[三季报]华汇智能(920289):2026年三季度报告

时间：2026年10月29日 19:58:01 中财网

原标题:华汇智能:2026年三季度报告

第一节 重要提示
公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人张思沅、主管会计工作负责人周伟及会计机构负责人（会计主管人员）周伟保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本季度报告未经会计师事务所审计。

本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、 完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议季度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否
是否被出具非标准审计意见	□是 √否

第二节 公司基本情况

一、 主要财务数据
单位：元

项目	报告期末 （2026年9月30日）	上年期末 （2025年12月31日）	报告期末比上年 期末增减比例%
资产总计	1,470,310,617.67	852,007,253.06	72.57%
归属于上市公司股东的净资产	600,698,947.33	273,949,041.12	119.27%
资产负债率%（母公司）	56.49%	64.87%	-
资产负债率%（合并）	59.29%	67.45%	-

项目	年初至报告期末 （2026年1-9月）	上年同期 （2025年1-9月）	年初至报告期末比上 年同期增减比例%
营业收入	451,174,874.25	411,447,991.59	9.66%
归属于上市公司股东的净利润	59,546,844.23	54,860,305.39	8.54%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	59,570,618.55	54,766,248.72	8.77%
经营活动产生的现金流量净额	-66,476,417.16	12,463,693.42	-633.36%
基本每股收益（元/股）	1.13	1.08	4.67%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	17.79%	25.23%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	17.80%	25.18%	-

项目	本报告期 （2026年7-9月）	上年同期 （2025年7-9月）	本报告期比上年同期 增减比例%
营业收入	93,983,532.09	60,339,373.23	55.76%
归属于上市公司股东的净利润	2,171,376.01	4,161,674.51	-47.82%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	2,273,748.95	4,186,618.00	-45.69%
经营活动产生的现金流量净额	-84,832,517.10	54,164,037.80	-256.62%
基本每股收益（元/股）	0.04	0.08	-53.04%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	0.51%	1.71%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	0.54%	1.72%	-

财务数据重大变动原因：
单位：元

合并资产负债表项目	报告期末 （2026年9月30日）	变动幅度	变动说明
货币资金	342,357,079.19	288.50%	报告期末，货币资金金额为342,357,079.19 元，较上年期末增长288.50%，主要系公司 成功完成公开发行收到募集资金所致。
应收票据	40,541,975.65	180.68%	报告期末，应收票据金额为 40,541,975.65 元，较上年期末增长180.68%，主要原因系 本期已背书未到期的信用等级较低的银行 承兑汇票未终止确认所致。
应收款项融资	15,624,391.00	1281.60%	报告期末，应收款项融资金额为15,624,391. 00元，较上年期末增长1281.60%，主要原 因系期末持有的银行承兑票据、应收账款债 权凭证增加所致。
预付款项	12,966,316.79	72.07%	报告期末，预付款项金额为 12,966,316.79 元，较上年期末增长72.07%，主要原因系 预付供应商货款增加所致。
存货	334,889,724.41	87.51%	报告期末，存货金额为334,889,724.41元， 较上年期末增长87.51%，主要原因系备货 及本期发出商品增加所致。
合同资产	112,163,031.54	40.59%	报告期末，合同资产金额为112,163,031.54 元，较上年期末增长40.59%，主要原因系 公司产品质保金增加所致。
其他流动资产	7,646,132.35	-32.06%	报告期末，其他流动资产金额为 7,646,132.35元，较上期减少32.06%，主要 原因系公司募集资金发行成功冲减发行费 用所致。
在建工程	144,058,194.92	93.84%	报告期末，在建工程金额为144,058,194.92 元，较上年期末增长93.84%，主要原因系 新厂房建设的投入。
使用权资产	7,303,854.19	-49.59%	报告期末，使用权资产金额为7,303,854.19 元，较上期减少49.59%，主要原因系本期 部分租赁物业提前退租所致。
长期待摊费用	2,929,108.10	-55.07%	报告期末，长期待摊费用金额为 2,929,108.10元，较上期减少55.07%，主要 原因系本期摊销装修费所致。
递延所得税资产	24,900,125.57	30.78%	报告期末，递延所得税资产金额为 24,900,125.57元，较上年期末增长30.78%， 主要原因系应收款项坏账准备以及可弥补 亏损增加所致。
其他非流动资产	5,299,165.75	243.39%	报告期末，其他非流动资产金额为 5,299,165.75元，较上年期末增长243.39%， 主要原因系预付长期资产款增加所致。
应付票据	102,943,557.80	80.94%	报告期末，应付票据金额为102,943,557.80
			元，较上年期末增长80.94%，主要原因系 公司本期部分采购业务采用票据结算增加 所致。
应付账款	314,997,429.91	43.73%	报告期末，应付账款金额为314,997,429.91 元，较上年期末增长43.73%，主要原因系 本期业务规模增加，应付材料采购及工程款 增加及备货所致。
合同负债	70,886,312.73	52.31%	报告期末，合同负债金额为 70,886,312.73 元，较上年期末增长52.31%，主要原因系 公司业务规模增加，预收款项同步增加所 致。
其他应付款	985,226.41	-62.29%	报告期末，其他应付款金额为985,226.41元， 较上期减少62.29%，主要原因系保证金押 金减少所致。
其他流动负债	39,046,535.09	326.58%	报告期末，其他流动负债金额为 39,046,535.09元，较上年期末增长326.58%， 主要原因系本期已背书未到期的信用等级 较低的银行承兑汇票未终止确认所致。
长期借款	168,514,000.00	87.85%	报告期末，长期借款金额为168,514,000.00 元，较上年期末增长87.85%，主要原因系 随着公司生产经营规模的扩大，公司因在建 工程建设对资金的需求增加所致。
租赁负债	919,319.80	-77.88%	报告期末，租赁负债金额为919,319.80元， 较上期减少77.88%，主要原因系本期部分 租赁物业提前退租所致。
长期应付款	211,432.08	-36.18%	报告期末，长期应付款金额为211,432.08元， 较上期减少36.18%，主要原因系公司分期 购车款随着不断还款减少所致。
预计负债	1,909,181.26	1146.54%	报告期末，预计负债金额为1,909,181.26元， 较上年期末增长1146.54%，主要原因系计提 预计质保保证费用所致。
递延所得税负债	1,330,090.12	-50.16%	报告期末，递延所得税负债金额为 1,330,090.12元，较上期减少50.16%，主要 原因系本期使用权资产减少所致。
股本	68,000,080.00	33.33%	报告期末，股本金额为68,000,080.00元，较 上年期末增长33.33%，主要原因系公司成 功完成公开发行新发行股份所致。
资本公积	295,203,993.27	556.00%	报告期末，资本公积金额为295,203,993.27 元，较上年期末增长556.00%，主要原因系 公司完成公开发行新发行股份溢价所致。
未分配利润	216,834,340.82	37.86%	报告期末，未分配利润金额为 216,834,340.82元，较上年期末增长37.86%， 主要原因系公司本期净利润增加所致。
合并利润表项目	年初至报告期末	变动幅度	变动说明
其他收益	3,363,428.59	92.67%	报告期内，其他收益金额为3,363,428.59元， 较上年同期增长92.67%，主要原因系本期 进项税加计抵减金额增加所致。
投资收益	-1,212,459.07	-42.86%	报告期内，投资收益金额为-1,212,459.07元， 较上年同期减少42.86%，主要原因系公司 处置应收款项融资取得的投资收益减少所 致。
信用减值损失	-14,824,924.93	133.78%	报告期末，信用减值损失金额为 -14,824,924.93 元，较上年同期增长 133.78%，主要原因系公司本期应收款项有 所增长，计提的坏账准备增加所致。
所得税费用	5,056,344.89	30.36%	报告期内，所得税费用金额为5,056,344.89 元，较上年同期增长30.36%，主要原因系 公司收入增长带来公司利润总额增加导致 相应所得税增加所致。
合并现金流量表项目	年初至报告期末	变动幅度	变动说明
经营活动产生的现金 流量净额	-66,476,417.16	-633.36%	报告期内，经营活动产生的现金流量净额金 额为-66,476,417.16元，较上期减633.36%， 主要原因系公司备货支付较多的货款所致。
投资活动产生的现金 流量净额	-77,530,621.77	54.90%	报告期内，投资活动产生的现金流量净额为 -77,530,621.77元，较上年同期增54.90%， 主要原因系公司购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金增加所致。
筹资活动产生的现金 流量净额	374,962,439.81	405.13%	报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 374,962,439.81元，较上年同期增405.13%， 主要系公司成功完成公开发行收到募集资 金所致。

年初至报告期末（1-9月）非经常性损益项目和金额：
√适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	160,048.22
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 补助除外）	369,200.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-601,868.52
其他符合非经常性损益定义的损益项目	39,469.18
非经常性损益合计	-33,151.12
所得税影响数	-3,029.67
少数股东权益影响额（税后）	-6,347.12
非经常性损益净额	-23,774.33

补充财务指标：
□适用 √不适用

会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
二、 报告期期末的普通股股本结构、持股5%以上的股东或前十名股东情况 单位：股

普通股股本结构
股份性质	期初		本期变动	期末
	数量 比例%
				数量	比例%
无限售 条件股 份	无限售股份总数	0	0%	14,450,017	14,450,017	21.25%
	其中：控股股东、实际控制 人	0	0%	0	0	0%
	董事、高管	0	0%	0	0	0%
	核心员工	0	0%	0	0	0%
有限售 条件股 份	有限售股份总数	51,000,060	100%	2,550,003	53,550,063	78.75%
	其中：控股股东、实际控制 人	29,196,462	57.25%	0	29,196,462	42.94%
	董事、高管	0	0%	0	0	0%
	核心员工	0	0%	0	0	0%
总股本	51,000,060	-	17,000,020	68,000,080	-
普通股股东人数	4,935

单位：股

持股5%以上的股东或前十名股东情况
序号	股东名称	股东性质	期初持股数	持股变 动	期末持股 数	期末持 股比例%	期末持有限 售股份数量	期末持 有无限 售股份 数量
1	张思沅	境内自然人	24,772,652	0	24,772,652	36.43%	24,772,652	0
2	东莞市善 本投资控 股发展有 限公司	境内非国有 法人	5,176,580	0	5,176,580	7.61%	5,176,580	0
3	张思友	境内自然人	4,423,810	0	4,423,810	6.51%	4,423,810	0
4	王建	境内自然人	4,423,799	0	4,423,799	6.51%	4,423,799	0
5	蔡柳嫦	境内自然人	2,787,007	0	2,787,007	4.10%	2,787,007	0
6	李广增	境内自然人	2,654,302	0	2,654,302	3.90%	2,654,302	0
7	深圳前海 恩善投资 合伙企业	境内非国有 法人	2,456,827	0	2,456,827	3.61%	2,456,827	0
	（有限合 伙）
8	深圳前海 薇恩投资 合伙企业 （有限合 伙）	境内非国有 法人	2,276,510	0	2,276,510	3.35%	2,276,510	0
9	东莞市仁 华股权投 资合伙企 业（有限 合伙）	境内非国有 法人	2,028,573	0	2,028,573	2.98%	2,028,573	0
10	湖南裕能 新能源电 池材料股 份有限公 司	境内非国有 法人	0	1,693,9 58	1,693,958	2.49%	1,693,958	0
合计	-	51,000,060	1,693,9 58	52,694,018	77.49%	52,694,018	0
持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明： 1、张思沅、张思友系兄弟关系，且签署《一致行动协议》《〈一致行动协议〉补充协议》； 2、张思沅持有东莞市善本投资控股发展有限公司100.00%股权；张思沅系前海薇恩、东莞仁华普通 合伙人、执行事务合伙人。

持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□是 √否

前十名无限售条件股东情况
√适用 □不适用
单位：股

前十名无限售条件股东情况
序号	股东名称	期末持有无限售条件股份数量
1	沈义成	378,000
2	李尧乐	324,050
3	秦元群	217,533
4	田映美	150,000
5	中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户	134,929
6	郑明	102,536
7	廖勇	98,000
8	光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券 账户	88,064
9	毛志彤	85,994
10	平安证券股份有限公司客户信用交易担保证券 账户	78,662
股东间相互关系说明： 公司未发现上述股东存在关联关系。

三、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用


第三节 重大事件
重大事项的合规情况
√适用 □不适用

事项	报告期内是否 存在	是否经过内部 审议程序	是否及时履 行披露义务	临时公告查 询索引
诉讼、仲裁事项	否	不适用	不适用
提供担保事项	否	不适用	不适用
对外提供借款事项	否	不适用	不适用
股东及其关联方占用或转移公司资金、 资产及其他资源的情况	否	不适用	不适用
日常性关联交易的预计及执行情况	否	不适用	不适用
其他重大关联交易事项	是	已事前及时履 行	是	新三板公告 2026-045
经股东会审议通过的收购、出售资产、 对外投资事项或者本季度发生的企业合 并事项	否	不适用	不适用
股权激励计划、员工持股计划或其他员 工激励措施	否	不适用	不适用
股份回购事项	否	不适用	不适用
已披露的承诺事项	是	已事前及时履 行	是	详见招股说 明书
资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、 质押的情况	是	不适用	是	新三板定期 报告
被调查处罚的事项	否	不适用	不适用
失信情况	否	不适用	不适用
其他重大事项	否	不适用	不适用

重大事项详情、进展情况及其他重大事项
√适用 □不适用
一、其他重大关联交易事项 2026年7月1日，公司第一届董事会第三十次会议审议并通过了《关于公司申请增加综合授信额度暨关 联交易的议案》，同意在前期已审批的综合授信额度 5 亿元人民币的基础上，拟增加公司（包括子公司） 向银行申请综合授信额度 2 亿元人民币。实际控制人张思沅、张思友先生将根据银行授信申请需要在 上述额度内分别或共同为公司及其子公司提供相应保证、质押、抵押等银行认可的担保。公司实际控制 人张思沅、张思友先生不收取担保费用，也不需要公司提供反担保。 二、已披露的承诺事项 报告期内，公司不存在新增承诺事项，公司已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺人 均正常履行承诺事项，不存在违反承诺的情形。具体内容详见公司向不特定合格投资者公开发行股票并 在北交所上市的《招股说明书》“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（一）与本次公开 发行有关的承诺情况”。 三、资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 报告期内，公司不存在新增资产抵押、质押情形。截至报告期末抵押资产为汽车、土地使用权，账面价 值为 30,051,692.06元，占总资产比例为2.04%，主要用于公司实际的生产经营，补充了公司的流动资 金使用，不会对公司产生不利影响。



第四节 财务会计报告
一、 财务报告的审计情况

是否审计

否

二、 财务报表
(一) 合并资产负债表
单位：元

项目	2026年9月30日	2025年12月31日
流动资产：
货币资金	342,357,079.19	88,123,480.34
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据	40,541,975.65	14,444,408.20
应收账款	367,696,100.98	304,363,158.81
应收款项融资	15,624,391.00	1,130,893.80
预付款项	12,966,316.79	7,535,438.75
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	10,235,209.53	8,293,057.41
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	334,889,724.41	178,598,309.70
其中：数据资源
合同资产	112,163,031.54	79,781,970.96
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	7,646,132.35	11,254,126.43
流动资产合计	1,244,119,961.44	693,524,844.40
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	12,043,607.30	12,416,444.60
在建工程	144,058,194.92	74,318,536.30
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	7,303,854.19	14,487,807.63
无形资产	29,656,600.40	30,157,524.71
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用	2,929,108.10	6,519,200.71
递延所得税资产	24,900,125.57	19,039,708.87
其他非流动资产	5,299,165.75	1,543,185.84
非流动资产合计	226,190,656.23	158,482,408.66
资产总计	1,470,310,617.67	852,007,253.06
流动负债：
短期借款	133,663,094.00	109,282,762.40
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	102,943,557.80	56,894,852.10
应付账款	314,997,429.91	219,165,322.32
预收款项
合同负债	70,886,312.73	46,541,005.26
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	4,328,969.16	4,689,962.59
应交税费	6,957,845.58	7,248,903.68
其他应付款	985,226.41	2,612,522.68
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	25,114,308.80	22,078,835.46
其他流动负债	39,046,535.09	9,153,317.98
流动负债合计	698,923,279.48	477,667,484.47
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	168,514,000.00	89,708,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	919,319.80	4,155,327.26
长期应付款	211,432.08	331,298.46
长期应付职工薪酬
预计负债	1,909,181.26	153,158.55
递延收益
递延所得税负债	1,330,090.12	2,668,802.67
其他非流动负债
非流动负债合计	172,884,023.26	97,016,586.94
负债合计	871,807,302.74	574,684,071.41
所有者权益（或股东权益）：
股本	68,000,080.00	51,000,060.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	295,203,993.27	45,000,951.29
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	20,660,533.24	20,660,533.24
一般风险准备
未分配利润	216,834,340.82	157,287,496.59
归属于母公司所有者权益合计	600,698,947.33	273,949,041.12
少数股东权益	-2,195,632.40	3,374,140.53
所有者权益（或股东权益）合计	598,503,314.93	277,323,181.65
负债和所有者权益（或股东权益）总计	1,470,310,617.67	852,007,253.06

法定代表人：张思沅 主管会计工作负责人：周伟 会计机构负责人：周伟

(二) 母公司资产负债表
单位：元

项目	2026年9月30日	2025年12月31日
流动资产：
货币资金	331,252,111.82	87,608,093.08
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据	34,278,798.65	6,399,478.20
应收账款	355,961,700.37	300,975,143.81
应收款项融资	15,624,391.00	1,130,893.80
预付款项	8,834,774.33	3,729,836.13
其他应收款	83,649,742.93	60,584,432.33
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	279,795,061.21	136,990,940.14
其中：数据资源
合同资产	111,254,166.54	79,056,835.96
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	2,813,222.59	6,587,062.72
流动资产合计	1,223,463,969.44	683,062,716.17
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	11,647,800.00	10,847,800.00
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	6,868,879.63	6,847,875.30
在建工程	144,058,194.92	74,318,536.30
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	5,950,683.54	11,612,320.28
无形资产	29,656,600.40	30,157,524.71
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用	1,107,845.57	2,658,965.69
递延所得税资产	9,596,904.17	7,442,860.05
其他非流动资产	3,376,365.75	1,543,185.84
非流动资产合计	212,263,273.98	145,429,068.17
资产总计	1,435,727,243.42	828,491,784.34
流动负债：
短期借款	133,663,094.00	101,934,551.84
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	102,943,557.80	56,894,852.10
应付账款	303,425,858.01	209,910,804.57
预收款项
合同负债	34,999,528.65	34,290,651.28
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬	3,429,472.84	3,758,939.75
应交税费	6,847,704.56	7,121,269.99
其他应付款	876,099.75	2,360,003.75
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	23,040,681.29	19,701,807.83
其他流动负债	33,742,400.35	8,385,548.60
流动负债合计	642,968,397.25	444,358,429.71
非流动负债：
长期借款	164,330,000.00	87,706,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	919,319.80	3,238,851.67
长期应付款	211,432.08	331,298.46
长期应付职工薪酬
预计负债	1,747,161.94	106,549.95
递延收益
递延所得税负债	892,602.53	1,741,848.04
其他非流动负债
非流动负债合计	168,100,516.35	93,124,548.12
负债合计	811,068,913.60	537,482,977.83
所有者权益（或股东权益）：
股本	68,000,080.00	51,000,060.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	295,138,235.27	44,935,193.29
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	20,660,533.24	20,660,533.24
一般风险准备
未分配利润	240,859,481.31	174,413,019.98
所有者权益（或股东权益）合计	624,658,329.82	291,008,806.51
负债和所有者权益（或股东权益）总计	1,435,727,243.42	828,491,784.34

法定代表人：张思沅 主管会计工作负责人：周伟 会计机构负责人：周伟 （未完）