[三季报]上海医药(601607):上海医药集团股份有限公司2026年第三季度报告

 时间：2026年10月29日 18:33:03 中财网

原标题:上海医药:上海医药集团股份有限公司2026年第三季度报告

A股证券代码：601607 证券简称：上海医药
H股证券代码：02607 证券简称：上海醫藥
上海医药集团股份有限公司
2026年第三季度报告
目录
重要内容提示：..............................................................3一、 经营层讨论与分析.....................................................4二、 主要财务数据.........................................................6三、 股东信息.............................................................8四、 其他提醒事项........................................................10五、 季度财务报表........................................................11本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
释义
本报告中，除非文义另有所指，相关财务数据均为根据中国会计准则等编制，下列词语具有下述含义：

“上海医药”“本集团” “集团”“本公司”或 “公司”指上海医药集团股份有限公司，一家于中国注册成立的股份有限公司 （其股份于上海证券交易所上市，股票代码601607；亦于香港联交所 主板上市，股票代码02607）或上海医药集团股份有限公司及其附属 公司（如适用）
“本报告期”、“报告 期”或“本期”指2026年7月1日至2026年9月30日的3个月
“同比”指与上年同期比较
“股份”指上海医药每股面值人民币1.00元的股份，包括A股和H股
“A股”指在上海证券交易所上市、并以人民币买卖的本公司内资股，每股面值 人民币1.00元
“H股”指在香港联交所上市、并以港元买卖的本公司外资股，每股面值人民币 1.00元
“人民币”指中国法定货币人民币
“香港联交所”指香港联合交易所有限公司
一、经营层讨论与分析
（一）业绩情况
2026年1-9月，公司实现营业收入2,229.64亿元（币种为人民币，下同），同比增长3.67%。其中：医药工业实现销售收入189.89亿元，同比增长4.54%；医药商业实现销售收入2,039.75亿元，同比增长3.59%。

2026年1-9月，公司实现归属于上市公司股东的净利润45.86亿元，同比下降10.90%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润33.74亿元，同比增长25.02%。

2026年1-9月，公司经营性现金流净流入53.47亿元，同比增长127.54%，持续保持高质量发展。

（二）经营亮点
? 新药管线持续推进，创新生态加速构建
2026年1-9月，公司研发费用15.16亿元，占医药工业销售收入的7.98%。

截至报告期末，公司提交临床试验申请获得受理及进入后续临床试验阶段的新药管线共计60项。

其中：
BCD-085（创新型重组人源抗白介素-17（IL-17）单克隆抗体）的强直性脊柱炎适应症自提交新药上市申请并获得受理后，现处于国家药品监督管理局药品审评中心（CDE）的技术审评核心阶段；斑块状银屑病适应症则于报告期内递交上市申请。

参芪麝蓉丸（中药1.1类新药，临床拟用于治疗轻、中度脊髓型颈椎病）于报告期内，在完成III期临床总结的基础上，推进商业规模工艺验证，递交Pre-NDA沟通交流。

SRD4610（藿苓生肌颗粒，中药1.1类新药，用于治疗肌萎缩侧索硬化症，ALS）和SHPL-49注射液（化药1类新药，临床拟用于治疗急性缺血性脑卒中，AIS）均于报告期内有序推进III期临床试验，相关入组进度均已过半。

除新药管线持续推进外，公司开源创新生态圈也在加速构建。截至报告期末，上海前沿引入各类产业主体共计51家，初步形成覆盖细胞基因疗法、AI制药、合成生物学、创新小分子及跨国药企研发中心等多赛道协同发展的生物医药创新集群。

在报告期内，公司与临港实验室、中国科学院上海药物研究所等科研机构签署合作框架协议，锚定生物医药前沿创新领域，携手构建全链条长效协同生态，全力打造“科研前端原创、产业全程承接、资本前置赋能、人才深度互通”的全周期接力新范式。

? 工业品种厚积薄发，循证研究再创成果
在仿制药研发方面，2026年1-9月公司共有13个制剂产品获批生产，并有7个品种（8个品规）获批通过质量和疗效一致性评价；在国际高端制剂市场拓展方面，报告期内公司旗下信谊瑞爵的糠酸莫米松鼻喷雾剂完成首批美国市场商业化生产并正式发运，迈出复杂药械组合制剂出海第一程，并同步推进其他国家和地区注册，拓展更多鼻喷剂产品管线。

在“第二增长曲线”培育方面，报告期内公司旗下上药微生态加速推进新品布局，面向婴幼儿早期和儿童成长阶段的营养需求推出产品；抗衰老系列持续拓展院外市场，通过新媒体等渠道加大宣传“以通为补”新理念，推动销量增长；眼科板块推出单剂量玻璃酸钠滴眼液（信润明?）和智护润眼喷雾（信润晶?），以持续多样的产品组合开拓干眼症市场。

在中药循证研究方面，报告期内公司旗下麝香保心丸被《淋巴瘤治疗相关并发症的中医诊疗专家共识》[载于《南京中医药大学学报》（2026.07）]推荐可用于经淋巴瘤治疗药物（如蒽环类药物、BTK抑制剂等）治疗后部分气滞血瘀证患者出现的心血管相关并发症；养心氏片发表多篇研究成果，并首次登上欧洲心脏病学会年会的学术舞台，“养心氏片对既往无心血管事件冠心病患者的疗效大样本回顾性研究”入选2026年大会壁报交流；冠心宁片发表《心脏康复运动训练联合冠心宁片对冠心病PCI术后心绞痛患者的康复疗效》《冠心宁片联合沙库巴曲缬沙坦钠片治疗冠心病合并心力衰竭的临床效果》等研究成果。

? 锚定产业生态定位，商业创新加速转型
公司医药商业板块致力于构建国家级现代医药供应链服务平台和一流的健康科技创新平台，在夯实基石业务的同时，持续发展CSO、SPD等创新业务，优化创新药全生命周期服务体系，构建器械大健康业务生态圈，拓展新零售等创新业务发展，并以“数智化”引领全面升级，释放板块持续增长新动能。

公司持续强化产业链上下游合作，报告期内与荣昌制药、强生医疗科技、阿尔法西格玛等境内外优质公司达成战略合作，并与中再寿险、科济药业建立深度战略生态合作关系，携手构建“药品-供应链-支付”全链路创新生态，共同打造“风险保障—供应链—创新疗法”三位一体的国际化赋能平台。

2026年1-9月，公司创新药业务持续保持良好态势，收入规模实现较大增长；进口总代业务保持行业领先地位，前三季度累计引进品种19个，先后与十余家企业达成合作；器械大健康业务持续深耕医疗机构市场，依托为上下游合作伙伴提供专业化综合解决方案实现稳健增长；CSO业务深化与跨国药企（MNC）合作布局，合作产品数量及业务服务规模稳步提升。

此外，在新零售业务方面，为进一步提升医药零售板块的管理效率、运营质量，通过资源协同形1
成规模化合力，公司加快推进“新零售一体化战略”，实施专业药房股权转让，通过国有产权公开挂牌和市场化摘牌受让的公允交易方式，整合相关药房资源，并依托上药云健康在专业药房、患者管理、智能化建设、创新支付等领域的业务优势，加快构建专业药房一体化网络，进一步提升其市场价值与核心竞争力。截至报告期末，纳入本次专业药房股权转让的34家标的公司中，有24家完成交割，1家已通过国有产权交易程序签署产权交易合同，1家通过国有产权交易程序正式挂牌，其余则完成国资评估备案程序尚待正式挂牌。

1
详见公司公告临2026-054和2026-063。待本次专业药房股权转让完成后，公司未来将无进一步出售专业药房资产的
二、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币

项目本报告期本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%)年初至报告期末年初至报告期 末比上年同期 增减变动幅度 (%)
营业收入75,494,250,279.292.74222,963,979,674.493.67
利润总额1,924,740,567.4730.297,556,123,525.19-8.94
归属于上市公司股东的 净利润1,081,516,188.5457.154,585,963,664.17-10.90
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润896,792,965.8949.693,374,023,474.7625.02
经营活动产生的现金流 量净额不适用不适用5,346,821,107.97127.54
基本每股收益（元/股）0.2952.631.24-10.79
稀释每股收益（元/股）0.2952.631.24-10.79
加权平均净资产收益率 （%）1.37增加0.46 个百分点5.90减少1.06个 百分点
　本报告期末上年度末本报告期末比 上年度末增减 变动幅度(%)　
总资产242,047,304,617.20233,148,766,767.213.82　
归属于上市公司股东的 所有者权益79,343,843,010.2575,891,327,824.174.55　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元币种：人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产 减值准备的冲销部分148,680,177.461,190,479,022.42
计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关、符合国家政策规定、 按照确定的标准享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外40,851,034.61209,155,904.67
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，非金融企业持有金融资产和金38,537,972.78-49,200,075.64
融负债产生的公允价值变动损益以及处置 金融资产和金融负债产生的损益　　
单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回7,064,815.8231,418,519.28
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,808,451.81-16,188,607.98
减：所得税影响额36,431,592.9797,454,070.75
少数股东权益影响额（税后）6,170,733.2456,270,502.59
合计184,723,222.651,211,940,189.41
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
利润总额_本报告期30.29本报告期内计提的资产减值准备减少
归属于上市公司股东的净 利润_本报告期57.15本报告期内计提的资产减值准备减少
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 _本报告期49.69本报告期内计提的资产减值准备减少
经营活动产生的现金流量 净额_年初至报告期末127.54年初至报告期末销售商品、提供劳务收到的现金增 加
基本每股收益_本报告期52.63本报告期内计提的资产减值准备减少
稀释每股收益_本报告期52.63本报告期内计提的资产减值准备减少
三、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数90,955报告期末表决权恢复的优先股股东 总数（如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股 比例 (%)持有有限售 条件股份数 量质押、标记 或冻结情况　
　　　　　股份 状态数 量
HKSCCNOMINEES 注 1 LIMITED境外法人918,278,34924.7620未知　
上海医药（集团）有限公司国有法人716,516,03919.3220无　
云南白药集团股份有限公司境内非国有 法人665,626,79617.9490无　
上实国际投资有限公司国有法人374,438,00010.0970无　
上海上实（集团）有限公司国有法人221,801,7985.9810无　
上海潭东企业咨询服务有限 公司国有法人187,000,0005.0430无　
新华人寿保险股份有限公司 －传统－普通保险产品－ 018L－CT001沪国有法人160,984,3264.3410无　
注 2 香港中央结算有限公司境外法人74,738,8632.0150未知　
新华人寿保险股份有限公司 －分红－个人分红－018L－ FH002沪国有法人29,020,4950.7830无　
上海国盛集团资产有限公司国有法人25,289,6000.6820无　
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
HKSCCNOMINEES LIMITED918,278,349境外上市外 资股918,278,349　　　
上海医药（集团）有限公司716,516,039人民币普通 股716,516,039　　　
云南白药集团股份有限公司665,626,796人民币普通 股665,626,796　　　
上实国际投资有限公司374,438,000境外上市外 资股374,438,000　　　
上海上实（集团）有限公司221,801,798人民币普通 股221,801,798　　　

上海潭东企业咨询服务有限 公司187,000,000人民币普通 股187,000,000
新华人寿保险股份有限公司 －传统－普通保险产品－ 018L－CT001沪160,984,326人民币普通 股122,145,326
　　境外上市外 资股38,839,000
香港中央结算有限公司74,738,863人民币普通 股74,738,863
新华人寿保险股份有限公司 －分红－个人分红－018L－ FH002沪29,020,495人民币普通 股29,020,495
上海国盛集团资产有限公司25,289,600人民币普通 股21,117,000
　　境外上市外 资股4,172,600
上述股东关联关系或一致行 动的说明截至报告期末，上海上实（集团）有限公司持有上海医药（集团）有 限公司100%股权；上海上实（集团）有限公司持有金钟国际控股有 限公司100%股权，金钟国际控股有限公司持有上海实业（集团）有 限公司100%股权，上海实业（集团）有限公司持有上实国际投资有 限公司100%股权，上实国际投资有限公司持有上海潭东企业咨询服 务有限公司100%股权。 新华人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－018L－CT001 沪、新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－018L－FH002 沪均为新华人寿保险股份有限公司的账户。　　
前10名股东及前10名无限 售股东参与融资融券及转融 通业务情况说明（如有）不涉及　　
注1：HKSCCNOMINEESLIMITED即香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份为代客户持有，上表中其持股数包含了上实国际投资有限公司持有的374,438,000股H股、新华人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－018L－CT001沪持有的38,839,000股H股及上海国盛集团资产有限公司持有的4,172,600股H股。

注2：香港中央结算有限公司为沪港通人民币普通股的名义持有人。

注3：截至报告期末，公司股份总数3,708,361,809股，其中A股股份2,789,289,105股，H股股份919,072,704股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
四、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
五、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2026年9月30日
编制单位：上海医药集团股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年9月30日2025年12月31日
流动资产：　　
货币资金32,397,404,805.7032,721,763,351.58
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产9,854,338,993.5610,360,938,931.51
衍生金融资产4,934,266.39721,010.06
应收票据858,204,606.321,030,570,879.31
应收账款94,520,959,611.6582,306,400,629.83
应收款项融资2,397,128,705.922,528,730,548.02
预付款项1,782,188,982.131,621,546,115.42
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款2,847,212,748.123,113,104,316.93
其中：应收利息--
应收股利41,282,898.6618,742,898.66
买入返售金融资产　　
存货43,380,898,236.1745,358,947,550.04
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产64,303,477.3387,403,889.78
其他流动资产1,133,150,488.021,333,568,015.30
流动资产合计189,240,724,921.31180,463,695,237.78
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款265,172,166.94307,934,020.34
长期股权投资7,286,071,080.647,010,202,458.66
其他权益工具投资28,413,976.9032,683,905.48
其他非流动金融资产1,468,806,835.651,545,310,713.45
投资性房地产341,777,249.28411,930,954.28
固定资产15,836,173,712.7715,493,395,192.45
在建工程1,490,288,037.111,994,094,180.71
生产性生物资产5,328,833.174,774,514.95
油气资产　　
使用权资产2,062,834,308.311,793,806,208.10
无形资产8,382,215,824.418,743,750,239.23
其中：数据资源　　
开发支出96,164,174.99103,244,846.29
其中：数据资源　　
商誉12,652,019,687.6212,665,615,569.87
长期待摊费用481,590,493.17546,294,913.19
递延所得税资产2,046,528,272.131,640,049,019.47
其他非流动资产363,195,042.80391,984,792.96
非流动资产合计52,806,579,695.8952,685,071,529.43
资产总计242,047,304,617.20233,148,766,767.21
流动负债：　　
短期借款44,736,265,429.8744,091,821,016.96
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债--
衍生金融负债20,248,976.4313,294,428.53
应付票据7,851,713,440.228,810,206,222.12
应付账款58,938,734,479.2052,594,352,033.44
预收款项　　
合同负债1,208,870,642.881,504,248,413.81
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬1,674,937,738.561,922,236,416.36
应交税费1,502,802,061.061,486,244,282.39
其他应付款16,671,126,353.2216,731,913,987.12
其中：应付利息　　
应付股利635,932,163.511,074,213,335.02
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债1,674,738,606.982,809,599,313.10
其他流动负债6,230,712,533.175,234,190,156.67
流动负债合计140,510,150,261.59135,198,106,270.50
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款3,357,311,273.754,235,875,600.03
应付债券--
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债1,502,908,595.691,149,374,250.76
长期应付款9,000,000.009,000,000.00
长期应付职工薪酬43,668,781.6743,678,918.22
预计负债78,326,925.8574,699,932.37
递延收益546,412,221.88573,376,479.16
递延所得税负债1,920,398,888.481,945,081,137.22
其他非流动负债153,756,236.41132,280,455.35
非流动负债合计7,611,782,923.738,163,366,773.11
负债合计148,121,933,185.32143,361,473,043.61
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）3,708,361,809.003,708,361,809.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积30,208,731,819.2429,687,120,114.88
减：库存股　　
其他综合收益-519,269,028.34-532,971,659.94
专项储备　　
盈余公积2,306,949,383.632,306,949,383.63
一般风险准备　　
未分配利润43,639,069,026.7240,721,868,176.60
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 合计79,343,843,010.2575,891,327,824.17
少数股东权益14,581,528,421.6313,895,965,899.43
所有者权益（或股东权益）合计93,925,371,431.8889,787,293,723.60
负债和所有者权益（或股东权益）总计242,047,304,617.20233,148,766,767.21
公司负责人：杨秋华主管会计工作负责人：沈波会计机构负责人：周亚栋合并利润表
2026年1—9月
编制单位：上海医药集团股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年前三季度 （1-9月）2025年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入222,963,979,674.49215,072,230,363.46
其中：营业收入222,963,979,674.49215,072,230,363.46
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本216,372,977,724.38209,405,979,454.06
其中：营业成本199,499,412,722.03192,652,536,770.53
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加674,851,449.12635,973,141.24
销售费用9,613,197,668.039,318,311,278.74
管理费用4,055,698,040.764,168,813,594.90
研发费用1,515,529,376.521,515,479,406.31
财务费用1,014,288,467.921,114,865,262.34
其中：利息费用1,043,604,935.291,280,705,456.13
利息收入137,231,953.13270,229,488.53
加：其他收益392,596,965.76441,446,271.52
投资收益（损失以“-” 号填列）1,007,865,149.033,370,051,879.37
其中：对联营企业和合 营企业的投资收益101,343,123.63479,617,408.12
以摊余成本计量 的金融资产终止确认收益-96,235,661.69-104,528,114.77
汇兑收益（损失以“-” 号填列）　　
净敞口套期收益（损失以 “-”号填列）　　
公允价值变动收益（损失 以“-”号填列）66,111,297.25113,140,103.93
信用减值损失（损失以 “-”号填列）-616,058,676.90-624,800,914.09
资产减值损失（损失以 “-”号填列）-47,895,875.81-789,412,133.56
资产处置收益（损失以 “-”号填列）178,691,323.73160,093,351.68
三、营业利润（亏损以“-”号填 列）7,572,312,133.178,336,769,468.25
加：营业外收入48,060,716.8273,319,426.76
减：营业外支出64,249,324.80111,991,782.02
四、利润总额（亏损总额以“-”号 填列）7,556,123,525.198,298,097,112.99
减：所得税费用1,789,791,670.942,311,947,675.20
五、净利润（净亏损以“-”号填 列）5,766,331,854.255,986,149,437.79
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损 以“-”号填列）5,766,331,854.255,986,149,437.79
2.终止经营净利润（净亏损 以“-”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利 润（净亏损以“-”号填列）4,585,963,664.175,147,064,933.11
2.少数股东损益（净亏损以 “-”号填列）1,180,368,190.08839,084,504.68
六、其他综合收益的税后净额13,712,476.6414,170,692.53
（一）归属母公司所有者的其他 综合收益的税后净额13,702,631.60-3,033,432.40
1.不能重分类进损益的其他综 合收益-4,269,928.58-4,495,997.82
（1）重新计量设定受益计划 变动额　　
（2）权益法下不能转损益的 其他综合收益　　
（3）其他权益工具投资公允 价值变动-4,269,928.58-4,495,997.82
（4）企业自身信用风险公允 价值变动　　
（5）其他　　
2.将重分类进损益的其他综合 收益17,972,560.181,462,565.42
（1）权益法下可转损益的其 他综合收益-174,358.6452,933.95
（2）其他债权投资公允价值 变动　　
（3）金融资产重分类计入其 他综合收益的金额　　
（4）其他债权投资信用减值 准备　　
（5）现金流量套期储备1,776,040.94-12,867,907.69
（6）外币财务报表折算差额16,706,612.7514,435,305.33
（7）其他-335,734.87-157,766.17
（二）归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额9,845.0417,204,124.93
七、综合收益总额5,780,044,330.896,000,320,130.32
（一）归属于母公司所有者的综 合收益总额4,599,666,295.775,144,031,500.71
（二）归属于少数股东的综合收 益总额1,180,378,035.12856,288,629.61
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益（元/股）1.241.39
（二）稀释每股收益（元/股）1.241.39
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：杨秋华主管会计工作负责人：沈波会计机构负责人：周亚栋合并现金流量表
2026年1—9月
编制单位：上海医药集团股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年前三季度 （1-9月）2025年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金232,298,109,649.07223,734,692,550.11
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还164,118,446.12152,560,975.79
收到其他与经营活动有关的现金3,104,565,758.303,582,188,850.87
经营活动现金流入小计235,566,793,853.49227,469,442,376.77
购买商品、接受劳务支付的现金202,703,350,219.85199,383,937,006.94
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金7,735,582,192.447,293,925,442.42
支付的各项税费6,589,972,182.195,827,774,466.50
支付其他与经营活动有关的现金13,191,068,151.0412,613,995,295.32
经营活动现金流出小计230,219,972,745.52225,119,632,211.18
经营活动产生的现金流量净额5,346,821,107.972,349,810,165.59
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金41,950,103,578.9650,949,303,686.76
取得投资收益收到的现金338,997,271.21366,774,426.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额165,981,822.4379,911,584.05
处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额195,055,668.3324,108,575.12
收到其他与投资活动有关的现金1,543,854,637.591,388,824,800.00
投资活动现金流入小计44,193,992,978.5252,808,923,072.54
购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金1,549,656,575.511,612,196,921.12
投资支付的现金40,836,533,556.7249,914,249,000.00
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额-656,284,741.00
支付其他与投资活动有关的现金1,809,546,995.591,416,500,364.13
投资活动现金流出小计44,195,737,127.8253,599,231,026.25
投资活动产生的现金流量净额-1,744,149.30-790,307,953.71
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金392,000,000.007,378,175.70
其中：子公司吸收少数股东投资收到 的现金392,000,000.00-
取得借款收到的现金44,368,005,278.8348,090,270,678.15
发行债券收到的现金8,999,416,388.897,997,083,333.33
收到其他与筹资活动有关的现金567,299,828.26198,437,899.47
筹资活动现金流入小计54,326,721,495.9856,293,170,086.65
偿还债务支付的现金55,398,610,721.0552,938,358,758.11
分配股利、利润或偿付利息支付的现金3,521,200,140.073,133,071,878.37
其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润563,055,585.00758,979,753.81
支付其他与筹资活动有关的现金551,107,584.63775,374,455.43
筹资活动现金流出小计59,470,918,445.7556,846,805,091.91
筹资活动产生的现金流量净额-5,144,196,949.77-553,635,005.26
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响-4,468,383.79-11,454,659.07
五、现金及现金等价物净增加额196,411,625.11994,412,547.55
加：期初现金及现金等价物余额28,398,360,540.8231,881,272,794.87
六、期末现金及现金等价物余额28,594,772,165.9332,875,685,342.42
公司负责人：杨秋华主管会计工作负责人：沈波会计机构负责人：周亚栋母公司资产负债表（未完）
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