,667股，占公司总股本14.78%。具体内容详见公司于2026年10月10日披露于上海证券交易所官网（www.sse.com.cn）的《关于控股股东之一致行动人部分股份解除质押、司法冻结暨司法拍卖完成过户登记的公告》（公告编号：临2026-039）。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2026年9月30日
编制单位：浙江祥源文旅股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年9月30日2025年12月31日
流动资产：　　
货币资金230,010,700.41330,390,318.73
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产　　
衍生金融资产　　
应收票据　29,818.00
应收账款87,944,953.2658,638,161.88
应收款项融资　　
预付款项23,220,713.3524,161,348.65
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款23,731,949.8314,710,379.05
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货136,957,412.65134,132,463.56
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产44,610,484.6127,215,707.95
流动资产合计546,476,214.11589,278,197.82
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资152,687,756.72156,243,339.28
其他权益工具投资　　
其他非流动金融资产17,101,522.5017,101,522.50
投资性房地产146,139,364.31119,319,300.53
固定资产1,811,829,294.701,520,482,735.13
在建工程92,417,250.52291,460,005.35
生产性生物资产9,773,694.728,094,110.44
油气资产　　
使用权资产28,736,301.4729,500,236.83
无形资产1,428,618,756.871,465,410,718.99
其中：数据资源　　
开发支出1,421,841.47　
其中：数据资源　　
商誉756,286,890.53761,504,458.64
长期待摊费用225,961,478.67186,494,233.85
递延所得税资产64,849,637.5152,151,171.15
其他非流动资产8,719,319.5214,915,665.63
非流动资产合计4,744,543,109.514,622,677,498.32
资产总计5,291,019,323.625,211,955,696.14
流动负债：　　
短期借款161,786,491.46199,571,414.98
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据　　
应付账款246,199,370.15214,969,914.97
预收款项273,357.8024,192.00
合同负债30,387,860.3732,338,085.00
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬18,671,986.8226,196,148.38
应交税费45,975,502.0529,326,753.48
其他应付款168,998,250.39156,783,128.15
其中：应付利息　　
应付股利12,312,700.00　
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债290,211,330.88269,566,467.56
其他流动负债3,709,403.333,648,982.31
流动负债合计966,213,553.25932,425,086.83
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款962,404,178.05948,552,518.62
应付债券　　
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债30,851,291.3130,571,549.02
长期应付款158,585,638.84158,662,395.97
长期应付职工薪酬　　
预计负债　　
递延收益1,253,183.231,446,608.26
递延所得税负债294,203,857.26296,739,572.79
其他非流动负债　　
非流动负债合计1,447,298,148.691,435,972,644.66
负债合计2,413,511,701.942,368,397,731.49
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）1,054,548,440.001,054,548,440.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积1,665,747,116.541,665,237,345.51
减：库存股80,078,886.7946,207,078.64
其他综合收益　　
专项储备681,730.18688,101.67
盈余公积14,557,467.7414,557,467.74
一般风险准备　　
未分配利润-27,979,898.75-111,235,922.64
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 合计2,627,475,968.922,577,588,353.64
少数股东权益250,031,652.76265,969,611.01
所有者权益（或股东权益）合计2,877,507,621.682,843,557,964.65
负债和所有者权益（或股东权益）总计5,291,019,323.625,211,955,696.14
公司负责人：王衡 主管会计工作负责人：徐中平 会计机构负责人：魏坤合并利润表
2026年1—9月
编制单位：浙江祥源文旅股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年前三季度 （1-9月）2025年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入926,935,609.06874,775,429.10
其中：营业收入926,935,609.06874,775,429.10
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本773,418,793.85658,892,412.22
其中：营业成本496,110,679.54417,914,775.27
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加8,987,452.227,882,888.89
销售费用114,871,105.8087,011,541.95
管理费用102,385,054.3292,258,723.66
研发费用9,639,433.3612,969,739.86
财务费用41,425,068.6140,854,742.59
其中：利息费用41,738,603.7945,619,459.52
利息收入741,180.775,163,269.64
加：其他收益3,358,229.846,027,979.61
投资收益（损失以“-”号 填列）-2,207,798.867,651,414.69
其中：对联营企业和合 营企业的投资收益-3,554,216.30-32,012.06
以摊余成本计量 的金融资产终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号 填列）　　
净敞口套期收益（损失以 “-”号填列）　　
公允价值变动收益（损失 以“-”号填列）　8,185.56
信用减值损失（损失以“-” 号填列）-782,465.84-2,688,880.53
资产减值损失（损失以“-” 号填列）-4,847,652.06-5,099,593.57
资产处置收益（损失以“-” 号填列）-337,577.41-327,163.45
三、营业利润（亏损以“-”号填列）148,699,550.88221,454,959.19
加：营业外收入406,041.633,288,252.80
减：营业外支出7,541,054.35946,111.99
四、利润总额（亏损总额以“-”号填 列）141,564,538.16223,797,100.00
减：所得税费用43,619,479.6545,189,380.83
五、净利润（净亏损以“-”号填列）97,945,058.51178,607,719.17
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以 “-”号填列）97,945,326.92178,607,808.28
2.终止经营净利润（净亏损以 “-”号填列）-268.41-89.11
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利83,256,023.89155,528,653.04
润（净亏损以“-”号填列）　　
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）14,689,034.6223,079,066.13
六、其他综合收益的税后净额　　
（一）归属母公司所有者的其他 综合收益的税后净额　　
1.不能重分类进损益的其他综 合收益　　
（1）重新计量设定受益计划变 动额　　
（2）权益法下不能转损益的其 他综合收益　　
（3）其他权益工具投资公允价 值变动　　
（4）企业自身信用风险公允价 值变动　　
（5）其他　　
2.将重分类进损益的其他综合 收益　　
（1）权益法下可转损益的其他 综合收益　　
（2）其他债权投资公允价值变 动　　
（3）金融资产重分类计入其他 综合收益的金额　　
（4）其他债权投资信用减值准 备　　
（5）现金流量套期储备　　
（6）外币财务报表折算差额　　
（7）其他　　
（二）归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额　　
七、综合收益总额97,945,058.51178,607,719.17
（一）归属于母公司所有者的综 合收益总额83,256,023.89155,528,653.04
（二）归属于少数股东的综合收 益总额14,689,034.6223,079,066.13
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益（元/股）0.07950.1475
（二）稀释每股收益（元/股）0.07950.1475
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：-722,332.53元。

合并现金流量表
2026年1—9月
编制单位：浙江祥源文旅股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年前三季度 （1-9月）2025年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金960,344,057.88938,887,283.42
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还　4,544,676.50
收到其他与经营活动有关的现金65,950,394.41125,455,119.80
经营活动现金流入小计1,026,294,452.291,068,887,079.72
购买商品、接受劳务支付的现金341,891,017.04331,075,740.27
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金196,917,376.23152,698,837.76
支付的各项税费72,264,760.0153,748,551.65
支付其他与经营活动有关的现金176,272,417.46190,757,765.88
经营活动现金流出小计787,345,570.74728,280,895.56
经营活动产生的现金流量净额238,948,881.55340,606,184.16
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金2,571,536.0959,714,118.49
取得投资收益收到的现金176,470.0088,235.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额551,843.0068,556.26
处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计3,299,849.0959,870,909.75
购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金252,173,955.84206,450,100.08
投资支付的现金　160,647,700.00
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额　80,001,415.09
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计252,173,955.84447,099,215.17
投资活动产生的现金流量净额-248,874,106.75-387,228,305.42
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金-17,216,666.67
其中：子公司吸收少数股东投资收到 的现金-17,216,666.67
取得借款收到的现金347,147,083.46514,970,158.34
收到其他与筹资活动有关的现金　　
筹资活动现金流入小计347,147,083.46532,186,825.01
偿还债务支付的现金351,569,844.70253,312,401.07
分配股利、利润或偿付利息支付的现金50,964,187.0846,332,630.46
其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润18,115,383.0010,843,236.43
支付其他与筹资活动有关的现金45,869,595.3163,405,165.02
筹资活动现金流出小计448,403,627.09363,050,196.55
筹资活动产生的现金流量净额-101,256,543.63169,136,628.46
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响　　
五、现金及现金等价物净增加额-111,181,768.83122,514,507.20
加：期初现金及现金等价物余额278,918,788.66224,451,239.11
六、期末现金及现金等价物余额167,737,019.83346,965,746.31
公司负责人：王衡 主管会计工作负责人：徐中平 会计机构负责人：魏坤（三）2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用√不适用（未完）
各版头条