[三季报]方正证券(601901):2026年第三季度报告

 时间：2026年10月29日 18:22:57 中财网

原标题:方正证券:2026年第三季度报告

证券代码：601901 证券简称：方正证券
方正证券股份有限公司
2026年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人施华、主管会计工作负责人李岩及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币

项目本报告期本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%)年初至报告期末年初至报告期 末比上年同期 增减变动幅度 (%)
营业收入4,249,589,240.5524.3011,590,186,110.0027.62
利润总额1,718,151,997.48-4.145,590,697,794.8323.71
归属于上市公司股东的净 利润1,372,791,663.21-3.014,330,131,196.8213.98
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润1,436,828,098.611.594,431,878,464.8917.33
经营活动产生的现金流量 净额不适用不适用5,872,335,930.21不适用
基本每股收益（元/股）0.170.000.5315.22
稀释每股收益（元/股）0.170.000.5315.22
加权平均净资产收益率 （%）2.51减少0.32个 百分点8.19增加0.52个百 分点
项目本报告期末上年度末本报告期末比 上年度末增减 变动幅度(%)　
总资产309,518,955,975.56272,573,639,769.3113.55　
归属于上市公司股东的所 有者权益54,382,832,766.9050,793,165,821.827.07　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）母公司的净资本及风险控制指标
单位：元币种：人民币

项目本报告期末上年度末
净资本37,546,441,206.6634,674,362,173.64
净资产53,892,942,118.5251,300,421,651.27
净资本/各项风险准备之和（%）321.44310.35
净资本/净资产（%）69.6767.59
净资本/负债（%）23.7725.26
净资产/负债（%）34.1237.38
自营权益类证券及证券衍生品/净 资本（%）40.7347.30
自营固定收益类证券/净资本（%）313.55256.20
（三）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元币种：人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值 准备的冲销部分-60,212,644.45-35,216,716.71
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定 的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府 补助除外215,839.676,287,463.39
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回0.00160,677.91
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益1,445,600.00-23,146,817.01
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,449,380.10-35,379,231.29
减：所得税影响额4,091,226.5014,479,989.63
少数股东权益影响额（税后）-55,375.98-27,345.27
合计-64,036,435.40-101,747,268.07
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（四）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
经营活动产生的现金流量 净额_年初至报告期末不适用主要系本期金融资产规模、返售业务规模、回购业务 规模、拆入资金规模、客户资金规模等变化所致。
单位：元 币种：人民币

资产负债表项目本报告期末上年度末变动比例 （%）主要原因
衍生金融资产617,213,155.8378,011,337.30691.18主要系本期场外期权及互换业务衍生 品合约估值波动所致。
应收款项1,582,693,286.091,040,322,553.6252.13主要系本期应收清算款项增加所致。
买入返售金融资产1,489,847,580.996,550,509,002.06-77.26主要系本期债券质押式回购规模减少 所致。
投资性房地产569,357,377.631,243,287,574.45-54.21主要系本期处置投资性房地产所致。
拆入资金7,299,362,458.2110,473,593,768.79-30.31主要系本期转融通融入资金和金融同 业拆入资金规模减少所致。
应付款项30,246,599,449.0621,463,935,919.3040.92主要系本期子公司应付货币保证金等 增加所致。
递延所得税负债310,717,345.36679,325.1645,639.12主要系本期金融资产公允价值变动所 致。
其他负债6,131,289,457.222,500,456,580.86145.21主要系本期应付场外期权保证金、应 付收益互换保证金等增加所致。
其他综合收益1,518,564,695.371,115,809,756.5736.10主要系本期其他债权投资、其他权益 工具投资公允价值变动所致。
利润表和现金流量表 项目年初至报告期末上年同期变动比例 （%）主要原因
利息净收入1,639,943,524.811,210,159,010.4835.51主要系本期两融业务利息收入及客户 资金利息收入等增加所致。
投资收益1,617,499,662.303,351,202,865.20-51.73主要系本期持有的金融工具收益减少 所致。
公允价值变动收益1,910,279,037.35-479,361,065.92不适用主要系本期交易性金融工具与衍生金 融工具公允价值变动所致。
其他业务收入620,782,605.7941,912,397.461381.14主要系本期处置投资性房地产收入增 加所致。
其他业务成本1,121,041,545.38991,126.76113,007.79主要系本期处置投资性房地产结转成 本增加所致。
　252,542,655.2628,558,922.24784.29　
所得税费用1,237,251,965.22807,719,036.9253.18主要系本期应税利润增加所致。
其他综合收益的税后 净额372,002,666.18-591,726,231.02不适用主要系本期其他债权投资、其他权益 工具投资公允价值变动所致。
投资活动产生的现金 流量净额301,342,812.50895,541,127.34-66.35主要系上期出售参股公司瑞信证券所 致。
筹资活动产生的现金 流量净额7,980,974,900.3511,773,024,686.86-32.21主要系本期公司债券、短期融资券与 收益凭证发行规模变化所致。
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数191,511报告期末表决权恢复的优先股股东总 数不适用　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股 比例 (%)持有有限售条 件股份数量质押、标记或冻结 情况　
　　　　　股份 状态数量
新方正控股发展有限责任 公司境内非国 有法人2,363,237,01428.710无0
全国社会保障基金理事会国有法人1,089,704,78913.240无0
中国信达资产管理股份有 限公司国有法人593,050,0007.200无0
香港中央结算有限公司境外法人244,328,1172.970无0
哈尔滨哈投投资股份有限 公司国有法人197,556,9992.400无0
中国建设银行股份有限公 司－国泰中证全指证券公 司交易型开放式指数证券 投资基金未知136,713,0061.660无0
乐山国有资产投资运营（集 团）有限公司国有法人84,255,3941.020质押40,000,000
中国建设银行股份有限公 司－华宝中证全指证券公 司交易型开放式指数证券 投资基金未知82,361,1701.000无0
沈丹枫境内自然 人52,852,5250.640无0
全国社保基金一一八组合未知36,352,8000.440无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　

股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　
　　股份种类数量
新方正控股发展有限责任 公司2,363,237,014人民币普通股2,363,237,014
全国社会保障基金理事会1,089,704,789人民币普通股1,089,704,789
中国信达资产管理股份有 限公司593,050,000人民币普通股593,050,000
香港中央结算有限公司244,328,117人民币普通股244,328,117
哈尔滨哈投投资股份有限 公司197,556,999人民币普通股197,556,999
中国建设银行股份有限公 司－国泰中证全指证券公 司交易型开放式指数证券 投资基金136,713,006人民币普通股136,713,006
乐山国有资产投资运营（集 团）有限公司84,255,394人民币普通股84,255,394
中国建设银行股份有限公 司－华宝中证全指证券公 司交易型开放式指数证券 投资基金82,361,170人民币普通股82,361,170
沈丹枫52,852,525人民币普通股52,852,525
全国社保基金一一八组合36,352,800人民币普通股36,352,800
上述股东关联关系或一致 行动的说明公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下： 1、新方正控股发展有限责任公司、全国社会保障基金理事会、中国信 达资产管理股份有限公司、哈尔滨哈投投资股份有限公司、乐山国有资 产投资运营（集团）有限公司、华宝基金管理有限公司确认与上述其他 股东不存在关联关系或一致行动关系。 2、香港中央结算有限公司（简称“香港结算”）是以名义持有人的制度持 有证券，用于为其结算参与者提供服务，而参与的投资者必须通过一个 或多个香港结算参与者，即券商或托管银行（适用于香港/沪股通/深股 通证券）经香港结算的账户代其持有香港/沪股通/深股通证券。由于香 港是采取名义持有人制度，有些投资者更是以多层托管的形式持有证 券。故此，香港结算无法完全掌握参与香港/沪股通/深股通证券的投资 者的相关资料，包括其名字、持股数量、股东之间的关联关系及此等投 资者有否就本公司股份作出质押、标记、冻结或转融通等安排的资料。 3、除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关 系。　　
前10名股东及前10名无限 售股东参与融资融券及转 融通业务情况说明不适用　　
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2026年9月30日
编制单位：方正证券股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年9月30日2025年12月31日
资产：　　
货币资金90,220,156,127.5676,380,632,750.55
其中：客户资金存款76,386,044,529.1665,401,448,532.66
结算备付金11,952,204,265.5111,409,301,727.19
其中：客户备付金8,101,282,208.147,848,500,027.06
贵金属　　
拆出资金　　
融出资金57,952,052,501.2355,705,478,712.04
衍生金融资产617,213,155.8378,011,337.30
存出保证金14,115,525,850.5712,370,035,804.46
应收款项1,582,693,286.091,040,322,553.62
应收款项融资　　
合同资产　　
买入返售金融资产1,489,847,580.996,550,509,002.06
持有待售资产　　
金融投资：　　
交易性金融资产81,291,423,768.2065,741,777,652.14
债权投资　　
其他债权投资35,775,044,845.5628,840,126,797.46
其他权益工具投资7,502,334,915.526,781,263,781.26
长期股权投资　　
投资性房地产569,357,377.631,243,287,574.45
固定资产386,423,658.12366,046,919.14
在建工程61,723,715.3020,713,062.68
使用权资产309,747,947.91354,091,180.45
无形资产331,298,445.45412,443,442.06
其中：数据资源　　
商誉4,340,207,334.434,340,207,334.43
递延所得税资产48,687,379.48393,642,059.37
其他资产973,013,820.18545,748,078.65
资产总计309,518,955,975.56272,573,639,769.31
负债：　　
短期借款　　
应付短期融资款19,368,777,995.0722,684,397,806.32
拆入资金7,299,362,458.2110,473,593,768.79
交易性金融负债13,550,137,280.7010,889,270,327.57
衍生金融负债202,149,414.04277,918,982.51
卖出回购金融资产款49,767,680,854.9042,536,434,064.97
代理买卖证券款65,421,796,839.9361,427,075,437.20
代理承销证券款　　
应付职工薪酬3,161,876,405.382,909,598,352.43
应交税费53,928,791.75183,525,058.85
应付款项30,246,599,449.0621,463,935,919.30
合同负债　　
持有待售负债　　
预计负债15,381,533.9779,520,320.86
长期借款　　
应付债券58,800,359,282.1645,431,363,316.56
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债283,516,045.01336,275,178.68
递延收益18,132,841.8018,194,128.54
递延所得税负债310,717,345.36679,325.16
其他负债6,131,289,457.222,500,456,580.86
负债合计254,631,705,994.56221,212,238,568.60
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）8,232,101,395.008,232,101,395.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积16,396,992,749.1816,396,992,749.18
减：库存股　　
其他综合收益1,518,564,695.371,115,809,756.57
盈余公积2,855,533,759.212,855,533,759.21
一般风险准备4,181,334,784.904,164,628,454.20
未分配利润21,198,305,383.2418,028,099,707.66
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 合计54,382,832,766.9050,793,165,821.82
少数股东权益504,417,214.10568,235,378.89
所有者权益（或股东权益）合计54,887,249,981.0051,361,401,200.71
负债和所有者权益（或股东权益）总计309,518,955,975.56272,573,639,769.31
公司负责人：施华 主管会计工作负责人：李岩 会计机构负责人：祖坤合并利润表
2026年1—9月
编制单位：方正证券股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年前三季度 （1-9月）2025年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入11,590,186,110.009,081,959,397.00
利息净收入1,639,943,524.811,210,159,010.48
其中：利息收入3,588,452,894.643,097,753,155.90
利息支出1,948,509,369.831,887,594,145.42
手续费及佣金净收入5,761,569,758.304,932,087,326.72
其中：经纪业务手续费净收入4,881,033,176.384,165,680,845.71
投资银行业务手续费净收入87,761,888.16130,761,592.96
资产管理业务手续费净收入125,721,859.92172,934,935.64
投资收益（损失以“-”号填列）1,617,499,662.303,351,202,865.20
其中：对联营企业和合营企业的投 资收益0.00-19,717,457.18
以摊余成本计量的金融资产 终止确认产生的收益（损失以“-”号 填列）　　
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）　　
其他收益16,499,280.1221,839,668.11
公允价值变动收益（损失以“-”号填 列）1,910,279,037.35-479,361,065.92
汇兑收益（损失以“-”号填列）-6,431,354.92-1,051,018.90
其他业务收入620,782,605.7941,912,397.46
资产处置收益（损失以“-”号填列）30,043,596.255,170,213.85
二、营业总支出5,963,781,260.384,563,900,985.93
税金及附加71,275,303.0168,156,756.96
业务及管理费4,518,921,756.734,466,184,131.82
信用减值损失252,542,655.2628,558,922.24
其他资产减值损失0.0010,048.15
其他业务成本1,121,041,545.38991,126.76
三、营业利润（亏损以“-”号填列）5,626,404,849.624,518,058,411.07
加：营业外收入3,616,997.214,702,098.90
减：营业外支出39,324,052.003,666,015.31
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）5,590,697,794.834,519,094,494.66
减：所得税费用1,237,251,965.22807,719,036.92
五、净利润（净亏损以“-”号填列）4,353,445,829.613,711,375,457.74
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号 填列）4,353,445,829.613,711,375,457.74
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号 填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净 亏损以“-”号填列）4,330,131,196.823,799,147,351.15
2.少数股东损益（净亏损以“-”号 填列）23,314,632.79-87,771,893.41
六、其他综合收益的税后净额372,002,666.18-591,726,231.02
（一）归属母公司所有者的其他综合收 益的税后净额372,002,666.18-591,726,231.02
1.不能重分类进损益的其他综合收 益304,762,877.39294,425,102.07
（1）重新计量设定受益计划变动额　　
（2）权益法下不能转损益的其他综 合收益　　
（3）其他权益工具投资公允价值变 动304,762,877.39294,425,102.07
（4）企业自身信用风险公允价值变 动　　
（5）其他　　
2.将重分类进损益的其他综合收益67,239,788.79-886,151,333.09
（1）权益法下可转损益的其他综合 收益　　
（2）其他债权投资公允价值变动261,079,097.71-873,185,956.87
（3）金融资产重分类计入其他综合 收益的金额　　
（4）其他债权投资信用损失准备-167,015,123.82-11,908,046.50
（5）现金流量套期储备　　
（6）外币财务报表折算差额-3,111,159.40-1,057,329.72
（7）其他-23,713,025.70　
（二）归属于少数股东的其他综合收 益的税后净额　　
七、综合收益总额4,725,448,495.793,119,649,226.72
归属于母公司所有者的综合收益总额4,702,133,863.003,207,421,120.13
归属于少数股东的综合收益总额23,314,632.79-87,771,893.41
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益（元/股）0.530.46
（二）稀释每股收益（元/股）0.530.46
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：施华 主管会计工作负责人：李岩 会计机构负责人：祖坤合并现金流量表
2026年1—9月
编制单位：方正证券股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年前三季度 （1-9月）2025年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金10,439,699,219.598,903,077,545.68
拆入资金净增加额-3,170,000,000.00-9,010,000,000.00
回购业务资金净增加额7,231,233,763.73-18,350,435,652.60
代理买卖证券收到的现金净额3,997,400,010.599,587,955,146.18
收到其他与经营活动有关的现金13,571,187,554.7929,726,964,932.46
经营活动现金流入小计32,069,520,548.7020,857,561,971.72
为交易目的而持有的金融资产净增加额11,811,907,869.41-326,687,693.54
拆出资金净增加额　　
返售业务资金净增加额-4,920,276,171.52-2,992,249,626.82
支付利息、手续费及佣金的现金2,071,374,633.271,955,021,531.92
支付给职工及为职工支付的现金3,035,538,765.342,809,486,560.08
支付的各项税费1,486,641,734.201,120,834,776.25
支付其他与经营活动有关的现金12,711,997,787.7919,331,427,391.31
经营活动现金流出小计26,197,184,618.4921,897,832,939.20
经营活动产生的现金流量净额5,872,335,930.21-1,040,270,967.48
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金　896,466,764.00
取得投资收益收到的现金　　
处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额476,418,593.62116,345,270.54
处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计476,418,593.621,012,812,034.54
投资支付的现金　　
购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金175,075,781.12117,270,907.20
取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计175,075,781.12117,270,907.20
投资活动产生的现金流量净额301,342,812.50895,541,127.34
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　　
其中：子公司吸收少数股东投资收到 的现金　　
取得借款收到的现金　　
发行债券收到的现金27,776,740,000.0017,535,650,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金12,489,970,000.0015,770,370,000.00
筹资活动现金流入小计40,266,710,000.0033,306,020,000.00
偿还债务支付的现金14,475,220,000.007,335,730,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金1,708,128,928.591,433,375,526.91
其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金16,102,386,171.0612,763,889,786.23
筹资活动现金流出小计32,285,735,099.6521,532,995,313.14
筹资活动产生的现金流量净额7,980,974,900.3511,773,024,686.86
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-25,023,894.85-5,545,702.86
五、现金及现金等价物净增加额14,129,629,748.2111,622,749,143.86
加：期初现金及现金等价物余额86,722,037,534.1970,773,864,924.11
六、期末现金及现金等价物余额100,851,667,282.4082,396,614,067.97
公司负责人：施华 主管会计工作负责人：李岩 会计机构负责人：祖坤母公司资产负债表
2026年9月30日
编制单位：方正证券股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年9月30日2025年12月31日
资产：　　
货币资金68,812,964,519.4063,090,077,261.15
其中：客户资金存款57,185,473,014.9753,833,509,961.26
结算备付金11,166,984,651.9410,412,375,920.55
其中：客户备付金7,556,130,168.197,008,608,697.47
贵金属　　
拆出资金　　
融出资金57,951,956,403.4555,705,133,638.80
衍生金融资产576,720,843.8577,072,718.30
存出保证金2,903,919,030.552,717,666,440.73
应收款项913,051,803.53630,639,909.27
应收款项融资　　
合同资产　　
买入返售金融资产1,451,902,595.996,482,016,564.00
持有待售资产　　
金融投资：　　
交易性金融资产74,915,689,829.2959,874,529,778.04
债权投资　　
其他债权投资35,775,044,845.5628,840,126,797.46
其他权益工具投资7,500,934,915.526,779,063,781.26
长期股权投资9,700,259,144.759,700,259,144.75
投资性房地产137,035,935.00161,034,652.00
固定资产357,597,622.54334,089,755.81
在建工程52,718,164.5212,950,198.94
使用权资产271,114,615.74304,544,876.93
无形资产259,643,762.24343,172,092.88
其中：数据资源　　
商誉3,688,455,328.743,688,455,328.74
递延所得税资产0.00311,798,314.65
其他资产766,562,160.56444,270,865.82
资产总计277,202,556,173.17249,909,278,040.08
负债：　　
短期借款　　
应付短期融资款19,368,446,731.1122,684,397,806.32
拆入资金7,299,362,458.2110,473,593,768.79
交易性金融负债13,405,102,011.2710,800,934,638.33
衍生金融负债197,634,723.04276,984,171.71
卖出回购金融资产款49,724,677,754.2242,433,427,228.02
代理买卖证券款65,356,288,323.6661,360,587,888.14
代理承销证券款　　
应付职工薪酬2,783,661,459.002,469,306,614.22
应交税费18,763,045.2785,481,394.71
应付款项55,152,576.8041,035,951.07
合同负债　　
持有待售负债　　
预计负债92,352.61663,492.61
长期借款　　
应付债券58,787,462,263.6145,417,198,713.43
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债248,081,085.29290,955,052.17
递延收益18,132,841.8018,194,128.54
递延所得税负债94,533,398.53　
其他负债5,952,223,030.232,256,095,540.75
负债合计223,309,614,054.65198,608,856,388.81
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）8,232,101,395.008,232,101,395.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积16,613,118,616.4316,613,118,616.43
减：库存股　　
其他综合收益1,530,977,458.531,125,111,360.33
盈余公积2,855,289,247.392,855,289,247.39
一般风险准备3,400,427,078.053,400,427,078.05
未分配利润21,261,028,323.1219,074,373,954.07
所有者权益（或股东权益）合计53,892,942,118.5251,300,421,651.27
负债和所有者权益（或股东权益）总计277,202,556,173.17249,909,278,040.08
公司负责人：施华 主管会计工作负责人：李岩 会计机构负责人：祖坤母公司利润表（未完）
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