[三季报]招商积余(001914):2026年三季度报告

 时间：2026年10月29日 17:57:38 中财网

原标题:招商积余:2026年三季度报告

证券代码：001914 证券简称：招商积余 公告编号：2026-39
招商局积余产业运营服务股份有限公司
2026年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：
1
、董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
承担个别和连带的法律责任。

2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、
准确、完整。

3、第三季度报告未经审计。

一、主要财务数据
公司需追溯调整或重述以前年度会计数据
追溯调整或重述原因：同一控制下企业合并

　本报告期上年同期　本报告期比上年同 期增减年初至报告期末上年同期年初至报告期末比 上年同期增减　
　　调整前 调整后调整后　　　　　
　　　　　　调整前调整后调整后
营业收入（元）5,080,703,557.634,834,913,560.014,834,913,560.015.08%14,852,088,619.4413,941,662,594.7313,997,625,897.416.10%
归属于上市公司股东的净利 润（元）180,999,284.05212,193,050.67212,194,741.14-14.70%678,866,392.11686,232,522.98709,293,255.30-4.29%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元）176,038,629.18205,584,284.68205,584,284.68-14.37%663,397,971.53668,740,312.12668,740,312.12-0.80%
经营活动产生的现金流量净 额（元）————-1,780,140,522.68-1,206,439,170.77-1,217,034,683.45-46.27%
基本每股收益（元/股）0.17180.20040.2004-14.27%0.64430.64790.6697-3.79%
稀释每股收益（元/股）0.17180.20040.2004-14.27%0.64430.64790.6697-3.79%
加权平均净资产收益率1.64%1.98%1.97%下降0.33个百分点6.20%6.44%6.63%下降0.43个百分点
　本报告期末上年度末　本报告期末比上年度末增减　　　　
　　调整前调整后调整后　　　　
总资产（元）20,594,793,232.2820,071,594,046.5620,071,594,046.562.61%　　　　
归属于上市公司股东的所有 者权益（元）11,128,581,292.3610,724,320,895.0410,724,320,895.043.77%　　　　
（二）非经常性损益项目和金额
单位：元

项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明
非流动性资产处置损益（包括已 计提资产减值准备的冲销部分）1,892,735.494,326,869.25　
计入当期损益的政府补助（与公 司正常经营业务密切相关、符合 国家政策规定、按照确定的标准 享有、对公司损益产生持续影响 的政府补助除外）6,618,846.6915,843,105.58　
除上述各项之外的其他营业外收 入和支出-2,065,409.96-4,098,742.90　
其他符合非经常性损益定义的损 益项目-322,608.684,083,019.36　
减：所得税影响额1,154,939.593,953,868.16　
少数股东权益影响额（税 后）7,969.08731,962.55　
合计4,960,654.8715,468,420.58--
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
单位：万元

资产负债项目2026年9月30日2025年12月31日变动金额增减主要变动原因
货币资金352,941.53562,258.47-209,316.94-37.23%17.80 经营活动现金净流出 亿元，主 要受甲方项目结算滞后，新入场项目 未到结算期影响；筹资活动现金流净 流出3.06亿元；与去年同期货币资 金金额28.91亿元相比增长22.06%
应收票据130.122,365.33-2,235.21-94.50%上年度期末应收票据到期收回资金， 本期末以票据方式结算物业费的金额 减少
应收账款467,459.47244,079.76223,379.7191.52%公司物管业务以非住宅项目为主，在 业务规模扩张、市场竞争加剧的背景 下，甲方结算周期有所延长，造成应 收账款余额增长明显。后续随着项目 结算进度的推进及四季度集中开展应 收账款年终清收工作，公司应收账款 余额将逐步下降
预付款项15,426.169,197.056,229.1167.73%主要是预付水电费增加
其他应收款175,566.5878,535.7897,030.80123.55%主要是往来款增加
存货36,161.38104,390.16-68,228.78-65.36%主要是处置子公司存货
合同资产19,140.0812,810.486,329.6049.41%尚未与客户验收结算的工程款增加
短期借款51,705.12-51,705.12-公司对债务期限结构进行优化调整， 将原长期借款置换为短期借款
一年内到期的 非流动负债2,188.5722,515.87-20,327.30-90.28%公司对债务期限结构进行优化调整， 一年内到期长期借款减少
其他流动负债1,578.0913,622.15-12,044.06-88.42%对于达到纳税义务的增值税及时进行 缴交
长期借款-31,672.68-31,672.68-100.00%公司对债务期限结构进行优化调整， 将原长期借款置换为短期借款
损益项目2026年1-9月2025年1-9月变动金额增减主要变动原因
财务费用201.091,033.95-832.86-80.55%2025年末公司集中偿付存量有息债 务后，本期债务规模显著缩减，财务 费用同比减少
投资收益1,042.56614.56428.0069.64%主要是联合营公司总体利润同比增加
少数股东损益3,350.03685.882,664.15388.43%主要是控股子公司整体利润同比增 加，其中上年同期衡阳中航项目土地 增值税清算，缴纳0.3亿元的土地增 值税，本期无此事项
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数24,865报告期末表决权恢复的优先股股东总数0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股比例持股数量持有有限售条 件的股份数量质押、标记或冻结情况　
　　　　　股份状态数量
招商局蛇口工业区控股股 份有限公司国有法人47.75%503,134,0000不适用0
中国航空技术国际控股有 限公司国有法人11.39%120,005,7890不适用0
深圳招商房地产有限公司国有法人3.73%39,338,4640不适用0
招商银行股份有限公司－ 工银瑞信价值精选混合型 证券投资基金其他2.56%26,923,1000不适用0
华夏银行股份有限公司－ 申万菱信多策略灵活配置 混合型证券投资基金其他1.22%12,810,1000不适用0
中国建设银行股份有限公 司－中欧养老产业混合型 证券投资基金其他1.18%12,449,1170不适用0
中国建设银行股份有限公 司－华泰柏瑞新金融地产 灵活配置混合型证券投资 基金其他0.96%10,099,5960不适用0
香港中央结算有限公司境外法人0.92%9,683,9720不适用0
基本养老保险基金一零零 三组合其他0.85%9,000,0000不适用0
中信银行股份有限公司－ 中欧睿见混合型证券投资 基金其他0.53%5,546,5490不适用0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）　　　
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类及数量　
　　股份种类数量
招商局蛇口工业区控股股份有限公司503,134,000人民币普通股503,134,000
中国航空技术国际控股有限公司120,005,789人民币普通股120,005,789
深圳招商房地产有限公司39,338,464人民币普通股39,338,464
招商银行股份有限公司－工银瑞信价 值精选混合型证券投资基金26,923,100人民币普通股26,923,100
华夏银行股份有限公司－申万菱信多 策略灵活配置混合型证券投资基金12,810,100人民币普通股12,810,100
中国建设银行股份有限公司－中欧养 老产业混合型证券投资基金12,449,117人民币普通股12,449,117
中国建设银行股份有限公司－华泰柏 瑞新金融地产灵活配置混合型证券投 资基金10,099,596人民币普通股10,099,596
香港中央结算有限公司9,683,972人民币普通股9,683,972
基本养老保险基金一零零三组合9,000,000人民币普通股9,000,000
中信银行股份有限公司－中欧睿见混 合型证券投资基金5,546,549人民币普通股5,546,549
上述股东关联关系或一致行动的说明前述股东中，深圳招商房地产有限公司为招商局蛇口工业区控股股份有限 公司全资子公司。此外，未知前述其他股东是否属于《上市公司收购管理办 法》中规定的一致行动人，也未知其他股东之间是否存在关联关系。　　
前10名股东参与融资融券业务情况 说明无　　
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东未有参与转融通业务出借股份情况。

前10名股东及前10名无限售流通股股东不存在因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化的情况。

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
不适用
三、其他重要事项
（一）报告期内未发生对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

（二）报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表：

接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象谈论的主要内容及提供 的资料
2026年7月1日上海现场交流机构招商证券、中欧基金1、公司经营情况及发展 战略介绍； 2、行业发展情况讨论。
2026年7月1日上海策略会机构招商证券、重阳投资　
2026年7月21日深圳线上调研机构中金公司　
2026年9月1日深圳线上策略会机构海通证券、富国基金、华宝基金　
2026年9月2日深圳线上策略会机构财通证券、嘉实基金、永赢基金、 交银施罗德　
2026年9月2日上海策略会机构宁银理财、广发证券　
2026年9月2日上海策略会机构中欧基金、西部证券　
2026年9月3日深圳策略会机构华源证券、易方达基金、安信基金　
2026年9月10日深圳现场调研机构天弘基金　
2026年9月14日深圳现场调研机构金证投资、昭华基金、创华投资等　
2026年9月22日深圳现场调研机构财通证券、招商基金、大成基金、 国泰基金　
四、季度财务报表
（一）财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：招商局积余产业运营服务股份有限公司
2026年09月30日

项目期末余额期初余额
流动资产：　　
货币资金3,529,415,260.645,622,584,724.80
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产　　
衍生金融资产　　
应收票据1,301,175.7823,653,261.91
应收账款4,674,594,741.872,440,797,554.91
应收款项融资　　
预付款项154,261,623.1191,970,523.67
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款1,755,665,776.00785,357,805.51
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货361,613,784.141,043,901,602.93
其中：数据资源　　
合同资产191,400,770.89128,104,835.92
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产137,960,013.32141,269,688.55
流动资产合计10,806,213,145.7510,277,639,998.20
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资128,640,088.76118,235,536.10
其他权益工具投资　　
其他非流动金融资产　　
投资性房地产5,458,278,900.005,458,278,900.00
固定资产540,417,589.95563,599,650.59
在建工程　　
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产75,215,608.3869,350,715.65
无形资产19,201,521.6421,327,515.07
其中：数据资源　　
开发支出　　
其中：数据资源　　
商誉3,193,971,718.643,193,971,718.64
长期待摊费用92,524,147.8998,372,362.88
递延所得税资产79,476,330.2069,963,468.36
其他非流动资产200,854,181.07200,854,181.07
非流动资产合计9,788,580,086.539,793,954,048.36
资产总计20,594,793,232.2820,071,594,046.56
流动负债：　　
短期借款517,051,194.54-
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据22,262,985.8824,397,822.28
应付账款4,167,411,183.913,642,400,773.77
预收款项7,128,996.108,136,823.01
合同负债958,680,487.421,103,491,857.42
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬873,338,276.631,069,358,802.81
应交税费231,767,977.43187,424,129.79
其他应付款1,578,269,573.961,617,928,859.05
其中：应付利息　　
应付股利268,785.48268,785.48
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债21,885,666.89225,158,689.62
其他流动负债15,780,877.17136,221,527.76
流动负债合计8,393,577,219.938,014,519,285.51
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款-316,726,804.93
应付债券　　
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债69,285,405.2260,755,076.43
长期应付款83,097,538.4581,586,727.73
长期应付职工薪酬　　
预计负债3,920,000.003,920,000.00
递延收益268,200.00768,840.34
递延所得税负债736,316,848.56727,602,018.91
其他非流动负债13,947,948.007,764,948.00
非流动负债合计906,835,940.231,199,124,416.34
负债合计9,300,413,160.169,213,643,701.85
所有者权益：　　
股本1,053,719,858.001,053,719,858.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积3,000,146,689.023,000,146,689.02
减：库存股　　
其他综合收益-73,506.25565,325.46
专项储备　　
盈余公积564,927,436.02564,927,436.02
一般风险准备　　
未分配利润6,509,860,815.576,104,961,586.54
归属于母公司所有者权益合计11,128,581,292.3610,724,320,895.04
少数股东权益165,798,779.76133,629,449.67
所有者权益合计11,294,380,072.1210,857,950,344.71
负债和所有者权益总计20,594,793,232.2820,071,594,046.56
法定代表人：陈智恒 主管会计工作负责人：江霞 会计机构负责人：罗曦2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目本期发生额上期发生额
一、营业总收入14,852,088,619.4413,997,625,897.41
其中：营业收入14,852,088,619.4413,997,625,897.41
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本13,914,326,706.0513,039,766,245.08
其中：营业成本13,331,644,656.7312,355,711,263.54
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加91,549,865.79106,585,621.41
销售费用78,330,475.5568,525,541.69
管理费用368,604,761.35446,769,121.24
研发费用42,186,020.6451,835,203.90
财务费用2,010,925.9910,339,493.30
其中：利息费用11,754,360.5020,747,118.58
利息收入23,074,496.8723,162,529.45
加：其他收益19,064,108.0724,478,231.82
投资收益（损失以“－”号填 列）10,425,588.486,145,607.17
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益12,207,824.037,302,418.92
以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益-92,436.71-473,593.73
汇兑收益（损失以“-”号填 列）　　
净敞口套期收益（损失以 “－”号填列）　　
公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）　　
信用减值损失（损失以“-”号 填列）-43,373,908.66-38,619,608.15
资产减值损失（损失以“-”号 填列）4,326.03-1,071,503.83
资产处置收益（损失以“-”号2,633,401.942,421,586.93
填列）　　
三、营业利润（亏损以“－”号填 列）926,515,429.25951,213,966.27
加：营业外收入3,340,262.197,202,773.96
减：营业外支出7,439,005.097,169,237.22
四、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）922,416,686.35951,247,503.01
减：所得税费用210,050,015.79235,095,487.60
五、净利润（净亏损以“－”号填 列）712,366,670.56716,152,015.41
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列）712,366,670.56716,152,015.41
2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列）678,866,392.11709,293,255.30
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）33,500,278.456,858,760.11
六、其他综合收益的税后净额-638,831.71-4,555.60
归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额-638,831.71-4,555.60
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益--
1.重新计量设定受益计划变动 额　　
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益　　
3.其他权益工具投资公允价值 变动　　
4.企业自身信用风险公允价值 变动　　
5.其他　　
（二）将重分类进损益的其他综 合收益-638,831.71-4,555.60
1.权益法下可转损益的其他综 合收益　　
2.其他债权投资公允价值变动　　
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额　　
4.其他债权投资信用减值准备　　
5.现金流量套期储备　　
6.外币财务报表折算差额-638,831.71-4,555.60
7.其他　　
归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额　　
七、综合收益总额711,727,838.85716,147,459.81
（一）归属于母公司所有者的综合 收益总额678,227,560.40709,288,699.70
（二）归属于少数股东的综合收益 总额33,500,278.456,858,760.11
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益0.64430.6697
（二）稀释每股收益0.64430.6697
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

法定代表人：陈智恒 主管会计工作负责人：江霞 会计机构负责人：罗曦3、合并年初到报告期末现金流量表

项目本期发生额上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金13,061,172,952.7312,434,689,342.01
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还3,204,144.662,300,885.24
收到其他与经营活动有关的现金1,690,082,829.211,751,526,759.07
经营活动现金流入小计14,754,459,926.6014,188,516,986.32
购买商品、接受劳务支付的现金10,370,209,577.689,620,758,269.12
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金3,500,059,448.873,311,585,216.01
支付的各项税费799,978,908.07717,249,260.61
支付其他与经营活动有关的现金1,864,352,514.661,755,958,924.03
经营活动现金流出小计16,534,600,449.2815,405,551,669.77
经营活动产生的现金流量净额-1,780,140,522.68-1,217,034,683.45
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金　　
取得投资收益收到的现金7,288,272.85156,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额3,137,451.814,151,224.15
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金50,927,143.1528,696,278.46
投资活动现金流入小计61,352,867.8133,003,502.61
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金15,694,784.1814,753,654.10
投资支付的现金7,034,000.002,000,000.00
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金1,977,884.60　
投资活动现金流出小计24,706,668.7816,753,654.10
投资活动产生的现金流量净额36,646,199.0316,249,848.51
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金1,470,000.001,470,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金1,470,000.001,470,000.00
取得借款收到的现金516,726,804.93844,595,675.41
收到其他与筹资活动有关的现金　　
筹资活动现金流入小计518,196,804.93846,065,675.41
偿还债务支付的现金516,726,804.931,083,700,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金285,621,651.09300,076,055.07
其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润2,800,948.365,170,339.88
支付其他与筹资活动有关的现金22,095,586.4327,777,394.05
筹资活动现金流出小计824,444,042.451,411,553,449.12
筹资活动产生的现金流量净额-306,247,237.52-565,487,773.71
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响-1,770,014.24-362,801.03
五、现金及现金等价物净增加额-2,051,511,575.41-1,766,635,409.68
加：期初现金及现金等价物余额5,527,405,676.534,573,241,178.60
六、期末现金及现金等价物余额3,475,894,101.122,806,605,768.92
（二） 2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况不适用（未完）
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