AI算力主线持续强化 轮动扩散至芯片机器人

时间：2026年11月01日 17:11:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，6月以来AI算力持续领涨市场，并向芯片、PCB、AIDC、机器人、新能源及创新药方向轮动扩散。近期机构研报指出，AI算力与半导体中期逻辑未变，PCB受益于三季报业绩兑现表现偏强，光模块与存储虽波动加大，但盈利兑现仍是后续关键观察点。

　　
　　研报认为，创新药BD授权落地节奏加快，医药板块虽内部分化，但授权兑现能力正成为新估值锚；半导体与机器人则受技术突破和政策催化双驱动，可控核聚变、商业航天、无人驾驶等方向已进入产品落地阶段。

　　
　　研报指出，当前市场由外部扰动修复转向一季报和盈利改善驱动，AI硬件、顺周期资源与高景气成长方向更易获得资金青睐。红利板块波动收敛，但利率与配置资金变化仍需跟踪。